Devo comprar ações da IBM em 2025?

O que é a IBM?

Quanto custa a ação da IBM?

O preço das ações da IBM apresenta leve alta nas últimas 24 horas. No momento, cada ação é negociada a $258,71, com uma variação diária positiva de 0,13% e queda semanal de 3,02%. O valor de mercado da empresa está em $240,44 mil milhões, com volume médio de 4,84 milhões de ações negociadas nos últimos três meses. O rácio P/L está em 44,30, a rentabilidade de dividendos é de 2,60%, e o beta de 0,63 indica menor volatilidade em relação ao mercado global. A estabilidade e o perfil defensivo tornam a IBM especialmente atraente para investidores que procuram exposição internacional com oscilações moderadas.

Nossa análise completa sobre as ações da IBM

Ao analisarmos os mais recentes resultados financeiros da IBM, bem como o comportamento das suas ações nos últimos três anos, tivemos a oportunidade de aplicar nossos algoritmos proprietários para combinar indicadores financeiros, sinais técnicos e dados setoriais comparativos em busca de oportunidades estratégicas dentro do setor de tecnologia. Em meio a um contexto de transição no mercado global, a ação da IBM demonstra sinais claros de resiliência e potencial renovado. Assim, questionamo-nos: o título poderá voltar a ser um ponto de entrada estratégico no universo tecnológico já em 2025?

Desempenho Recente e Contexto do Mercado

A IBM apresentou uma performance robusta nos últimos meses, com a cotação atual em $258,71, refletindo uma valorização expressiva de +51,58% nos últimos 12 meses e +16,03% no semestre. Mesmo diante de uma leve correção semanal de -3,02%—natural para ativos que vêm de forte escalada—, a ação permaneceu dentro de faixas técnicas que consolidam confiança entre investidores institucionais e de varejo.

Entre os eventos positivos mais recentes destaca-se a aquisição estratégica da HashiCorp, fortalecendo ainda mais o já robusto portfólio de software e a liderança da IBM em tecnologias de automação e nuvem híbrida. O cenário macroeconômico e setorial, embora desafiador para empresas expostas a contratos governamentais, tem oferecido à IBM oportunidades únicas. O setor de tecnologia da informação continua em expansão, em resposta à demanda global por soluções baseadas em IA generativa, automação e serviços em nuvem. Por estar menos suscetível à volatilidade típica do setor (beta de apenas 0,63), a IBM posiciona-se de forma diferenciada em relação a outros gigantes de tecnologia.

Análise Técnica

Os indicadores técnicos, medidos em 23/05/2025, reforçam o momento favorável do ativo. O RSI de 56,96 traduz neutralidade e espaço para nova alta sem sinalizações de sobrecompra, enquanto o MACD apresenta momentânea sinalização de venda—útil para potenciais realizações, mas não ameaçador do ponto de vista estrutural.

As médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias) situam-se todas abaixo do preço atual, fornecendo forte sinal de compra e confirmando a tendência altista de longo prazo. O preço encontra sustentação em zonas técnicas críticas entre $253,73 e $258,97—faixas que historicamente serviram de áreas de batalha para compradores, sinalizando excelente ponto de entrada para quem busca aproveitar eventuais consolidações.

A ausência de sinais claros de exaustão no curto prazo, aliada ao padrão recente de consolidação, pode sugerir uma preparação para novo ciclo ascendente, principalmente à medida que catalisadores fundamentais amadurecem no horizonte próximo.

Análise Fundamentalista

O desempenho fundamental da IBM é sólido, com destaque para o crescimento de receitas no primeiro trimestre de 2025 para $14,5 bilhões (+1% ano a ano), superando expectativas em lucro por ação ajustado ($1,60 frente ao esperado $1,40). O fluxo de caixa livre de $2,0 bilhões no trimestre e projeção anual de $13,5 bilhões provam a persistente capacidade de geração de caixa, atributo altamente valorizado pelos mercados em ambiente de juros elevados.

O segmento de Software desponta como verdadeiro motor do crescimento, com expansão anual de 7% (9% em moeda constante), impulsionado principalmente pelas divisões Red Hat (+12%) e Automação (+14%). O desempenho em consultoria mostrou resiliência, enquanto a infraestrutura, embora tenha recuado (-6%), representa hoje uma parte cada vez menor dos resultados consolidados.

Apesar do múltiplo P/L elevado (44,30), as expectativas de crescimento acelerado nos próximos trimestres, a expansão de margens operacionais e o reposicionamento estratégico da companhia justificam a reavaliação do prêmio de valuation. O dividend yield de 2,6% adiciona fator de atratividade e demonstra equilíbrio entre retorno ao acionista e reinvestimentos estratégicos.

Além disso, a IBM destaca-se pela excelência em inovação e marca consolidada. Continua a assumir a vanguarda em IA generativa, cloud híbrida e computação quântica—a frente de muitos concorrentes que ainda buscam escalar operações nessas áreas.

Volume e Liquidez

O volume médio negociado (4,84 milhões de ações diárias) permanece elevado e estável, indicando forte apetite do mercado e sustentando a liquidez do papel. Este nível de liquidez permite movimentos expressivos sem distorções abruptas de preço e favorece múltiplos dinâmicos, atraindo investidores de diferentes perfis—desde institucionais a individuais.

Com capitalização de mercado de $240,44 bilhões, a empresa figura entre as gigantes do setor, possuindo um free float que favorece a entrada de fluxos relevantes sem ameaçar a estabilidade da cotação.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

A IBM entra na segunda metade do ano com uma lista de catalisadores altamente promissora:

• Integração da HashiCorp: A recente aquisição deve acelerar ainda mais a expansão da plataforma de automação e gestão de nuvem, maximizando cross-selling e fidelização de grandes clientes.
• Portfólio de IA generativa: O saldo de pedidos para soluções de IA já supera $6 bilhões e cresce mais de $1 bilhão por trimestre—a evidência de que a demanda corporativa está apenas começando.
• Expansão do segmento de software: Margens elevadas e crescimento acima do setor posicionam a IBM para tomar ainda mais mercado das tradicionais concorrentes.
• ESG e inovação: A empresa avança em compromissos de sustentabilidade, reforçando sua reputação junto a grandes fundos globais e investidores institucionais.

No panorama macro, a demanda global por soluções empresariais em IA, automação inteligente e cloud híbrida só tende a crescer, impulsionada pela digitalização acelerada em todas as indústrias. A IBM, por estar entre as primeiras a investir maciçamente nessas frentes, está bem posicionada para capturar essa nova onda de crescimento tecnológico.

Estratégias de Investimento

Tanto para o investidor de curto quanto de médio ou longo prazo, a IBM desponta como papel de elevada atratividade estratégica neste momento:

• Curto prazo: Os atuais níveis de suporte em torno de $257,07 e $258,97 servem como pontos de entrada otimizada para traders que buscam exposição alinhada aos catalisadores do próximo trimestre.
• Médio prazo: O calendário de integrações pós-aquisição e de divulgação de resultados oferece oportunidades recorrentes para aproveitar movimentos estruturais de valorização.
• Longo prazo: A visão estratégica da IBM, com foco em IA, nuvem híbrida e inovação em software, cria uma base sólida para crescimento composto, sustentada por geração de caixa e distribuição regular de dividendos.

Entradas próximas de suportes técnicos ou antecipando marcos como novos trimestres ou lançamentos inovadores parecem particularmente ajustadas ao perfil de investidores que buscam potencial de valorização com fundamentos robustos.

É o momento certo para comprar IBM?

A IBM evidencia uma combinação singular de força financeira, inovação e momentum de mercado que poucas empresas do setor de tecnologia hoje conseguem oferecer. Seu desempenho recente, sustentado por crescimento em segmentos de alto valor, notável robustez operacional e contínua expansão de margens, justifica renovado interesse.

Os sinais técnicos, aliando suporte forte e ausência de sobrecompra, sugerem que a ação pode estar prestes a iniciar um novo ciclo ascendente, em sintonia com catalisadores fundamentais ainda por serem integralmente precificados pelo mercado.

A solidez da marca, rede global de clientes, pipeline consistente de inovações e capacidade de capturar tendências como IA generativa e automação posicionam a IBM como uma das apostas mais convincentes para investidores que procuram exposição ao futuro do setor tecnológico.

Assim, diante de uma perspectiva tão alinhada entre fundamentos, técnica e contexto setorial, a ação da IBM parece representar atualmente uma excelente oportunidade para quem busca posicionamento estratégico em tecnologia para 2025 e além. Diante do cenário de valorização e transformações inovadoras, os investidores atentos podem encontrar aqui um dos pontos de entrada mais interessantes do setor de tecnologia neste ciclo.

Como comprar ações da IBM em PT?

Comprar ações da IBM online nunca foi tão simples e seguro, graças ao acesso facilitado oferecido por corretores regulados e plataformas digitais reconhecidas em Portugal. Atualmente, é possível investir diretamente nas ações da IBM e torná-las parte da sua carteira, ou optar pelo trading via CFD (Contrato por Diferença), uma alternativa que permite negociar a variação de preço sem possuir a ação física. Ambas as opções são adequadas para investidores individuais e apresentam níveis elevados de proteção. Descubra abaixo as diferenças entre compra à vista e negociação via CFD, assim como uma comparação de corretores recomendados, disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista de ações (Cash)

A compra à vista de ações da IBM consiste em adquirir diretamente as ações no mercado, tornando-se efetivamente acionista da empresa e usufruindo dos respetivos direitos (incluindo dividendos). Esta é a modalidade indicada para quem busca investir a médio e longo prazo. Tipicamente, os corretores cobram uma comissão fixa por ordem, que pode variar entre 4 e 7 euros por transação.

Exemplo prático

Se a ação da IBM está cotada a $258,71 (valor em maio de 2025), ao investir $1.000 (~920€), poderá adquirir aproximadamente 3,8 ações, considerando uma pequena comissão de corretagem de 5 dólares.

Cenário de valorização

Se a cotação subir 10%, o valor das suas ações sobe para $1.100 — um ganho bruto de $100, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociar ações IBM via CFD

Negociar CFDs (Contratos por Diferença) permite aproveitar as variações de preço das ações da IBM, sem necessidade de adquirir os títulos fisicamente. Optando pelo CFD, pode usar alavancagem (por exemplo, 5x), o que amplia a sua exposição com uma fração do capital. Os custos habitualmente incluem o spread (diferença entre preços de compra e venda) e uma taxa de financiamento diário (overnight) em posições mantidas por mais de um dia.

Exemplo prático

Se abrir uma posição CFD sobre ações IBM com $1.000 e usar alavancagem 5x, a sua exposição total ao mercado será de $5.000. Se o preço da ação subir 8%, o ganho na posição será de 8% × 5 = 40%.

Cenário de valorização

No final da operação, regista $400 de ganho sobre a aposta inicial de $1.000 (sem contabilizar comissões e taxas de overnight).

Dica final antes de investir

Antes de investir, é fundamental comparar as comissões, spreads e condições das diversas plataformas, pois estes fatores podem impactar significativamente a sua rentabilidade. A escolha entre compra à vista e negociação via CFD deve ter em conta os seus objetivos de investimento, perfil de risco e horizonte temporal. Utilize a nossa tabela comparativa de corretores mais abaixo para encontrar a solução ideal e comece hoje mesmo a construir o seu portefólio de ações internacionais!

Nossas 7 dicas para comprar ações da IBM

As últimas notícias sobre a IBM

IBM mantém trajetória positiva com valorização de 16% em seis meses e 51% em um ano.
A ação da IBM registou um crescimento considerável no último ano, destacando-se pela valorização de 51,58% e um aumento de 16,03% nos últimos seis meses, indicando forte interesse do mercado global, cenário relevante para investidores portugueses que procuram exposição internacional com empresas sólidas do setor tecnológico, dadas as restrições e a dimensão do mercado de capitais nacional.

Segmento de Software e IA generativa da IBM cresce rapidamente, com Red Hat e Automação em destaque.
A IBM reportou avanço acelerado na sua divisão de software, impulsionada pelas receitas da Red Hat (+12%) e soluções de Automação (+14%). O negócio de inteligência artificial generativa também apresenta carteira de pedidos que superou os $6 mil milhões, crescendo mais de $1 mil milhão apenas no último trimestre, o que reflete a capacidade da IBM de capitalizar tendências tecnológicas globais, setor de grande interesse para universidades, centros de inovação e empresas de TI sediadas em Portugal.

Aquisição da HashiCorp robustecerá oferta de soluções cloud híbrida e segurança, favorecendo clientes europeus e parceiros lusos.
A conclusão da aquisição da HashiCorp por $7,1 mil milhões reforça a posição da IBM em cloud híbrida e segurança, áreas estratégicas para a digitalização de entidades financeiras e setor público, ambos relevantes em Portugal. Parceiros tecnológicos locais ligados ao ecossistema IBM poderão beneficiar do portefólio expandido de ferramentas e da integração de soluções HashiCorp, com potencial de novas oportunidades de negócio no país.

Capacidade de geração de caixa livre e dividendos fiáveis tornam IBM atrativa para investidores portugueses.
O fluxo de caixa livre da IBM atingiu $2 mil milhões no trimestre, com previsão de $13,5 mil milhões em 2025, suportando a sustentabilidade do dividendo anual de $6,72 por ação e uma rendibilidade de 2,6%. Investidores portugueses que procuram rendimento estável e exposição a dólares, sobretudo fundos de pensões e particulares com contas globais, veem nestes indicadores uma vantagem face a alternativas com maior volatilidade ou menor previsibilidade.

Contexto fiscal internacional e tendência de baixa volatilidade facilitam decisão de investimento a partir de Portugal.
Apesar dos dividendos de empresas americanas estarem sujeitos a uma retenção na fonte de 30%, o acordo fiscal entre Portugal e EUA pode proporcionar reduções relevantes, tornando a ação IBM financeira e operacionalmente acessível ao investidor nacional. O beta reduzido (0,63) atesta menor volatilidade face ao mercado, sendo bem recebido por investidores institucionais portugueses com perfis de risco controlado e interesse em equilíbrios multimonetários.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.