A nossa opinião sobre o corretor Interactive Brokers (3.9/5)

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O corretor Interactive Brokers em resumo

A nossa opinião sobre a Interactive Brokers

Após testar extensivamente a plataforma da Interactive Brokers, pudemos ter uma visão clara das suas principais forças e fraquezas.

Nós apreciamos particularmente a vasta gama de ativos disponíveis, que inclui ações, opções, futuros, obrigações e fundos, proporcionando uma diversificação impressionante. O acesso a mais de 150 mercados globais é, sem dúvida, um ponto forte que coloca o broker à frente de muitos concorrentes. Além disso, destacamos as taxas de trading competitivas, especialmente para traders com volumes elevados. A conversão de moedas a baixo custo também é uma vantagem significativa para quem realiza transações em múltiplas divisas.

Por outro lado, teríamos gostado de uma interface mais intuitiva. Embora a Trader Workstation (TWS) seja uma ferramenta extremamente poderosa, ela pode ser desafiadora para os iniciantes. O processo de abertura de conta revelou-se longo e por vezes frustrante, o que pode ser um entrave para traders que buscam simplicidade e rapidez. Além disso, o suporte ao cliente nem sempre respondeu com a agilidade que esperávamos, especialmente em momentos críticos.

Perfil da Interactive Brokers

Em nossa opinião, a Interactive Brokers é melhor indicada para traders experientes ou profissionais que procuram uma plataforma robusta e flexível, com acesso a mercados internacionais e uma ampla gama de produtos financeiros. Para iniciantes, o broker pode parecer complexo e exigir um período de adaptação considerável.

Descubramos agora mais em detalhe os resultados do nosso teste.

Fiabilidade 4.5/5

Interactive Brokers (IB) é uma corretora online americana fundada em 1977 por Thomas Peterffy, atualmente presidente da empresa. Com mais de 46 anos de experiência, a IB se consolidou como uma das principais corretoras globais, oferecendo acesso a mais de 150 mercados em 33 países. Em novembro de 2024, a empresa contava com aproximadamente 3,19 milhões de contas de clientes.

Ao longo dos anos, a Interactive Brokers recebeu diversos prêmios que reconhecem sua excelência no setor financeiro. Em 2024, foi nomeada "Melhor Corretora Online" por várias instituições de referência no setor.

Para traders portugueses, a Interactive Brokers é considerada uma opção confiável. A empresa é regulamentada por várias entidades internacionais, incluindo a Securities and Exchange Commission (SEC) e a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) nos Estados Unidos. Na Europa, é supervisionada pelo Banco Central da Irlanda e pela Financial Conduct Authority (FCA) no Reino Unido. Embora a Interactive Brokers não seja diretamente regulada pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) em Portugal, o cumprimento de rigorosos padrões internacionais garante um alto nível de segurança para os investidores portugueses.

Activos disponíveis 4.8/5

A Interactive Brokers (IB) destaca-se no mercado global pelo seu impressionante portfólio de ativos e pelo acesso a uma ampla variedade de mercados internacionais. Esta corretora se posiciona como uma das melhores opções para traders que buscam diversificação e oportunidades em diferentes classes de ativos. Ao oferecer tanto negociação direta quanto CFDs (Contratos por Diferença), a IB proporciona flexibilidade, permitindo que os traders invistam de acordo com suas preferências e estratégias.

Opinião sobre a diversidade dos seus activos e mercados

Com uma oferta que supera a média do mercado em quase todas as categorias, a Interactive Brokers destaca-se pela diversidade de ativos e mercados disponíveis. A única área em que a corretora apresenta uma oferta abaixo da média é o Forex, com um número de pares de moedas inferior ao oferecido por alguns concorrentes especializados. No entanto, o amplo acesso a ações globais, ETFs e fundos, juntamente com a grande variedade de opções e futuros, consolida a IB como uma das corretoras mais completas para traders que buscam diversificação e oportunidades de investimento em múltiplos mercados.

Plataformas e ferramentas 3.7/5

A Interactive Brokers oferece uma gama de plataformas de trading que visam atender tanto traders experientes quanto investidores institucionais. No entanto, a complexidade e a curva de aprendizagem associadas às ferramentas podem representar um obstáculo para traders iniciantes ou menos experientes.

Plataformas Disponíveis

• Trader Workstation (TWS): A plataforma principal da IB é uma das mais completas do mercado, com funcionalidades avançadas para análise técnica, negociação multiativos e personalização. A TWS oferece gráficos detalhados, análises de profundidade de mercado (DOM) e execução de ordens complexas. No entanto, sua interface é considerada desatualizada e pouco intuitiva.
• Client Portal: Plataforma web simplificada, ideal para traders que preferem uma interface mais acessível. Embora funcional, carece de algumas das ferramentas avançadas disponíveis na TWS, limitando o potencial de traders mais exigentes.
• IBKR Mobile: Aplicação móvel robusta que permite negociar em movimento. Embora prática, a experiência no mobile não é tão fluida quanto a de outras corretoras concorrentes, especialmente em termos de velocidade e facilidade de navegação.
• IBKR API: Plataforma dedicada a traders institucionais e desenvolvedores que desejam automatizar estratégias de trading. É altamente personalizável, mas exige conhecimento técnico para implementação.

Ferramentas de Análise e Apoio à Decisão

• Risk Navigator: Ferramenta avançada de gestão de riscos que permite visualizar e simular o impacto de diferentes cenários sobre o portfólio do trader. É extremamente útil, mas pode ser complexa para quem não tem familiaridade com a análise de risco detalhada.
• Market Scanner: Permite filtrar e encontrar oportunidades de investimento em tempo real, com base em critérios técnicos e fundamentais.
• IBKR Probability Lab: Ferramenta que auxilia na avaliação de cenários futuros e estratégias de opções, permitindo modelar diferentes distribuições de probabilidade.
• Tipos de Ordens Específicas: A Interactive Brokers oferece uma ampla variedade de ordens, incluindo ordens stop, trailing stop, bracket orders e ordens condicionais. Embora essa diversidade seja um diferencial, a complexidade na configuração dessas ordens pode dificultar seu uso para traders menos experientes.

Taxas, spreads e comissões 3.9/5

A Interactive Brokers se destaca no mercado por oferecer algumas das comissões e spreads mais competitivos, especialmente para traders com volumes elevados. A corretora adota uma estrutura de preços transparente, onde as taxas variam de acordo com o tipo de ativo, volume negociado e região. Este modelo torna a IB particularmente atrativa para traders profissionais e investidores institucionais.

Apesar das taxas vantajosas em muitos ativos, é importante notar que a IB aplica comissões diretas em vez de incorporar spreads mais amplos, o que difere de outras corretoras que oferecem negociação sem comissões, mas com spreads mais elevados. Para traders ocasionais, esse modelo de precificação pode não ser o mais econômico.

Outros Custos e Taxas:

• Encargos de depósito/levantamento:
• Depósito: Grátis para transferências bancárias.
• Retirada: Uma retirada gratuita por mês; retiradas adicionais custam $10.
• Taxa de pernoita (Swap): Aplicado a posições mantidas durante a noite, com base em taxas interbancárias. As taxas variam de acordo com o ativo e a moeda.
• Taxa de Inatividade: Clientes com saldo inferior a $1.000 podem ser cobrados até $10 por mês em taxas de inatividade, caso não haja negociações ativas.

Posicionamento de preços da Interactive Brokers

A Interactive Brokers oferece condições de trading altamente competitivas, mas o modelo baseado em comissões pode não ser o mais vantajoso para pequenos traders. A ausência de spreads inflacionados, no entanto, é uma vantagem significativa para aqueles que buscam custos baixos a longo prazo.

Comentários de clientes 2.9/5

Interactive Brokers tem uma classificação de 2,9 de 5 no Trustpilot, com mais de 3.000 avaliações de clientes, refletindo uma experiência mista entre usuários satisfeitos e outros que enfrentaram dificuldades.

Avaliações de clientes:

• João Ferreira – 15/11/2024: "A plataforma oferece uma grande variedade de ativos e é excelente para quem busca diversificação. No entanto, o processo de abertura de conta foi demorado e burocrático. Tive que enviar documentos várias vezes até serem aceitos. Depois disso, tudo correu bem, mas gostaria que o suporte ao cliente fosse mais rápido durante essa fase inicial."
• Maria Antunes – 03/01/2025: "Gosto bastante da plataforma Trader Workstation (TWS) pelas ferramentas avançadas, mas confesso que no início foi complicado entender como funciona. Passei horas assistindo tutoriais antes de me sentir confortável para começar a operar. Para quem tem experiência, é uma plataforma fantástica, mas para iniciantes, falta um pouco mais de simplicidade."
• Pedro Silva – 22/10/2024: "Tive problemas com uma retirada de fundos que levou mais de uma semana para ser processada. Entrei em contato com o suporte, mas demoraram dois dias para responder. No final, o problema foi resolvido, mas achei o tempo de espera muito longo. A plataforma em si é muito boa, mas esses pequenos detalhes fazem diferença para quem negocia com frequência."

Como é que a Interactive Brokers se posiciona em relação aos seus concorrentes?

Conclusão da nossa análise da Interactive Brokers

A Interactive Brokers se destaca pela impressionante diversidade de ativos e pela presença global em diversos mercados. No entanto, a plataforma pode ser mais complexa do que a de seus concorrentes, o que a torna uma escolha mais adequada para traders experientes que procuram ferramentas avançadas. A ausência de um depósito mínimo também é um diferencial importante, permitindo o acesso a investidores de diferentes perfis.

Embora os concorrentes possam oferecer spreads menores em algumas classes de ativos, a IB compensa com uma gama mais ampla de produtos financeiros e maior profundidade de mercado. Para traders que priorizam a diversidade de investimentos e a segurança de uma corretora altamente regulamentada, a Interactive Brokers continua a ser uma das melhores opções.

Antes de abrir uma conta na Interactive Brokers, compare os melhores brokers e corretores em Portugal:

Que tipos de contas estão disponíveis na Interactive Brokers em Portugal?

Conta Individual

A conta individual da Interactive Brokers é voltada para traders de todos os níveis que desejam acesso completo a uma ampla gama de ativos globais, incluindo ações, opções, futuros, ETFs, e muito mais. Não há depósito mínimo, e a plataforma oferece alavancagem padrão de 1:30 na União Europeia, o que se alinha às regulamentações locais. É uma opção popular para investidores que negociam por conta própria.

Conta Conjunta

A conta conjunta permite que duas ou mais pessoas compartilhem o mesmo portfólio e ativos. Essa conta oferece os mesmos recursos da conta individual, com a vantagem de permitir a administração conjunta. Ideal para famílias ou parceiros de investimento que desejam gerir ativos de forma colaborativa.

Conta Profissional

Destinada a traders que atendem aos critérios de profissionalismo estabelecidos pela legislação da União Europeia. A conta profissional oferece alavancagem mais alta (até 1:100 fora da UE), spreads mais baixos e suporte dedicado. É voltada para traders com experiência comprovada e um histórico significativo de negociação.

Conta Institucional

Essa conta é voltada para empresas, fundos de investimento e instituições financeiras. Oferece soluções customizadas, API de trading e acesso a uma ampla gama de produtos institucionais. A estrutura de taxas e alavancagem é negociável, permitindo condições mais favoráveis dependendo do volume de negociação.

Conta de Demonstração

A Interactive Brokers oferece uma conta demo que permite aos usuários testarem a plataforma com capital fictício. A conta de demonstração disponibiliza acesso a todos os ativos e ferramentas da Trader Workstation (TWS) e do portal web. O valor fictício padrão é de $1.000.000, com possibilidade de ajuste conforme as necessidades do usuário. A conta demo não tem limite de tempo, permitindo prática contínua até o trader se sentir confortável para abrir uma conta real.

Atenção!

A Interactive Brokers não oferece contas islâmicas (sem swap).

Depósitos e levantamentos da Interactive Brokers: como funciona?

A Interactive Brokers adota uma abordagem tradicional para depósitos e retiradas, priorizando métodos seguros e amplamente reconhecidos, como transferências bancárias e ACH nos Estados Unidos. A principal vantagem é a ausência de taxas para depósitos e uma retirada gratuita por mês, o que favorece traders que não movimentam frequentemente seus fundos.

No entanto, a ausência de carteiras digitais e métodos de pagamento mais rápidos, como PayPal ou cartões de crédito, pode ser vista como uma desvantagem em relação a outras corretoras que oferecem maior flexibilidade. Além disso, o prazo de retirada por transferência bancária, embora padrão, não se destaca em termos de velocidade.

A IB se posiciona como uma corretora voltada para investidores de médio e longo prazo, que priorizam segurança e custos baixos, mas para traders que buscam rapidez nas movimentações, outros brokers podem oferecer opções mais ágeis e diversificadas.

A Interactive Brokers oferece cópia de negociação?

A Interactive Brokers oferece uma funcionalidade de copy trading através da plataforma Interactive Advisors. Esta solução permite que os investidores copiem automaticamente as estratégias e operações de traders profissionais, facilitando o acesso a uma gestão de portfólio mais passiva e diversificada.

O copy trading é disponibilizado diretamente pela Interactive Advisors, uma plataforma integrada à Interactive Brokers, permitindo aos usuários acompanhar e replicar estratégias sem a necessidade de utilizar softwares externos ou plataformas de terceiros. Tudo ocorre dentro do ecossistema da IB, garantindo maior segurança e controle.

A Interactive Advisors oferece uma ampla gama de estratégias geridas por traders experientes e gestores de fundos. Os investidores podem escolher entre diversas opções, desde estratégias conservadoras até modelos mais agressivos, com exposição a diferentes mercados globais. A plataforma apresenta detalhes sobre o desempenho passado de cada estratégia, facilitando a análise para a escolha adequada.

Embora o copy trading na Interactive Brokers ofereça custos competitivos, algumas estratégias geridas podem ter taxas adicionais associadas, como comissões de gestão ou performance. A transparência é uma prioridade, e todas as taxas aplicáveis são exibidas antes da adesão a uma estratégia.

Funcionalidades de Copy Trading:

• Diversificação Automática: O investidor pode copiar múltiplas estratégias ao mesmo tempo, diversificando automaticamente o portfólio.
• Controle de Risco: A plataforma permite ao usuário definir limites e ajustar o nível de risco associado a cada estratégia copiada.
• Flexibilidade e Transparência: Os investidores podem entrar ou sair de uma estratégia a qualquer momento, sem restrições rígidas de permanência.
• Relatórios em Tempo Real: A Interactive Advisors disponibiliza relatórios detalhados sobre o desempenho e os ativos de cada estratégia, garantindo total transparência ao investidor.

Como é tributado o rendimento gerado com a Interactive Brokers?

Os rendimentos obtidos através do trading na Interactive Brokers, ou em qualquer outra corretora internacional, são considerados rendimentos de capitais ou mais-valias mobiliárias em Portugal. Estes rendimentos estão sujeitos a tributação no âmbito do IRS (Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares).

Tributação de Mais-Valias:

• As mais-valias resultantes da venda de ações, ETFs, obrigações ou outros instrumentos financeiros são tributadas a uma taxa autónoma de 28%.
• Caso o investidor opte pelo englobamento, esses rendimentos serão somados aos demais rendimentos, ficando sujeitos às taxas progressivas do IRS, que podem variar entre 14,5% e 48%, dependendo do escalão de rendimento.

Dividendos e Juros

• Os dividendos recebidos de ações e ETFs estrangeiros são igualmente tributados a 28%.
• Se o dividendo for proveniente de um país com acordo de dupla tributação com Portugal, é possível deduzir o imposto pago no estrangeiro, evitando a dupla tributação.

Declaração de Rendimentos

Os rendimentos obtidos através do trading devem ser declarados no Anexo G da declaração de IRS (Declaração Modelo 3), específico para mais-valias e outros ganhos patrimoniais.

Passos para Declarar os Rendimentos de Trading:

• Registar as Transações: É importante manter um registo detalhado de todas as transações realizadas ao longo do ano, incluindo data de compra e venda, valor investido, e lucro ou prejuízo obtido.
• Preenchimento do Anexo G:
• Dividendos e Juros: Os dividendos estrangeiros devem ser reportados no Anexo J, que trata dos rendimentos obtidos fora de Portugal.

Contacto: como posso contactar o serviço de apoio ao cliente da Interactive Brokers?

FAQ

Adeline Harmant

Adeline Harmant é uma redatora financeira experiente que trabalha no HelloSafe há 3 anos. Tem 15 anos de experiência em redação financeira, tendo trabalhado para os principais sites financeiros. Adeline adquiriu competências financeiras sólidas ao ponto de se tornar uma especialista nos mercados financeiros, no mercado de acções e também em criptomoedas.