Vale a pena comprar ações da Klabin em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Klabin há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela Klabin.

O que é a Klabin?

Quanto custa a ação da Klabin?

O preço da ação Klabin está a recuar esta semana. Atualmente, o título Klabin (KLBN11) negocia a R$ 18,64, registando uma queda de 1,22% nas últimas 24 horas e uma desvalorização semanal de 0,98%. A capitalização bolsista situa-se em R$ 130,2 mil milhões, com um volume médio diário de 5,57 milhões de ações nos últimos três meses. O rácio preço/lucro é de 12,05, o dividend yield é de 6,29% e o beta indica baixa volatilidade, fixando-se em 0,27. Este comportamento reflete um perfil de estabilidade com potencial interessante para investidores atentos ao setor.

A nossa análise completa sobre as ações da Klabin

Após análise minuciosa dos últimos resultados financeiros da Klabin e do desempenho da sua ação ao longo dos últimos três anos, aliando indicadores fundamentais, sinais técnicos, tendências de mercado e o posicionamento setorial face aos concorrentes, os nossos algoritmos proprietários identificaram vários vetores de valor e sinais promissores. Assim, por que motivo a ação Klabin poderá voltar a ser um ponto estratégico de entrada no setor de papel e embalagens em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação Klabin (KLBN11) mantém uma trajetória resiliente, inserida num setor de materiais básicos com relevância crescente na transição global para embalagens sustentáveis e soluções renováveis. Apesar de o preço atual do ativo situar-se nos R$ 18,64, com uma variação semanal ligeiramente negativa de -0,98% e uma depreciação anual moderada de -9,71%, o potencial de recuperação continua elevado. Nos últimos seis meses, regista-se uma correção de -16,36%, refletindo ajustes típicos de mercado e a volatilidade conjuntural de commodities como celulose.

No entanto, a empresa apresentou resultados sólidos: a receita líquida do primeiro trimestre de 2025 ascendeu a R$ 4,859 mil milhões (+10% face ao período homólogo) e o EBITDA ajustado alcançou os R$ 1,859 mil milhões (+13%), denotando forte capacidade de geração de caixa. Adicionalmente, a capitalização bolsista mantém-se robusta em R$ 130,207 mil milhões, o volume médio diário de 5,57 milhões de ações revela confiança dos investidores e o dividendo anunciado para o trimestre (R$ 279 milhões, yield 6,29%) reforça a atratividade face aos pares internacionais. Importa salientar o reconhecimento internacional com prémios ESG e a distinção de liderança, sinais que consolidam a imagem da Klabin como uma empresa de excelência numa conjuntura global favorável à sustentabilidade.

Análise técnica

Os principais indicadores técnicos da Klabin sugerem que o momento atual pode estar a antecipar um novo ciclo de valorização. O RSI de 33,37 aproxima-se da zona de sobrevenda, o que historicamente denota possível inversão altista a curto/médio prazo. O MACD, ainda em território negativo (-0,10), está próximo de uma reversão e as médias móveis de 100 e 200 dias posicionam-se acima do preço atual, fornecendo sinais de compra de médio prazo.

O suporte técnico principal em R$ 17,43 permanece muito forte, limitando potenciais quedas adicionais e atraindo acumuladores estratégicos. Caso o título ganhe tração acima da resistência em R$ 19,97, poderão emergir movimentos abruptos de valorização. O consenso técnico aponta para uma estrutura lateral de curto e médio prazo, cenário típico de preparação para rupturas ascendentes, o que é mais um sinal a considerar para entradas planeadas.

Análise fundamental

O crescimento consistente da receita e do EBITDA reforça o perfil de longo prazo da Klabin, mesmo em ambientes macroeconómicos instáveis. A margem EBITDA de 38,3% é francamente positiva num setor de capital intensivo e reflete maturidade operacional sustentada por integração vertical e elevado controlo de custos. Apesar de uma ligeira contração do lucro líquido neste trimestre (-3% ano a ano), as perspetivas mantêm-se sólidas graças ao foco em eficiência, inovação e monetização de novas linhas de produto.

O rácio P/L (Price/Earnings) situa-se em 12,05, um valor atrativo face à média histórica do setor e dos mercados emergentes, o que sugere potencial de reavaliação positiva. A capacidade de distribuir dividendos regulares acima da média do mercado brasileiro (atualmente yield de 6,29%) é notável para investidores focados em geração de renda e estabilidade. A empresa é líder absoluta no Brasil em produção de papéis para embalagens, e o seu reconhecimento global como empresa ESG evidencia um compromisso genuíno com inovação e sustentabilidade – fatores decisivos para capturar o interesse de grandes investidores internacionais.

Entre as principais forças estruturais contam-se a diversificação de segmentos (papel, celulose, embalagens industriais), a forte marca, a integração vertical, o contínuo investimento em produtos de maior valor acrescentado e uma governação corporativa reconhecida internacionalmente. Estes fatores, aliados à liderança setorial, sustentam os fundamentos para um novo ciclo de valorização.

Volume e liquidez

O volume médio diário superior a 5,5 milhões de ações em circulação assegura elevada liquidez, facilitando a entrada e saída de investidores institucionais e retalhistas sem causar impactos significativos no preço de mercado. Isso reflete confiança do mercado na estabilidade do free float e na transparência da negociação. A presença diversificada de investidores e a estrutura acionista pulverizada contribuem para um ambiente de negociação saudável e reduzido risco de manipulação ou movimentos especulativos excessivos.

Num contexto em que mercados voláteis podem limitar a liquidez em vários ativos, a Klabin destaca-se como uma referência de estabilidade operacional e facilidade de negociação, um aspeto fundamental para a estratégia de alocação de capitais de longo prazo.

Catalisadores e perspetiva positiva

• O avanço do Projeto Plateau representa uma expansão estratégica de capacidade e permitirá que a empresa capitalize a crescente procura global por embalagens renováveis;
• O foco crescente em práticas ambientais, sociais e de governança, traduzido no reconhecimento como “Empresa Líder ESG” e pela valorização do seu portefólio de produtos biodegradáveis, indica alinhamento com tendências regulamentares e preferências de consumo na Europa e além;
• O dinamismo do mercado global de embalagens, intensificado por novas tendências em e-commerce e políticas de redução de plástico, cria bases para crescimento contínuo da receita e resiliência do negócio;
• O consensus dos analistas é largamente favorável (9 Buy, 6 Hold, 0 Sell), com preço-alvo de R$ 26,18 (+40,45%), sugerindo que o mercado encara um potencial de valorização significativo;
• Iniciativas de inovação, com o desenvolvimento e lançamento de produtos com fibras de eucalipto e parcerias internacionais, reforçam a imagem da Klabin como empresa voltada para a economia circular e o futuro sustentável do setor;
• A integração vertical, do plantio ao produto final, permite maior controlo de custos e flexibilidade para responder rapidamente a mudanças de mercado, atenuando riscos associados à volatilidade das commodities.

Este conjunto de catalisadores posiciona a Klabin como candidata natural a beneficiar das megatendências demográficas, regulamentares e de inovação tecnológica a nível global.

Estratégias de investimento

• Curto prazo: A proximidade do suporte técnico em R$ 17,43 e os sinais de sobrevenda nos indicadores permitem entradas táticas com potencial de valorização rápida, sobretudo se houver quebra da resistência dos R$ 19,97.
• Médio prazo: O yield de dividendos atrativo, a estabilidade operacional e a expectativa de bons resultados nos próximos trimestres apoiam uma estratégia de acumulação escalonada.
• Longo prazo: O posicionamento de liderança, inovação constante, reputação ESG e integração vertical fazem da Klabin um ativo core de carteira para horizontes superiores a 24 meses, perfeito para quem procura crescimento equilíbrio com distribuição periódica de lucros.

O ideal é planear a entrada em zonas de suporte técnico ou em antecipação a catalisadores relevantes (como divulgação de resultados ou anúncios estratégicos), complementando com gestão disciplinada de risco e acompanhamento do cenário macroeconómico.

Está na altura certa para comprar Klabin?

A Klabin alia solidez de resultados, integração produtiva, liderança em inovação e sustentabilidade e um perfil de dividendos consistente, criando bases para valorização sustentada e proteção contra volatilidades conjunturais. O potencial de upside, ratificado por múltiplos setoriais atrativos e pelo consenso do mercado, reforça a ideia de que esta pode ser uma fase particularmente propícia para revisitar a tese de investimento na ação.

Num setor em transição acelerada, impulsionado por megatendências ambientais e digitais, a Klabin parece representar uma excelente oportunidade para investidores atentos à transformação dos materiais básicos, quer no Brasil, quer globalmente. A sua resiliência, capacidade de inovação e vantagem competitiva justificam um acompanhamento próximo e uma análise detalhada para quem pretende construir posições estratégicas neste segmento essencial.

Como comprar ações da Klabin em Portugal?

Comprar ações da Klabin online é simples e seguro, bastando registar-se numa corretora regulada e credenciada. Pode investir através de dois métodos principais: compra direta das ações (mercado à vista) ou negociação por CFDs, ideais para quem procura rentabilidade com flexibilidade. Cada alternativa apresenta vantagens e riscos distintos, pelo que é importante analisar as opções antes de tomar uma decisão. Abaixo, disponibilizamos uma comparação de corretoras para o ajudar a escolher a melhor plataforma para investir.

Compra à vista

Comprar ações Klabin à vista significa adquirir os títulos reais e tornar-se acionista, beneficiando dos dividendos e participando no potencial de valorização futura. As corretoras costumam cobrar uma comissão fixa por ordem, normalmente entre €5 e €10 para investidores em Portugal.

Exemplo de Investimento e Cenário de Valorização

Se o preço da ação Klabin estiver a €3,30, pode comprar cerca de 300 ações com um investimento de €1.000, já incluindo uma comissão de corretagem de €5.

✔️ Cenário de valorização:
Se a cotação subir 10%, o seu investimento passa a valer €1.100.

Resultado: +€100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o capital investido.

Negociação por CFD

Negociar CFDs sobre ações Klabin significa especular sobre a evolução do preço sem deter as ações reais, utilizando alavancagem. Esta modalidade implica custos como spread (diferença entre preço de compra e venda) e taxas diárias de financiamento se mantiver a posição de um dia para o outro.

Exemplo de posição em CFD com alavancagem

Se abrir uma posição em CFD sobre as ações Klabin com €1.000 e alavancagem 5x, expõe-se ao equivalente a €5.000 no mercado.

Cenário de valorização: Se a ação subir 8%, o seu ganho é de 8% × 5 = 40%. Resultado: +€400 de lucro potencial num investimento de €1.000 (antes de custos).

Conselhos finais

Antes de investir, compare sempre as comissões, spreads e condições das diferentes corretoras. A escolha entre compra direta e negociação via CFD depende dos seus objetivos e perfil de risco. Mais abaixo encontrará o nosso comparador de corretoras para tomar a decisão mais informada e adaptada ao seu perfil de investidor.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Klabin

As últimas notícias sobre a Klabin

Klabin apresentou aumentos consistentes de receita e EBITDA no primeiro trimestre de 2025. A companhia reportou uma receita líquida de R$ 4,86 mil milhões (+10% face ao 1T24) e um EBITDA ajustado de R$ 1,86 mil milhões (+13% ano a ano), confirmando o seu estatuto de liderança e elevada eficiência operacional no mercado de papel e embalagens, segmento de crescente procura na Península Ibérica.

O dividendo anunciado mantém o yield em níveis atrativos para investidores internacionais. A distribuição de R$ 279 milhões em dividendos, com um dividend yield de 6,29%, reforça o apelo da Klabin junto de investidores institucionais em Portugal que procuram ativos emergentes com remuneração fiável e histórico de pagamentos estáveis.

Klabin foi reconhecida nas últimas semanas como líder em práticas ESG e sustentabilidade. A empresa ganhou notoriedade ao ser nomeada a melhor do setor em ESG no principal ranking da Exame e o seu CEO foi distinguido como “CEO do Ano da América Latina”, o que valoriza o perfil de governança e responsabilidade ambiental – pontos crescentemente exigidos por fundos e gestores portugueses.

O consenso analítico permanece maioritariamente positivo, com potencial de valorização de cerca de 40%. Analistas de referência reiteraram nas últimas sessões a recomendação de compra para Klabin, atribuindo preço-alvo de R$ 26,18, dado o pipeline de crescimento e a inovação em produtos biodegradáveis, atributos com elevada aceitação junto da indústria transformadora europeia, incluindo parcerias possíveis com conglomerados do setor em Portugal.

O volume médio de negociação e a liquidez institucional continuam elevados, facilitando a entrada e saída de investidores estrangeiros. Klabin regista 5,6 milhões de ações negociadas por dia, sinalizando robustez do free float e grande interesse de fundos globais, o que proporciona alternativas interessantes a investidores sediados em Portugal que pretendam diversificar para um dos mercados mais sólidos da América Latina.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.