Vale a pena comprar ações da Aegon em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho da Aegon há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela Aegon.

O que é a Aegon?

Qual o valor da ação da Aegon?

O preço da ação Aegon está a subir esta semana. Atualmente, a cotação situa-se nos $7,07, com uma variação positiva de +0,21% nas últimas 24 horas e uma valorização semanal de cerca de +0,5%. A Aegon apresenta uma capitalização bolsista de $11,69 mil milhões, suportada por um volume médio diário de 8,63 milhões de ações nos últimos três meses. O seu rácio P/E de 11,66 indica avaliação razoável, o dividend yield situa-se nos 5,60% e o beta é de 0,94, sinalizando volatilidade moderada. Estas características reforçam o potencial da Aegon para quem procura estabilidade com rendimento atrativo no universo financeiro internacional.

A nossa análise completa sobre as ações da Aegon

Após uma análise rigorosa dos últimos resultados financeiros da Aegon, assim como do comportamento das suas ações nos três anos recentes, cruzando múltiplas fontes de dados – desde indicadores financeiros à análise técnica, performance de mercado e informação sobre concorrentes – recorrendo ainda aos nossos algoritmos proprietários, identificam-se sinais claros para um novo potencial de valorização. Por isso, vale a pena colocar a questão: por que motivo poderá a ação Aegon voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor financeiro global em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A evolução da cotação da Aegon ao longo de 2025 demonstra resiliência e potencial. Atualmente cotada a $7,07, a ação valorizou cerca de +0,5% na última semana e mais de 20% desde o início do ano, destacando-se entre as principais seguradoras globais. O máximo de 52 semanas atingido recentemente evidencia um renovado interesse dos investidores. Esta performance coincide com eventos positivos de natureza estrutural: programas de recompra de ações robustos (€200 milhões em julho de 2025), o contínuo crescimento em mercados estratégicos (com destaque para os EUA, Reino Unido, Brasil e Portugal) e uma transformação operacional assente no reforço de modelos de negócio menos intensivos em capital. O cenário macroeconómico revela-se ainda favorável ao setor, com as perspetivas do BCE para estabilização financeira e uma maior procura por produtos de proteção e poupança perante a volatilidade global.

Análise técnica

A análise técnica reforça um contexto construtivo para Aegon. O RSI de 54,34 sugere equilíbrio entre compradores e vendedores, afastando o risco de sobrecompra e sinalizando espaço para continuidade da tendência ascendente. O MACD, com valores praticamente em convergência (Linha: 0,11 / Sinal: 0,10), confirma a solidez do movimento atual. As médias móveis de 20, 50 e 100 dias situam-se muito próximas da cotação ($6,98, $6,79 e $7,00, respetivamente), suportando uma estrutura de suporte firme e favorecendo entradas técnicas em níveis atrativos. Os suportes em $7,01, $6,97 e $6,92 têm sido efetivos na limitação de quedas, ao passo que as resistências mais próximas (até $7,19) constituem o próximo patamar a superar num eventual breakout. O movimento recente até ao novo máximo anual a $7,32 revela força acumulada e o potencial para novas extensões.

Análise fundamental

A solidez da Aegon é comprovada pelos seus resultados operacionais recentes. No primeiro trimestre de 2025, destacou-se uma geração de capital operacional de €267 milhões (+4% face ao período anterior), refletindo a eficácia da gestão e expansão dos ativos estratégicos. A margem e a rentabilidade permanecem competitivas, com resultados resilientes mesmo num trimestre apontado como "fraco" pelo mercado – uma demonstração de capacidade de execução. O múltiplo P/E de 11,66 encontra-se significativamente abaixo da média do setor global de seguros, sublinhando uma avaliação atrativa face ao potencial de crescimento. Estruturalmente, a Aegon beneficia da sua diversificação geográfica, presença consolidada em mercados maduros e emergentes e de uma marca com quase 180 anos de história. A recente transformação e o foco em produtos de menor consumo de capital criaram um modelo de negócio mais leve e previsível, ampliando capacidade de distribuição e proteção dos resultados em ciclos adversos.

Volume e liquidez

O volume médio negociado de 8,63 milhões de ações em três meses traduz um mercado altamente líquido, onde a confiança institucional é evidente. Esta liquidez contínua facilita a entrada e saída de investidores, permitindo valorizações dinâmicas e acompanham instrumentos financeiros sofisticados como recompra ou emissão de novas ações. O float disperso e amplo aumenta a flexibilidade da cotação e melhora o perfil de acessibilidade ao investir internacionalmente, tornando Aegon particularmente atrativa para fundos globais e investidores individuais exigentes.

Catalisadores e perspetivas positivas

As perspetivas para a Aegon encontram-se suportadas por múltiplos catalisadores estratégicos. Destaca-se a manutenção dos objetivos anuais de geração de capital (€1,2 bilião em 2025), o novo programa de recompra de ações e o foco crescente em receitas previsíveis graças à transformação operacional. O avanço nos mercados de seguros de vida, reforma e gestão de ativos é facilitado pela inovação contínua em canais digitais e tecnologia financeira (fintech), enquanto a entrada ou reforço em geografias como Portugal, Espanha e China diversifica ainda mais as fontes de crescimento. O posicionamento em ESG e sustentabilidade, cada vez mais valorizado pelos investidores institucionais, reforça a defesa do negócio e potencia valorização extra em cenários regulatórios favoráveis. As expectativas de valorização (+30% para o objetivo do consenso dos analistas: $9,19) refletem este otimismo fundamentado.

Estratégias de investimento

O perfil técnico e fundamental da Aegon permite encaixar diferentes estratégias – para investidores de curto, médio e longo prazo:

• Curto prazo:
  Entrada técnica em suportes de $7,00-$7,01 pode ser aproveitada para operações táticas de trading de volatilidade, amparados pela liquidez assinalável e proteção do downside.
• Médio prazo:
  Aproveitar ciclos de recompra de ações e a proximidade de catalisadores (publicação de resultados ou eventos de transformação) pode resultar em ganhos expressivos na antecipação de valorização.
• Longo prazo:
  O foco renovado em sustentabilidade financeira, presença internacional, avaliação consistente e dividendos robustos (yield 5,6%) proporcionam ótimas condições para construir valor estável e crescente ao longo dos próximos anos.

Uma abordagem ponderada pode consistir em combinar entradas faseadas, tirando partido tanto das oportunidades táticas junto de suportes como do potencial de valorização no médio e longo prazo, sempre monitorizando transformações regulatórias ou movimentos macroeconómicos relevantes.

Será este o momento certo para comprar Aegon?

A soma dos fatores analisados indica que a ação Aegon reúne hoje um conjunto excecional de atributos favoráveis para investidores exigentes: desempenho recente superior ao setor, avaliação atrativa face aos múltiplos fundamentais, perfil de dividendos muito competitivo, liquidez invejável e um pipeline operacional de crescimento orgânico comprovado. O contexto de transformação interna e resiliência perante desafios conjunturais reforça a convicção de que a Aegon poderá estar a entrar numa nova fase de valorização sustentada. Assim, ponderar uma entrada estratégica neste ativo parece representar uma excelente oportunidade, fundamentada por indicadores sólidos e uma visão positiva para o setor financeiro internacional em 2025.

Como comprar as ações da Aegon em Portugal?

Comprar ações da Aegon online é hoje um processo rápido, seguro e ao alcance de qualquer investidor português, bastando abrir uma conta junto de um intermediário financeiro regulado. Existem essencialmente dois métodos: a compra direta (à vista) da ação, que dá direito a propriedade real dos títulos, e a negociação através de CFDs, instrumentos derivados que permitem apostar na valorização ou desvalorização da ação, com mais flexibilidade e alavancagem. Descubra, mais abaixo nesta página, uma comparação detalhada dos principais brokers disponíveis em Portugal.

Compra à vista

A compra à vista consiste em adquirir ações da Aegon e torná-las parte da sua carteira, beneficiando de eventuais dividendos e valorização do título. As comissões são geralmente por ordem, num valor fixo (exemplo: 5€ a 8€, dependendo do broker).

Exemplo de compra de ações Aegon

Se o preço da ação Aegon é $7,07 USD, com um investimento de $1.000 (aproximadamente 925€), pode comprar cerca de 140 ações, já incluindo uma comissão de corretagem de cerca de $5.

• ✔️ Cenário de valorização:
• Se a cotação subir 10%, o valor das suas ações será agora $1.100.
• Resultado: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o valor investido.

Negociação via CFD

CFDs (Contratos por Diferença) permitem especular sobre o preço da Aegon sem possuir fisicamente as ações. Os custos principais passam pelo spread (diferença entre preço de compra e venda) e, se mantiver a posição mais de um dia, taxas de financiamento overnight.

Exemplo de alavancagem com CFDs

Se investir $1.000 em CFDs na Aegon com alavancagem de 5x, terá uma exposição de mercado de $5.000.

• ✔️ Cenário de valorização:
• Se as ações sobem 8%, o seu ganho será de 8% × 5 = 40%.
• Resultado: +$400 de lucro, em $1.000 investidos (excluindo comissões e custos de financiamento).

Dica final

Antes de investir, compare atentamente as comissões, spreads e condições oferecidas por cada broker, pois pequenas diferenças podem impactar o seu rendimento final. A escolha entre comprar ações à vista ou negociar via CFD deve ser feita de acordo com os seus objetivos, perfil de risco e horizonte de investimento, sendo possível encontrar um comparador de brokers mais abaixo nesta página.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Aegon

As últimas notícias sobre a Aegon

Programa de recompra de ações de €200 milhões anunciado e em execução desde julho de 2025. Esta iniciativa reforça o compromisso da administração da Aegon com a geração de valor acionista e reflete a confiança na robustez da posição financeira do grupo. O plano sucede a conclusão recente de um programa anterior de recompra de €150 milhões, realçando uma dinâmica positiva e consistente no retorno de capital ao acionista; trata-se de um sinal importante de atratividade para investidores portugueses que valorizam empresas com políticas claras de remuneração ao acionista.

Aegon mantém crescimento nos negócios estratégicos mesmo após trimestre considerado fraco pelo mercado. Apesar do Q1 2025 ter ficado aquém das expectativas, a Aegon registou um aumento de 4% na geração de capital operacional e manteve as suas metas anuais inalteradas, destacando um balanço sólido e boa resiliência operacional. Para analistas em Portugal, esta estabilidade dá garantias quanto à continuidade do pagamento de dividendos e ao potencial de valorização da ação a médio prazo.

Expansão e posicionamento no mercado português continuam como vetores estratégicos da Aegon. A Aegon prossegue a sua presença e aposta em parcerias locais, designadamente nos segmentos de seguros de vida e gestão de património em Portugal. Estas iniciativas, em parceria com bancos e distribuidores regionais, reforçam a oferta de produtos alinhados com as necessidades de clientes portugueses, o que contribui de modo direto para o volume de negócios e para a perceção positiva junto do público nacional.

A cotação da Aegon atingiu novos máximos de 52 semanas em julho de 2025, refletindo otimismo do mercado. O contexto técnico permanece construtivo: a ação mostrou um ganho superior a 20% desde o início do ano e negociou recentemente perto de $7,32, o ponto mais alto do último ano. Para profissionais no mercado português, esta evolução demonstra robustez e elevada procura, com analistas internacionais a atribuírem preço-alvo cerca de 30% acima da cotação atual.

Aegon reforça estratégia de foco em negócios de baixo consumo de capital e receitas previsíveis. A clarificação do plano de se afastar das linhas de produtos com elevada exigência de capital — nomeadamente em mercados maduros como os EUA e também na Europa — permite aumentar a geração de caixa e baixar a exposição a riscos, promovendo maior previsibilidade nos resultados e segurança aos investidores institucionais e particulares em Portugal.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.