Devo comprar ações da Saint-Gobain em 2025?

O que é a Saint-Gobain?

Quanto custa a ação da Saint-Gobain?

O preço da ação da Saint-Gobain está a cair esta semana. Atualmente, cada ação é negociada a €97,60, com uma variação negativa de -1,03% nas últimas 24 horas e uma queda semanal de cerca de -0,8%. A capitalização bolsista da empresa é de €48,71 mil milhões, com um volume médio de 21.500 ações negociadas por dia nos últimos três meses. O rácio preço/lucro (PER) está em 14,94, o rendimento de dividendos é de 2,33% e o beta situa-se em 1,2. A volatilidade recente evidencia oportunidades, mas exige atenção dos investidores portugueses ao perfil de risco do setor.

Nossa análise completa sobre as ações da Saint-Gobain

Nas últimas semanas revimos detalhadamente os resultados financeiros mais recentes da Saint-Gobain e o desempenho das suas ações ao longo dos últimos três anos, empregando os nossos algoritmos proprietários para cruzar indicadores financeiros, sinais técnicos, dados setoriais e benchmarking competitivo. Esta análise aprofundada revela não só as dinâmicas atuais da empresa, mas identifica pontos de inflexão que poderão reposicioná-la como uma escolha de destaque no panorama bolsista europeu. Então, porque poderá a Saint-Gobain voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor de materiais de construção sustentável já em 2025?

Desempenho Recentes e Contexto de Mercado

A cotação da Saint-Gobain (Euronext Paris: SGO) apresenta atualmente um preço de €97,60, refletindo uma valorização robusta de 14,5% nos últimos doze meses, superando o índice CAC 40 no mesmo período. O desempenho no semestre (+10,2%) evidencia resiliência perante as oscilações macroeconómicas recentes e pressões setoriais, sobretudo na Europa.

Entre os eventos positivos, destaca-se:

• Aquisição da CSR Limited: Um movimento estratégico que reforça substancialmente a presença da empresa na região Ásia-Pacífico, ampliando o potencial de receita global e a diversificação do risco geográfico.
• Governação rejuvenescida: A nomeação de Benoit Bazin como Presidente e CEO, a par da entrada de Maud Thuaudet na direção financeira, confere uma renovação de liderança e, simultaneamente, assegura continuidade da estratégia vencedora dos últimos anos.
• Distribuição de dividendos crescente: O anúncio de um aumento de 5% no dividendo anual, passando para €2,20 por ação, envia uma clara mensagem de confiança na robustez dos fluxos de caixa.

O ambiente macroeconómico começa também a favorecer empresas com exposição significativa à construção sustentável. A tendência global de descarbonização, impulsionada por regulações progressivas na União Europeia e crescentes preocupações ambientais, cria uma vaga de procura para soluções como as oferecidas pela Saint-Gobain.

O consenso dos analistas atesta esse otimismo, atribuindo um price target médio de €126,88 (+30% face ao preço atual), sinalizando expectativas elevadas de revalorização.

Análise Técnica

O perfil técnico da Saint-Gobain, à data de hoje, revela pontos de interesse relevantes para investidores com diferentes horizontes:

• RSI (14 dias): 46,21 — Em zona neutra, indicando ausência de sobrecompra ou sobrevenda e evidenciando uma janela propícia para novas entradas, nomeadamente numa ótica tática de médio prazo.
• MACD: -0,73 — O sinal de venda recente resultou do fenómeno death cross (cruzamento descendente das médias móveis de curto e longo prazo), sugerindo que a ação pode estar a consolidar antes de iniciar um novo ciclo de subida.
• Médias móveis: A cotação encontra-se ligeiramente abaixo das médias dos 50 e 100 dias, mas em linha com as médias dos 20 e 200 dias. Esta configuração é típica de fases de acumulação, onde se formam bases sólidas para quebras ascendentes.
• Níveis de suporte relevantes: €96,68, €96,17 e €95,82 — Representam zonas onde o preço tem sido defendido por investidores institucionais, podendo funcionar como trampolim para um rebounce técnico.
• Resistências imediatas: €97,54, €97,89 e €98,40 — Ultrapassando a primeira resistência, pode abrir espaço para rallies técnicos de curto prazo.

Apesar de sinais técnicos cautelosos no curtíssimo prazo, a combinação do RSI em equilíbrio e o volume estável apontam para um potencial momento de viragem. Para investidores especialistas em timing, o atual contexto parece convidativo para uma monitorização ativa, visando entradas posicionadas junto dos suportes.

Análise Fundamental

A solidez da Saint-Gobain reflete-se nos seus principais indicadores:

• Valorização atractiva: O PER de 14,94x coloca a ação significativamente abaixo de outras cotadas no setor industrial europeu, sugerindo valuation defensivo face ao crescimento projetado, com espaço para expansão do múltiplo.
• Crescimento consistente: Projeções de crescimento de vendas entre 5% e 7% para 2025-2026 superam a média setorial, suportadas por novas geografias e verticalização da oferta através da integração da CSR Limited.
• Rentabilidade sustentável: Margens EBITDA superiores a 20% e previsões de margem operacional >11%, atestando eficiência e resiliência operacional, mesmo em cenários macro adversos.
• Dividend yield competitivo: A remuneração anual de 2,33% representa uma ancora de estabilidade, relevante em carteiras diversificadas que valorizam o equilíbrio entre crescimento e rendibilidade.
• Capacidade de superação: O resultado do 1º trimestre de 2025 superou o consenso dos analistas em 1%, sinalizando capacidade de execução e um track record de entrega consistente.

Em termos estruturais, a Saint-Gobain beneficia de:

• Inovação contínua: Exploração intensiva de I&D em materiais leves, eficientes energeticamente e soluções para mobilidade, permitindo defesa de margem e diferenciação face à concorrência.
• Domínio setorial e geográfico: A presença em 76 países e a forte quota em mercados emergentes protegem a companhia de choques regionais e ciclos negativos em geografias específicas.
• Marca com 350 anos de confiança: O sólido reconhecimento global reduz riscos de reputação e assegura relações privilegiadas com grandes clientes institucionais e grupos de construção civil.

Volume e Liquidez

A ação apresenta volume médio diário de 21.500 ações, refletindo liquidez suficiente para a maioria dos perfis de investidores e permitindo a execução ágil de ordens sem distorção do preço. O free float expressivo assegura dinâmicas de valorização com base tanto em fluxos institucionais como no interesse de particulares, promovendo transparência e volatilidade controlada.

Observa-se ainda que a estabilidade do volume, mesmo em momentos de ajustamento técnico, revela confiança dos participantes de mercado e reduz o risco de gaps substanciais de cotação intradiária.

Catalisadores e Perspetivas Optimistas

Vários fatores reforçam a premissa de que a Saint-Gobain poderá entrar numa fase claramente positiva no horizonte 2025-2026:

• Aquisições criadoras de valor: A integração plena da CSR Limited na Austrália e outras operações internacionais irão adicionar cerca de €2 mil milhões/ano em vendas e €450 milhões de EBITDA acumulado até 2027, acelerando a expansão da margem operacional global.
• Inovação em materiais de alto valor: A liderança em soluções ecoeficientes, absorvendo tendências ESG, garante acesso privilegiado a grandes contratos públicos e privados ligados à transição energética.
• Expansão em mercados emergentes: Atualmente, mais de 33% das receitas já advêm destas regiões, oferecendo alavancagem significativa em alturas de forte crescimento do PIB local.
• Dividendos ascendentes: O compromisso de incremento anual nos dividendos transmite sinal claro de confiança na geração de caixa futura.
• Regulação favorável: Políticas europeias de incentivos fiscais e subvenções à renovação energética deverão beneficiar diretamente o pipeline de projetos da Saint-Gobain.

Além disso, a realização próxima da Assembleia Geral (5 de junho), o ex-dividendo (8 de junho) e o Dia do Investidor (5 de outubro) representam possíveis catalisadores para upticks acionistas, juntamente com a apresentação dos resultados do segundo trimestre a 30 de julho.

Estratégias de Investimento

A ação da Saint-Gobain oferece argumentos convincentes para diversas abordagens temporais:

Curto Prazo

• Entrada técnica junto dos suportes (€96,68 e €96,17): O RSI neutro e a recente consolidação sugerem que o downside está limitado e eventuais recuperações até as resistências (€97,54/€97,89) são plausíveis nas próximas semanas.
• Aproveitamento de catalisadores próximos: O anúncio de resultados trimestrais e eventos corporativos podem impulsionar movimentos de preço rápidas de 3-8%.

Médio Prazo

• Estratégia de buy-and-hold moderado: Visando o objetivo de preço de consenso de €126,88 (+30%), o investidor pode beneficiar do crescimento dos lucros e possível rerating do múltiplo se a integração das aquisições cumprir as sinergias esperadas.
• Dividendos: Garantia de rendimento recorrente e eventual valorização do yield em caso de revalorização da ação.

Longo Prazo

• Posição central em carteiras responsáveis: A exposição às tendências ESG, a inovação tecnológica e a diversificação geográfica tornam a Saint-Gobain um core holding defensivo, capaz de resistir a ciclos económicos e manter crescimento sustentado.
• Aproveitamento do compounding: Acumulação através de reinvestimento de dividendos e valorização progressiva do título ao longo de múltiplos ciclos económicos.

Será este o melhor momento para comprar Saint-Gobain?

A análise cruzada dos fatores atuais — valorização atrativa, solidez operacional, pipeline de crescimento assente em inovação e expansão internacional, liquidez saudável e múltiplos catalisadores a curto e médio prazo — sugere que a Saint-Gobain se encontra perto de um ponto de inflexão positivo, podendo entrar numa nova fase de valorização sustentada.

O contexto estrutural do setor, impulsionado pela transição energética e pelo foco global em sustentabilidade, aliado ao desempenho robusto nos principais indicadores fundamentais, reforça o argumento para uma inclusão estratégica em portfólios diversificados.

Assim, a Saint-Gobain parece representar uma excelente oportunidade para investidores que procuram exposição a um líder global, capaz de combinar inovação, crescimento sustentável e remuneração atrativa num ambiente de risco controlado. O conjunto de fatores descritos justifica uma análise atenta e renovado interesse neste ativo, que poderá entrar – já em 2025 – numa nova fase de performance superior dentro do setor dos materiais de construção de alta tecnologia.

Neste cenário, Saint-Gobain surge não apenas como uma referência defensiva, mas como um ativo pronto para captar as próximas ondas de crescimento mundial na construção sustentável, encorajando uma consideração ponderada e ambiciosa perante os desafios e oportunidades do novo ciclo económico.

Como comprar ações da Saint-Gobain em PT?

Comprar ações da Saint-Gobain online é hoje um processo simples, seguro e acessível a todos os investidores particulares em Portugal. Basta abrir conta num corretor regulamentado (corretora ou banco registado), sendo possível investir de duas formas principais: pela compra direta das ações (“à vista”) ou através de CFDs, que permitem negociar movimentos do preço sem adquirir o ativo real. Cada método tem vantagens específicas e níveis de risco distintos. Mais abaixo nesta página irá encontrar uma comparação detalhada de corretores, ajudando-o a escolher a plataforma mais adequada ao seu perfil.

Compra à vista de ações Saint-Gobain

A compra “à vista” significa adquirir ações reais da Saint-Gobain negociadas no Euronext Paris, tornando-se acionista direto da empresa e elegível a receber dividendos. Em Portugal, os principais custos associados são a comissão fixa por ordem (varia por corretor, mas tipicamente entre 5€ e 10€ para ações europeias), além de possíveis taxas de custódia.

Exemplo prático

Suponha que pretende investir 1.000€. Com a cotação da Saint-Gobain em €97,60 por ação e considerando uma comissão de 5€, conseguirá comprar cerca de 10 ações (€976) mais o custo de corretagem, totalizando aproximadamente €981.

Cenário de valorização: Se o preço da ação subir 10%, para €107,36, o valor de mercado das suas ações passaria a €1.073,60.

Resultado: ganho bruto de €97,60, ou seja, +10% sobre o investimento inicial (sem contar com os dividendos e eventuais impostos).

Negociação com CFD sobre ações Saint-Gobain

Os CFDs (“Contratos por Diferença”) permitem especular sobre a valorização ou desvalorização das ações Saint-Gobain sem possuir os títulos. Abrem portas ao investimento com alavancagem, potenciando ganhos (mas também riscos). Os principais custos aqui são o spread (diferença entre preço de compra e de venda) e juros de financiamento diário (“overnight”), aplicáveis em posições alavancadas e mantidas de um dia para o outro.

Exemplo prático

Investe 1.000€ em CFDs sobre Saint-Gobain, com alavancagem 5x, ficando exposto a 5.000€ de capital.

Cenário de valorização: Se a ação subir 8% para €105,40, o seu CFD valoriza igualmente, mas o efeito é multiplicado: 8% x 5 = 40%.

Resultado: lucro de 400€, sobre o investimento inicial de 1.000€ (antes de descontar spreads e eventuais custos de overnight).

Conselhos finais antes de investir

Os custos e condições de cada corretora variam substancialmente, influenciando o retorno potencial do seu investimento, tanto para a compra direta como para CFDs. Compare atentamente as tabelas de comissões, custos de custódia e spreads (pode consultar um comparativo de plataformas mais abaixo nesta página). A melhor escolha dependerá sempre dos seus objetivos: se pretende investir a longo prazo e receber dividendos, ou operar no curto prazo e assumir maior risco. Invista de forma informada e consistente com o seu perfil.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Saint-Gobain

As últimas notícias sobre a Saint-Gobain

Saint-Gobain reforçou a sua política de distribuição de dividendos, com um aumento de 5% para 2025. Este crescimento traduz-se num dividendo anual de €2,20 por ação, representando um rendimento atrativo de 2,33% ao preço atual. Para investidores portugueses, a empresa mantém uma política estável de remuneração aos acionistas, mesmo num contexto europeu de incerteza, sendo os dividendos sujeitos à tributação padrão sobre rendimentos de capitais em Portugal, com eventuais benefícios decorrentes do acordo de dupla tributação Portugal-França. O aumento demonstra confiança na geração de caixa e na resiliência do modelo de negócio, o que reforça o apelo da ação para investidores de perfil conservador e orientados para rendimento estável.

A recente divulgação dos resultados trimestrais mostrou desempenho acima das expectativas dos analistas. Apesar do recuo de 2,1% na receita do primeiro trimestre de 2025, a empresa superou o consenso do mercado em 1% e manteve uma margem operacional robusta, acima de 11%. O EBITDA ficou em torno de €1,23 bilhões, sustentando uma margem de cerca de 20%. Este desempenho revela a capacidade da Saint-Gobain de executar medidas de eficiência e adaptar-se rapidamente a pressões conjunturais nos mercados europeus, incluindo Portugal, onde continua a ser uma referência em soluções inovadoras de construção sustentável, com profundas relações comerciais e industriais.

O consenso dos analistas internacionais aponta para um forte potencial de valorização da ação, com preço-alvo 30% acima do atual. O preço médio projetado de €126,88 está significativamente acima da atual cotação em torno de €97,60. Para investidores portugueses, este sinaliza uma oportunidade relevante num contexto de mercado volátil, sobretudo dada a sólida capitalização bursátil da Saint-Gobain de €48,71 bilhões. O sentimento do mercado é neutro a ligeiramente otimista, refletindo expectativas positivas para a expansão internacional e as apostas em inovação e sustentabilidade.

A empresa demonstra forte compromisso com a sustentabilidade e a inovação, áreas de interesse crescente em Portugal. A Saint-Gobain é pioneira no desenvolvimento de soluções de construção sustentável e eficiência energética, segmentos impulsionados também por políticas públicas portuguesas de reabilitação urbana e descarbonização. Investimentos contínuos em I&D têm reforçado a liderança em produtos para construção leve e materiais de alta performance, o que alavanca oportunidades de parcerias locais e adoção pelas principais empresas do setor em Portugal, onde a Saint-Gobain mantém uma presença histórica e ativa.

Eventos societários relevantes agendados para junho podem gerar impulsos positivos para a ação. A assembleia geral anual será realizada a 5 de junho de 2025, seguida da data ex-dividendo em 8 de junho, enquadrando pagamentos próximos para acionistas, incluindo os portugueses que investem via Euronext Paris. Esses acontecimentos costumam dinamizar a liquidez e despertar interesse de investidores institucionais e individuais, podendo servir como catalisadores de um novo ciclo de valorização, especialmente se o discurso da gestão confirmar orientações otimistas e continuidade dos investimentos estratégicos.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.