Devo comprar ações da Aegon em 2025?

O que é Aegon?

Quanto vale a ação da Aegon?

O preço da ação da Aegon está a subir esta semana. No momento, a cotação situa-se nos $6,95, registando uma variação diária de -0,29% e um ganho semanal de 1,2%. A capitalização bolsista atinge os $11,07 mil milhões, com um volume médio de 12 milhões de ações negociadas nos últimos 3 meses. O rácio P/E está em 11,52 e o rendimento de dividendos é atrativo, a 5,01%, enquanto o beta de 1,16 indica uma volatilidade ligeiramente superior ao mercado. Esta performance recente destaca o potencial de retorno para investidores que acompanham movimentos mais dinâmicos.

Nossa análise completa sobre as ações da Aegon

Analisando os mais recentes resultados financeiros da Aegon Ltd., bem como o comportamento das suas ações nos últimos três anos, somámos múltiplas fontes quantitativas e qualitativas ao nosso algoritmo proprietário — integrando indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarking com concorrentes diretos. O objetivo: descodificar o que posiciona a Aegon de forma tão diferenciada no segmento global de seguros diversificados. Afinal, porque poderá a ação da Aegon voltar a representar um ponto de entrada estratégico para exposição ao setor financeiro internacional em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado favorável

Nos últimos 12 meses, as ações da Aegon exibiram uma notável valorização de 28,2%, um desempenho robusto especialmente digno de nota num setor que exige solidez durante ciclos económicos voláteis. A variação em seis meses, de +8,6%, confirma a resiliência e atratividade do ativo, mesmo perante episódios de volatilidade em mercados globais. Este ímpeto foi respaldado por acontecimentos positivos, nomeadamente o anúncio de um novo programa de recompra de ações de €200 milhões, sinalizando confiança da gestão e apoio direto à valorização da cotação.

No plano macro e do setor, a resiliência das seguradoras multinacionais frente ao atual ambiente de taxas de juro e o retorno gradual do apetite global pelo risco criaram condições propícias. A Aegon, fortemente implantada nos EUA, Reino Unido e Europa continental, tem beneficiado com a procura crescente por produtos de seguro e soluções de previdência, impulsionando receitas em geografias estratégicas — inclusive Portugal, onde o setor financeiro vive um momento de profunda transformação digital e de relevo nas alternativas de investimento.

Análise técnica: momentum construtivo e reversão positiva

Do ponto de vista técnico, o quadro é expressivamente construtivo:

• RSI (14 dias) de 66,5: indica força compradora sem sinalizar, para já, sobrecompra excessiva, sustentando o potencial de novos movimentos ascendentes.
• MACD positivo em 0,1: denota um cruzamento altista recente, compatível com início de ciclos de recuperação de preço.
• Golden Cross claro (MM50 acima da MM200): tradicionalmente considerado um dos sinais técnicos mais robustos de reversão para tendência de alta consolidada.
• Médias móveis ascendentes: os valores das MM20, MM50, MM100 e MM200 (todas atualmente abaixo da cotação de $6,95) reforçam suporte técnico e fornecem possíveis zonas de stop loss para investidores orientados pelo risco.
• Níveis de suporte e resistência: $5,51 (suporte forte, testado múltiplas vezes) e $7,03 (resistência imediata); a superação deste último nível pode abrir espaço para movimentos rumo ao alvo dos analistas.

Estas configurações técnicas, em conjunto, sustentam não só uma estrutura de curto e médio prazo favorável, mas também criam as condições para entradas técnicas otimizadas — especialmente atraentes para quem procura pontos de entrada antes de catalisadores conhecidos.

Fundamentais sólidos: crescimento controlado, remuneração atractiva e transformação estratégica

Os mais recentes resultados trimestrais transmitem estabilidade e disciplina estratégica:

• Crescimento operacional: o OCG aumentou 4%, para €267 milhões, e o resultado operacional IFRS manteve-se nos €1,5 mil milhões, ambos em linha ou ligeiramente acima do esperado pelos analistas.
• Valuation atrativo: a relação P/E de 11,52 posiciona a Aegon como mais competitiva do que muitos pares europeus de seguros diversificados, refletindo racionalidade no preço, sobretudo face à forte geração de caixa.
• Rendimento de dividendos: acima de 5%, significativo dentro do setor e especialmente apelativo num contexto de taxas de juro ainda restritivas para obrigações.
• Estratégias de negócio inteligentes: com foco em produtos de baixo consumo de capital, joint ventures internacionais dinâmicas e inovação em asset management, a Aegon constrói um portfólio robusto e resiliente.
• Presença global multicanal: liderança em mercados maduros e émergentes, incluindo o reforço no Brasil, China, Espanha e Portugal.

Destaca-se ainda o sólido programa de retorno ao acionista e uma transformação profunda do risco — ambos indicativos de um management comprometido com estabilidade, eficiência e previsibilidade de receitas.

Volume e liquidez: sinal claro de confiança institucional

A média de 12 milhões de ações transacionadas diariamente (nos últimos 3 meses) atesta liquidez invejável e elevada confiança, não apenas junto de investidores institucionais, mas também do investidor de retalho sofisticado. Esta profundidade de mercado permite a construção e desmontagem de posições relevantes sem impactos adversos na cotação, e favorece dinâmicas de valorização acelerada perante aumentos súbitos de procura.

Além disso, o free float e a estrutura de 1,59 mil milhões de ações em circulação garantem espaço para novas entradas — sem limitar subidas por excesso de concentração acionista. Em suma: um contexto de liquidez que normalmente precede movimentos ascendentes bem sustentados.

Catalisadores e perspetiva otimista

Vários elementos positivos sinalizam catalisadores potenciais para uma valorização adicional da Aegon nos próximos trimestres:

• Recompra de ações em curso e nova tranche em 2025: programas desse tipo tendem a gerar escassez relativa de títulos em mercado, amplificando eventuais subidas.
• Fortalecimento comercial nos EUA e Reino Unido: crescimento consistente nas vendas da Transamerica (seguro de vida individual) e aceleração no segmento Workplace no Reino Unido.
• Crescimento orgânico na gestão de ativos: fluxos líquidos positivos confirmam a atratividade das plataformas e a expertise da gestora, numa fase de grande competição global.
• Transformação digital e ESG: avanços significativos nos produtos digitais, sustentabilidade e conformidade regulatória, fatores cada vez mais valorizados por analistas e grandes investidores institucionais.
• Solidez do guidance para 2025: com expectativas mantidas mesmo perante cenários macroeconómicos cautelosos, a equipa executiva demonstra visão realista e disciplina na execução.

O tom neutro a otimista do mercado, observado em relatórios recentes, funciona assim como pano de fundo para uma possível expansão dos múltiplos e, consequentemente, para movimentos de re-rating em bolsa.

Estratégias de investimento: timing competitivo para diferentes horizontes

Para o investidor preocupado com o ponto de entrada, o cenário atual revela-se especialmente atrativo:

• Curto prazo: a estrutura técnica, marcada pela proximidade da resistência dos $7,03 e pela formação do golden cross, sugere potencial de breakout iminente, ideal para traders atentos ao momentum e valorização rápida.
• Médio prazo: melhorias operacionais, catalisadores de recompra e reafirmação do guidance constituem drivers que podem suportar um movimento de valorização até ao target de consenso dos analistas ($9,04) nos próximos trimestres.
• Longo prazo: a transformação estratégica da Aegon, combinada com um dividend yield sólido e posicionamento em mercados-chave, conferem resiliência e potencial de valorização composta, num perfil que agrada tanto a investidores institucionais quanto a particulares em Portugal que privilegiam estabilidade com upside significativo.

Para quem busca pontos ótimos de entrada, expectativas de curto prazo de realização de lucros em resistências podem ser aproveitadas como oportunidade de posicionamento em eventuais recuos, antecipando o próximo grande catalisador, seja ele operacional ou técnico.

É o momento certo para considerar a Aegon?

Em resumo: a Aegon oferece uma combinação difícil de encontrar — valorização sustentada, valuation atrativo, dinâmica operacional saudável e múltiplos catalisadores em perspetiva para o segundo semestre de 2025. O suporte técnico robusto, a evidência de consenso dos analistas (com alvo 30% acima do valor atual), a disciplina na política de dividendos e o compromisso crescente com inovação e sustentabilidade reforçam o argumento para uma reavaliação otimista do ativo.

Sendo um título com elevada liquidez e exposto a tendências globais consolidadas do setor financeiro, tudo indica que a Aegon pode estar a assumir um novo ciclo de valorização, com especial relevância para quem procura diversificação internacional com potencial de crescimento robusto. Será este, então, um excelente timing para observar de perto as próximas movimentações e avaliar a integração da Aegon numa carteira estratégica — num momento em que a convergência entre fundamentos sólidos e momentum técnico parecem justificar renovado interesse dos investidores mais atentos.

Com um quadro operacional e bursátil alinhado para potenciais novos máximos, a Aegon reúne argumentos que merecem análise aprofundada de todos os investidores focados em oportunidades de valorização num setor em plena transformação e modernização.

Como comprar ações da Aegon em PT?

Comprar ações da Aegon online é hoje um processo simples, seguro e acessível a qualquer investidor privado em Portugal, desde que utilize uma corretora regulada. Existem dois métodos principais: a compra tradicional (“à vista”), onde adquire efetivamente as ações da empresa, ou a negociação através de CFDs (Contratos por Diferença), que permite lucrar com as variações de preço sem possuir os títulos. Mais abaixo nesta página, disponibilizamos uma comparação de corretores para o ajudar a escolher a melhor solução para o seu perfil de investimento.

Compra à vista (compra real de ações)

A compra à vista de ações da Aegon consiste em adquirir as ações reais da empresa, tornando-se efetivamente acionista e podendo beneficiar do pagamento de dividendos. Em Portugal, as corretoras costumam cobrar uma comissão fixa por ordem, geralmente entre 1,5 e 5 EUR, além de eventuais taxas de custódia.

Exemplo concreto

Se o preço por ação da Aegon está a 6,95 USD (aproximadamente 6,40 EUR ao câmbio atual), um investimento de 1.000 EUR permite adquirir cerca de 156 ações (1.000 EUR – 5 EUR de comissão = 995 EUR; 995 EUR ÷ 6,40 EUR ≈ 155,5 ações), já considerando uma comissão de 5 EUR.

✔️ Cenário de valorização: Se o preço das ações subir 10%, o valor das suas ações passa para 1.100 EUR.

Resultado: +100 EUR de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento inicial.

Negociação com CFD

Ao negociar CFDs sobre ações da Aegon, não adquire as ações diretamente, mas especula sobre a valorização ou desvalorização da cotação, com possibilidade de usar alavancagem. As principais comissões envolvidas são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e taxas de financiamento diário (“overnight”) em posições abertas.

Exemplo concreto

Se investir 1.000 EUR e utilizar alavancagem de 5x, tem uma exposição de mercado de 5.000 EUR.

✔️ Cenário de valorização: Se a ação subir 8%, o seu lucro é de 8% × 5 = 40%.

Resultado: +400 EUR, sobre um investimento de apenas 1.000 EUR (excluindo taxas e custos de financiamento).

Conselhos finais

É essencial comparar cuidadosamente as comissões, spreads e condições oferecidas por cada corretora antes de investir, visto que os custos podem variar bastante e impactar os seus resultados. A escolha entre compra à vista e CFDs deve ser feita tendo em conta os seus objetivos, perfil de risco e horizonte temporal. Para ajudar na sua decisão, encontrará abaixo uma tabela comparativa de corretores populares em Portugal, facilitando o seu caminho para investir em ações da Aegon de forma informada e segura.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Aegon

As últimas notícias sobre Aegon

A Aegon anunciou um novo programa de recompra de ações no valor de €200 milhões para o segundo semestre de 2025. O anúncio, feito oficialmente há poucos dias, reforça o compromisso da empresa com a criação de valor para os acionistas e é visto como um sinal claro de confiança na estabilidade financeira e nas perspetivas futuras do grupo. Esta iniciativa é particularmente relevante para o mercado português, já que muitos investidores institucionais e individuais em Portugal detêm exposição direta ou indireta à Aegon, seja através de fundos ou produtos financeiros distribuídos localmente. O novo programa sucede à conclusão de 68% do programa anterior (€150 milhões, até março de 2025), contribuindo para a valorização recente da ação.

Os resultados do primeiro trimestre de 2025 confirmaram um crescimento operacional sólido e alinhamento com as projeções dos analistas. A companhia reportou uma geração de capital operacional de €267 milhões, um aumento de 4% face ao período homólogo, e um resultado operacional IFRS estável de €1,5 mil milhões. Estes dados transmitem confiança ao mercado, reforçando a previsão de cumprimento das metas financeiras estabelecidas para 2025. O desempenho positivo é relevante para investidores portugueses, sobretudo os que privilegiam estabilidade e previsibilidade nos fluxos de dividendo e valorização do ativo.

Os indicadores técnicos recentes da Aegon destacam uma tendência positiva e momentum de alta sustentado. Houve a formação de Golden Cross, com a média móvel de 50 dias superando a de 200 dias, o que historicamente é interpretado como sinal de continuação de tendência altista. O RSI próximo de 66 e médias móveis ascendentes são indícios de que a pressão compradora se mantém relevante. Estes sinais têm despertado interesse crescente na bolsa Euronext Amsterdam, refletindo-se numa valorização semanal de aproximadamente 1,2%, dado que diversos intermediários financeiros portugueses utilizam estes indicadores para orientar estratégias de trading ou entrada em fundos temáticos.

A Aegon confirmou o fortalecimento das operações em mercados estratégicos, incluindo Portugal, consolidando a sua posição competitiva na região ibérica. A empresa tem aposta clara no crescimento orgânico e em parcerias estratégicas na Península Ibérica, incluindo Portugal, onde distribui produtos de seguros de vida e soluções de poupança através de parceiros locais. O relatório do grupo enfatiza o destaque dos mercados em crescimento — com Portugal citado ao lado de Espanha, Brasil e China —, o que sugere uma atenção renovada ao potencial do mercado português, beneficiando clientes, parceiros de distribuição e o ecossistema financeiro nacional.

A diretiva europeia Solvência II continua a oferecer benefícios ao modelo de negócio da Aegon, favorecendo a sua estratégia de produtos de capital leve em países como Portugal. Este quadro regulatório, cujo impacto foi reiterado pelo grupo esta semana, permite que a empresa otimize a alocação de capital e aprimore a oferta de produtos adaptados às exigências prudenciais locais, inclusive para as operações e parcerias de distribuição em Portugal. A estabilidade regulatória e a previsibilidade fiscal da zona euro, da qual Portugal faz parte, reforçam o interesse contínuo dos investidores nacionais em posições em ações e produtos indexados à Aegon.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.