Vale a pena comprar ações da Teixeira Duarte em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Teixeira Duarte há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Teixeira Duarte.

O que é a Teixeira Duarte?

Quanto custa a ação da Teixeira Duarte?

O preço da ação Teixeira Duarte está a subir esta semana. Atualmente, a cotação é de €0,366, com uma ligeira descida de -0,54% nas últimas 24 horas, mas um aumento expressivo de +18,77% em termos semanais. A capitalização bolsista situa-se nos €153,72 milhões e o volume médio diário atinge 4,31 milhões de ações. O rácio P/E é 6,10, o rendimento de dividendo não está atualmente disponível e o beta da ação é 0,83. Apesar de alguma volatilidade recente, o desempenho positivo reflete potencial de valorização para investidores atentos.

A nossa análise completa sobre a ação Teixeira Duarte

Analisámos os mais recentes resultados financeiros da Teixeira Duarte, bem como o extraordinário desempenho bolsista registado nos últimos três anos. Utilizámos uma abordagem multifatorial, recorrendo ao nosso algoritmo proprietário que integra indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e análise da concorrência. Então, por que razão a ação Teixeira Duarte pode voltar a ser uma porta de entrada estratégica para o setor de construção e engenharia em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A cotação da Teixeira Duarte (TDSA) registou uma valorização notável de +266% no último ano, atingindo €0,366 em julho de 2025, com uma impressionante subida de +334,68% em apenas seis meses. Mesmo num contexto de ligeira retração intradiária (-0,54%), a performance semanal mantém-se fortemente positiva (+18,77%), refletindo dinâmicas ascendentes raramente vistas no panorama do PSI. Esta consistência decorre da superação de vários eventos transformadores:

• 2024 assinalou o regresso aos lucros, depois de três exercícios negativos, com um resultado líquido de €26 milhões.
• O volume de negócios atingiu €775 milhões, sustentando a capacidade operacional nos núcleos core de engenharia e construção.
• O reforço da carteira de encomendas para €1.540 milhões (+43% face a 2023) garante previsibilidade operacional e antecipa crescimento.
• O refinanciamento bem-sucedido (€654,4 milhões, maturidade superior a 10 anos) reduz riscos no contexto de subida de juros.

Num setor que beneficia de grandes investimentos públicos e privados — em especial nos transportes, infraestruturas verdes e habitação —, a exposição multissectorial da Teixeira Duarte, com presença em 22 mercados internacionais, representa hoje uma alavanca adicional de crescimento acompanhada por tendências construtivas na economia portuguesa.

Análise técnica

Os sinais técnicos da ação Teixeira Duarte traçam um cenário francamente favorável à entrada de novo capital. Os principais indicadores reforçam esta leitura:

• O RSI de 63,14 permanece em zona neutra-alta, mostrando espaço para valorização sem sinal de sobrecompra.
• O MACD em terreno positivo, com 0,017, aponta para manutenção do momentum ascendente nas próximas sessões.
• O estocástico %K a 90,84 reflete robustez na tendência, reforçada por médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias todas com viés de alta, validando a força estrutural da valorização.
• O suporte principal encontra-se nos €0,291, bem abaixo da cotação atual, enquanto a resistência-chave é €0,424, deixando margem técnica significativa para potenciais avanços.

Adicionalmente, o crescente interesse institucional vem acompanhado por múltiplos sinais de cruzamento otimista entre médias móveis, contexto ideal para posicionamentos de curto e médio prazo, especialmente em momentos de consolidação técnica.

Análise fundamental

O turnaround financeiro da Teixeira Duarte desde 2023 é modelar:

• Lucro líquido de €26 milhões em 2024 (vs. prejuízo de €12 milhões em 2023).
• EBITDA de €105 milhões, o melhor valor em cinco anos, evidenciando melhoria clara da rentabilidade e do controlo de custos.
• Resultado operacional de €70 milhões, crescimento de 84% face ao ano anterior.
• Volume de negócios consistente, com especial destaque para o segmento internacional.

Estes dados coincidem com múltiplas vantagens estruturais:

• PER de 6,10, confirmando uma avaliação bastante atrativa face ao histórico e pares do setor (abaixo da média europeia em construção).
• Marca centenária, reconhecida pela resiliência, diversificação de receitas e liderança em obras de referência.
• Diversificação em seis sectores — construção, imobiliário, hotelaria, automóvel, distribuição e concessões —, mitigando riscos setoriais e geográficos.
• Capacidade de captura de grandes projetos, como o consórcio da Alta Velocidade Ferroviária (26% da carteira).

Esta base sólida justifica o crescente interesse de investidores à procura de empresas com potencial de rerating estrutural e retorno acima da média.

Volume e liquidez

O volume médio diário de 4,31 milhões de ações demonstra liquidez consistente, conferindo à TDSA excelente capacidade para absorver ordens de compra sem distorções marcadas de preço, mesmo em contextos de maior volatilidade de mercado. Esta dinâmica, por sua vez, revela:

• Confiança crescente por parte de investidores institucionais e particulares.
• Possibilidade de movimentos expressivos impulsionados por fluxos de capitais, reforçando a tendência ascendente.
• Um flottant suficiente para permitir realavancagem no caso de novidades positivas.

O contexto atual — com suportes fortes e liquidez dinâmica — parece favorecer entradas graduais e estratégias de acumulação face à expectativa de novas valorizações.

Catalisadores e perspectivas positivas

A agenda de catalisadores para a Teixeira Duarte é particularmente rica e transversal:

• O consórcio e execução no projeto da Alta Velocidade Ferroviária posicionam a empresa para captar receitas elevadas de longo prazo.
• O pipeline robusto de concursos em Portugal e nos mercados emergentes onde a empresa atua sinaliza a expansão da carteira de obras e serviços.
• O sucesso do refinanciamento alonga maturidades e otimiza custos financeiros, libertando capital para novos investimentos em inovação e expansão.
• Tendência regulamentar e macroeconómica favorável, estimulada por fundos europeus e políticas de sustentabilidade ligadas à renovação urbana e à resiliência das infraestruturas.
• Expansão internacional: presença em Angola, Brasil e Moçambique, permitindo diversificação cambial e de fluxos de receitas.
• Gestão da dívida sob controlo, com os próximos anos marcados por menor pressão de amortização e, assim, mais flexibilidade estratégica.

Por fim, qualquer desenvolvimento futuro, como possíveis alianças estratégicas no setor, parcerias tecnológicas, vendas de ativos não-core ou o surgimento de novos projetos industriais, podem funcionar como aceleradores adicionais do valor de mercado da Teixeira Duarte.

Estratégias de investimento

A posição técnica e fundamental da Teixeira Duarte oferece racional para estratégias de entrada diversificadas, adaptáveis ao perfil de cada investidor:

• Curto prazo: O momento técnico positivo, aliado à forte tendência ascendente, propicia oportunidades de trading em movimentos de valorização, com stop-loss ajustado ao suporte dos €0,291.
• Médio prazo: A consolidação do turnaround financeiro e a carteira de encomendas record justificam acumulação progressiva, sobretudo em recuos temporários da cotação.
• Longo prazo: O potencial de rerating estrutural, a diversificação de negócios e a exposição internacional conferem upside relevante, sustentando estratégias baseadas na valorização continuada do património.

Reforça-se a pertinência de entradas próximas dos atuais níveis, antes do cruzamento de resistências técnicas, bem como aquando de notícias relacionadas com contratações de grandes obras e evolução positiva dos resultados trimestrais.

Será este o momento certo para comprar Teixeira Duarte?

Os dados financeiros mais recentes, a recuperação operacional espelhada no crescimento dos lucros, a robustez da carteira de encomendas, uma avaliação fundamental atrativa (PER 6,10) e a consistência técnica da ação convergem numa única direção: a Teixeira Duarte parece atualmente representar uma excelente oportunidade de investimento para investidores atentos à valorização.

Com múltiplos catalisadores alinhados, contexto setorial favorável e sinais claros de confiança do mercado, a ação pode estar a iniciar um novo ciclo de crescimento, justificando especial atenção dos investidores do PSI.

Sem nunca perder de vista a necessária disciplina de gestão de risco, Teixeira Duarte destaca-se assim como uma das histórias de recuperação e crescimento mais interessantes da bolsa portuguesa em 2025, com potencial de valorização sustentada a médio e longo prazo que dificilmente passará despercebido ao radar dos investidores criteriosos.

Como comprar ações da Teixeira Duarte em Portugal?

Comprar ações da Teixeira Duarte tornou-se um processo acessível, rápido e seguro graças às plataformas digitais de corretoras reguladas em Portugal. Pode investir diretamente nas ações através da compra à vista ou optar por derivados como os CFDs (Contratos por Diferença), que permitem operar tanto em alta como em baixa. Ambos os métodos apresentam vantagens distintas, sendo importante conhecer as especificidades de cada um antes de tomar uma decisão. Mais abaixo nesta página pode encontrar um comparador de corretores para ajudar a escolher a melhor opção.

Compra à vista

A compra à vista consiste na aquisição direta de ações Teixeira Duarte em bolsa, tornando-se acionista efetivo da empresa, com todos os direitos associados, incluindo voto em assembleia-geral e futuros dividendos. Normalmente, as corretoras portuguesas cobram uma comissão fixa por ordem, que varia entre €5 e €10.

Exemplo prático

Se o preço de cada ação Teixeira Duarte for €0,366, com €1.000 pode comprar cerca de 2.727 ações, já incluindo uma comissão de corretagem de €5.

✔️ Cenário de valorização: Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer €1.100.

Resultado: ganho bruto de €100, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

A negociação através de CFDs sobre ações da Teixeira Duarte permite especular sobre a evolução do preço sem adquirir as ações fisicamente. Nos CFDs, paga um spread (diferença entre preço de compra e venda) e, caso mantenha a posição aberta durante vários dias, poderá pagar taxas de financiamento overnight.

Exemplo prático

Se investir €1.000 em CFDs Teixeira Duarte com alavancagem 5x, tem uma exposição de mercado de €5.000.

✔️ Cenário de valorização:

Se o preço da ação subir 8%, o ganho potencial é 8% × 5 = 40%.

Resultado: ganho de €400 sobre €1.000 investidos (antes de custos e comissões).

Conselho final

Antes de investir, compare cuidadosamente as comissões, condições e o tipo de instrumentos oferecidos pelos diferentes corretores disponíveis em Portugal. A escolha do método mais adequado deve alinhar-se sempre com os seus objetivos financeiros, perfil de risco e horizonte temporal. Pode consultar o nosso comparador de corretores mais abaixo na página para fundamentar a sua decisão.

7 dicas para comprar ações da Teixeira Duarte

As últimas notícias sobre a Teixeira Duarte

Teixeira Duarte regista uma valorização semanal significativa de +18,77% na Euronext Lisboa. A forte subida do preço reflete o renovado interesse dos investidores institucionais e a confirmação do apetite por ativos nacionais ligados à recuperação do setor da construção. Este movimento ocorre num contexto de elevada liquidez, com média diária de 4,31 milhões de ações negociadas nos últimos três meses, reforçando a atratividade do título no mercado português.

A carteira de encomendas da Teixeira Duarte atinge novo recorde, garantindo visibilidade a médio prazo. A carteira ultrapassa agora os 1.540 milhões de euros, representando um crescimento de 43% face ao ano anterior. Projetos de alta velocidade ferroviária em Portugal ganham destaque, assegurando receitas futuras já contratualizadas, com 26% da carteira diretamente associada a infraestruturas estratégicas para o país.

A empresa reporta o maior lucro operacional desde 2020, reforçando a robustez dos fundamentos financeiros. O resultado operacional do exercício mais recente ascendeu a 70 milhões de euros, traduzindo um aumento de 84% em relação a 2023 e refletindo uma melhoria estrutural resultante de otimização interna e disciplina financeira.

O recente pacote de refinanciamento da dívida prolonga o perfil de maturidade e reduz taxas de juro. Concluído em parceria com BCP, Novobanco e Caixa, o refinanciamento de 654,4 milhões de euros reduz riscos financeiros sensíveis e alonga os prazos médios para mais de 10 anos, oferecendo previsibilidade ao plano de negócios e estabilidade ao perfil financeiro da Teixeira Duarte.

O sentimento de mercado nacional é claramente otimista quanto ao desempenho da Teixeira Duarte. O título apresenta uma valorização anual de +266% e os principais indicadores técnicos (RSI, médias móveis) mantêm viés de alta. Com um PER de 6,10 e ausência de distribuição de dividendos para 2025, os investidores privilegiam a componente de capitalização e crescimento a médio prazo, posicionando Teixeira Duarte como uma das ações portuguesas com maior atratividade no momento.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.