Vale a pena comprar ações da IBM em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho da IBM há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela IBM.

O que é a IBM?

Qual o valor da ação da IBM?

O preço da ação da IBM está a subir esta semana. Atualmente, a IBM negoceia a $290,42, registando uma variação diária de -0,70% e um ganho semanal notável de +8,02%. A sua capitalização bolsista atinge $269,92 mil milhões, com um volume médio de 4,1 milhões de ações negociadas nos últimos 3 meses. O rácio P/E situa-se em 49,73, enquanto o rendimento de dividendo é de 2,28% ao ano e o beta da ação é de 0,65, sinalizando baixa volatilidade. A dinâmica recente da IBM reflete um potencial de resiliência e interesse para investidores que procuram estabilidade no setor tecnológico.

A nossa análise completa das ações da IBM

Tendo analisado em detalhe os mais recentes resultados financeiros da IBM, bem como o desempenho das suas ações nos últimos três anos, recorremos aos nossos algoritmos proprietários para combinar indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e análise comparativa com os principais concorrentes. Tal abordagem permite-nos captar nuances não evidentes em análises superficiais e identificar tendências emergentes de valor. Então, porque poderá a ação da IBM voltar a representar um ponto de entrada estratégico no setor tecnológico em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A IBM atravessa um momento particularmente robusto: o preço das ações atingiu $290,42, refletindo uma valorização semanal de +8,02% e um avanço de +63,49% nos últimos doze meses. Os investidores assistiram a uma forte progressão, com ganhos superiores a 30% desde o início deste ano, o que sinaliza uma clara renovação do interesse institucional pelo título. Este contexto positivo é amplificado por resultados trimestrais consistentes, pela estabilidade macroeconómica nos Estados Unidos e pela recuperação do setor tecnológico a nível global, fatores que contribuem para um ambiente favorável ao crescimento de blue chips como a IBM.

Fatores adicionais reforçam este dinamismo. A empresa registou receitas recorde no segmento de software com crescimento anual de 7%, acelerou a expansão na cloud híbrida e automação e consolidou a liderança em inteligência artificial empresarial. A aquisição estratégica da HashiCorp e o portefólio crescente em IA generativa posicionam a IBM como um ator fundamental para o futuro da digitalização transversal nas empresas.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, a IBM exibe sinais de resiliência e potencial de valorização. O RSI situa-se nos 45,21 pontos, refletindo um equilíbrio saudável entre compradores e vendedores, sem indícios de sobrecompra. O MACD apresenta-se levemente negativo, mas aproxima-se de uma convergência que historicamente precede reversões altistas. O Estocástico, em 28,57, sugere que a ação poderá estar a encaminhar-se para níveis de sobrevendido, aumentando a atratividade para entradas posicionais.

No que diz respeito às médias móveis, assiste-se a um alinhamento estruturalmente positivo: a ação encontra-se sustentada acima da MA100 ($289,26) e da MA200 ($279,07), ambas indicadoras de tendência de longo prazo saudável. O cruzamento dourado (“golden cross”) da MA50 sobre a MA200 constitui um claro sinal de que a estrutura técnica permanece dominada pelos compradores. Importantes suportes técnicos residem em $289,49, enquanto a resistência imediata situa-se no máximo das 52 semanas a $296,16 — um eventual rompimento deste nível poderá libertar potencial adicional de valorização.

Análise fundamental

Fundamentalmente, a IBM apresenta dados impressionantes. As receitas trimestrais atingiram $14,54 mil milhões (+1% YoY), enquanto o lucro por ação ultrapassou expectativas em 14%, ascendendo a $1,60 no trimestre. O fluxo de caixa livre robusto e a margem bruta no segmento de software (83,6%) oferecem solidez financeira pouco comum no setor.

O ratio P/E de 49,7x pode ser visto como exigente, mas é compensado pelo crescimento sustentado, margens altas e um dividendo anual atrativo de 2,28%. O beta de 0,65 indica volatilidade inferior ao mercado, tornando a ação apetecível para investidores que privilegiam estabilidade aliada a exposição tecnológica. A IBM diferencia-se adicionalmente através da liderança histórica no mercado de mainframes e parcerias estratégicas (em particular, Red Hat e a recente aquisição da HashiCorp), factores de diferenciação relevantes face a gigantes do setor.

• Pontos fortes estruturais:
• Domínio em soluções de IA generativa e cloud híbrida
• Capacidade de inovação com 19 centros de pesquisa globalmente
• Reforço continuo da marca no segmento enterprise
• Histórico de transformação digital bem-sucedida e gestão disciplinada do portefólio

Volume e liquidez

O volume médio diário de 4,1 milhões de ações reitera o elevado interesse do mercado e garante liquidez suficiente mesmo para investidores institucionais. O float público superior a 928 milhões de ações favorece uma avaliação dinâmica e transparente, enquanto a presença significativa de investidores institucionais reforça a confiança e legitimação do movimento ascendente do preço das ações.

Catalisadores e perspetiva positiva

A IBM beneficia de diversos catalisadores com impacto positivo no preço das ações, entre os quais:

• Crescimento acelerado em IA: receita de IA generativa já excede $6 mil milhões, com crescimento de $1 mil milhão num só trimestre.
• Expansão da cloud híbrida: segmento Red Hat cresce 12% ao ano.
• Automação em alta: crescimento anual de 14% neste segmento-chave.
• Aquisição estratégica da HashiCorp, ampliando o alcance global em soluções cloud e segurança.
• Previsão de aumento do fluxo de caixa livre: projeção de $13,5 mil milhões no ano, permitindo distribuição de dividendos estáveis e possíveis novas recompras de ações.
• ESG e inovação sustentável: forte aposta em eficiência energética, IA verde e inclusão digital.

Estes vetores de crescimento ajudam a IBM não só a diversificar receitas e mitigar riscos setoriais, mas também a integrar-se na próxima vaga de transformações digitais globais, onde inteligência artificial, automação e nuvem serão absolutamente decisivas.

Estratégias de investimento: entradas de curto, médio e longo prazo

Para investidores de curto prazo, a ação da IBM revela elevada atratividade nas zonas de suporte ($289-$291), capitalizando eventuais recuos técnicos para compras táticas, especialmente caso o MACD se alinhe em sinal de reversão positiva ou o RSI desça temporariamente para zonas de sobrevendido. O potencial rompimento da resistência dos $296 poderá funcionar como um trigger complementar.

No horizonte de médio prazo (semanas a meses), a recente performance superior ao mercado, aliada a perspetivas favoráveis para o segundo semestre, justifica a construção gradual de posições – principalmente antecipando catalisadores como o anúncio dos resultados do semestre ou novidades em IA e cloud. Os fundamentos sólidos e o interesse institucional sustentam este racional.

Já para investidores de longo prazo, a IBM distingue-se como case de crescimento e estabilidade num setor em rápida transformação: portefólio inovador, presença consolidada em mercados defensivos, pipeline robusto de novas soluções e disciplina financeira permitem projetar crescimento continuado e sustentabilidade da remuneração acionista. O dividendo consistente (2,28%) e o perfil de beta baixo fazem da IBM uma escolha relevante para compor carteiras diversificadas com foco em tecnologia e resiliência.

Será este o momento certo para comprar IBM?

A convergência entre desempenho operacional sólido, indicadores técnicos promissores, capacidade de inovação e forte posicionamento estratégico, sugere que a IBM poderá estar a iniciar uma nova fase de valorização. O ambiente macro e setorial permanece favorável, as margens continuam a expandir e a dinâmica de investimento institucional reforça a probabilidade de movimentos ascendentes sustentados. Para investidores em busca de oportunidades tecnológicas no mercado global, a IBM parece representar uma excelente oportunidade para reentrar ou reforçar posições, numa ação que alia robustez, crescimento e dividendos consistentes. A evolução dos próximos trimestres será determinante, mas os sinais atuais tornam a IBM um caso a acompanhar de muito perto em 2025.

Como comprar ações da IBM em Portugal?

Comprar ações da IBM online é atualmente um processo simples e seguro quando feito através de uma corretora regulada. Pode investir em ações da IBM de duas formas principais: adquirindo as ações diretamente (compra à vista) e tornando-se acionista real, ou negociando através de CFDs, que permitem especular sobre o preço sem posse efetiva e usar alavancagem. Para encontrar a solução ideal para si, sugerimos que consulte o comparador de corretoras que encontrará mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista de ações da IBM significa tornar-se acionista real, beneficiando de potenciais dividendos e valorização a longo prazo. Normalmente, há uma comissão fixa por transação (por exemplo, 5 € por ordem) cobrada pela corretora.

Exemplo concreto de investimento

Exemplo concreto: Com um investimento de $1.000, ao preço atual de $290,42 por ação IBM, pode adquirir cerca de 3 ações, já incluindo uma comissão de corretagem de aproximadamente $5.

✔️ Cenário de ganho: Se a ação valorizar 10%, o saldo passa a ser $1.100.

Resultado: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Ao negociar CFDs sobre ações IBM, investe sem comprar as ações diretamente, especulando sobre as variações de preço com possibilidade de alavancagem. Os custos principais incluem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e taxas diárias se manter a posição aberta (overnight).

Exemplo de Ganho com Alavancagem

Exemplo concreto: Abre uma posição CFD sobre ações IBM com $1.000 e alavancagem de 5x, ficando exposto a $5.000 no mercado.

✔️ Cenário de ganho: Se a ação subir 8%, o ganho é de 8% × 5 = 40%.

Resultado: +$400 de ganho sobre um investimento de $1.000 (excluindo comissões e taxas).

Conselhos finais

Antes de investir, é fundamental comparar cuidadosamente as comissões e condições das diferentes corretoras, adaptando-as ao seu perfil. A compra à vista oferece segurança e dividendos, ideal para longo prazo. Os CFDs permitem operações rápidas e alavancadas, mas implicam maior risco. A decisão deve sempre adequar-se aos seus objetivos e horizonte de investimento.

As nossas 7 dicas para comprar ações da IBM

As últimas notícias sobre a IBM

IBM atinge novo máximo anual após forte valorização semanal e desempenho financeiro robusto. Nos últimos sete dias, as ações da IBM registaram uma subida acumulada de +8,02%, atingindo $290,42 e aproximando-se do seu máximo em 52 semanas ($296,16). Este movimento foi acompanhado por um volume médio diário superior a 4 milhões de ações, refletindo o crescente interesse institucional e internacional – incluindo investidores baseados em Portugal em busca de empresas tecnológicas globais com perfil defensivo e dividendos estáveis.

Segmento de software supera expectativas e impulsiona otimismo nas projeções para 2025. O segmento de Software da IBM registou um crescimento de receitas de 7% face ao ano anterior, com destaque para a adoção de soluções empresariais de inteligência artificial e cloud híbrida, áreas consideradas prioritárias pelas empresas portuguesas na transição digital. Esta dinâmica contribuiu para um desempenho trimestral acima das expectativas dos analistas, o que reforça a credibilidade dos guidance para o resto do ano.

IBM fortalece aposta em IA generativa e automação, com relevância para mercados europeus e portugueses. A carteira de negócios em IA generativa ultrapassou os $6 mil milhões, com crescimento expressivo no último trimestre, graças à procura de soluções como a plataforma Watson. Muitos dos principais bancos, seguradoras e setores industriais com operações em Portugal beneficiam destas soluções, o que reforça o impacto direto e indireto da estratégia da IBM no mercado nacional.

Nova aquisição estratégica reforça portfólio de nuvem híbrida e aumenta competitividade global. A recente compra da HashiCorp por $7,1 mil milhões permite à IBM alinhar-se com as principais tendências de cloud híbrida e segurança – áreas consideradas prioritárias para grandes clientes internacionais, inclusive em Portugal, onde a transição para arquitecturas cloud-native está a acelerar.

Dividendos consistentes e perfil defensivo atraem investidores institucionais portugueses. A IBM continua a evidenciar performance sólida em fluxo de caixa livre e mantém um rendimento de dividendo atrativo de 2,28% ao ano, qualidade muito valorizada por fundos portugueses e gestoras de património, especialmente no contexto de procura por ativos resilientes e previsíveis num ambiente internacional incerto.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.