As matérias-primas mais promissoras em 2025
- Quais são as matérias primas mais promissoras em 2025?
- Quais matérias primas escolher de acordo com o perfil de investidor?
- Como comprar matérias primas em Portugal?
- Os nossos 5 conselhos antes de comprar matérias primas
- FAQ
- Sobre o mesmo tema
O mercado de matérias primas está a evoluir rapidamente em 2025, impulsionado por mudanças económicas globais, desafios ambientais e novas políticas de sustentabilidade. O ano passado foi marcado por fortes oscilações nos preços e destaque para setores ligados à transição energética e segurança alimentar. Com muitos investidores à procura das melhores oportunidades em 2025, esta página apresenta uma análise dos ativos mais promissores, com base em desempenho histórico, capitalização de mercado, perspetivas de crescimento, volatilidade e dinâmicas de setor. Este guia é ideal para iniciantes e investidores experientes.
Atenção!
O conteúdo desta página tem um caráter meramente informativo e não constitui aconselhamento de investimento. Antes de investir em matérias-primas, realize a sua própria pesquisa, avalie os riscos e aja com cautela, tendo em conta a regulamentação aplicável.
Quais são as matérias primas mais promissoras em 2025?
O interesse por matérias primas mantém-se elevado em 2025, refletindo a procura por diversificação, proteção contra a inflação e exposição ao crescimento de setores-chave como transição energética e alimentação. Para acompanhar os movimentos do mercado, selecionámos as 10 matérias primas mais relevantes pelo seu volume, liquidez, evolução recente dos preços, volatilidade e perspectivas de procura. A tabela seguinte apresenta uma visão rápida das principais características destes ativos, ajudando os investidores a comparar oportunidades em diferentes mercados.
| Matéria Prima | Oferta & Procura | Liquidez | Armazenamento | Volatilidade | Evolução 1 ano (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Petróleo | Elevada | Elevada | Média | Alta | +15 |
| Ouro | Estável | Elevada | Fácil | Baixa | +8 |
| Cobre | Forte procura | Elevada | Média | Alta | +18 |
| Café | Variável | Média | Média | Alta | +10 |
| Cacau | Limitada | Média | Média | Alta | +9 |
| Prata | Estável | Elevada | Fácil | Média | +11 |
| Trigo | Sensível clima | Média | Média | Alta | +12 |
| Soja | Forte procura | Média | Média | Alta | +14 |
| Alumínio | Crescente | Elevada | Média | Média | +13 |
| Gás Natural | Sazonal | Alta | Difícil | Muito alta | +10 |
Petróleo
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| 🛢️ Preço atual | $75 por barril | Serve de referência para comparar tendências no setor energético. |
| 📅 Previsão final ano | $80 por barril | Ajuda a estimar potencial de valorização até ao final do ano. |
| 🏦 Capitalização de mercado | Elevada | Indica influência e estabilidade global. |
| 💸 Volume transacionado | Muito elevado | Reflete liquidez e acessibilidade ao ativo. |
| 🔁 Oferta e procura | Oferta global estável, procura crescente | Impacta diretamente o preço a curto e médio prazo. |
| 📊 Volatilidade | Alta | Importa para compreender riscos associados ao ativo. |
| 📈 Evolução 6 meses | +10% | Mostra dinâmica recente de performance. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $30 / $120 | Contextualiza riscos e rendimento potencial. |
| 📅 Perf. 5 anos | +30% ($58 → $75) | Avalia resiliência do ativo no médio prazo. |
| 👤 Tipo de investidor | Agressivo / Experiente | Ajuda a definir perfil de risco ideal para o ativo. |
O mercado do petróleo manteve elevada volatilidade devido a fatores como tensões geopolíticas, políticas energéticas e recuperação global pós-pandemia.
É um dos ativos com maior liquidez e influência no panorama económico mundial, importante para investidores focados em ciclos económicos e movimentos macroeconómicos. Movimentos de oferta e procura globais são essenciais para entender tendências de preço neste mercado.
Ouro
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| 🪙 Preço atual | $1,800 por onça | Referência de valor nos mercados de reserva. |
| 📅 Previsão final ano | $1,900 por onça | Projeta evolução num contexto de incerteza económica. |
| 🏦 Capitalização de mercado | Muito elevada | Indicador de estabilidade e dimensão do ativo. |
| 💸 Volume transacionado | Elevado | Mede facilidade de compra/venda a qualquer momento. |
| 🔁 Oferta e procura | Produção estável / procura refúgio | Explica dinâmica de preço em cenários de crise. |
| 📊 Volatilidade | Baixa | Atrai perfis de menor exposição ao risco. |
| 📈 Evolução 6 meses | +5% | Indica capacidade de preservação de capital. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $1,100 / $2,100 | Auxilia a avaliar extremos e estabilidade do ativo. |
| 📅 Perf. 5 anos | +20% ($1,500 → $1,800) | Mede valorização em prazos alargados. |
| 👤 Tipo de investidor | Conservador | Sugere adequação a quem procura segurança. |
O ouro mantém-se relevante como reserva de valor, sobretudo em épocas de inflação ou instabilidade financeira.
O seu perfil defensivo, volatilidade reduzida e forte capitalização tornam-no atrativo para investidores que visam proteção e diversificação em 2025, independentemente do contexto de taxas de juro ou mercado acionista.
Cobre
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| 🪙 Preço atual | $4.50 por libra | Fundamental para traçar tendências industriais. |
| 📅 Previsão final ano | $4.80 por libra | Sinaliza potencial de crescimento associado à transição energética |
| 🏦 Capitalização de mercado | Elevada | Mede a relevância no setor mineiro. |
| 💸 Volume transacionado | Elevado | Reflete dinamismo e facilidade de negociação. |
| 🔁 Oferta e procura | Procura crescente para energias renováveis | Indica potencial sustentado de valorização. |
| 📊 Volatilidade | Alta | Implica oportunidades mas também riscos acentuados. |
| 📈 Evolução 6 meses | +12% | Demonstra dinâmica de curto prazo. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $2.00 / $5.50 | Contribui para análise de risco e retorno. |
| 📅 Perf. 5 anos | +35% ($3.33 → $4.50) | Mostra capacidade de crescimento estrutural. |
| 👤 Tipo de investidor | Dinâmico / Temático | Identifica quem mais beneficia com o ativo. |
O cobre destaca-se pela forte procura na eletrificação dos transportes e renováveis, tornando-se peça central na transição energética.
É um ativo influenciado por ciclos económicos, projetos de infraestrutura global e inovação tecnológica, o que justifica a sua popularidade junto de investidores atentos a tendências do futuro.
Café
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| ☕ Preço atual | $2.50 por libra | Referência para mercados agrícolas e agroindústria. |
| 📅 Previsão final ano | $2.70 por libra | Sugere potencial de subida face a incertezas climáticas. |
| 🏦 Capitalização de mercado | Média | Mede impacto relativo em mercados agrícolas. |
| 💸 Volume transacionado | Médio | Indica liquidez moderada do ativo. |
| 🔁 Oferta e procura | Variável: afetada por clima e produção regional | Capta riscos ligados ao setor agroalimentar. |
| 📊 Volatilidade | Alta | Representa desafios e oportunidades à especulação. |
| 📈 Evolução 6 meses | +8% | Mostra capacidade de recuperação rápida após choques. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $1.00 / $3.00 | Ajuda a planear stop-loss e take-profit. |
| 📅 Perf. 5 anos | +25% ($2.00 → $2.50) | Analisa retorno em horizontes alargados. |
| 👤 Tipo de investidor | Diversificado | Indicado para quem quer diversificação agrícola. |
O café é sensível a fatores climáticos e geopolíticos nas regiões produtoras, o que contribui para preços voláteis e suscetíveis a disrupções na cadeia de fornecimento.
A globalização do consumo, tendências premium e procura estável tornam o café um ativo a observar por investidores atentos a evolução dos mercados agrícolas em 2025.
Cacau
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| 🍫 Preço atual | $2,600 por tonelada | Principal indicador para mercado do chocolate. |
| 📅 Previsão final ano | $2,700 por tonelada | Aponta para potencial subida com instabilidade climática. |
| 🏦 Capitalização de mercado | Média | Mede peso económico do ativo agrícola. |
| 💸 Volume transacionado | Médio | Reflete dinâmica moderada de busca e oferta. |
| 🔁 Oferta e procura | Oferta limitada/região dependente | Explica flutuações sensíveis a choques conjunturais. |
| 📊 Volatilidade | Alta | Informa sobre riscos elevados para especuladores. |
| 📈 Evolução 6 meses | +7% | Indica recuperação e tendências de curto prazo. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $1,800 / $3,500 | Ajuda no mapeamento do ciclo de preços. |
| 📅 Perf. 5 anos | +22% ($2,130 → $2,600) | Mede crescimento estrutural do ativo. |
| 👤 Tipo de investidor | Temático / Diversificado | Relevante para estratégias de diversificação agrícola. |
A predominância da produção africana confere ao cacau grande sensibilidade a riscos geopolíticos e variações climáticas.
A procura mundial por chocolate mantém a valorização do cacau relevante, tornando este ativo atrativo para quem vê valor em cadeias agroindustriais globais.
Prata
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| 🪙 Preço atual | $25 por onça | Ligação direta ao mercado de metais preciosos. |
| 📅 Previsão final ano | $27 por onça | Sinaliza perspetiva de crescimento moderado. |
| 🏦 Capitalização de mercado | Elevada | Indica importância como reserva e insumo industrial. |
| 💸 Volume transacionado | Elevado | Mede liquidez comparável ao ouro, importante para investidores. |
| 🔁 Oferta e procura | Produção moderada, forte uso industrial | Explica dinâmicas diferentes de outros metais preciosos. |
| 📊 Volatilidade | Média | Proporciona oportunidades, com menor risco que o ouro. |
| 📈 Evolução 6 meses | +6% | Acompanha movimentos do setor industrial e de refúgio. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $15 / $35 | Ajuda a prever riscos e objetivos. |
| 📅 Perf. 5 anos | +28% ($19.50 → $25) | Mede resiliência e atratividade de longo prazo. |
| 👤 Tipo de investidor | Conservador / Industrial | Útil para quem quer exposição quer em refúgio, quer em indústria. |
A prata envolve dupla função: como reserva de valor e insumo na indústria, mostrando-se sensível às dinâmicas industriais e à incerteza global. Estas características garantem interesse diversificado entre perfis de investidores em 2025.
Trigo
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| 🌾 Preço atual | $7 por bushel | Referência para tendências em cereais. |
| 📅 Previsão final ano | $7.50 por bushel | Projeta potencial de valorização face a choques de produção. |
| 🏦 Capitalização de mercado | Média | Mede importância na cadeia alimentar global. |
| 💸 Volume transacionado | Médio | Indica liquidez moderada. |
| 🔁 Oferta e procura | Sensível ao clima e políticas agrícolas | Reflete riscos geopolíticos e eventos extremos. |
| 📊 Volatilidade | Alta | Destaca a influência de fatores exógenos no preço. |
| 📈 Evolução 6 meses | +9% | Mostra impacto de colheitas e eventos climáticos recentes. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $4 / $9 | Determina zonas de suporte e resistência. |
| 📅 Perf. 5 anos | +30% ($5.40 → $7) | Assinala valorização consistente no médio prazo. |
| 👤 Tipo de investidor | Temático / Diversificação alimentar | Recomendado para carteiras de perfil defensivo. |
A oferta de trigo é fortemente influenciada por clima extremo e conflitos geopolíticos, dando-lhe especial pertinência no contexto atual de preocupações com a segurança alimentar global.
Investidores observam o trigo como indicador direto das tendências do setor agrícola em 2025.
Soja
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| 🌱 Preço atual | $14 por bushel | Essencial no segmento alimentar e biocombustíveis. |
| 📅 Previsão final ano | $15 por bushel | Sinaliza perspetiva de subida moderada. |
| 🏦 Capitalização de mercado | Média | Reflete dimensão no setor agrícola. |
| 💸 Volume transacionado | Médio | Mede liquidez estável para negociar. |
| 🔁 Oferta e procura | Procura elevada para ração e biodiesel | Potencializa valorização crescente. |
| 📊 Volatilidade | Alta | Aumenta oportunidades e riscos a curto prazo. |
| 📈 Evolução 6 meses | +11% | Caracteriza momento de impulso no setor. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $8 / $16 | Marca extremos de preços históricos. |
| 📅 Perf. 5 anos | +32% ($10.60 → $14) | Demonstra performance robusta no longo prazo. |
| 👤 Tipo de investidor | Diversificado / Setorial | Ajuda na construção de carteiras temáticas alimentares. |
O interesse na soja cresce com a procura global por proteína vegetal e produtos industriais. As aplicações em biotecnologia e bioenergia tornam a soja um ativo relevante para tendências estruturais em 2025.
Alumínio
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| 🏗️ Preço atual | $2,500 por tonelada | Essencial para indústria automóvel e construção. |
| 📅 Previsão final ano | $2,650 por tonelada | Projeta continuidade da valorização em setores industriais. |
| 🏦 Capitalização de mercado | Elevada | Mede importância estratégica do metal. |
| 💸 Volume transacionado | Elevado | Indica facilidade de entrada e saída no mercado. |
| 🔁 Oferta e procura | Procura crescente devido à sustentabilidade | Impacta positivamente a dinâmica de preços. |
| 📊 Volatilidade | Média | Proporciona equilíbrio risco/retorno. |
| 📈 Evolução 6 meses | +10% | Reflete impulsos do setor construtivo. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $1,500 / $3,000 | Ajuda a traçar amplitude de risco do ativo. |
| 📅 Perf. 5 anos | +29% ($1,940 → $2,500) | Mostra trajetória ascendente em contexto global sustentável. |
| 👤 Tipo de investidor | Estrutural / Industrial | Indicado para carteiras temáticas industriais. |
O alumínio ganha destaque graças à crescente aposta em mobilidade elétrica e construção sustentável. A sua importância no desenvolvimento industrial global torna-o um ativo essencial para seguir as tendências de futuro em 2025.
Gás Natural
| Critério | Descrição | Porque é relevante |
|---|---|---|
| 🔥 Preço atual | $3.50 por MMBtu | Indicador central para energia e aquecimento. |
| 📅 Previsão final ano | $3.80 por MMBtu | Reflete expectativas na transição energética. |
| 🏦 Capitalização de mercado | Elevada | Mede o peso no setor energético global. |
| 💸 Volume transacionado | Elevado | Alavanca liquidez e estratégias de cobertura. |
| 🔁 Oferta e procura | Sazonalidade marcante, procura elevada | Determina volatilidade e ciclos de preços. |
| 📊 Volatilidade | Muito alta | Reforça necessidade de gestão de risco. |
| 📈 Evolução 6 meses | +8% | Indica reação a variações do clima e procura. |
| 📉 Mínimo / máximo 10 anos | $2 / $6 | Analisa amplitude do risco/retorno. |
| 📅 Perf. 5 anos | +27% ($2.76 → $3.50) | Mede capacidade de valorização nos vários ciclos do setor. |
| 👤 Tipo de investidor | Avançado / Temático | Indicado para perfis experientes e coberturas energéticas. |
O gás natural é influenciado por transições no mix energético e pelas tendências sazonais. Torna-se central em estratégias de cobertura e beneficia da volatilidade, sendo monitorizado por quem procura exposição direta ao setor energético em 2025.
Quais matérias primas escolher de acordo com o perfil de investidor?
Escolher quais matérias primas comprar depende do perfil do investidor, dos seus objetivos financeiros e do nível de experiência que possui nos mercados. Quem está a começar pode preferir opções mais simples e seguras, enquanto investidores mais experientes podem procurar oportunidades em ativos de maior risco e volatilidade. A tabela seguinte apresenta sugestões de abordagem, ajustadas a três perfis de investidor.
| Perfil de Investidor | Ativos Recomendados |
|---|---|
| Iniciante | Fundos ou ETFs de matérias primas diversificadas, ouro, prata |
| Intermédio | Commodities agrícolas (café, trigo, soja), metais industriais (alumínio, cobre) |
| Experiente | Contratos futuros, matérias primas energéticas (petróleo, gás natural), operações com elevada alavancagem |
Bom saber
Se é iniciante, experimente investir com um orçamento reduzido para ganhar experiência e aprender sobre matérias primas sem correr riscos excessivos.
Como comprar matérias primas em Portugal?
Atualmente, comprar ativos financeiros tornou-se acessível a qualquer pessoa graças ao desenvolvimento de plataformas seguras e regulamentadas. Seguindo alguns passos simples, é possível adquirir diferentes tipos de ativos, como ações, criptomoedas, ETFs ou matérias primas, com segurança e confiança.
| Passo | Descrição |
|---|---|
| Escolher uma corretora ou plataforma fiável | Opte por entidades autorizadas e com boa reputação em Portugal |
| Criar conta e verificar identidade | Preencha o registo online e envie documentos para validação |
| Depositar fundos (cartão ou transferência) | Carregue a conta com o valor desejado para investir |
| Comprar os ativos pretendidos | Selecione o ativo e execute a ordem de compra |
| Proteger o armazenamento | Use uma carteira externa (para criptoativos) ou conta-títulos (ações/ETFs/commodities) |
Tributação de mais-valias em Portugal
Em Portugal, eventuais mais-valias provenientes da venda de ativos financeiros podem estar sujeitas a tributação. É importante guardar registo de todas as operações para efeitos fiscais.
Os nossos 5 conselhos antes de comprar matérias primas
Antes de comprar matérias primas, é fundamental adotar algumas boas práticas para proteger o seu capital e investir de forma mais informada. Seguir recomendações básicas ajuda a evitar riscos desnecessários e a tomar decisões mais conscientes, especialmente para quem está a começar neste mercado.
| Dica | Explicação |
|---|---|
| Informe-se sobre o mercado e o ativo escolhido | Entenda como funciona o mercado de matérias primas e pesquise sobre o ativo antes de investir. |
| Utilize apenas plataformas reguladas pela CMVM | Opte por plataformas aprovadas pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários para maior segurança dos seus fundos. |
| Defina um orçamento e respeite-o | Invista um valor que não comprometa o seu orçamento familiar nem os seus objetivos financeiros mais importantes. |
| Diversifique entre diferentes matérias primas | Não concentre o investimento num só ativo; diversifique para reduzir o risco e suavizar variações no seu portfólio. |
| Acompanhe as suas posições e registe as operações | Mantenha-se atento à evolução dos preços e guarde registo de todas as operações para fins de controlo e fiscais. |
FAQ
Qual será a melhor oportunidade para negociar matérias primas em 2025?
O mercado de matérias primas é influenciado por fatores como oferta, procura, contexto económico e acontecimentos globais. Não existe uma “melhor” oportunidade única, pois as dinâmicas podem mudar rapidamente. Avaliar tendências, acompanhar notícias e diversificar são boas práticas para reconhecer oportunidades.
Como saber se uma matéria prima tem potencial para valorizar?
Para avaliar o potencial de valorização de uma matéria prima, observe a evolução da procura mundial, a oferta disponível, notícias sobre produção e consumo, bem como as políticas governamentais ou fenómenos climáticos. Acompanhar estes fatores ajuda a perceber se há condições para o ativo valorizar.
Que estratégia adotar para investir em matérias primas em 2025?
Muitos investidores preferem começar com uma abordagem diversificada, investindo com moderação em várias matérias primas. Definir objetivos, respeitar o orçamento e rever regularmente a carteira são estratégias simples para gerir o risco num contexto em constante evolução.
As matérias primas são mais arriscadas do que outros ativos financeiros?
Esses ativos podem apresentar maior volatilidade e sofrer influência de fatores imprevisíveis, como desastres naturais ou políticas internacionais. No entanto, quando usados para diversificar o portfólio, as matérias primas podem ajudar a reduzir o risco global, desde que o investimento seja feito de forma equilibrada.
Quais os cuidados fiscais a ter ao investir em matérias primas em Portugal?
Em Portugal, eventuais lucros com matérias primas podem estar sujeitos a tributação. É importante registar todas as transações e estar atento à legislação fiscal em vigor para cumprir as obrigações legais e não ter surpresas na declaração de impostos.
Qual será a melhor oportunidade para negociar matérias primas em 2025?
O mercado de matérias primas é influenciado por fatores como oferta, procura, contexto económico e acontecimentos globais. Não existe uma “melhor” oportunidade única, pois as dinâmicas podem mudar rapidamente. Avaliar tendências, acompanhar notícias e diversificar são boas práticas para reconhecer oportunidades.
Como saber se uma matéria prima tem potencial para valorizar?
Para avaliar o potencial de valorização de uma matéria prima, observe a evolução da procura mundial, a oferta disponível, notícias sobre produção e consumo, bem como as políticas governamentais ou fenómenos climáticos. Acompanhar estes fatores ajuda a perceber se há condições para o ativo valorizar.
Que estratégia adotar para investir em matérias primas em 2025?
Muitos investidores preferem começar com uma abordagem diversificada, investindo com moderação em várias matérias primas. Definir objetivos, respeitar o orçamento e rever regularmente a carteira são estratégias simples para gerir o risco num contexto em constante evolução.
As matérias primas são mais arriscadas do que outros ativos financeiros?
Esses ativos podem apresentar maior volatilidade e sofrer influência de fatores imprevisíveis, como desastres naturais ou políticas internacionais. No entanto, quando usados para diversificar o portfólio, as matérias primas podem ajudar a reduzir o risco global, desde que o investimento seja feito de forma equilibrada.
Quais os cuidados fiscais a ter ao investir em matérias primas em Portugal?
Em Portugal, eventuais lucros com matérias primas podem estar sujeitos a tributação. É importante registar todas as transações e estar atento à legislação fiscal em vigor para cumprir as obrigações legais e não ter surpresas na declaração de impostos.
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