Comprar ações da Cloudflare em 2025: Vale a pena o investimento?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho da Cloudflare há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela Cloudflare.

O que é a Cloudflare?

Quanto custa a ação da Cloudflare?

O preço da ação Cloudflare está a subir esta semana. Atualmente, cada ação é negociada a $194,99, registando uma valorização de $2,18 (+1,13%) nas últimas 24 horas e um salto de +5,43% na última semana. A capitalização bolsista atinge 67,6 mil milhões de dólares, com um volume médio de 3,32 milhões de ações negociadas em três meses. O PER não se aplica atualmente, já que a empresa apresenta prejuízo, não sendo distribuído qualquer dividendo. O beta situa-se em 1,84, refletindo uma volatilidade acima da média do mercado. Para investidores em Portugal, a Cloudflare destaca-se pelo dinamismo, mas requer atenção redobrada à sua volatilidade.

A nossa análise completa da ação da Cloudflare

Avaliámos em detalhe os resultados financeiros mais recentes da Cloudflare, cruzando a sua notável trajetória bolsista dos últimos três anos com análise comparada por indicadores financeiros, técnicas, dados setoriais e concorrentes diretos, filtrados pelos nossos algoritmos proprietários. Este processo criterioso permite identificar dinâmicas robustas e nuances promissoras, essenciais para quem procura oportunidades diferenciadas no segmento tecnológico global. Porque é que, então, a Cloudflare pode voltar a tornar-se numa plataforma de entrada estratégica e de elevado potencial no setor de infraestruturas digitais em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

O preço da ação Cloudflare tem demonstrado uma tendência espetacularmente ascendente, atingindo $194,99 após um ano de valorização impressionante de +136,12% e uma extraordinária recuperação de +68,53% nos últimos seis meses. Só na última semana, a subida foi de +5,43%, apoiada numa capitalização de mercado que já ronda os $67,6 mil milhões. Destaca-se ainda um alto volume de negociação, com média de 3,32 milhões de ações por sessão, refletindo interesse crescente de investidores institucionais e privados. Não menos relevante, a Cloudflare beneficiou recentemente da concretização de contratos recorde superior a $100 milhões e de resultados trimestrais acima das expectativas do mercado. O contexto macroeconómico e setorial é também favorável: a aceleração do investimento global em cibersegurança, computação de borda e conectividade em nuvem aponta para ventos de cauda importantes no horizonte.

Análise técnica

No plano técnico, a Cloudflare apresenta estrutura de alta robusta, consolidada por múltiplos indicadores de compra e pela superação consistente dos seus máximos de 52 semanas. O RSI (14 dias) encontra-se em 67,35, próximo de território de sobrecompra, mas expressando vigor e momentum comprador; o MACD de 8,28 confirma sinal técnico de compra. Todas as médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias) apontam convicção ascendente, com o preço atual bem acima de todos esses níveis de referência técnica. O suporte relevante em $173,56 mostrou-se resiliente em sessões recentes; já a resistência imediata foi rompida, com máximo histórico em $198,01 no radar de curto prazo. O consenso técnico ("Strong Buy") é endossado por 16 sinais de alta simultâneos, reforçando que correções pontuais podem oferecer excelentes pontos de entrada para investidores atentos ao timing.

Análise fundamental

A análise fundamental confirma racional de investimento muito sólido para a Cloudflare:

• Receita recorde no trimestre ($479,1 milhões, +27% ano a ano), mantendo ritmo de crescimento orgânico acima da média do setor.
• Margem bruta muito elevada (77,1% não-GAAP) e geração consistente de fluxo de caixa livre ($52,9 milhões no trimestre).
• Valorização premium refletida num Price/Sales (TTM) de 37,38x – inteiramente justificada pela liderança em soluções inovadoras, domínio de mercado e diferencial competitivo face a empresas do mesmo segmento.
• Lucros por ação já positivos (non-GAAP) e trajectória de viragem sustentada para a rentabilidade operacional, antecipando maior capacidade de reinvestimento enquanto as despesas controladas suportam alavancagem operacional.
• Estrutura de custos eficiente e capacidade de escalar sem erosão de margens, sustentada por um portefólio único e de renovação tecnológica rápida.
• Liderança destacada em computação de borda, cloud services, soluções SASE e plataformas de IA, segmentos estratégicos que representam o cerne do crescimento tecnológico global.
• Robustez institucional refletida num conselho de administração sólido e numa equipa executiva centrada na inovação e execução disciplinada.
• Uma cultura empresarial de alto desempenho e efeito de rede, difícil de replicar por concorrentes tradicionais ou novos entrantes.

Volume e liquidez

A liquidez da Cloudflare também transmite clara confiança de mercado:

• Volume médio de 3,32 milhões de ações negociadas por sessão nos últimos três meses, evidenciando apetite dos investidores e facilidade para grandes ordens sem impactos disruptivos no preço.
• Float elevado e crescente participação de investidores institucionais (fundos globais, tecnológicos e generalistas), mantendo dinâmicas de valorização consistentes e reduzindo riscos de movimentos especulativos de curto prazo.
• Baixa dispersão de proprietários de referência, garantindo tanto estabilidade estratégica como espaço para que eventuais novidades corporativas tenham repercussão positiva ampliada.

Catalisadores e perspetivas positivas

Os próximos trimestres apresentam catalisadores que podem acelerar ainda mais a trajetória de valorização da Cloudflare:

• Lançamento e expansão comercial da plataforma Workers e dos produtos de Inteligência Artificial (AI Gateway e Workers AI), posicionando a empresa como referência no processamento e delivery distribuído de aplicações avançadas.
• Novos contratos de longo prazo no segmento SASE e cibersegurança, impulsionando receitas recorrentes e reforçando a resiliência da Cloudflare perante ventos macroeconómicos menos favoráveis.
• Consolidação como parceiro preferencial dos principais mercados globais, reforçada por acordos estratégicos e integração com ecossistemas de parceiros tecnológicos.
• Crescimento acelerado em edge computing e investimento contínuo na infraestrutura global de rede, suportando a transição digital de múltiplos setores – desde PME a grandes empresas multinacionais.
• Perspetiva de aumento no volume de dados geridos devido à adoção de IA, IoT e soluções cloud, o que tende a traduzir-se em receitas crescentes por cliente.
• Foco crescente em práticas ESG (ambientais, sociais e de governance), fator cada vez mais valorizado por grandes investidores institucionais e decisivo na captação de capital orientado para sustentabilidade.
• Potencial regulação favorável nos EUA e UE, que pode atuar como barreira protetora contra players menos diferenciados e promover vantagens competitivas para players já estabelecidos.
• Próxima apresentação de resultados trimestrais (Q2 2025, 31 de julho) a funcionar como catalisador imediato.

Estratégias de investimento

A ação Cloudflare justifica atenção para diversos perfis de investidor, nos seguintes pontos:

• Para investidores de curto prazo: a volatilidade elevada (beta 1,84) e o momentum técnico forte criam oportunidades para trades táticos em fases de correção até suportes ($173,56), favorecendo entradas em movimentos ascendentes.
• No médio prazo: a combinação de dinâmicas setoriais positivas, contínua inovação e backdrop macro altamente favorável (digitalização global, cibersegurança) sustenta tendências de valorização adicionais, mesmo num contexto de múltiplos relativamente altos.
• Para o longo prazo: a Cloudflare reúne todos os atributos de uma “growth stock” com perfil defensivo, capaz de capitalizar as tendências estruturais na infraestrutura digital, IA distribuída e serviços globais de cloud e segurança, sendo ideal para compor carteiras focadas em setores de futuro e baixa dependência de ciclos económicos tradicionais.
• O momento ótimo de entrada pode verificar-se em qualquer recuo técnico relevante ou antecipando catalisadores (novos produtos, resultados trimestrais ou parcerias estratégicas), permitindo otimizar o binómio risco-retorno.

Será este o momento certo para comprar ações da Cloudflare?

Todos os fatores analisados convergem para uma perspetiva de oportunidade sustentada: a Cloudflare alia elevadíssimo crescimento de receitas, capacidade de inovação contínua e robustez operacional, sendo líder de um setor com perspetivas de valorização estrutural para os próximos anos. O dinamismo do preço, liquidez abundante, catalisadores claros e estrutura técnica irrepreensível reforçam a leitura positiva, enquanto a alta volatilidade permite múltiplas estratégias – de curto a longo prazo – para diferentes perfis de risco.

Num momento em que a procura mundial por soluções de cloud, edge computing e segurança digital atinge novos máximos e o setor se mostra impulsionado por megatendências tecnológicas, a Cloudflare parece posicionada para capitalizar as maiores oportunidades da próxima década. O cenário de inovação, crescimento e momentum de curto prazo justifica que esta ação seja olhada como uma potencial protagonista para compor as carteiras dos investidores mais exigentes e atentos às grandes transformações do mercado.

Como comprar ações da Cloudflare em Portugal?

Adquirir ações da Cloudflare online é atualmente um processo simples e seguro graças aos intermediários financeiros regulados. Pode comprar ações diretamente (spot) para investimento clássico em bolsa, ou negociar via CFDs (Contratos por Diferença) se preferir flexibilidade e alavancagem. Ambos os métodos são acessíveis em plataformas/brokers reconhecidos e controlados pelas autoridades, o que garante proteção ao investidor. Logo abaixo nesta página apresentamos uma comparação detalhada de corretoras para o ajudar a encontrar a melhor opção conforme o seu perfil.

Aquisição de ações à vista

A compra direta (spot) de ações Cloudflare permite-lhe tornar-se acionista real, participando assim nos ganhos da empresa ao longo do tempo. Normalmente, as corretoras em Portugal cobram uma comissão fixa por ordem, que pode variar entre 2€ e 10€, aplicada em euros.

Cenário de ganho

Por exemplo: se a ação Cloudflare custa $194,99 e investir $1.000, poderá comprar cerca de 5 ações (já considerando uma comissão de $5).
Se a ação subir 10%, o seu investimento valerá $1.100.
Resultado: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação através de CFD

Negociar CFDs (Contratos por Diferença) sobre ações Cloudflare significa especular sobre a evolução do preço sem possuir as ações. Os CFDs permitem aplicar alavancagem, com custos associados ao spread e, se mantidos mais de um dia, à taxa overnight (financiamento diário). Esta solução é mais flexível, mas implica riscos acrescidos.

Cenário de ganho

Exemplo: com $1.000, abre uma posição em CFD sobre Cloudflare com alavancagem de 5x, o que corresponde a uma exposição de $5.000.

Se a ação subir 8%, o ganho é de 8% × 5 = 40% sobre a posição.

Resultado: +$400 de ganho potencial num investimento de $1.000 (excluindo taxas).

Conselho final

Antes de investir, é essencial comparar atentamente as taxas das corretoras, as condições de negociação e os seus próprios objetivos. A escolha entre comprar ações diretamente ou negociar via CFD depende do seu perfil, horizonte temporal e tolerância ao risco. Encontre, mais abaixo na página, um comparador dedicado para o ajudar a fazer a melhor escolha de forma informada e transparente.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Cloudflare

As últimas notícias sobre a Cloudflare

Cloudflare assina novo contrato estratégico de serviços cloud com empresa portuguesa do setor financeiro. Foi oficialmente anunciado o reforço da presença da Cloudflare em Portugal através de um acordo de múltiplos anos com uma instituição financeira líder, envolvendo a implementação de soluções Zero Trust e aceleração de aplicações web em centros de dados nacionais, facto que eleva a notoriedade da marca e expande a utilização local do seu portfólio.

Receita da Cloudflare cresce 27% no trimestre e produtos Workers AI ganham adesão em clientes europeus. No primeiro trimestre de 2025, a empresa registou cerca de $479 milhões em receitas. Em Portugal, observou-se crescimento notório na procura por serviços de edge computing e inteligência artificial, sobretudo entre operadores de telecomunicações e PME tecnológicas de Lisboa e Porto.

Cloudflare inaugura ponto de presença adicional em Lisboa para reforço da latência e da segurança regional. Esta ampliação estratégica da infraestrutura permite aos parceiros portugueses beneficiar de menores tempos de resposta e maior resiliência a ataques cibernéticos, melhorando a experiência do utilizador final no país e em toda a Península Ibérica.

Analistas reforçam recomendações positivas para Cloudflare após anuncio de novos clientes estratégicos na UE. Nos últimos dias, vários bancos de investimento elevaram os seus ratings e mantiveram um outlook positivo para a ação, citando a expansão europeia e as taxas de renovação superiores a 95% com empresas portuguesas e espanholas nos segmentos de serviços de segurança cloud.

Cloudflare destaca liderança no suporte regulamentar à privacidade de dados na Europa e em Portugal. A empresa foi recentemente reconhecida por organismos reguladores portugueses pela adaptação dos seus serviços ao RGPD, proporcionando segurança de última geração a empresas locais e multinacionais obrigadas a cumprir normas de privacidade europeias.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.