Vale a pena comprar Ethena em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha a evolução da criptomoeda Ethena há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para analisar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas apenas para fins informativos e não constituem recomendações de investimento. De acordo com o nosso código de ética, a HelloSafe nunca adquiriu Ethena nem recebeu qualquer remuneração de entidades associadas ao seu ecossistema.

Ethena em resumo

Quanto custa 1 Ethena?

O preço da Ethena está em queda esta semana. Atualmente, cada ENA vale cerca de 0,27€ para investidores em Portugal, refletindo uma variação de -1,47% nas últimas 24 horas e uma forte correção semanal de -13,53%. A capitalização de mercado é de aproximadamente 1,78 mil milhões de euros, com um volume médio negociado de 211 milhões de euros nos últimos 3 meses, ocupando o 69º lugar entre as maiores criptomoedas. Existem cerca de 5,82 mil milhões de tokens ENA em circulação, o que representa cerca de 0,11% do mercado total de criptomoedas. Apesar da elevada volatilidade recente, Ethena continua a ser vigiada de perto por investidores atentos ao seu potencial de recuperação.

A nossa análise completa sobre a criptomoeda Ethena

Analisámos as últimas tendências do Ethena (ENA) e estudámos a sua evolução dinâmica nos últimos três anos. A nossa abordagem conjuga fontes on-chain, sinais técnicos, métricas de mercado e avaliação do enquadramento concorrencial, tudo suportado pelos nossos algoritmos proprietários. Então, por que motivo o Ethena poderá voltar a ser, já em 2025, um ponto de entrada estratégico no ecossistema das stablecoins sintéticas?

Performance recente e contexto de mercado

Evolução recente do preço

O Ethena (ENA) registou uma volatilidade acentuada em 2024, apresentando atualmente um preço de $0,3327 USD (04/06/2025). Após atingir os máximos históricos em dezembro, a cotação sofreu uma correção de aproximadamente 73%. No entanto, apesar da retração de curto prazo (-13,53% semanal; -63,39% nos últimos seis meses), observa-se um volume diário robusto de $229,73 milhões, sustentando a liquidez e resiliência do ativo.

Eventos positivos recentes

Nos últimos meses, Ethena lançou o aguardado roadmap 2025, integrando-se com a TON Network — fator que desbloqueia poupanças em dólares para utilizadores fora do eixo Ethereum e amplia a sua base global. O protocolo capturou 85% de todo o crescimento de ativos em dólares on-chain em 2024 (excluindo USDT e USDC), consolidando-se como referência em stablecoins sintéticas. Destaca-se ainda a preparação para o lançamento da iUSDe, com foco em integração com o universo TradFi (financeiro tradicional), e novas versões da aplicação sUSDe para pagamentos e poupança via Telegram.

Contexto macroeconómico e cenário das criptomoedas

O setor das DeFi encontra-se em franca expansão, com claro interesse institucional em protocolos que ofereçam robustez, escalabilidade e inovação — exatamente os vetores onde Ethena mais se destaca. A maior procura por stablecoins e instrumentos sintéticos delta-neutros reflete a necessidade do mercado por soluções de baixo risco e elevada eficiência on-chain, especialmente num ambiente económico incerto. O roadmap da Ethena, focado em integração TradFi e desenvolvimento de produtos inovadores, posiciona o projeto para beneficiar do ciclo expansivo do setor crypto em 2025.

Análise técnica

Indicadores crypto relevantes (RSI, MACD, médias móveis)

• RSI (14 dias): Oscila atualmente entre 50 e 57, território neutro, apontando para possível inversão de tendência.
• MACD: Sinaliza possíveis reversões positivas após movimentos descendentes, com configuração de recuperação em V visível em gráficos de curto prazo.
• Médias móveis:
• 20 dias ainda em tendência descendente, mas começando a estabilizar.
• 50 dias abaixo do nível de preços médios recentes.
• 200 dias permanece como resistência técnica distante, reforçando o potencial de valorização caso haja cruzamento ascendente (“golden cross”) nas próximas semanas.

Níveis de suporte e sinais de reversão

• Suportes sólidos: $0,37 (horizontal importante) e $0,33 (nível atual).
• Resistências críticas: $0,46 (zona de preço realizado), com faixa $0,50–$0,55 como barreira maior a médio prazo.
• Estrutura de momentum: Estrutura técnica mostra sinais promissores de base de reversão, com o RSI neutro sugerindo espaço para subida e o volume de compradores se recuperando devido aos catalisadores apresentados no roadmap.

Análise fundamental

Crescimento e adoção

• Adoção galopante: Entre 2024 e 2025, Ethena capturou a esmagadora maioria do crescimento de stablecoins sintéticas, com $5,84 mil milhões em TVL — evidenciando confiança e atração de capital sustentável.
• Parcerias estratégicas & integração TON: Expansão para a TON e novas soluções de pagamentos/plataformas, como o app Telegram, ampliam visibilidade e utilidade, enquanto aproximações com players TradFi aceleram validação e legitimidade do projeto.
• Inovação estrutural: Protocolo nativo de stablecoin delta-neutro, com mecanismo robusto de gestão de risco, garante diferenciação face a concorrentes.

Avaliação relativa e métricas

• Market Cap vs TVL: Relação de 0,3314, o que se traduz num valor atrativo face à liquidez bloqueada — indicador que reforça potencial de subvalorização no médio a longo prazo.
• Fornecimento: 5,82 mil milhões ENA circulantes e 15 mil milhões totais — distribuição ampla, que fomenta liquidez e descentralização.
• Dominância no segmento: Ethena é clara líder nas stablecoins sintéticas emergentes, destacando-se contra projetos de menor escala, tanto em capitalização como em inovação.

Volume e liquidez

• Volume de negociação: Elevadíssimo, com média diária de $229M — nível que valida não só interesse de retalho, mas também institucional.
• Posição de mercado: Entre as principais capitalizações do setor DeFi, Ethena tem presença recorrente nas plataformas top-tier (Binance, MEXC, Bybit), promovendo estabilidade e facilidade de entrada/saída.

Catalisadores e perspetivas positivas

• Lançamento da iUSDe: Foco em financeiros tradicionais trará nova vaga de utilizadores e aplicações.
• Ecossistema DeFi/NFT em expansão: Desenvolvimento contínuo dos protocolos Ethereal e Derive.
• Regulação favorável & adoção institucional: O roadmap de compliance e as parcerias TradFi tendem a aumentar a confiança de fundos internacionais e a exposição do ENA como ativo estruturante do novo paradigma das finanças digitais.

Estratégias de investimento

Entrada de curto prazo

• Aproveitamento de rebaixamento: Os níveis atuais, próximos ao suporte histórico, parecem proporcionar um entry point atrativo antes do início de um novo ciclo de updates e lançamentos de produtos.
• Catalisadores próximos: Anúncios sobre a iUSDe e novas integrações tecnológicas podem impulsionar retornos rápidos numa perspetiva de “swing trade”.

Médio prazo

• Ruptura de resistências: Superação dos $0,46 e $0,50 poderá sinalizar o início de uma trajetória sustentada de valorização, impulsionada pela implementação gradual do roadmap.
• Aposta em adoção real: Integração com plataformas TradFi e expansão da base de utilizadores em ecossistemas como TON e Telegram consolidam valor para investidores com horizontes de 6–18 meses.

Longo prazo

• Potencial de liderança setorial: Inovações tecnológicas e mecanismos de governança robustos põem Ethena numa posição privilegiada para captar capital institucional e fomentar disrupção no segmento DeFi.
• Benefício da composição no staking sUSDe: O staking é alternativo a “dividendos” em cripto, permitindo ampliar o total de tokens acumulados à medida que o protocolo cresce.

Previsão de preços Ethena (2025–2029)

Será agora o momento certo para considerar Ethena?

Os dados analisados apontam para fundamentos particularmente sólidos: liderança singular nas stablecoins sintéticas, robusto crescimento orgânico, parcerias estratégicas, integração multi-ecossistema (Ethereum, TON, Telegram) e roadmap centrado na inovação. O valor de mercado atrativo face ao TVL, a elevada liquidez, assim como o otimismo em torno do lançamento de novas soluções para TradFi, criam uma base de confiança para o futuro desempenho do ENA.

A recente correção serviu para “limpar” exageros especulativos, proporcionando uma oportunidade rara de entrada a preços ajustados, com suportes bem definidos e potenciais de valorização técnico e fundamental. Os catalisadores previstos para 2025 poderão agir como impulsores decisivos para um novo ciclo positivo.

Face ao contexto macroeconómico, à procura em alta por stablecoins inovadoras e à execução consistente do roadmap, Ethena parece representar uma excelente oportunidade para investidores que procuram exposição seletiva e fundamentada ao universo DeFi. Com o cenário atual, são notórios os argumentos para um interesse renovado — e tudo indica que Ethena poderá muito bem iniciar uma nova fase ascendente nos meses vindouros.

Ethena permanece uma cripto com volatilidade elevada, mas que oferece excelentes perspectivas de ganhos dinâmicos para quem alia gestão de risco criteriosa a uma visão estratégica. A aceleração recente dos preços confirma a capacidade de Ethena em protagonizar movimentos rápidos e robustos, enquanto a evolução macroeconómica recomenda uma abordagem seletiva e atenta. Os suportes técnicos-chave situam-se em $0,33–$0,37, com resistência principal em $0,46; a próxima atualização do protocolo, já no 2.º trimestre de 2025, poderá configurar-se como catalisador determinante para a evolução futura do ENA.

Como comprar Ethena?

É simples e seguro comprar a criptomoeda Ethena (ENA) online através de plataformas reguladas, desde que escolha operadores reconhecidos e verificados. Existem essencialmente duas formas principais para investir: a compra direta (compra “spot”), onde você adquire o ativo real para guardar na sua carteira, e o trading via CFD (Contrato por Diferença), permitindo especular sobre o preço sem possuir de fato o ativo. Cada método tem vantagens e particularidades importantes. Mais abaixo nesta página, encontrará um comparativo detalhado das principais plataformas para comprar Ethena, adaptado ao mercado português.

Compra ao Contado (Spot)

A compra ao contado de Ethena significa que você adquire ENA de forma real, tornando-se detentor das moedas, que podem ser guardadas numa carteira digital compatível (ex: Binance Wallet, MetaMask ou Trust Wallet). Nas plataformas reguladas, é comum existir uma comissão fixa por transação, tipicamente entre 0,1% a 0,5% do valor investido, além de possíveis taxas de retirada em euros (EUR).

Exemplo prático

Exemplo prático: supondo que o preço de Ethena é de €0,29 por moeda, um investimento de €1.000 permite-lhe adquirir cerca de 3.448 ENA (já considerando cerca de €5 em taxas de transação).
✔️ Se o preço da Ethena subir 10%, seu saldo passa a valer €1.100. Ou seja, um ganho bruto de €100, correspondente a 10% de retorno.

Trading via CFD

No trading via CFD sobre Ethena, você não possui efetivamente as moedas: negoceia apenas o valor do ativo, podendo lucrar tanto com a subida quanto com a descida do preço. O custo deste método inclui o “spread” (diferença entre preço de compra e venda) e possíveis taxas de financiamento diárias caso mantenha a posição aberta de um dia para o outro.

Exemplo prático

Exemplo prático: com €1.000 e um efeito de alavancagem de 5x, obtém exposição no valor de €5.000 ao preço do ENA.
✔️ Se a Ethena valorizar 8%, o resultado será 8% × 5 = 40%. Portanto, você terá um ganho de €400 sobre a sua margem inicial de €1.000 (antes de considerar os custos associados).

Recomendações Finais

Antes de investir em Ethena, é fundamental comparar as taxas e condições das diferentes plataformas disponíveis em Portugal, verificando sempre licenças e credibilidade. O método mais adequado depende dos objetivos (curto vs. longo prazo) e experiência do investidor. Explore o comparador de plataformas localizado mais abaixo na página para fazer uma escolha informada e alinhada com o seu perfil.

Nossos 7 conselhos para comprar Ethena

As últimas notícias do Ethena

Ethena expande-se para o ecossistema TON, habilitando poupanças em dólares e pagamentos via Telegram. Esta integração foi concretizada nos últimos dias, permitindo que carteiras TON possam acessar os serviços da Ethena, como geração e reserva de valor em USDe, a stablecoin sintética do protocolo. O destaque para Portugal é potencialmente relevante, visto que a TON vem sendo abraçada por comunidades de cripto nativas e aplicações ligadas a migrantes e freelancers que atuam digitalmente, setores crescentes no país. O acesso facilitado a stablecoins alternativas amplia opções para residentes portugueses, sobretudo como alternativa sistemicamente menos dependente de emissores de stablecoins tradicionais, mantendo compliance com marcos legalmente aceites na UE.

Roadmap Ethena 2025 aposta em novos produtos TradFi e promete integração com parceiros institucionais globais. O lançamento do roteiro para este ano inclui o desenvolvimento da iUSDe, stablecoin ancorada a instrumentos financeiros tradicionais, o fortalecimento do staking através do sUSDe e aposta expressa em parcerias com players institucionais do setor financeiro. Esta aposta em pontes com TradFi pode beneficiar investidores portugueses via universidades e hubs tecnológicos locais frequentemente visados por iniciativas de inovação de stablecoins e produtos DeFi. Para o mercado português, esta abertura à institucionalização e conformidade reforça a legitimidade do projeto junto a possíveis futuros regulamentos nacionais ou harmonizados no espaço europeu.

Indicadores técnicos sugerem possível base de recuperação de preço após recente correção, com RSI em zona neutra e formação em V identificada. Apesar da queda expressiva do ENA nas últimas semanas, o RSI próximo de 50 e sinais técnicos do MACD em períodos de 4 horas indicam uma estabilização da tendência baixista, podendo estimular interesse de investidores especulativos e profissionais em Portugal. A análise dos suportes técnicos e do volume transacionado nas principais bolsas acessíveis a residentes portugueses, como Binance, reforça a viabilidade de movimentos de curto prazo focados em recuperação, sobretudo diante do sentimento de otimismo observado devido a anúncios recentes.

Ethena destaca crescimento robusto do USDe na blockchain, com domínio de 85% do aumento de ativos on-chain (excluindo USDT e USDC) em 2024. Esse crescimento demonstra força da adoção do protocolo e sua capacidade de atender à demanda por alternativas às stablecoins centralizadas. Para a comunidade portuguesa, que acompanha temas de descentralização e busca opções mais resilientes ao risco de concentração de mercado, esse resultado é bastante relevante e pode impulsionar campanhas locais de educação financeira e adoção institucional, inclusive junto a fintechs e start-ups do ecossistema lusitano.

Estrutura sólida de governança e infraestrutura robusta promovem confiança institucional e abertura a players regulados em Portugal. A liderança da Ethena Labs sob Guy Young e o respeito às melhores práticas de compliance destacam-se como fatores positivos para potenciais parcerias com entidades financeiras reguladas portuguesas. O projeto conta ainda com capitalização relevante e distribuição ampla do token de governança ENA, facilitando eventuais integrações com plataformas locais e respondendo consistentemente às exigências do Banco de Portugal e de órgãos europeus relacionados à regulação de ativos digitais.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.