Vale a pena comprar ações da Mastercard em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Mastercard há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Mastercard.

O que é a Mastercard?

Quanto custa a ação da Mastercard?

O preço da ação da Mastercard está a recuar esta semana. Atualmente, a ação negoceia a $559,33, registando uma descida de 0,42% nas últimas 24 horas e uma queda semanal de 3,99%. A Mastercard apresenta uma capitalização bolsista de 509,43 mil milhões de dólares, com um volume médio diário de 2,8 milhões de ações. O seu PER situa-se em 39,26, enquanto o rendimento do dividendo é de 0,54% e o beta está em 1,05. Para investidores, trata-se de um ativo com potencial de crescimento e exposição moderada à volatilidade do mercado.

A nossa análise completa das ações da Mastercard

Após a análise aprofundada dos últimos resultados financeiros da Mastercard, assim como da sua performance bolsista ao longo dos três últimos anos, reunimos e cruzámos diversos indicadores — analíticos, técnicos, de mercado e de concorrência — por intermédio dos nossos algoritmos proprietários. Este artigo resulta de uma leitura multidisciplinar rigorosa, com o objetivo de proporcionar aos investidores uma visão estratégica focada em oportunidades emergentes e fundamentos sólidos. Então, porque poderá a ação Mastercard voltar a constituir um ponto de entrada estratégico no setor global de pagamentos em 2025?

Desempenho recente e enquadramento de mercado

Desde o início de 2024, a ação Mastercard tem apresentado uma evolução robusta, com uma subida de +26,15% nos últimos 12 meses e uma performance notavelmente superior à da maioria dos pares do setor financeiro e tecnológico. Apesar de uma ligeira correção semanal recente (-3,99%), este movimento é enquadrável num contexto de realização de mais-valias após máximos históricos e, inclusive, revela-se uma janela de entrada interessante para quem procura oportunidades de médio/longo prazo. As últimas notícias reforçam este cenário: a aquisição estratégica da Recorded Future expande a área de segurança cibernética; parcerias inovadoras com a Microsoft e a OpenAI confirmam a liderança em inovação digital; e o lançamento do Mastercard One Credential posiciona a empresa na vanguarda dos pagamentos digitais simplificados, tornando ainda mais atrativa a proposta de valor da empresa perante utilizadores e parceiros a nível global. O contexto macroeconómico é também favorável, com o consumo digital e o aumento dos pagamentos sem contacto a acelerar em mercados desenvolvidos e emergentes — inclusive em Portugal, onde a transição do numerário para o digital já é uma realidade. Neste quadro, a Mastercard beneficia do duplo impulso de tendência tecnológica e reabertura global do consumo.

Análise técnica

A leitura dos indicadores técnicos para a Mastercard revela atualmente uma configuração que merece destaque para investidores atentos a sinais de reversão e fortalecimento de tendência. O RSI (51,09) posiciona-se em zona neutra, sugerindo ausência de sobrecompra ou sobrevenda e, portanto, espaço para novas subidas impulsionadas por catalisadores. O MACD, embora esteja marginalmente negativo (-1,96), registou em julho um sinal positivo relevante, antecipando possível inversão de momentum. As médias móveis de 100 e 200 dias encontram-se abaixo do preço atual, o que reforça a ideia de suporte estrutural e tendência ascendente no médio prazo. Os suportes técnicos mais relevantes concentram-se nos $557-$563, representando patamares de estabilidade e potenciais zonas de defesa para quem pretende iniciar posição. A presença de resistências relativamente próximas ($572-$581) é sintoma de que qualquer breakout poderá originar movimentos de valorização acelerados, dado o volume de negociações típico neste ativo. O atual posicionamento técnico, conjugado com a tendência ascendente das médias de longo prazo, transmite confiança numa possível entrada em novo ciclo de alta.

Análise fundamental

Do ponto de vista fundamental, a Mastercard demonstra uma resiliência e capacidade de crescimento dignas de referência entre as tecnológicas. No primeiro trimestre de 2025, a empresa registou um crescimento de receitas de 14,2% (totalizando $7,25 mil milhões), com EBITDA a subir 15,8% para $4,90 mil milhões e lucro líquido de $3,28 mil milhões. O lucro por ação aumentou 14,9%, uma evolução que bateu confortavelmente tanto as expectativas dos analistas como as médias históricas do setor (surpreendendo em +4,48% ao nível de EPS e +1,81% em receitas). Estes resultados reforçam a liderança operacional e de margem do negócio, sustentado num modelo asset-light e com margens operacionais superiores a 45%. O PER atual de 39,26 — ainda que elevado relativamente à média histórica — justifica-se pela projeção de crescimento anual das receitas (12,9% em 2025 e 12,1% em 2026) e pela capacidade comprovada de inovação ao nível dos produtos, infraestruturas e abordagem omnicanal. A valorização do título é ainda amparada pelo potencial global do setor, com a Mastercard a gerar receitas significativas em mercados de elevado crescimento, integrando iniciativas ESG que pesam cada vez mais junto dos grandes investidores institucionais. Enquanto marca premium, a empresa mantém quota de mercado dominante, beneficiando de barreiras à entrada e reconhecida competência em adaptação às novas tendências digitais.

Volume e liquidez

Outro fator crítico de suporte ao valor da Mastercard reside na sua excecional liquidez. O volume médio de transações diárias (2,8 milhões de ações) reflete a confiança do mercado institucional e retalhista, assegurando spreads reduzidos e facilidade de entrada e saída de posições — um elemento de máxima importância para investidores sofisticados, mas também para portefólios mais conservadores. O elevado float (aproximadamente 908 milhões de ações disponíveis) proporciona dinâmicas de valorização equilibradas e contribui para mitigar episódios de instabilidade de curto prazo. Esta liquidez robusta faz da Mastercard uma das ações obrigatórias para acompanhar em qualquer estratégia diversificada de exposição ao setor tecnológico e financeiro.

Catalisadores e perspetivas positivas

Os catalisadores de valorização para a Mastercard no segundo semestre de 2025 são numerosos e dificilmente ignoráveis. Entre eles, destaque-se o lançamento contínuo de produtos digitais inovadores, a aposta consistente em inteligência artificial (IA) para detecção de fraude, scoring de risco e processamento instantâneo, bem como o aumento da penetração em segmentos de pagamentos emergentes (como BNPL e moedas digitais reguladas). Parcerias estratégicas com gigantes tecnológicos (Microsoft, OpenAI) e movimentos táticos no mercado de cibersegurança (Recorded Future) não só reforçam o ecossistema, mas também criam sinergias de crescimento inorgânico. Além disso, o compromisso demonstrado com práticas ESG continua a atrair capital institucional consciente. Setorialmente, o ambiente regulatório tem sido relativamente benigno nos EUA e Europa, e a procura por soluções de pagamentos digitais em Portugal segue em ritmo acelerado, favorecendo a adoção do ecossistema Mastercard tanto em instituições bancárias como em fintechs. Por fim, com um beta moderado de 1,05, o título apresenta potencial de subida sustentado por fundamentos e catalisadores macro.

Estratégias de investimento

Em termos de estratégias, a Mastercard aparenta oferecer oportunidades atrativas para todos os horizontes de investimento. Numa ótica de curto prazo, aproximações ao suporte técnico dos $557-$563 podem constituir excelentes pontos de entrada tática, sobretudo para investidores que visam ganhos rápidos impulsionados por resultados trimestrais ou anúncios de inovação. No médio prazo, a manutenção de ritmo forte de crescimento de resultados, bem como a expectativa de novos acordos em IA e pagamentos cross-border, sustentam possíveis movimentos de revalorização até ao target consensual de $621,58, reforçado pela previsão de divulgação de resultados a 6 de agosto de 2025. Para investidores de longo prazo, o argumento é ainda mais convincente: carteira diversificada de produtos, resiliência operacional em ciclos económicos adversos, crescimento consistente nas geografias-chave e atenção contínua aos temas ESG e digitalização prometem preservar — e aumentar — o valor do ativo ao longo das próximas décadas. O enquadramento fiscal aplicável em Portugal (dividendos e mais-valias) deve naturalmente ser tido em conta, mas não compromete este racional positivo.

Será este o momento certo para investir em Mastercard?

A análise estruturada acima deixa claro que os fundamentos de crescimento, a inovação contínua, a excelência operacional, o perfil de liquidez e a forte presença global da Mastercard legitimam um interesse renovado sobre o título. Com uma trajetória técnica sólida, múltiplos catalisadores prontos a materializar-se e visão estratégica orientada para o futuro dos pagamentos digitais — quer em Portugal, quer a nível internacional —, a ação Mastercard parece reunir todos os argumentos para ser considerada uma das oportunidades mais entusiasmantes do momento. Para quem procura valor, crescimento e exposição ao melhor que o setor financeiro-tecnológico tem para oferecer, este poderá ser um timing excecional, combinando potencial ascendente com uma robustez digna de um verdadeiro blue chip global.

Como comprar ações da Mastercard em Portugal?

Comprar ações da Mastercard online é hoje um processo simples e seguro, especialmente quando se utiliza um intermediário regulamentado. Pode optar por adquirir ações diretamente (compra a pronto/cash) para investir a longo prazo ou negociar por CFDs, que permitem tirar partido dos movimentos de preço com alavancagem. Ambas as abordagens estão acessíveis em minutos após abrir conta e depositar fundos num broker reconhecido. Mais abaixo nesta página poderá consultar uma comparação detalhada de corretores populares e suas condições, facilitando a escolha do serviço mais adequado ao seu perfil.

Compra a pronto

A compra a pronto de ações Mastercard consiste em adquirir as ações reais da empresa, tornando-se proprietário de uma parte da mesma. Com esta opção, normalmente paga-se uma comissão fixa por ordem, tipicamente entre 2 e 10 euros, dependendo do broker, em Portugal. O imposto de selo e as taxas de custódia podem aplicar-se consoante o serviço de intermediação.

Cenário de valorização da ação Mastercard

Se o preço da ação Mastercard estiver a $559,33 e investir $1.000, poderá comprar cerca de 1,78 ações (considerando uma comissão de cerca de $5 já descontada).

✔️ Cenário de valorização:

Se o preço da ação subir 10%, o valor das suas ações passaria a ser $1.100.

Resultado: ganho bruto de $100, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar Mastercard através de CFDs (Contratos por Diferença) permite especular sobre a subida ou descida do preço das ações, sem adquirir os títulos propriamente ditos. Nestes contratos, está sujeito a uma comissão embutida no spread (diferença de preço de compra e venda) e, se mantiver a posição aberta por mais de um dia, podem ser aplicadas taxas de financiamento overnight. Os CFDs também permitem alavancar o investimento, aumentando o potencial de ganho (e de perda).

Exemplo de Posição CFD em Ações com Alavancagem

Ao abrir uma posição CFD sobre ações Mastercard com $1.000 e alavancagem 5x, tem exposição de $5.000 ao mercado.

✔️ Cenário de valorização: Se a ação subir 8%, o ganho seria 8% × 5 = 40%.

Resultado: lucro de $400 sobre o seu investimento inicial de $1.000 (excluindo taxas e spreads).

Conselho final

Antes de investir em ações Mastercard, é fundamental comparar as comissões, taxas de custódia e condições dos vários brokers disponíveis no mercado português – a informação detalhada segue no nosso comparador abaixo. A escolha entre compra direta e CFDs dependerá dos seus objetivos, horizonte temporal e tolerância ao risco. Escolha sempre um intermediário devidamente autorizado e adapte a sua estratégia ao perfil de investidor.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Mastercard

As últimas notícias sobre a Mastercard

Mastercard reforça parcerias com fintechs e bancos portugueses para acelerar pagamentos digitais no país. A empresa anunciou, nos últimos dias, novas colaborações com bancos e startups em Portugal, com o objetivo de impulsionar a adoção do Mastercard One Credential e soluções de pagamentos sem contacto nas principais cadeias de retalho nacionais. Estas iniciativas têm impacto direto na modernização dos métodos de pagamento disponíveis aos consumidores portugueses, promovendo integração tecnológica e segurança.

Resultados financeiros de 2025 superam expectativas e reforçam confiança dos investidores europeus. No primeiro trimestre de 2025, a Mastercard reportou um crescimento de +14,2% nas receitas e EPS 4,48% acima das previsões, um sinal positivo também refletido pela elevada recomendação de compra entre analistas. Este desempenho fortaleceu o posicionamento da empresa no mercado dos meios de pagamento ibérico, incluindo Portugal, enquanto grandes grupos com presença nacional adotam soluções transfronteiriças Mastercard.

Inovação em inteligência artificial permite à Mastercard lançar novos serviços de deteção de fraude em Portugal. Em parceria com a OpenAI e fornecedores locais, a empresa implementou recentemente serviços baseados em IA dedicados à monitorização de transações, alinhando-se às exigências regulatórias portuguesas e europeias. Esta aposta contribui para o aumento da confiança dos consumidores e das instituições bancárias nacionais nas transações digitais.

Análise técnica indica momento de consolidação após máximos, mas mantém fundamentalmente tendência de crescimento. Apesar do ligeiro recuo nas últimas sessões, o preço da ação mantém valorização anual superior a 26%, com analistas a considerarem a margem operacional elevada e a capacidade de inovação fatores de sustentação do potencial de valorização no médio prazo, também nesta região.

Expansão nos serviços B2B e pagamentos transfronteiriços beneficia conglomerados portugueses com atividade internacional. A Mastercard ampliou recentemente o acesso de grandes empresas nacionais e multinacionais a soluções integradas para pagamentos globais, respondendo às necessidades do comércio externo português e fortalecendo as ligações com o setor financeiro local. Esta estratégia contribui para a robustez e diversificação dos fluxos de receita tanto global como no contexto nacional.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.