A nossa opinião sobre o corretor Alpaca (2.7/5)

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O corretor Alpaca em resumo

A nossa opinião sobre o Alpaca

Nós testámos o broker Alpaca para avaliar a sua performance e funcionalidades, e os resultados foram mistos. Nós apreciámos particularmente a API avançada que permite o desenvolvimento de estratégias algorítmicas, um ponto forte para traders experientes que valorizam a automação. A ausência de comissões também é uma vantagem que poderá atrair traders que realizam transações frequentes.

Por outro lado, nós teríamos gostado de ver uma oferta mais diversificada de ativos, já que a plataforma se limita ao mercado de ações dos EUA, deixando de lado opções como Forex, criptomoedas ou matérias-primas. Além disso, a ausência de uma regulação robusta no espaço europeu e a falta de um ambiente de conta demo completo são aspetos que levantam dúvidas sobre a experiência geral oferecida.

Perfil da Alpaca

Consideramos que Alpaca é mais adequado para traders experientes com foco no mercado de ações americanas e que procuram ferramentas de automação para executar estratégias personalizadas. No entanto, para iniciantes ou traders que preferem uma experiência mais guiada, a plataforma pode não atender totalmente às expectativas.

Descubramos agora mais em detalhe os resultados do nosso teste.

Segurança e fiabilidade 2.5/5

Alpaca é um broker relativamente recente no mercado, fundado em 2015, com foco principal em traders que utilizam estratégias automatizadas. A empresa ganhou certa popularidade nos Estados Unidos, mas ainda possui uma presença limitada em mercados internacionais, incluindo Portugal. Atualmente, Alpaca afirma ter milhares de utilizadores em sua base, mas não é amplamente reconhecido entre os traders portugueses.

No que diz respeito à fiabilidade, Alpaca enfrenta algumas limitações. Não é regulado por entidades europeias como a CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários), o que pode levantar preocupações para os traders que priorizam a segurança dos seus investimentos. A ausência de uma supervisão forte também dificulta a garantia de proteção total para os fundos dos utilizadores, especialmente em comparação com brokers que operam sob regulamentos mais rigorosos na União Europeia.

Apesar disso, Alpaca oferece funcionalidades que permitem aos traders monitorizar e limitar os riscos, como ferramentas de automação por meio de sua API avançada. Contudo, a falta de outras opções como contas com alavancagem moderada e funcionalidades de gestão de risco diretamente integradas à plataforma torna a experiência menos robusta.

Activos e mercados 2/5

Alpaca posiciona-se como um broker especializado em ações americanas, mas com uma oferta limitada em termos de diversidade de mercados e ativos. Diferentemente de muitos concorrentes que disponibilizam uma ampla gama de instrumentos financeiros, Alpaca foca exclusivamente no mercado de ações, o que pode ser uma limitação para traders que procuram diversificar os seus portfólios em diferentes classes de ativos, como Forex, matérias-primas ou criptomoedas.

Apesar da boa cobertura no mercado de ações dos EUA, Alpaca carece de uma gama diversificada de ativos e mercados, o que o coloca em desvantagem face a brokers que oferecem uma experiência de investimento mais abrangente.

Plataformas e ferramentas 3/5

Alpaca oferece uma abordagem diferenciada ao focar em soluções tecnológicas avançadas, especialmente através da sua API proprietária. A plataforma é ideal para traders com conhecimento técnico, permitindo a automação de estratégias de trading via linguagens de programação como Python. No entanto, para traders que preferem interfaces gráficas completas, a oferta de Alpaca pode parecer limitada.

Os utilizadores têm acesso à integração com ferramentas populares como TradingView, permitindo análises gráficas detalhadas e execução de ordens diretamente a partir dessa plataforma. Além disso, Alpaca fornece um SDK em Python que possibilita a criação de estratégias customizadas e a execução automatizada de ordens. No entanto, a ausência de uma plataforma dedicada com interface rica como MetaTrader ou cTrader é um ponto negativo para traders que não utilizam programação.

Quanto aos tipos de ordens, Alpaca suporta ordens limitadas, de mercado, stop-loss e stop-limit, que são úteis para o controle de risco. No entanto, funcionalidades mais avançadas, como trailing stop e ordens vinculadas, não estão disponíveis, o que limita as opções para traders mais exigentes.

Taxas, spreads e comissões 3.5/5

Alpaca adota um modelo de zero comissões para a negociação de ações, o que pode atrair traders que buscam minimizar custos em operações frequentes. No entanto, esse modelo apresenta limitações, já que os spreads e outras taxas podem não ser tão competitivos quanto em brokers mais estabelecidos. Além disso, a ausência de acesso a outros mercados limita a comparação direta de custos com brokers que oferecem Forex, criptomoedas ou índices.

Outros custos:Taxas de depósito/retirada : Sem taxas para depósitos; retiradas podem ter custos dependendo do método utilizado.Taxas overnight (swap) : Não aplicável, já que Alpaca não oferece alavancagem nem acesso a produtos CFD.Taxas de inatividade : Não são cobradas.

Comentários de clientes 2.7/5

A nota do Alpaca no Trustpilot é de 2.7/5, baseada em 12 avaliações, indicando uma experiência mista entre os utilizadores, com críticas principalmente relacionadas ao suporte ao cliente e funcionalidades limitadas.

Opiniões dos utilizadores:

• João M. - 15 de janeiro de 2025: "Estava animado para começar a usar a API do Alpaca para criar um robô de trading, mas a experiência foi frustrante. A documentação é confusa e tive problemas para integrar o sistema com o TradingView. Além disso, quando procurei ajuda, o suporte ao cliente demorou dias para responder e não resolveram a minha dúvida. Para quem está a começar, não recomendo."
• Maria F. - 28 de dezembro de 2024: "Comecei a usar o Alpaca porque não cobra comissões em ações, mas rapidamente percebi as limitações. A interface não é intuitiva e não consegui encontrar funcionalidades básicas que outros brokers oferecem, como trailing stop ou relatórios detalhados das transações. Senti falta de um suporte mais ativo, especialmente por chat ao vivo."
• Rui S. - 2 de fevereiro de 2025: "Decidi testar o Alpaca pela integração com Python, mas o serviço ficou abaixo das expectativas. Apesar de a API funcionar bem, houve vários momentos em que as ordens não foram executadas devido a problemas técnicos. Além disso, achei preocupante o broker não ser regulado na Europa. Troquei de plataforma depois de apenas dois meses."

Como é que a Alpaca está posicionada em relação aos seus concorrentes?

Conclusão da nossa análise da Alpaca

O Alpaca destaca-se pela ausência de comissões em ações e pela API avançada para traders que buscam automação e personalização. No entanto, apresenta várias limitações em comparação com outros brokers, incluindo a oferta de ativos pouco diversificada, a falta de ferramentas intuitivas para iniciantes e a ausência de regulação robusta na União Europeia. Essas lacunas tornam o Alpaca mais adequado para traders experientes com um foco exclusivo no mercado de ações americanas. Para traders que desejam maior diversidade de mercados, funcionalidades adicionais e maior segurança regulatória, o Alpaca pode não ser a melhor escolha.

Antes de abrir uma conta, compare os melhores brokers e corretores em Portugal:

Que tipos de contas estão disponíveis na Alpaca em Portugal?

Conta Padrão

A conta padrão é ideal para traders que desejam negociar ações americanas sem comissões. Não há exigência de depósito mínimo, tornando-a acessível para diferentes perfis de utilizadores. No entanto, a ausência de alavancagem e de ativos diversificados limita a flexibilidade para estratégias mais avançadas.

Conta API Avançada

A conta API avançada é voltada para traders experientes ou programadores que buscam desenvolver estratégias automatizadas. Oferece acesso completo à API do Alpaca, permitindo integrações com ferramentas externas como o TradingView e SDKs para Python. Apesar das vantagens tecnológicas, mantém as mesmas limitações da conta padrão quanto à diversidade de ativos e ausência de alavancagem.

Conta Demo

A conta de demonstração do Alpaca é uma oportunidade para explorar a plataforma sem risco. Oferece acesso simulado ao mercado de ações americanas com capital fictício de $100.000. Contudo, as funcionalidades são limitadas e não permitem uma experiência completa para iniciantes testarem todas as ferramentas disponíveis. A duração de uso não é restrita, mas a experiência é menos robusta que em outras plataformas.

Depósitos e levantamentos na Alpaca: como é que funciona?

Em termos de métodos de depósito e retirada, Alpaca está limitado, especialmente para traders fora dos Estados Unidos. A ausência de opções como cartões de crédito ou carteiras digitais reduz a conveniência para utilizadores que preferem métodos mais rápidos e acessíveis. Além disso, o suporte apenas à moeda USD e o tempo de processamento mais longo tornam o Alpaca menos competitivo em comparação com brokers que oferecem uma variedade de opções e prazos mais curtos.

Enquanto outros brokers frequentemente isentam taxas também para retiradas, Alpaca aplica custos em transferências internacionais, o que pode desmotivar utilizadores que precisam de flexibilidade e economia. Assim, o broker posiciona-se de forma pouco favorável neste aspecto, atendendo melhor a um público baseado nos Estados Unidos e com preferências limitadas por transferências bancárias em USD.

A Alpaca oferece copy trading?

Alpaca não oferece funcionalidades de copy trading ou trading social diretamente em sua plataforma. Essa ausência coloca o broker em desvantagem em relação a concorrentes que disponibilizam essas opções, especialmente para traders iniciantes ou aqueles que preferem seguir estratégias de investidores mais experientes.

A falta de copy trading significa que não há integração com plataformas especializadas, como ZuluTrade ou eToro, nem a possibilidade de acessar uma comunidade de traders para compartilhar ou replicar estratégias. Além disso, não existem traders disponíveis para copiar, nem funcionalidades adicionais como ajuste de risco, histórico de desempenho ou filtros avançados para escolher investidores com base no perfil desejado.

Bom saber

Essa limitação torna o Alpaca mais adequado para traders autônomos, especialmente aqueles que têm conhecimento técnico para desenvolver e implementar suas próprias estratégias através de automação, mas menos atraente para quem busca uma abordagem mais social ou colaborativa no mercado financeiro.

Como é tributado o rendimento gerado com a Alpaca?

No Portugal, os rendimentos provenientes de atividades de trading, incluindo aqueles gerados através de plataformas como o Alpaca, são classificados como rendimentos de capitais ou ganhos patrimoniais, dependendo do tipo de ativo negociado. Esses rendimentos são sujeitos a uma tributação à taxa fixa de 28%, conforme previsto no Código do IRS, caso sejam declarados individualmente.

Alternativamente, podem ser englobados com outros rendimentos sujeitos a taxas progressivas, caso o contribuinte opte por essa modalidade.

Para declarar esses rendimentos, os contribuintes devem incluir as informações na Declaração Modelo 3, no anexo G (para ganhos patrimoniais) ou no anexo E (para rendimentos de capitais), conforme aplicável. É necessário indicar o valor bruto dos ganhos, bem como quaisquer custos ou encargos associados às operações, como taxas de corretagem ou conversões cambiais, que podem ser deduzidos para determinar o lucro tributável.

Além disso, como Alpaca não é uma instituição regulada na União Europeia, não realiza retenção na fonte. Assim, cabe ao utilizador calcular e declarar os rendimentos obtidos na totalidade. Para garantir conformidade fiscal, é recomendável manter um registo detalhado de todas as operações realizadas, incluindo datas, valores e taxas associadas, além de converter os ganhos para euros no momento em que foram obtidos, utilizando a taxa de câmbio oficial.

Contacto: como posso contactar o serviço de apoio ao cliente da Alpaca?

FAQ

Adeline Harmant

Adeline Harmant é uma redatora financeira experiente que trabalha no HelloSafe há 3 anos. Tem 15 anos de experiência em redação financeira, tendo trabalhado para os principais sites financeiros. Adeline adquiriu competências financeiras sólidas ao ponto de se tornar uma especialista nos mercados financeiros, no mercado de acções e também em criptomoedas.