Devo comprar ações da Klabin em 2025?

O que é Klabin?

Quanto vale a ação da Klabin?

O preço das ações da Klabin está em alta nesta semana. Atualmente, a cotação é de R$ 19,27, com leve queda de 0,16% nas últimas 24 horas, mas valorização de 3,89% na semana. O valor de mercado da empresa é de R$ 24,06 bilhões, com volume médio negociado de R$ 116,85 milhões nos últimos 3 meses. O índice P/L está em 13,17, o dividend yield é de 6,09% ao ano e o beta das ações é 0,68, o que indica menor volatilidade em relação ao mercado. Mesmo com recentes oscilações, o papel apresenta potencial interessante a médio prazo, atraindo atenção no cenário brasileiro.

Nossa análise completa sobre as ações da Klabin

Após uma avaliação rigorosa dos últimos resultados financeiros da Klabin, aliada à análise de seu desempenho em bolsa nos últimos três anos, agregamos múltiplas fontes de dados técnicos, indicadores fundamentalistas, mosaico setorial e benchmarks competitivos em nossos algoritmos proprietários. O resultado revela uma combinação rara de fundamentos sólidos, momento técnico oportunista e perspectivas de valorização que justificam atenção renovada por parte do investidor sofisticado. Então, por que a ação da Klabin volta a se destacar como potencial porta de entrada estratégica para o setor de papel e celulose em 2025?

Performance Recente e Contexto de Mercado

Ao longo dos últimos 12 meses, as ações da Klabin (KLBN11) apresentaram uma variação negativa de -4,66%, com queda mais acentuada de -15,67% no horizonte semestral. Ainda assim, a performance semanal já sinalizou reversão do humor dos investidores, com valorização de +3,89%. O preço atual de R$ 19,27 por unit posiciona o ativo próximo aos principais suportes técnicos, sugerindo proximidade de um novo ponto de inflexão.

Entre os eventos positivos recentes, destaca-se a distribuição de dividendos de R$ 279 milhões, reforçando a atratividade do yield superior a 6%. Outro destaque relevante foi o início da monetização das terras do projeto Caetê, que já rendeu à companhia entrada de caixa superior a R$ 800 milhões, com nova parcela de R$ 1 bilhão programada para breve, fortalecendo ainda mais a estrutura de capital. Em nível de reconhecimento internacional, a inclusão da Klabin no seleto grupo Top 1% do The Sustainability Yearbook da S&P Global, sendo a única empresa brasileira no ranking restrito, representa selo de excelência que eleva sua credibilidade global.

Este contexto se tornou ainda mais propício com a tendência de recuperação dos preços internacionais da celulose aguardada para o segundo semestre de 2025, típica de ciclos globais do setor. A valorização do dólar, por sua vez, favorece as margens de exportação e contribui para a resiliência dos resultados em períodos de volatilidade local.

Análise Técnica: Estrutura de Reversão Potencial

Em termos de análise técnica, o momento é de transição, com sinalização crescente para oportunidades de compra no curto e médio prazo. O RSI (47,95) se encontra em posição de neutralidade, evidenciando que o ativo está próximo de um equilíbrio entre sobrecompra e sobrevenda, pronto para buscar um novo movimento definido. O MACD (-0,04) e o StochRSI (43,20) trouxeram recentemente sinais de venda, porém com a aproximação de suportes relevantes — como os R$ 19,13 e, especialmente, o patamar mínimo anual em R$ 17,66 — configurando uma base técnica sólida para possíveis entradas gradativas.

As médias móveis são convergentes: as de 20, 50 e 100 dias permanecem levemente acima da cotação atual, consolidando R$ 19,27 – R$ 19,35 como zona-chave de consolidação. No entanto, a média móvel de 200 dias (R$ 18,82) já voltou a apontar compra, indicando maior suporte estrutural nos preços arredondados a R$ 19. A superação das resistências imediatas, sobretudo em R$ 19,40 e R$ 20,20, poderia acelerar um novo ciclo comprador, já que o próximo teto relevante está distante, no R$ 24,06.

É relevante ressaltar que a volatilidade (beta de 0,68) continua abaixo da média do mercado local, reforçando o perfil defensivo do papel em períodos de instabilidade. O contexto técnico sugere que a Klabin pode estar se preparando para uma reversão ascendente, especialmente à medida que os catalisadores estruturais se materializam.

Análise Fundamentalista: Força, Crescimento e Valorização

Os números mais recentes evidenciam capacidade de execução superior: receita líquida de R$ 4,86 bilhões no 1º trimestre de 2025 (alta de 10% sobre 1T24), EBITDA ajustado de R$ 1,86 bilhão (+13%) e margem EBITDA de 38% (+1p.p.), batendo a expectativa do mercado. Ainda que o lucro líquido tenha retraído ligeiramente (-3% vs 1T24), a dinâmica operacional robusta e a manutenção de alavancagem estável em 3,9x EBITDA transmitem resiliência financeira, num momento em que grande parte das maiores peers enfrenta pressões de custo mais acentuadas.

Em termos de valuation, o múltiplo P/E de 13,17 e o dividend yield de 6,09% são atrativos, principalmente frente ao potencial de recuperação dos preços internacionais de celulose, à previsão de crescimento de faturamento de 9-10% para 2025 e ao consenso de preço-alvo 30% acima do valor de tela (R$ 25,34). O perfil de geração de caixa ganhará reforço relevante com a segunda parcela do projeto Caetê e, ao longo dos próximos 24 meses, com a execução do plano de desalavancagem progressivo — elementos que podem destravar ainda mais valor ao acionista.

Do ponto de vista estrutural, a Klabin reforçou seu posicionamento como líder inovadora: completou com êxito o Projeto Puma II, tornando-se referência global em eficiência produtiva, e segue sendo a única empresa brasileira a operar nas três frentes de fibra (curta, longa e fluff), diferencial competitivo que poucos players globais podem replicar. Sua diversificação de portfólio, exposição ao dólar e sólida base florestal levam a crer que a empresa deverá manter crescimento sustentável, independentemente da volatilidade de ciclo.

Volume e Liquidez: Segurança para o Investidor

Com volume médio diário superior a R$ 116 milhões nos últimos três meses, a liquidez de KLBN11 é amplamente suficiente para acomodar investidores institucionais e individuais, sem riscos de distorção brusca de preços. O free float de 63,92% garante uma dinâmica saudável de mercado e favorece o fluxo de ordens, tornando os movimentos de valorização ainda mais consistentes quando apoiados pelo reforço fundamentalista e técnico atualmente em curso.

A estrutura de capital sólida, combinada com a relevância dos acionistas de referência — como as famílias Klabin e Lafer —, é mais um elemento de confiança institucional, sobretudo em momentos de maior volatilidade externa.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

• Recuperação dos preços internacionais da celulose prevista já para o segundo semestre de 2025, movimento cíclico que tende a aumentar a rentabilidade setorial.
• Valorização do dólar, favorecendo receitas de exportação, historicamente relevante no resultado recorrente da Klabin.
• A monetização de ativos florestais excedentes (caso do Projeto Caetê), garantindo importantes ingressos de caixa não recorrentes.
• Desalavancagem programada em horizonte de 18-24 meses, o que pode elevar o rating de crédito e aumentar a atratividade aos olhos de fundos globais.
• Inovações e novos produtos, como o Eukaliner — papel patenteado e, até o momento, exclusivo no universo nacional —, aumentando potencial de ganhos de market share e rentabilidade.
• Avanços em ESG, reconhecidos globalmente, que posicionam a Klabin como destino privilegiado para investidores institucionais com foco em sustentabilidade.
• Conclusão do Projeto Puma II, elevando a base de capacidade operacional e consolidando ganhos expressivos de eficiência produtiva.

Com o setor apresentando viés levemente otimista e os analistas projetando potencial de valorização no médio e longo prazo, a combinação dos fatores acima sugere contexto estrutural extremamente favorável ao papel.

Estratégias de Investimento: Entradas e Posicionamento

Para quem busca exposição tática ou estrutural em ativos de alta qualidade, KLBN11 parece reunir argumentos para diferentes prazos de posicionamento:

• Curto prazo: O papel trabalha próximo aos principais suportes do último ano, com sinais crescentes de reversão técnica e volume institucional robusto. A iminência do recebimento da nova tranche do Projeto Caetê funciona como catalisador imediato.
• Médio prazo: Aposta na recuperação da curva internacional da celulose e execução do plano de desalavancagem, além dos benefícios da valorização cambial.
• Longo prazo: Exposição a um case de liderança em inovação, sustentabilidade, portfólio diversificado e potencial de crescimento contínuo, independentemente dos ciclos globais, com dividendos sólidos e potencial de valorização acima da média.

A entrada gradual em pontos técnicos de suporte, especialmente na faixa entre R$ 17,66 e R$ 19,20, ou à medida que eventos catalisadores se confirmam, configura abordagem racional e robusta de alocação para diferentes estilos de investidor.

Agora é o Momento de Olhar para Klabin?

Em suma, a Klabin reúne um posicionamento estratégico ímpar, fundamentos operacionais superiores e múltiplos catalisadores de valorização, enquanto o fluxo técnico e a liquidez favorecem o surgimento de oportunidades concretas de entrada. O valuation atrativo, combinado à resiliência demonstrada mesmo em contexto desafiador, justifica um olhar renovado e confiante para o papel. A expectativa é de que a conjunção de fatores — desde dividendos robustos a inovações setoriais e avanços ESG — possa abrir caminho para um novo ciclo positivo nos próximos trimestres.

Diante deste cenário, a ação da Klabin parece representar uma excelente alternativa para investidores atentos a oportunidades de qualidade, com potencial de valorização sólido e projeção de resultados cada vez mais robustos. Com fundamentos claramente alinhados a um novo ciclo de crescimento, Klabin reafirma sua posição de destaque para quem busca excelência, inovação e resiliência no mercado de capitais brasileiro.

Como comprar ações da Klabin em PT?

Comprar ações da Klabin online é um processo simples e seguro, especialmente se realizado através de uma corretora regulamentada na B3. Hoje, o investidor pode escolher entre dois métodos principais: a compra à vista (tradicional) ou a negociação através de CFDs (contratos por diferença), ambos acessíveis em plataformas digitais. Cada método apresenta características, vantagens e riscos diferentes, tornando fundamental conhecer suas opções antes de investir. A seguir, apresentamos detalhadamente cada forma de investir em Klabin, para em seguida facilitar sua escolha com uma comparação de corretoras disponível logo mais abaixo nesta página.

Compra à vista

Na compra à vista, você adquire efetivamente ações da Klabin (código KLBN11), tornando-se sócio da empresa e participando, inclusive, da distribuição de dividendos isentos de imposto no mercado brasileiro. Ao investir por uma corretora, as taxas costumam ser cobradas por ordem executada, variando entre R$ 2 e R$ 10 por operação no mercado nacional — e a maioria das corretoras portuguesas permite o investimento em mercados estrangeiros, desde que convertendo para EUR ou USD.

Exemplo prático

Com a cotação da Klabin em R$ 19,27, um montante de R$ 1.000 permite adquirir cerca de 51 ações após descontar uma taxa de corretagem média de R$ 5.

Cenário de valorização: Se a ação subir 10%, seu novo valor é de R$ 1.100. Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Os CFDs (contratos por diferença) permitem negociar Klabin sem deter diretamente as ações, aproveitando tanto valorizações quanto quedas, e aplicando alavancagem. A negociação é feita em plataformas específicas, cobrando taxas sobre o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, em posições mantidas por mais de um dia, custos de financiamento diários (“overnight”).

Exemplo prático

Com investimento de R$ 1.000, e alavancagem de 5x, sua exposição total é de R$ 5.000.

Cenário de valorização: Se o preço da ação sobe 8%, o seu ganho é de 8% × 5 = 40%. Resultado: lucro potencial de R$ 400 sobre o valor investido (não incluindo custos de spread e eventual overnight).

Conselho final

Antes de investir, recomenda-se comparar cuidadosamente as comissões, spreads e condições oferecidas por diferentes corretores. A melhor escolha depende da sua estratégia: investidores de longo prazo podem preferir a compra direta, enquanto quem procura operações táticas pode buscar os CFDs. Em todo caso, consulte a tabela comparativa de corretores, disponível mais abaixo nesta página, para encontrar a opção mais adequada ao seu perfil e objetivos de investimento.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Klabin

As últimas notícias sobre a Klabin

Klabin anunciou o pagamento de R$ 279 milhões em dividendos na última semana. O valor representa R$ 0,228 por unit e foi creditado em 22 de maio de 2025, beneficiando diretamente o investidor pessoa física brasileiro, já que esses dividendos permanecem isentos de imposto de renda. A distribuição robusta reforça o compromisso da Klabin com a remuneração consistente aos acionistas e contribui para um dividend yield atual atrativo (6,09%), acima da média do setor, favorecendo o papel no contexto de juros domésticos ainda elevados.

Resultados financeiros do 1º trimestre de 2025 superaram as expectativas do mercado, com crescimento de receita e EBITDA. A companhia reportou receita líquida de R$ 4,86 bilhões, alta de 10% sobre o mesmo período do ano anterior, e EBITDA ajustado de R$ 1,86 bilhão, avanço de 13%, ligeiramente acima do consenso de analistas. A margem EBITDA atingiu 38%, com a Klabin mantendo a liderança operacional mesmo diante de um cenário de desafios para o setor de papel e celulose. Apesar do lucro líquido cair 3% frente ao 1T24, a performance operacional sólida foi bem recebida pelo mercado, indicando resiliência da empresa em ambientes macro mais adversos.

Klabin está entre as Top 1% no The Sustainability Yearbook 2025 da S&P Global, sendo destaque em ESG. A empresa é a única brasileira a figurar no grupo mais restrito do ranking global, evidenciando padrões elevados de governança, responsabilidade ambiental e social, aspectos cada vez mais valorizados por grandes investidores institucionais. Esse reconhecimento potencializa o interesse local e internacional por seus papéis, especialmente de fundos ESG, além de reforçar vantagem competitiva na captação de recursos e acesso a mercados premium.

A Klabin recebeu em fevereiro a primeira parcela de R$ 800 milhões pela monetização de terras excedentes, fortalecendo seu caixa. Esses recursos, ligados ao projeto Caetê (fase do Projeto Plateau), são relevantes para o processo de desalavancagem da companhia, que mantém atualmente uma razão dívida líquida/EBITDA de 3,9x. O anúncio da segunda parcela, estimada em R$ 1 bilhão para o segundo trimestre, aumenta a previsibilidade financeira e dá conforto ao mercado quanto à robustez do fluxo de caixa, ponto fundamental devido ao perfil de investimento intensivo característico do setor.

Análises de mercado apontam potencial de valorização de até 30% para o papel, sustentadas por projeções de recuperação e dólar valorizado. O consenso de analistas estipula preço-alvo médio de R$ 25,34 para KLBN11, impulsionado pela perspectiva de recuperação dos preços internacionais da celulose no segundo semestre de 2025, valorização cambial favorecendo exportações e evolução positiva das margens de rentabilidade. Com a conclusão do Projeto Puma II e inovações como o Eukaliner, a Klabin surge ainda mais competitiva e consolidada no setor, fator refletido na recomendação majoritariamente otimista do mercado.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.