Devo comprar ações da Teixeira Duarte em 2025?

O que é Teixeira Duarte?

Quanto vale a ação da Teixeira Duarte?

O preço da ação da Teixeira Duarte está a descer hoje. Atualmente, a cotação situa-se nos €0,323, com uma variação negativa de 2,71% nas últimas 24 horas, mas ainda acumula uma valorização semanal impressionante de +34,58%. A capitalização bolsista atinge €135,66 milhões e o volume médio diário (3 meses) ronda os 2,13 milhões de ações. O PER está em 5,25x, substancialmente abaixo da média do setor, não existindo pagamento de dividendos atualmente, e o beta é de 0,547, indicando volatilidade moderada. Uma dinâmica recente elevada, com forte valorização semanal, pode criar oportunidades, mas também requer atenção à volatilidade e evolução do setor.

Nossa análise completa sobre a ação da Teixeira Duarte

Após uma análise abrangente sobre os resultados financeiros mais recentes da Teixeira Duarte, S.A., bem como o desempenho da ação nos últimos três anos, recorrendo a indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarking competitivo processados pelos nossos algoritmos proprietários, é possível identificar múltiplos fatores de interesse renovado para investidores atentos. O alinhamento consistente entre fundamentais sólidos, tendências técnicas e catalisadores setoriais posiciona a Teixeira Duarte como uma referência em recuperação no panorama bolsista nacional. Então, por que a ação da Teixeira Duarte poderá voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor de engenharia e construção já em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

O ano de 2025 tem sido extraordinariamente positivo para a Teixeira Duarte. A cotação da ação (€0,323 a 23/05/2025) duplicou praticamente nos últimos seis meses (+95,76%) e apresenta uma valorização anual de +223%, superando amplamente os índices de referência e a maioria dos pares nacionais e ibéricos no setor industrial. Esta evolução não é meramente especulativa; reflete um renascimento operacional após três anos de prejuízos, sustentado por uma reestruturação financeira firme e por um renovado dinamismo operacional, como demonstra o crescimento da carteira de encomendas.

Em termos de contexto macroeconómico, Portugal mantém uma trajetória de investimento robusto em infraestruturas, impulsionado por fundos europeus e programas de modernização. Adicionalmente, a recuperação gradual dos setores da construção e imobiliário — tanto em Portugal como em mercados estratégicos como o Brasil — reforça o ambiente propício à valorização das ações ligadas à engenharia e construção.

No curto prazo, vale destacar:

• O forte aumento do volume de negócios e da rentabilidade operacional em 2024.
• A performance acima das expectativas no exercício anual, revertendo um prejuízo em 2023 para lucros robustos em 2024.
• Eventos transformacionais, como o refinanciamento de €654,4 milhões de dívida, aumentando a resiliência financeira e aliviando o risco de curto prazo.
• O posicionamento relevante no consórcio Lusolav para o projeto nacional de alta velocidade ferroviária, segmento dotado de enorme potencial de crescimento e visibilidade futura.

Em síntese, a evolução do preço, aliados a fatores macro e corporativos favoráveis, traduzem uma conjuntura singularmente atrativa para a consideração de novas entradas em Teixeira Duarte.

Análise Técnica

Os indicadores técnicos reforçam a perceção favorável do momento atual. O RSI (14 dias) posiciona-se em 57,16, em zona neutra mas com viés positivo, o que evidencia ausência de sobrecompra, deixando margem para novas subidas antes de uma eventual correção técnica. O MACD apresenta-se em 0,009, sinalizando compra, e todas as médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias) encontram-se abaixo do preço atual, com cruzamentos ascendentes de curto prazo sobre as médias de prazo maior — um sinal tipicamente associado a reversões bull market sustentadas.

Níveis técnicos de destaque:

• Suportes: O preço atual coincide com a média móvel de 20 dias (€0,323), garantindo uma base de apoio sólida. S2 e S3 (€0,304 e €0,289) funcionam enquanto amortecedores adicionais, reduzindo o risco de quedas abruptas.
• Resistências: O próximo alvo natural situa-se nos €0,337 e €0,339 (máximos recentes e de 52 semanas, respetivamente); a projeção de €0,420 representa um potencial de valorização da ordem dos 30% face ao valor presente.

O volume de negociação atual (7,73 milhões) — substancialmente acima do volume médio trimestral (2,13 milhões) — legitima o movimento de alta, uma vez que confirma a entrada de novo interesse institucional e retalhista. Em conjunto, os sinais técnicos sugerem um cenário favorável de curto e médio prazo.

Análise Fundamental

No plano fundamental, a performance de 2024 não deixa margem para dúvidas quanto à sólida viragem da empresa:

• Crescimento Sustentável: O volume de negócios atingiu €775 milhões (+1,0% face a 2023), enquanto o EBITDA atingiu €105 milhões (+36%), máximos dos últimos cinco anos, com uma margem operacional significativa (EBITDA/Receita próxima de 13,5%).
• Rentabilidade e Eficiência: O resultado operacional disparou 84%, para €70 milhões, e o lucro líquido fixou-se em €26 milhões, revertendo prejuízo de €12 milhões em 2023.
• Valorização Acessível: O PER de 5,25x é menos de metade da média setorial (11,9x), sugerindo que a ação se mantém descontada relativamente aos pares europeus, mesmo após a recente valorização — um argumento adicional para a tese de valorização potencial continuada.
• ROE e Estrutura de Capital: Com um ROE de 18,5%, Teixeira Duarte demonstra elevada eficiência na utilização do seu capital próprio. A autonomia financeira reforçou-se em 2024, sinalizando uma saúde financeira em recuperação contínua.
• Posicionamento Estratégico: A diversificação geográfica (Portugal, Brasil, Angola e outros mercados) e setorial (construção, imobiliário, concessões, hotelaria, distribuição, automóvel) confere resiliência face a choques localizados, atenuando riscos de concentração.

Por fim, a experiência acumulada e a reputação técnica de mais de 100 anos tornam a Teixeira Duarte uma referência incontornável no universo da construção e engenharia nacional e internacional.

Volume e Liquidez

O forte dinamismo na negociação — com um volume diário atual quase quatro vezes superior à média dos últimos meses — reflete renovado interesse e crescente confiança do mercado. Tal liquidez potencializa a entrada e saída da posição sem distorções significativas de preço e permite que o valuation da empresa evolua de acordo com os fundamentos, em vez de fatores meramente especulativos.

Adicionalmente, o reduzido preço/valor contabilístico (0,95x) sugere que os ativos da empresa estão valorizados de forma conservadora em bolsa, revelando uma assimetria de preço que pode ser explorada por investidores de perfil value.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

Vários fatores alinham-se para reforçar o potencial de valorização da Teixeira Duarte nos próximos trimestres:

• Crescimento Explosivo da Carteira de Encomendas: O aumento de 43% da carteira para €1.540 milhões (máxima desde 2018) garante visibilidade de receitas e rentabilidade futura.
• Projeto Ferroviário de Alta Velocidade: A participação relevante na execução deste macroprojeto nacional serve de motor para a sustentabilidade da atividade nos próximos anos.
• Melhoria Estrutural na Dívida: O refinanciamento de mais de €650 milhões em condições mais favoráveis alivia a pressão financeira, alongando maturidades e reduzindo custos de financiamento.
• Ambiente Macroeconómico Favorável: O ciclo de obras públicas e o investimento privado em infraestruturas ganham tração em Portugal, com impactos positivos nas empresas mais robustas do setor.
• Distribuição Geográfica e Diversificação Operacional: A presença ativa em mercados emergentes e desenvolvidos, assim como o enfoque crescente em serviços de concessão e imobiliário, ampliam o leque de oportunidades e fontes de receitas.
• Potencial ESG: A empresa tem reforçado práticas de sustentabilidade e responsabilidade social, crucial para captar novos investidores institucionais sensíveis à agenda ESG.

Estratégias de Investimento

Face ao panorama técnico e fundamental extremamente favorável, a ação da Teixeira Duarte apresenta argumentos convincentes para posicionamentos em vários horizontes:

• Curto Prazo: Otimização de entradas em correções para perto dos suportes (€0,323 ou mesmo a €0,304), aproveitando momentos de elevado volume e de eventuais anúncios corporativos.
• Médio Prazo: Exploração de fatores de re-rating associados à concretização de novas fases do projeto de alta velocidade ferroviária ou outras adjudicações públicas ou privadas relevantes.
• Longo Prazo: Aposta estratégica na capacidade de execução de uma carteira recorde, na melhoria contínua do balanço e na recuperação do setor global — beneficiando ainda de um múltiplo de valorização abaixo do histórico e dos pares.

É aconselhável uma estratégia progressiva e disciplinada, privilegiando entradas em zonas de suporte técnico ou antecipando catalisadores corporativos e setoriais.

Será Este o Momento para Considerar a Teixeira Duarte?

O conjunto de sinais – desde a robusta recuperação financeira, passando por múltiplos técnicos e fundamentais alinhados, até ao ambiente macroeconómico favorável e um pipeline de projetos em máximos de vários anos – justifica um olhar atento e renovado interesse pela Teixeira Duarte neste contexto de mercado. A significativa subavaliação face ao sector, o elevado potencial de crescimento ancorado em contratos robustos, a diversificação e o recente reforço na solidez financeira criam condições propícias a uma nova fase de valorização.

A ação parece, assim, reunir um raro conjunto de argumentos favoráveis, podendo, para investidores atentos e com horizonte disciplinado, representar uma excelente oportunidade de exposição ao setor industrial português no preciso momento em que as perspetivas mais se alinham no sentido positivo.

Num universo cada vez mais exigente, a Teixeira Duarte destaca-se como uma ideia de investimento diferenciada, capaz de conjugar crescimento sustentado, upside atrativo e uma dinâmica de recuperação suportada pelos fundamentais. Para os investidores que procuram valor, crescimento e resiliência num único ativo, a ação da Teixeira Duarte merece, sem dúvida, ser seriamente considerada enquanto potencial protagonista do próximo ciclo de expansão no setor de engenharia e construção em Portugal.

Como comprar ações da Teixeira Duarte em PT?

Comprar ações da Teixeira Duarte online é um processo simples e seguro quando realizado através de um corretor regulado, devidamente autorizado a operar em Portugal e na União Europeia. Atualmente, existem dois métodos principais para investir: a compra direta de ações (spot/cash) e a negociação via CFDs (Contratos por Diferença). Ambas as opções podem ser facilmente executadas em plataformas digitais, cada uma com as suas vantagens e características específicas. Para escolher o serviço mais adequado ao seu perfil, vale a pena consultar uma comparação detalhada de corretores, disponível mais abaixo nesta página.

Compra Spot (à Vista)

A compra spot corresponde à aquisição direta das ações da Teixeira Duarte em seu nome, através de uma corretora que acede à Euronext Lisboa. Este método torna-o efetivamente acionista da empresa, com todos os direitos associados. Os custos típicos são uma comissão fixa por ordem, que nas principais corretoras em Portugal ronda entre 2 € e 7 €.

Exemplo prático

Considerando o preço de mercado da ação a €0,323, um investimento de 1.000 € (incluindo uma comissão de 5 €) permite comprar cerca de 3.080 ações da Teixeira Duarte.
- Cenário de valorização: Se o preço da ação subir 10%, o valor da sua posição passaria para 1.100 €.
- Resultado: Ganho bruto de 100 €, equivalente a +10% sobre o seu investimento.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre as ações da Teixeira Duarte permite especular na variação do preço, sem adquirir os títulos diretamente. Com os CFDs, é possível usar alavancagem – aumentando a sua exposição ao mercado com um capital menor –, mas isso implica considerar custos extra, como spread (diferença de preços de compra e venda) e taxa de financiamento overnight nas posições alavancadas.

Exemplo prático

Com um investimento de 1.000 € e alavancagem 5x, tem acesso a uma exposição de 5.000 € sobre a ação da Teixeira Duarte.
- Cenário de valorização: Se o título subir 8%, a sua posição regista um ganho de 8% x 5 = 40%.
- Resultado: Ganho de 400 € sobre o investimento inicial de 1.000 € (antes de taxas e comissões).

Conselhos Finais

Antes de investir, é fundamental comparar as comissões, spreads e condições das diferentes corretoras, pois estas variam bastante entre operadores em Portugal. A escolha do método – compra direta ou negociação por CFD – deve refletir os seus objetivos de investimento, perfil de risco e horizonte temporal. Consulte a comparação de corretores apresentada mais abaixo e avance informado para investir no crescimento da Teixeira Duarte.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Teixeira Duarte

As últimas notícias sobre Teixeira Duarte

Teixeira Duarte regista valorização semanal expressiva de 34,58% com volume de negociação acima do habitual. Nas últimas sessões, o preço da ação atingiu os €0,323, bem acima das médias móveis de 50, 100 e 200 dias, refletindo um ‘momentum’ técnico positivo e uma procura reforçada de investidores, com o volume a atingir 7,73 milhões (face a uma média de 2,13M). Este movimento é destacado por sinais de compra em todos os principais indicadores técnicos, incluindo o MACD, com cruzamento ascendente das médias móveis, sugerindo continuidade da tendência ascendente no curto prazo.

Resultados anuais de 2024 superam expectativas, com regresso aos lucros após três anos de prejuízo. O exercício de 2024 permitiu à Teixeira Duarte apresentar um volume de negócios de €775 milhões (+1% face a 2023) e um aumento substancial do EBITDA (+36%), atingindo €105 milhões, o valor mais elevado dos últimos cinco anos. O resultado operacional cresceu 84% para €70 milhões e o lucro líquido subiu para €26 milhões, invertendo o prejuízo de €12 milhões do ano anterior e excedendo as previsões dos analistas, o que reforça a perceção de solidez financeira e capacidade de recuperação da empresa.

Refinanciamento de €654,4 milhões de dívida melhora perfil financeiro, reduzindo taxas e alongando maturidades. Em março de 2025, a empresa concluiu a reestruturação da sua dívida bancária junto do BCP, Novobanco e Caixa Geral de Depósitos, permitindo alongar vencimentos e baixar o custo de financiamento num contexto de subida de taxas diretoras. Esta evolução melhora a estrutura de capital, reforçando a autonomia financeira—que subiu para 11,5%—e aliviando as pressões de liquidez, fatores reconhecidamente positivos para a confiança dos investidores e para a resiliência operacional da Teixeira Duarte.

Carteira de encomendas atinge máximo desde 2018, beneficiando de projetos estruturantes em Portugal. No final do período, a carteira de encomendas no segmento de construção cresceu 43%, atingindo €1.540 milhões, refletindo um ambiente de forte procura e capacidade de captação de contratos estratégicos. Um destaque fundamental é a participação relevante no consórcio Lusolav para o desenvolvimento da alta velocidade ferroviária nacional, que representa 26% da carteira, consolidando a posição da empresa como player central nos grandes projetos de infraestruturas em Portugal.

Sentimento de mercado otimista e projeções de crescimento sustentado no setor da construção nacional. Os sinais técnicos positivos conjugados com os resultados acima das expectativas, a melhoria da estrutura financeira e o pipeline robusto de contratos suportam um sentimento global de otimismo junto dos analistas e investidores nacionais. O foco estratégico em Portugal, aliado à recuperação do setor imobiliário e à continuidade de investimento público em infraestruturas, contribui para perspetivas favoráveis de criação de valor adicional e reforço da quota de mercado interna nos horizontes de curto e médio prazo.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.