Melhores corretoras Forex

Melhores corretoras Forex em 2025

Plataforma
Depósito mínimo
Características
A nossa opinião
Saiba mais
#1
Corretora especializada em Forex e CFDs
#1Oferta Recomendada
Depósito mínimo
100€
Software(s) de trading
MT4, MT5, TradingView
Pares de moedas
45
Taxas
Sem taxas nos produtos FX
Spread
A partir de 0,0 pips
Copy Trading
Não
Software(s) de trading
MT4, MT5, TradingView
Pares de moedas
45
Taxas
Sem taxas nos produtos FX
Spread
A partir de 0,0 pips
Copy Trading
Não
Spreads ultracompetitivos
  • Contas standard, raw ou demo disponíveis
  • Serviço de apoio ao cliente contactável 24 horas por dia, 5 dias por semana
  • Registado na AMF
  • Contas standard, raw ou demo disponíveis
  • Serviço de apoio ao cliente contactável 24 horas por dia, 5 dias por semana
  • Registado na AMF
Conta demo grátis durante 30 dias
Com o nosso parceiro Eightcap
Nossa revisão detalhada
#2
Corretor regulamentado desde 2006
#2
Depósito mínimo
100 €
Software(s) de trading
WebTrader, AvaTrade App, MT4, MT5, AvaOptions
Pares de moedas
50+
Taxas
Sem comissões Forex
Spread
A partir de 0,9 pips
Copy Trading
Sim
Software(s) de trading
WebTrader, AvaTrade App, MT4, MT5, AvaOptions
Pares de moedas
50+
Taxas
Sem comissões Forex
Spread
A partir de 0,9 pips
Copy Trading
Sim
Negociação sem custos, vasta seleção de ativos
  • Soluções de Copy Trading eficazes
  • Acesso ao AutoChartist
  • Bónus de boas-vindas
  • Registado junto da FCA, CySEC, CBI, ASIC
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  • Acesso ao AutoChartist
  • Bónus de boas-vindas
  • Registado junto da FCA, CySEC, CBI, ASIC
Com o nosso parceiro Avatrade
Nossa revisão detalhada
#3
Broker especializado em Forex
#3
Depósito mínimo
50$
Software(s) de trading
MT4, MT5, Trading View, Vantage App
Pares de moedas
61
Taxas
3€ por lote de comissão Forex
Spread
A partir de 0,0 pips
Copy Trading
Sim
Software(s) de trading
MT4, MT5, Trading View, Vantage App
Pares de moedas
61
Taxas
3€ por lote de comissão Forex
Spread
A partir de 0,0 pips
Copy Trading
Sim
Abertura de conta em 5 minutos
  • Várias contas disponíveis
  • Várias ferramentas e recursos educativos disponíveis
  • Sinais Forex gratuitos
  • Programa de fidelidade interessante
  • Várias contas disponíveis
  • Várias ferramentas e recursos educativos disponíveis
  • Sinais Forex gratuitos
  • Programa de fidelidade interessante
Nossa revisão detalhada
Corretora especializada em Ações, ETFs e CFDs
Depósito mínimo
0€
Software(s) de trading
Xstation 5, MT4
Pares de moedas
49
Taxas
0,2% de comissão Forex
Spread
A partir de 0,9 pips
Copy Trading
Não
Software(s) de trading
Xstation 5, MT4
Pares de moedas
49
Taxas
0,2% de comissão Forex
Spread
A partir de 0,9 pips
Copy Trading
Não
Várias ferramentas pedagógicas
  • Remuneração de liquidez a uma taxa vantajosa
  • Registado junto da AMF
  • Conteúdo pedagógico ultra-completo
  • Remuneração de liquidez a uma taxa vantajosa
  • Registado junto da AMF
  • Conteúdo pedagógico ultra-completo
Com o nosso parceiro xtb
Nossa revisão detalhada
Sem depósito mínimo
Depósito mínimo
0€
Software(s) de trading
MT4, MT5, ctrader, TradingView
Pares de moedas
62
Taxas
2,60€ por lote de comissão Forex
Spread
A partir de 0,0 pips
Copy Trading
Sim
Software(s) de trading
MT4, MT5, ctrader, TradingView
Pares de moedas
62
Taxas
2,60€ por lote de comissão Forex
Spread
A partir de 0,0 pips
Copy Trading
Sim
  • Várias contas disponíveis
  • Plataforma acessível para iniciantes
  • Registado junto da CMVM
  • Várias contas disponíveis
  • Plataforma acessível para iniciantes
  • Registado junto da CMVM
Com o nosso parceiro pepperstone
Nossa revisão detalhada
Índice
  • O que é o Forex ou mercado cambial?
  • O que é um corretor Forex?
  • Como escolher um corretor Forex?
  • Qual o broker Forex para um iniciante?
  • Como negociar Forex com um corretor online?
  • Que pares de moedas negociar no Forex com um corretor online?
  • Quais são as taxas das corretoras Forex?
  • Que estratégias para negociar com uma corretora Forex?
  • Que tipo de impostos se aplicam aos rendimentos do Forex em Portugal?

O que é o Forex ou mercado cambial?

O Forex (Foreign Exchange), também conhecido como mercado de câmbio, é o maior mercado financeiro do mundo, onde as moedas são negociadas continuamente. Funciona 24 horas por dia, 5 dias por semana, com um volume diário de transações que ultrapassa vários trilhões de dólares. Este mercado baseia-se na troca de pares de moedas, em que uma é comprada e a outra é vendida simultaneamente. Cada par é apresentado no formato XXX/YYY, como por exemplo EUR/USD (Euro contra Dólar americano) ou EUR/BRL (Euro contra Real brasileiro).

A primeira moeda do par é chamada de moeda base, enquanto a segunda é a moeda cotada. Assim, se o EUR/BRL estiver cotado a 5,40, isso significa que 1 euro vale 5,40 reais brasileiros.

O mercado Forex é composto por vários tipos de participantes. Os bancos centrais influenciam as taxas de câmbio através das suas decisões de política monetária. Instituições financeiras e fundos de investimento realizam operações de grande escala, enquanto empresas multinacionais compram e vendem moedas para gerir as suas atividades internacionais. Por fim, os traders particulares acedem ao mercado através de brokers Forex, que lhes permitem especular sobre a evolução das moedas com recurso a alavancagem.

Este mercado oferece várias vantagens que atraem investidores. É acessível e funciona de forma contínua, criando oportunidades a qualquer hora do dia. A sua elevada liquidez permite executar ordens rapidamente, sem risco de falta de contraparte. A alavancagem oferecida pelos brokers Forex possibilita abrir posições muito superiores ao capital inicial — o que também implica um risco mais elevado. Além disso, ao contrário do mercado acionista, o Forex permite especular tanto na subida como na descida do valor das moedas, vendendo uma contra a outra.

O que é um corretor Forex?

Uma corretora Forex, ou broker Forex, é uma plataforma que permite aos investidores comprar e vender moedas no mercado cambial. Serve de intermediário entre o trader e o mercado interbancário, onde as grandes instituições financeiras trocam moedas em grande escala. Graças aos brokers online, o Forex tornou-se acessível aos particulares, que podem especular sobre a evolução das taxas de câmbio a partir de uma interface intuitiva e com um capital relativamente baixo.

As corretoras Forex oferecem pares de moedas como EUR/USD, GBP/JPY ou USD/CHF, e permitem abrir posições com ou sem alavancagem, dependendo do nível de risco desejado. Elas disponibilizam ferramentas avançadas para analisar o mercado, como gráficos em tempo real, indicadores técnicos e funcionalidades de trading automático. Algumas corretoras oferecem igualmente um acesso aos CFD (Contracts for Difference), permitindo especular sobre as flutuações das moedas sem possuir realmente o ativo subjacente.

Compare os melhores corretores Forex regulamentados em Portugal.

Como escolher um corretor Forex?

A escolha de um corretor Forex é uma etapa essencial para negociar moedas em boas condições. Vários critérios devem ser levados em consideração para selecionar a plataforma que melhor se adapta às suas necessidades e ao seu estilo de negociação. Aqui estão os principais elementos a analisar antes de abrir uma conta.

1. A regulamentação e a segurança dos fundos

Um broker Forex fiável deve ser regulado por uma autoridade financeira reconhecida, garantindo a proteção dos fundos dos clientes e práticas de negociação transparentes. Em Portugal, é essencial verificar se o broker está registado ou autorizado pela:

  • Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) – autoridade reguladora dos mercados financeiros em Portugal.
  • Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) – responsável por definir normas comuns para os mercados financeiros na União Europeia.

Além disso, outras entidades reguladoras internacionais de referência incluem:

  • Financial Conduct Authority (FCA) – Reino Unido.
  • Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) – Chipre.
  • Securities and Exchange Commission (SEC) – Estados Unidos.
  • Commodity Futures Trading Commission (CFTC) – Estados Unidos.

Um broker regulado assegura que os fundos dos clientes são mantidos em contas segregadas, separadas dos fundos operacionais da empresa, reduzindo assim o risco de fraude ou insolvência.

2. O tipo de corretor: Market Maker ou ECN/STP

Existem duas grandes categorias de corretores Forex:

CritériosBroker Market MakerBroker ECN/STP
Modo de ExecuçãoCria um mercado interno, assume o outro lado das ordens dos clientes.Transmite as ordens diretamente ao mercado interbancário.
SpreadsFixos ou ligeiramente variáveis, geralmente mais elevados.Spreads variáveis, frequentemente mais apertados.
ComissõesNenhuma ou muito baixa, as taxas estão integradas no spread.Comissão por lote negociado, mas spreads mais competitivos.
Velocidade de ExecuçãoRápida, mas com um risco de requotes em período de forte volatilidade.Execução ultrarrápida sem requotes, adaptada ao scalping.
Transparência dos preçosO broker controla os preços e pode ajustar as cotações.Acesso aos preços reais do mercado interbancário sem intervenção do broker.
Slippage (desvio de preço)Possível em período de forte volatilidade, pois o broker executa as ordens internamente.Menos frequente, pois as ordens são enviadas diretamente ao mercado.
Efeito de alavancagemLimitado de acordo com a regulamentação (1:30 em Portugal, mais elevado fora da UE).Limitado de acordo com a regulamentação (1:30 em Portugal, mais elevado fora da UE).
Tipo de trader visadoIniciantes, swing traders e traders ocasionais.Scalpers, traders ativos e investidores profissionais.
Conflito de interesses possívelSim, pois o broker pode ser a contraparte das ordens dos clientes.Não, o broker não negocia contra os seus clientes.
Condições adaptadasIdeal para os traders que preferem taxas reduzidas sem comissão e uma interface simples.Perfeito para aqueles que procuram uma execução rápida com spreads apertados, mesmo que tenham que pagar uma comissão.
Broker Forex Market Marker ou STP/ECN
Modo de Execução
Broker Market Maker
Cria um mercado interno, assume o outro lado das ordens dos clientes.
Broker ECN/STP
Transmite as ordens diretamente ao mercado interbancário.
Spreads
Broker Market Maker
Fixos ou ligeiramente variáveis, geralmente mais elevados.
Broker ECN/STP
Spreads variáveis, frequentemente mais apertados.
Comissões
Broker Market Maker
Nenhuma ou muito baixa, as taxas estão integradas no spread.
Broker ECN/STP
Comissão por lote negociado, mas spreads mais competitivos.
Velocidade de Execução
Broker Market Maker
Rápida, mas com um risco de requotes em período de forte volatilidade.
Broker ECN/STP
Execução ultrarrápida sem requotes, adaptada ao scalping.
Transparência dos preços
Broker Market Maker
O broker controla os preços e pode ajustar as cotações.
Broker ECN/STP
Acesso aos preços reais do mercado interbancário sem intervenção do broker.
Slippage (desvio de preço)
Broker Market Maker
Possível em período de forte volatilidade, pois o broker executa as ordens internamente.
Broker ECN/STP
Menos frequente, pois as ordens são enviadas diretamente ao mercado.
Efeito de alavancagem
Broker Market Maker
Limitado de acordo com a regulamentação (1:30 em Portugal, mais elevado fora da UE).
Broker ECN/STP
Limitado de acordo com a regulamentação (1:30 em Portugal, mais elevado fora da UE).
Tipo de trader visado
Broker Market Maker
Iniciantes, swing traders e traders ocasionais.
Broker ECN/STP
Scalpers, traders ativos e investidores profissionais.
Conflito de interesses possível
Broker Market Maker
Sim, pois o broker pode ser a contraparte das ordens dos clientes.
Broker ECN/STP
Não, o broker não negocia contra os seus clientes.
Condições adaptadas
Broker Market Maker
Ideal para os traders que preferem taxas reduzidas sem comissão e uma interface simples.
Broker ECN/STP
Perfeito para aqueles que procuram uma execução rápida com spreads apertados, mesmo que tenham que pagar uma comissão.
Broker Forex Market Marker ou STP/ECN

Que tipo de corretor escolher?

  • Iniciante: Market Maker (execução rápida, sem comissão)
  • Trader avançado: ECN/STP (execução mais transparente, spreads apertados)

3. Spreads e Comissões

As corretoras Forex são remuneradas principalmente de duas maneiras:

  • Os spreads: diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um par de moedas. Podem ser fixos ou variáveis.
  • As comissões: aplicadas em cada transação, geralmente por lote de 100.000 unidades de moeda.

4. A alavancagem proposta

A alavancagem permite amplificar os ganhos (e as perdas) ao aumentar o tamanho das posições com um capital limitado. Em Portugal, seguindo as diretrizes da ESMA, os limites de alavancagem para traders de retalho são:

  • 30:1 para os principais pares de moedas (por exemplo, EUR/USD, GBP/USD).
  • 20:1 para pares de moedas não principais, ouro e principais índices de ações.
  • 10:1 para outras commodities e índices de ações não principais.
  • 5:1 para ações individuais e outros ativos.
  • 2:1 para criptomoedas.

Estas restrições visam proteger os investidores de retalho de riscos excessivos associados à negociação alavancada. Além disso, os brokers estão obrigados a fornecer proteção contra saldo negativo, garantindo que os clientes não percam mais do que o capital investido.

5. As plataformas de negociação disponíveis

Uma boa corretora Forex deve propor uma plataforma intuitiva e performante. As mais populares são:

  • MetaTrader 4 (MT4): Ideal para negociação automatizada e indicadores técnicos.
  • MetaTrader 5 (MT5): Versão melhorada do MT4 com mais ativos.
  • cTrader: Apreciada pela sua rapidez de execução e transparência.
  • Plataformas proprietárias: Algumas corretoras desenvolvem os seus próprios softwares de negociação online e em dispositivos móveis.

6. Os meios de depósito e levantamento

Uma corretora fiável deve oferecer vários métodos para depositar e levantar fundos facilmente. Verifique as opções disponíveis:


💳 Cartão bancário (Visa/Mastercard)
🏦 Transferência bancária
📱 Carteiras eletrónicas (PayPal, Skrill, Neteller)
💰 Criptomoedas (Bitcoin, USDT, etc.)

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Taxas ocultas

Algumas corretoras cobram taxas de levantamento ou impõem prazos longos para o processamento dos pedidos.

7. A Qualidade do Serviço ao Cliente

Uma boa corretora deve propor um serviço ao cliente reativo e disponível em caso de problema técnico ou administrativo. Antes de abrir uma conta, teste:

  • Meios de contacto: chat online, telefone, e-mail
  • A reatividade: resposta rápida e em português, se possível
  • A disponibilidade: suporte 24 horas por dia, especialmente durante o horário de negociação

8. As ferramentas e recursos pedagógicos

Se está a começar no trading Forex, privilegie um broker que ofereça:
📊 Webinars e formações online
📈 Análise de mercado e sinais de trading
📘 Guia para aprender a utilizar as plataformas

Qual o broker Forex para um iniciante?

Escolher uma corretora Forex quando se começa pode ser complexo, pois é preciso privilegiar uma plataforma simples, segura e com taxas transparentes. Uma boa corretora para iniciantes deve oferecer:

  • Uma interface intuitiva: uma plataforma fácil de usar, com ferramentas claras e acesso móvel.
  • Uma conta demo gratuita: para praticar sem risco com dinheiro virtual.
  • Taxas competitivas: spreads razoáveis e ausência de comissões ocultas.
  • Um serviço de apoio ao cliente reativo: disponível em português e acessível por chat, telefone ou e-mail.
  • Uma regulação confiável: um corretor aprovado por uma autoridade reconhecida (Banco de Portugal, etc.).
  • Um acesso a recursos pedagógicos: guias, webinars, análises de mercado e tutoriais.
  • Uma alavancagem adequada: limitada (1:30 em Portugal) para limitar os riscos e evitar perdas rápidas.
  • Uma vasta seleção de pares de moedas: para negociar os principais pares Forex (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY…).

Como negociar Forex com um corretor online?

Negociar Forex com um corretor online segue várias etapas-chave. 

1. Escolher um corretor Forex confiável

O primeiro passo é selecionar um corretor regulamentado, que ofereça uma plataforma intuitiva, taxas competitivas e uma alavancagem adequada. Verifique os seguintes critérios:

  • Regulamentação por uma autoridade reconhecida (Banco de Portugal, FCA, CySEC, etc.).
  • Spreads competitivos e sem taxas ocultas.
  • Acesso a uma plataforma performante (MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader...).
  • Serviço de apoio ao cliente reativo e disponível em português.

2. Abrir uma conta de negociação

Depois de selecionar a corretora, é necessário criar uma conta. O procedimento geralmente inclui:

  • Preencher um formulário de inscrição com as suas informações pessoais.
  • Verificar a sua identidade enviando um documento de identificação e um comprovativo de morada.
  • Selecionar o tipo de conta (conta standard, conta ECN, conta demo, etc.).
  • Aceitar os termos de utilização da corretora.

3. Depositar fundos na sua conta

Para começar a negociar, precisa de financiar a sua conta através de:
💳 Cartão de crédito/débito (Visa/Mastercard)
🏦 Transferência bancária
📱 Carteiras eletrónicas (PayPal, Skrill, Neteller)
💰 Criptomoedas (dependendo das corretoras)

4. Escolher um par de moedas para negociar

O Forex baseia-se na negociação de pares de moedas como:

  • Principais: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY (as mais líquidas e menos voláteis).
  • Menores: EUR/GBP, AUD/NZD (menos negociadas, mas interessantes).
  • Exóticas: USD/ZAR, EUR/TRY (mais voláteis com spreads mais elevados).

5. Analisar o mercado e definir uma estratégia

Antes de abrir uma posição, é necessário analisar o mercado com a ajuda de:

  • Análise técnica: utilização de gráficos, indicadores (RSI, MACD, médias móveis) para identificar oportunidades.
  • Análise fundamental: acompanhamento das notícias económicas (taxas de juro, inflação, emprego) para antecipar tendências.
  • Plano de trading: definição dos objetivos, do risco aceitável e da gestão de capital.

6. Colocar uma ordem de negociação

Na sua plataforma, deve:

  • Selecionar o par de moedas a negociar.
  • Definir o tamanho da posição (em lotes).
  • Escolher o tipo de ordem:✅ Ordem de mercado: execução imediata ao preço atual.✅ Ordem limitada: compra ou venda a um preço definido.✅ Ordem stop: execução quando o preço atinge um determinado nível.
  • Adicionar um stop-loss (para limitar as perdas) e um take-profit (para assegurar os ganhos).
  • Validar a ordem.

7. Gerir as suas posições e ajustar o seu trading

Uma vez a ordem executada, é importante seguir o seu trade em tempo real:

  • Ajustar o stop-loss ou o take-profit em função dos movimentos do mercado.
  • Seguir a evolução das notícias económicas que podem impactar o par de divisas.
  • Fechar uma posição manualmente se necessário para segurar os lucros ou limitar as perdas.

8. Levantar os seus ganhos e otimizar a sua estratégia

Quando tiver acumulado ganhos, pode solicitar um levantamento para a sua conta bancária ou carteira eletrónica. Pense em:

  • Verificar os prazos e taxas de levantamento impostos pela corretora.
  • Analisar o seu desempenho de negociação e ajustar a sua estratégia.
  • Continuar a aprender e a melhorar através das ferramentas educativas da corretora (webinars, análises de mercado, contas demo...).

Que pares de moedas negociar no Forex com um corretor online?

O Forex baseia-se na negociação de pares de moedas, classificados em três grandes categorias: principais, secundários e exóticos. Cada tipo de par apresenta características específicas em termos de liquidez, volatilidade e spreads. Aqui está uma tabela recapitulativa dos principais pares de moedas a negociar com um corretor online.

CategoriaPar de moedasDescriçãoSpread médio
PrincipaisEUR/USDEuro contra Dólar americano, o par mais líquido e mais negociado do mundo.🔹 0,5 a 1,5 pips
PrincipaisGBP/USDLibra esterlina contra Dólar americano, volátil mas muito popular.🔹 1 a 2 pips
PrincipaisUSD/JPYDólar americano contra Iene japonês, conhecida pelos seus movimentos influenciados pela política monetária do Japão.🔹 0,8 a 1,5 pips
PrincipaisUSD/CHFDólar americano contra Franco suíço, considerada como um valor refúgio em tempos de incerteza.🔹 1 a 2 pips
PrincipaisAUD/USDDólar australiano contra Dólar americano, influenciada pelas matérias-primas.🔹 1 a 2,5 pips
PrincipaisUSD/CADDólar americano contra Dólar canadiano, ligada às flutuações do petróleo.🔹 1,5 a 2,5 pips
MenoresEUR/GBPEuro contra Libra esterlina, menos líquida que as principais mas frequentemente negociada em Portugal.🔹 1,5 a 3 pips
MenoresEUR/AUDEuro contra Dólar australiano, influenciada pelos mercados asiáticos e portugueses.🔹 2 a 4 pips
MenoresGBP/JPYLibra esterlina contra Iene japonês, muito volátil com movimentos amplos.🔹 2,5 a 5 pips
MenoresNZD/USDDólar neozelandês contra Dólar americano, correlacionada com as matérias-primas.🔹 1,5 a 3 pips
MenoresEUR/CHFEuro contra Franco suíço, geralmente estável mas afetada pela política do Banco Nacional Suíço.🔹 2 a 4 pips
ExóticasUSD/ZARDólar americano contra Rand sul-africano, muito volátil e influenciado pelos metais preciosos.🔹 15 a 50 pips
ExóticasEUR/TRYEuro contra Lira turca, impactada pela inflação e a política monetária turca.🔹 10 a 40 pips
ExóticasUSD/MXNDólar americano contra Peso mexicano, influenciado pela economia americana e o comércio internacional.🔹 10 a 30 pips
ExóticasGBP/SGDLibra esterlina contra Dólar de Singapura, baixa liquidez e forte volatilidade.🔹 8 a 25 pips
Principais
Par de moedas
EUR/USD
Descrição
Euro contra Dólar americano, o par mais líquido e mais negociado do mundo.
Spread médio
🔹 0,5 a 1,5 pips
Principais
Par de moedas
GBP/USD
Descrição
Libra esterlina contra Dólar americano, volátil mas muito popular.
Spread médio
🔹 1 a 2 pips
Principais
Par de moedas
USD/JPY
Descrição
Dólar americano contra Iene japonês, conhecida pelos seus movimentos influenciados pela política monetária do Japão.
Spread médio
🔹 0,8 a 1,5 pips
Principais
Par de moedas
USD/CHF
Descrição
Dólar americano contra Franco suíço, considerada como um valor refúgio em tempos de incerteza.
Spread médio
🔹 1 a 2 pips
Principais
Par de moedas
AUD/USD
Descrição
Dólar australiano contra Dólar americano, influenciada pelas matérias-primas.
Spread médio
🔹 1 a 2,5 pips
Principais
Par de moedas
USD/CAD
Descrição
Dólar americano contra Dólar canadiano, ligada às flutuações do petróleo.
Spread médio
🔹 1,5 a 2,5 pips
Menores
Par de moedas
EUR/GBP
Descrição
Euro contra Libra esterlina, menos líquida que as principais mas frequentemente negociada em Portugal.
Spread médio
🔹 1,5 a 3 pips
Menores
Par de moedas
EUR/AUD
Descrição
Euro contra Dólar australiano, influenciada pelos mercados asiáticos e portugueses.
Spread médio
🔹 2 a 4 pips
Menores
Par de moedas
GBP/JPY
Descrição
Libra esterlina contra Iene japonês, muito volátil com movimentos amplos.
Spread médio
🔹 2,5 a 5 pips
Menores
Par de moedas
NZD/USD
Descrição
Dólar neozelandês contra Dólar americano, correlacionada com as matérias-primas.
Spread médio
🔹 1,5 a 3 pips
Menores
Par de moedas
EUR/CHF
Descrição
Euro contra Franco suíço, geralmente estável mas afetada pela política do Banco Nacional Suíço.
Spread médio
🔹 2 a 4 pips
Exóticas
Par de moedas
USD/ZAR
Descrição
Dólar americano contra Rand sul-africano, muito volátil e influenciado pelos metais preciosos.
Spread médio
🔹 15 a 50 pips
Exóticas
Par de moedas
EUR/TRY
Descrição
Euro contra Lira turca, impactada pela inflação e a política monetária turca.
Spread médio
🔹 10 a 40 pips
Exóticas
Par de moedas
USD/MXN
Descrição
Dólar americano contra Peso mexicano, influenciado pela economia americana e o comércio internacional.
Spread médio
🔹 10 a 30 pips
Exóticas
Par de moedas
GBP/SGD
Descrição
Libra esterlina contra Dólar de Singapura, baixa liquidez e forte volatilidade.
Spread médio
🔹 8 a 25 pips

Que par de moedas escolher?

  • Iniciante? → Priorize os pares principais (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD) pelas suas spreads reduzidas e liquidez.
  • Trader experiente? → Opte por pares secundários (EUR/GBP, GBP/JPY) para maior volatilidade e oportunidades.
  • Elevada tomada de risco? → Os pares exóticos (USD/ZAR, EUR/TRY) oferecem ganhos potenciais elevados, mas com spreads mais amplas e volatilidade significativa.

Quais são as taxas das corretoras Forex?

As corretoras Forex aplicam diferentes tipos de taxas de negociação que podem impactar a rentabilidade dos investidores. Essas taxas variam conforme o tipo de corretora (Market Maker ou ECN/STP), o par de moedas negociado e as condições do mercado. Aqui estão as principais taxas a conhecer antes de escolher uma corretora Forex.

1. Os spreads (diferenças de preço entre compra e venda)

O spread é a diferença entre o preço de compra (Ask) e o preço de venda (Bid) de um par de moedas. Trata-se da principal taxa aplicada pelas corretoras Market Maker. Pode ser fixo ou variável, dependendo da volatilidade do mercado.

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Exemplo de spreads médios

  • EUR/USD → 0,5 a 1,5 pips
  • GBP/USD → 1 a 2 pips
  • USD/JPY → 0,8 a 1,5 pips

Conselho: um corretor ECN/STP geralmente oferece spreads mais apertados, mas aplica uma comissão por negociação.

2. As comissões sobre as transações

Alguns corretores aplicam uma comissão fixa por lote negociado, além do spread. Este modelo é comum entre os corretores ECN, onde as ordens são executadas diretamente no mercado interbancário.

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Exemplo de comissão ECN:

5 $ a 7 $ por lote standard (100 000 unidades de divisas) para um ida e volta (compra + venda).

3. As taxas de swap (overnight ou rollover)

As taxas de swap são aplicadas quando você mantém uma posição aberta após o fecho do mercado (geralmente às 23h GMT). Este custo depende da diferença das taxas de juros entre as duas divisas do par negociado.

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Exemplo de swap

  • No EUR/USD, se o euro tiver uma taxa de juro inferior à do dólar, um trader que compre EUR/USD terá de pagar uma taxa para manter a sua posição aberta.
  • Inversamente, se vender EUR/USD, pode receber um crédito (positivo se a moeda vendida tiver uma taxa mais elevada).

4. As taxas de conversão de moeda

Se negociar um par de moedas que não esteja denominado na sua moeda base (ex. uma conta em EUR a negociar USD/JPY), o corretor aplicará taxas de câmbio.

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Exemplo de taxas de conversão

Um corretor pode cobrar 0,25% do montante convertido para uma transação em USD com uma conta em EUR.

5. As taxas de inatividade

Alguns corretores cobram taxas se não efetuar nenhuma transação durante um período determinado (geralmente de 3 a 12 meses).

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Exemplo de taxa de inatividade

10 a 50 por mês após 6 a 12 meses sem negociação.

6. As taxas de depósito e levantamento

Os corretores podem cobrar taxas para depositar ou levantar dinheiro da sua conta de negociação. Essas taxas variam dependendo do método de pagamento utilizado.

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Exemplo de taxas de levantamento

  • Transferência bancária: taxas fixas entre 5 e 50, dependendo do país e do banco.
  • Cartão bancário: algumas corretoras cobram de 1% a 3% do valor levantado.
  • Carteiras eletrónicas (PayPal, Skrill, Neteller): taxas entre 0% e 3%.

Que estratégias para negociar com uma corretora Forex?

A negociação em Forex oferece diferentes estratégias adaptadas aos perfis e aos objetivos dos traders. Alguns métodos privilegiam ganhos rápidos em pequenos movimentos, enquanto outros apostam em tendências a longo prazo. Aqui está um quadro recapitulativo das principais estratégias de negociação Forex e suas características.

EstratégiaDescriçãoExemploPerfil de trader
ScalpingO trader abre e fecha posições em segundos ou minutos para captar pequenas variações de preço. Necessita de uma execução rápida e um spread reduzido.Compra de EUR/USD num rompimento em alta com um ganho de 5 a 10 pips em poucos minutos.Trader experiente
Gosta de trading intensivo e rápido
Day TradingAs posições são abertas e fechadas no mesmo dia, evitando os custos overnight. Objetivo: aproveitar as flutuações intradiárias.Compra de GBP/USD na abertura do mercado londrino e fecho antes do fim da sessão US.Trader ativo
Não deseja manter posições abertas durante a noite
Swing TradingO trader mantém posições por vários dias a várias semanas para captar tendências mais longas. Menos stress que o scalping ou o day trading.Compra de USD/JPY após um ressalto num suporte chave e manutenção durante 1 a 2 semanas.Trader paciente
Procura oportunidades a médio prazo
Trading de tendênciaSeguir uma tendência de alta ou de baixa durante um período prolongado, apoiando-se em indicadores técnicos (médias móveis, RSI).Venda de EUR/CHF após um rompimento de suporte confirmada no gráfico diário.Trader metódico
Adequado para perfis de longo prazo
Breakout TradingEntrar numa posição após o rompimento de um nível chave (suporte/resistência) para captar um movimento rápido.Compra de AUD/USD após um rompimento em alta de um canal de consolidação.Trader dinâmico
Gosta de movimentos rápidos e das confirmações de tendência
Carry TradingTirar proveito das diferenças de taxas de juro entre duas moedas, permanecendo posicionado a longo prazo.Compra de USD/TRY para aproveitar o diferencial de taxas de juro entre as duas moedas.Investidor de longo prazo
Prefere um trading menos ativo
Hedging (cobertura)Redução do risco abrindo posições opostas em pares correlacionados ou com opções de cobertura.Compra de EUR/USD e venda de GBP/USD para reduzir a exposição ao dólar americano.Trader prudente
Ideal para proteger uma carteira em período de incerteza
Grid TradingColocar várias ordens de compra e de venda a intervalos regulares, independentemente da direção do mercado. Estratégia arriscada, mas eficaz em mercado volátil.Colocar ordens longas e curtas sobre USD/JPY a cada 20 pips numa zona de consolidação.Trader avançado
Gosta de estratégias semi-automatizadas
Trading algorítmicoUtilização de robots de trading (Expert Advisors) para executar ordens automaticamente segundo um algoritmo definido.Utilização de um bot de scalping sobre EUR/USD que coloca ordens em função das médias móveis.Trader tecnófilo
Prefere a automatização do trading
Estratégias de trading Forex
Scalping
Descrição
O trader abre e fecha posições em segundos ou minutos para captar pequenas variações de preço. Necessita de uma execução rápida e um spread reduzido.
Exemplo
Compra de EUR/USD num rompimento em alta com um ganho de 5 a 10 pips em poucos minutos.
Perfil de trader
Trader experiente
Gosta de trading intensivo e rápido
Day Trading
Descrição
As posições são abertas e fechadas no mesmo dia, evitando os custos overnight. Objetivo: aproveitar as flutuações intradiárias.
Exemplo
Compra de GBP/USD na abertura do mercado londrino e fecho antes do fim da sessão US.
Perfil de trader
Trader ativo
Não deseja manter posições abertas durante a noite
Swing Trading
Descrição
O trader mantém posições por vários dias a várias semanas para captar tendências mais longas. Menos stress que o scalping ou o day trading.
Exemplo
Compra de USD/JPY após um ressalto num suporte chave e manutenção durante 1 a 2 semanas.
Perfil de trader
Trader paciente
Procura oportunidades a médio prazo
Trading de tendência
Descrição
Seguir uma tendência de alta ou de baixa durante um período prolongado, apoiando-se em indicadores técnicos (médias móveis, RSI).
Exemplo
Venda de EUR/CHF após um rompimento de suporte confirmada no gráfico diário.
Perfil de trader
Trader metódico
Adequado para perfis de longo prazo
Breakout Trading
Descrição
Entrar numa posição após o rompimento de um nível chave (suporte/resistência) para captar um movimento rápido.
Exemplo
Compra de AUD/USD após um rompimento em alta de um canal de consolidação.
Perfil de trader
Trader dinâmico
Gosta de movimentos rápidos e das confirmações de tendência
Carry Trading
Descrição
Tirar proveito das diferenças de taxas de juro entre duas moedas, permanecendo posicionado a longo prazo.
Exemplo
Compra de USD/TRY para aproveitar o diferencial de taxas de juro entre as duas moedas.
Perfil de trader
Investidor de longo prazo
Prefere um trading menos ativo
Hedging (cobertura)
Descrição
Redução do risco abrindo posições opostas em pares correlacionados ou com opções de cobertura.
Exemplo
Compra de EUR/USD e venda de GBP/USD para reduzir a exposição ao dólar americano.
Perfil de trader
Trader prudente
Ideal para proteger uma carteira em período de incerteza
Grid Trading
Descrição
Colocar várias ordens de compra e de venda a intervalos regulares, independentemente da direção do mercado. Estratégia arriscada, mas eficaz em mercado volátil.
Exemplo
Colocar ordens longas e curtas sobre USD/JPY a cada 20 pips numa zona de consolidação.
Perfil de trader
Trader avançado
Gosta de estratégias semi-automatizadas
Trading algorítmico
Descrição
Utilização de robots de trading (Expert Advisors) para executar ordens automaticamente segundo um algoritmo definido.
Exemplo
Utilização de um bot de scalping sobre EUR/USD que coloca ordens em função das médias móveis.
Perfil de trader
Trader tecnófilo
Prefere a automatização do trading
Estratégias de trading Forex

Que tipo de impostos se aplicam aos rendimentos do Forex em Portugal?

Em Portugal, os lucros obtidos através de operações no mercado Forex são considerados mais-valias mobiliárias e enquadram-se na Categoria G do IRS. Estes rendimentos estão sujeitos a uma taxa autónoma de 28%, podendo o contribuinte optar pelo englobamento, caso seja mais vantajoso.​

1. Tributação dos traders particulares

  • Taxa de imposto: 28% sobre o saldo positivo entre mais-valias e menos-valias realizadas no ano fiscal.
  • Englobamento: Opcional. Pode ser vantajoso se o contribuinte estiver num escalão de IRS inferior ou tiver menos-valias a reportar.​

2. Declaração no IRS

A forma de declarar os rendimentos de Forex depende da sede fiscal da corretora utilizada:​

  • Corretoras com sede em Portugal:
    • Preencher o Anexo G, quadro 13, utilizando o código G51 (operações relativas a instrumentos financeiros derivados).
  • Corretoras com sede no estrangeiro:
    • Preencher o Anexo J, quadro 9.2B, utilizando o código G30 (operações relativas a instrumentos financeiros derivados).
    • Indicar o país de residência fiscal da corretora.​

3. Compensação de perdas

  • As menos-valias podem ser deduzidas às mais-valias do mesmo ano ou de anos seguintes, até um máximo de 5 anos.
  • Para beneficiar desta compensação, é necessário optar pelo englobamento dos rendimentos.​

4. Declaração de contas no estrangeiro

Os contribuintes que detenham contas em corretoras estrangeiras devem:​

  • Declarar essas contas no Anexo J, indicando o IBAN e o BIC da conta.
  • Manter os comprovativos das operações e dos impostos pagos no estrangeiro, caso existam.​

5. Exemplo prático

Suponha que, em 2024, um trader obteve:​

  • Mais-valias: 5.000 €
  • Menos-valias: 2.000 €​

O saldo tributável será de 3.000 €, resultando num imposto de 840 € (28% de 3.000 €).​

P. Laurore
P. Laurore
Especialista em finanças
HelloSafe
Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.

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