Devo comprar ações da Medtronic em 2025?

O que é a Medtronic?

*Nota: EBITDA não divulgado isoladamente; valor refere-se ao lucro operacional anual.

Quanto custa a ação da Medtronic?

O preço da ação da Medtronic está a cair esta semana. Atualmente, o título negocia a $80,68, com uma variação de -0,28% nas últimas 24 horas e queda semanal de -6,66%. A empresa apresenta uma capitalização bolsista de 103,43 mil milhões de dólares, com volume médio de 7,65 milhões de ações nos últimos 3 meses. O rácio P/L situa-se em 22,35, o dividend yield é de 3,51% e o beta indica baixa volatilidade, em 0,83. Esta estabilidade, aliada a um dividendo consistente, pode ser interessante para investidores em busca de rendimentos regulares num setor defensivo.

Nossa análise completa sobre as ações da Medtronic

Após uma avaliação aprofundada dos resultados financeiros mais recentes da Medtronic e da evolução do seu desempenho bolsista nos últimos três anos, cruzando indicadores financeiros, sinais técnicos, tendências de mercado e benchmarks de concorrência através dos nossos algoritmos proprietários, torna-se evidente que a ação MEDTRONIC (MDT) ocupa uma posição especialmente relevante no atual contexto dos dispositivos médicos de alta tecnologia. Perante a robustez demonstrada e num momento de transformação estratégica da empresa, surge a questão central: por que motivo a Medtronic pode tornar-se novamente um ponto de entrada estratégico no setor da saúde tecnológica em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos doze meses, a Medtronic tem exibido estabilidade notável num ambiente volátil. Apesar da cotação atual de $80,68 refletir uma ligeira queda acumulada de -0,86% no ano e de -6,41% a seis meses, este movimento deve ser interpretado à luz de múltiplos fatores de ajustamento do mercado e da performance superior do setor de saúde nos EUA face a outros segmentos em 2024-2025.

Eventos positivos recentes reforçam as bases para um reposicionamento otimista:

• Resultados trimestrais acima das expectativas: o trimestre findo em abril de 2025 trouxe um aumento de receitas, margens e lucros surpreendentemente robustos.
• Anúncios estratégicos: o spin-off do negócio de diabetes — com criação prevista de significativo valor para acionistas — e o lançamento de novas tecnologias como BrainSense™ e Hugo™.
• Ambiente macro setorial favorável: a combinação de envelhecimento populacional nos mercados desenvolvidos, crescimento anualizado da procura por tecnologia médica e preferências globais pelo setor da saúde como refúgio em cenários de maior incerteza.

Neste contexto, a resiliência da Medtronic posiciona a empresa numa trajetória particularmente relevante para investidores que buscam estabilidade com potencial de valorização.

Análise Técnica

Os sinais técnicos mais recentes reforçam a tese de que a Medtronic pode estar a preparar uma reversão altista no curto a médio prazo. O RSI (14 dias) de 58,25 indica ausência de sobrecompra, num patamar de “zona neutra positiva”, potencializando espaço para valorização adicional.

No que respeita ao MACD, o nível de -0,49 sugere que a pressão vendedora perdeu fôlego, sendo visível uma tendência de cruzamento de alta em caso de consolidação acima dos $82. Os preços circulam acima da média móvel de 50 dias (agora em $86,12), mas ainda ligeiramente abaixo da média móvel de 200 dias ($85,70), sinalizando proximidade de ponto de inflexão técnico: ultrapassar a média de 200 dias muitas vezes catalisa fluxos compradores.

Níveis de suporte técnico:

• Suporte primário em $79,93 (mínimo recente), o que dá conforto adicional para entradas posicionadas próximo desse patamar;
• Suporte secundário em $75,96 (mínima de 52 semanas), representando o “piso estrutural” de curto prazo.

A resistência mais relevante encontra-se em $84,88. Uma quebra sustentada deste nível pode abrir caminho para uma reaproximação dos $96,25 (máxima de 52 semanas), cenário considerado plausível à luz dos catalisadores próximos.

Análise Fundamental

Os números fundamentais da Medtronic são um forte argumento a favor da aposta “bullish”:

• Crescimento de receitas: $33,5 mil milhões em receitas anuais (+3,6% reportado / +4,9% orgânico) aponta para aceleração sustentada, em linha com peer group líder.
• Lucro operacional: +16% anual é uma raridade em gigantes do setor, confirmando disciplina de custos e aumento de eficiência com margens superiores a 20%.
• EPS GAAP e não-GAAP: crescimento expressivo (+31% e +6% respetivamente), sinalizando resiliência mesmo diante de alterações conjunturais.
• Avaliação: múltiplo P/L de 22,35 é atrativo dentro do segmento, considerando potencial de crescimento e qualidade do portfólio. O rendimento de dividendos em 3,51% — com histórico de 48 anos de aumentos consecutivos — destaca a Medtronic como alternativa defensiva e de crescimento.

A empresa destaca-se ainda por:

• Liderança global em Cardiovascular, Neurociência e Diabetes (com quotas de mercado de dois dígitos em >150 países);
• Capacidade de inovação (lançamentos como PulseSelect™ e Affera™, BrainSense™ e o pipeline em cirurgia robótica);
• Base instalada e escala operacional globais, fatores que criam barreiras competitivas elevadas.

Volume e Liquidez

A liquidez robusta — volume médio diário de 7,65 milhões de ações — revela um mercado eficiente, geralmente associado a elevada transparência de preços e baixa volatilidade não sistémica. O free float avantajado, conjugado com predominância de institucionais no capital, proporciona condições ideais para dinâmicas de avaliação eficientes e entradas/distribuições sem impacto relevante nos preços.

Esta liquidez contribui para que movimentos positivos, impulsionados por resultados ou novidades, se traduzam frequentemente em rallies sustentados — um atrativo decisivo para investidores ativos e institucionais.

Catalisadores e Perspetiva Positiva

O cenário para 2025 e além sugere oportunidades estruturais de valorização:

• Spin-off Diabetes: a separação deverá desbloquear valor intrínseco, tornando ambos os negócios mais focados e ágeis, com estimativas de prémio de múltiplos no novo segmento cotado.
• Inovações pioneiras: A aprovação e lançamento global das plataformas Hugo™ e BrainSense™ posicionam a Medtronic na vanguarda da cirurgia robótica, neurociência e integração homem-máquina.
• Expansão em áreas core: Aposta reforçada em ablação cardíaca (PFA/PulseSelect™) e em soluções para a diabetes (MiniMed™ 780G e Simplera Sync™).
• ESG: Práticas de sustentabilidade cada vez mais integradas nas operações, alinhadas com expectativas de investidores institucionais globais e trends do mercado europeu.
• Perspetiva regulatória: Ambiente mais favorável à aprovação de tecnologias inovadoras na FDA e EMA, catalisando novos ciclos de adoção rápida.

Tudo isto reforçado por guidance otimista: previsão de crescimento orgânico da receita em 5% e EPS não-GAAP em 4% para o ano fiscal 2026, metas que têm sido historicamente superadas pela empresa.

Estratégias de Investimento

À luz das condições apresentadas, parecem surgir três abordagens convincentes:

• Curto prazo: O posicionamento na faixa de suporte dos $80 pode ser particularmente interessante para quem procura capturar potenciais rebounds técnicos ou antecipar a divulgação de próximos resultados e eventos corporativos.
• Médio prazo: A expectativa de recuperação das médias móveis de 200 dias e potencial de rally até à resistência dos $96,25 coloca a Medtronic como oportunidade de arbitragem técnica e fundamentalista, sobretudo com os catalisadores já no horizonte.
• Longo prazo: O histórico de criação de valor, a excelência em inovação sustentada, adoção global de tecnologia e política de dividendos crescente tornam a empresa especialmente adequada para compor portefólios orientados para preservação de capital e crescimento.

Entradas próximas aos atuais níveis, de acordo com perfis e horizonte temporal, parecem justificadas por fundamentos, técnica e momentum, em antecipação de catalisadores claros.

Será Este o Momento Certo para Considerar Medtronic?

Com uma combinação rara de crescimento saudável, perfil defensivo e catalisadores estratégicos, a Medtronic demonstra que o recuo recente da cotação pode representar não uma fraqueza, mas sim a base de uma nova fase de valorização. Os fundamentos justificam um renovado interesse: inovação disruptiva, resiliência financeira, dividendo robusto e um pipeline riquíssimo convergem para um patamar que poucos pares conseguem replicar.

À medida que o setor de saúde tecnológica entra numa fase crucial de expansão global, a Medtronic parece estar na linha da frente para capturar esse novo ciclo. Para investidores atentos à qualidade e ao potencial de valorização, a ação reúne condições excecionais para ser seriamente considerada num portefólio global ou temático de tecnologia na saúde — reforçando uma visão otimista para 2025 e além.

Considerando o contexto e os sinais apresentados, a Medtronic oferece uma conjunção particularmente favorável de fundamentos, técnica e catalisadores, posicionando-se como uma opção com elevado potencial de upside estrutural no universo das tecnológicas de saúde para o investidor informado.

Como comprar ações da Medtronic em PT?

Comprar ações da Medtronic online através de uma corretora regulada é hoje um processo simples, seguro e ao alcance de qualquer investidor, seja iniciante ou experiente. Existem duas formas principais de investir: comprando as ações à vista (compra direta) ou negociando CFDs (Contratos por Diferença), que permitem alavancar posições e operar tanto na alta como na baixa. De seguida, explicamos estas duas modalidades para que possa escolher a que mais se adapta ao seu perfil – e mais abaixo nesta página encontra um comparador de corretoras para facilitar a sua decisão.

Compra à vista de ações Medtronic

Ao optar pela compra direta (compra à vista), torna-se efetivamente proprietário das ações da Medtronic. Esta modalidade implica adquirir os títulos através de uma corretora que dá acesso à Bolsa de Nova Iorque (NYSE), onde a Medtronic está cotada em dólares americanos (USD). Em Portugal, a maioria das corretoras cobra uma comissão fixa por ordem, que pode variar geralmente entre 3 € e 10 € (ou cerca de $5), acrescida de possíveis custos de câmbio.

Exemplo Prático

Imaginando o preço atual de uma ação Medtronic a $80,68, e considerando um investimento de $1.000, com uma comissão de cerca de $5:
- Pode comprar aproximadamente 12 ações da Medtronic (valor líquido após comissão).
✔️ Cenário de valorização:
Se a cotação da ação subir 10%, o valor das suas ações passa a ser $1.100.
Resultado: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% no seu investimento inicial.

Negociar Medtronic via CFDs

A negociação através de CFDs (Contratos por Diferença) permite investir na evolução do preço da ação Medtronic sem aquisição direta do ativo. Esta modalidade é oferecida por várias plataformas online e é especialmente apreciada por quem procura flexibilidade, short selling (apostar na queda) e alavancagem. Nos CFDs, paga-se sobretudo o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, se mantiver a posição aberta de um dia para o outro, uma taxa de financiamento overnight.

Exemplo Prático

Com $1.000 de margem e recorrendo a uma alavancagem de 5x, terá uma exposição de $5.000 ao preço da Medtronic.
✔️ Cenário de valorização:
Se a ação valorizar 8%, o ganho é 8% × 5 = 40%.
Resultado: +$400 de ganho (sobre os $1.000 investidos; atenção que este valor exclui custos de spread e financiamento).

Conselhos Finais

Antes de investir, é fundamental comparar as condições e comissões das diversas corretoras – diferenças nos custos de ordem, câmbio e taxas de manutenção podem impactar os seus rendimentos líquidos. O melhor método depende dos seus objetivos: se pretende investir a médio/longo prazo, a compra à vista pode ser mais adequada; já para uma abordagem mais ativa e especulativa, os CFDs oferecem maior flexibilidade, mas também risco acrescido. Explore o comparador de corretoras disponível abaixo para encontrar a plataforma certa para si. Invista de forma informada e adequada ao seu perfil!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Medtronic

As últimas notícias sobre a Medtronic

Medtronic reporta resultados financeiros robustos no quarto trimestre de 2025, com lucros e receitas em alta. A empresa anunciou, em 21 de maio de 2025, uma receita trimestral de 8,9 mil milhões de dólares, um crescimento anual de 3,9% (5,4% orgânico), com o lucro operacional a aumentar expressivamente 36% e o lucro por ação GAAP a subir 67%. Estes resultados, divulgados poucos dias atrás, reforçam a solidez do negócio e a eficácia da estratégia de inovação e expansão global, aspetos relevantes para o contexto português onde a Medtronic tem posição consolidada — principalmente na área hospitalar, fornecendo dispositivos cardiovasculares e de neurostimulação a diversos centros de referência em Portugal.

Dividendo da Medtronic volta a aumentar, mantendo a sequência de 48 anos de crescimento consecutivo. Foi anunciado um novo aumento do dividendo trimestral para 0,71 dólares por ação, totalizando 2,84 dólares anuais, o que representa um rendimento atrativo face ao panorama internacional e local. Para investidores portugueses, incluindo fundos de pensões ou particulares com exposição internacional, esta política regular de distribuição de dividendos e histórico de incrementos é um sinal claro de estabilidade e compromisso com o acionista, fator valorizado no contexto de baixa remuneração do mercado nacional e ambientes de maior volatilidade económica.

Separação da unidade de Diabetes trará nova empresa pública, prometendo foco e potencial de valorização futura. Este movimento, revelado na última semana, tende a desbloquear valor para os acionistas e permitir que a unidade de diabetes (cuja faturação anual cresceu acima de 10%, destacando-se pela inovação em soluções como o MiniMed™ 780G) acelere estratégias próprias, mantendo-se Medtronic centrada no fortalecimento de portfólios de alto crescimento. Portugal, com elevada prevalência de diabetes e rede hospitalar já utilizadora destes dispositivos, pode beneficiar de melhorias de oferta e novas colaborações estratégicas num segmento cada vez mais relevante para a saúde nacional.

Inovação tecnológica mantém contributo decisivo para o portfólio da Medtronic em Portugal, reforçando a captação de mercado. Os recentes avanços, como o lançamento do sistema BrainSense™ Adaptive Deep Brain Stimulation e a submissão do Hugo™ para cirurgia robótica assistida à FDA, indicam continuidade de aposta em soluções diferenciadoras que apresentam potencial de penetração acelerada no mercado português — nomeadamente em centros académicos e hospitais universitários que já participam em ensaios clínicos e early adoption internacional, contribuindo para a atualização tecnológica do parque médico nacional.

Projeções de crescimento para 2026 permanecem optimistas graças à inovação e liderança em segmentos estruturais. A previsão de crescimento orgânico de receitas na ordem dos 5% e dos lucros por ação em 4% para o novo exercício reforça a perceção positiva dos analistas, que mantêm preço-alvo significativamente acima do valor de mercado atual (+30%). Esta expectativa é particularmente relevante para investidores portugueses a avaliar o título enquanto alternativa sofisticada ao universo nacional, beneficiando de exposição a moedas fortes, diversificação setorial e tendências demográficas favoráveis à saúde e longevidade.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.