Devo comprar ações da BASF em 2025?

O que é a BASF?

Quanto custa a ação da BASF?

O preço da ação da BASF apresenta tendência negativa esta semana. Atualmente, a cotação está em €41,41, registrando queda de -2,38% nas últimas 24 horas e recuo semanal acompanhado por uma capitalização bolsista de €37,86 mil milhões. O volume médio de negociação nos últimos 3 meses é de 2,92 milhões de ações, com um PER de 29,28, rendimento de dividendo bastante atrativo em 7,91% e um beta de 1,15. Este contexto reflete alguma volatilidade, mas o elevado retorno de dividendos pode ser interessante para investidores focados em rendimento.

Nossa análise completa sobre as ações da BASF

Após uma revisão aprofundada dos mais recentes resultados financeiros da BASF SE e do comportamento das suas ações nos últimos três anos, nossa análise multifatorial—combinando indicadores financeiros, sinais técnicos, dinâmica de mercado e benchmarking competitivo—lança luz sobre a trajetória deste gigante químico. Utilizando algoritmos proprietários capazes de correlacionar fundamentos e tendências de preço, identificámos elementos que potencialmente preparam o terreno para uma revalorização consistente. Diante desse cenário multifacetado, por que a ação da BASF pode voltar a representar um ponto estratégico de entrada no setor químico europeu em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

A cotação da BASF SE na Bolsa de Frankfurt encerrou a última sessão cotada a €41,41, apontando para uma variação negativa de 7,75% nos últimos 12 meses. Embora a trajetória de curto prazo tenha sido marcada por alguma pressão—refletida na queda intradiária de 2,38%—o volume médio diário robusto de 2,92 milhões de ações demonstra o contínuo interesse do mercado. Em termos de capitalização bolsista, a BASF mantém uma posição sólida de €37,86 bilhões, reforçando sua presença entre as maiores empresas químicas globais.

Notavelmente, os eventos corporativos recentes, como a aprovação de um dividendo atrativo de €2,25 por ação (rendimento de 7,91%), sublinham o compromisso da empresa em gerar valor ao acionista mesmo em conjunturas desafiantes. Ainda que perdure certa incerteza associada às tensões comerciais Estados Unidos-Europa, a BASF reforçou seu enfoque na produção local, favorecendo a resiliência operacional e a captura de oportunidades em todos os mercados-chave.

O cenário macroeconómico, por sua vez, começa a mostrar sinais de estabilização no setor químico europeu, apoiado em medidas de reindustrialização, políticas pró-investimento verde e incremento dos gastos em infraestrutura. Essas dinâmicas sustentam uma perspectiva favorável para empresas com posicionamento global e capacidade de adaptação, como a BASF.

Análise Técnica

A leitura técnica atual revela um quadro de transição interessante. Com o RSI (Relative Strength Index) em 45,17 pontos, o ativo encontra-se próximo da faixa de consolidação e longe de territórios de sobrecompra, sinalizando que o potencial de reversão está sobre a mesa para investidores atentos.

As médias móveis mais relevantes—50 dias (€43,70) e 200 dias (€43,12)—posicionam-se acima do preço de mercado, ratificando uma tendência negativa de curto prazo. No entanto, a proximidade dos atuais preços aos suportes históricos (€40,00) reduz o risco de quedas adicionais extensas, enquanto as resistências localizadas ao redor dos €45,00 constituem o próximo objetivo técnico natural numa eventual inversão.

Sinais de esgotamento da pressão vendedora nas últimas sessões e a relativa estabilidade do volume sugerem uma estrutura propícia para uma reação compradora, especialmente se o preço firmar-se acima dos €40,00. Tal formação técnica pode oferecer uma janela de posicionamento estratégico antes do surgimento de catalisadores adicionais.

Análise Fundamental

No plano fundamental, a BASF continua a demonstrar solidez mesmo diante de desafios conjunturais. A receita do primeiro trimestre situou-se em €17,4 bilhões, uma ligeira diminuição face ao ano anterior, mas com um EBITDA antes de itens especiais em linha com as expectativas (€2,6 bilhões). O lucro líquido do período (€808 milhões) sofreu pressão, reflexo direto do ambiente competitivo e do impacto das tarifas comerciais, mas a entrega nas linhas operacionais reforça a resiliência do negócio.

O múltiplo preço/lucro (PER) de 29,28 pode, à primeira vista, parecer exigente frente ao setor; entretanto, esse valuation é balanceado por uma proposta diferenciada de rentabilidade aos acionistas, exemplificada por um dos dividendos mais elevados da sua peer group (7,91%). A BASF conjuga ainda uma estrutura de capital robusta, reconhecida capacidade de inovação—incluindo avanços em produtos sustentáveis e química verde—e participação expressiva em mercados com elevado potencial de crescimento.

Entre seus pontos fortes estruturais, destacam-se:

• Ampla diversificação geográfica e de portfólio de produtos
• Forte presença em mercados resilientes e regidos por altas barreiras à entrada
• Estratégia de produção local fortemente alinhada com tendências globais de nearshoring
• Reputação consolidada, suportada por alta intensidade em pesquisa e desenvolvimento

Mesmo com uma previsão de leve contração da receita anual (-2,04%), a expectativa de EBITDA entre €8,0 bilhões e €8,4 bilhões em 2025 atesta o potencial de geração de caixa e a eficácia das iniciativas estratégicas.

Volume e Liquidez

O elevado volume médio diário de negociações (2,92 milhões), aliado à capitalização robusta, reforça a liquidez da ação da BASF—um fator-chave para investidores institucionais e de retalho que buscam flexibilidade e cotação justa. Essa liquidez constante favorece avaliações dinâmicas e reduz o impacto de entradas ou saídas pontuais, promovendo maior eficiência no ajuste do preço à realidade dos fundamentos.

A amplitude do float e o interesse reiterado de fundos globais evidenciam a confiança do mercado na estratégia de longo prazo da empresa e, consequentemente, reforçam o potencial de valorização diante da superação de obstáculos conjunturais.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

Diversos catalisadores positivos sustentam uma visão otimista para a BASF em 2025:

• Aposta contínua em inovação e produtos sustentáveis: Com investimentos robustos em química verde, materiais avançados e soluções para a transição energética, a BASF posiciona-se na vanguarda de tendências de elevado crescimento e valorização social.
• Alianças estratégicas e expansão regional: O foco crescente em produção local para mercados locais, notadamente Europa e América do Norte, confere maior resiliência a choques externos e a variação cambial.
• Políticas ESG e compromisso ambiental: Iniciativas de descarbonização, eficiência energética e projetos de economia circular tendem a atrair crescente interesse de investidores institucionais comprometidos com critérios sustentáveis.
• Estratégia de dividendos diferenciada: O impressionante rendimento, mesmo em cenários desafiadores, coloca BASF como um dos nomes mais consistentes em geração de retorno ao acionista.
• Eventuais acordos comerciais e reequilíbrios tarifários: Qualquer avanço no relaxamento de barreiras ou normalização das relações comerciais pode ser rapidamente precificado pelas ações, favorecendo um movimento altista.

Também merece destaque o novo CEO, Dr. Markus Kamieth, que assumiu em abril de 2025, trazendo consigo uma reputação de liderança inovadora e foco em eficiência operacional—um fator que pode contribuir positivamente para os próximos trimestres.

Estratégias de Investimento

Para diferentes perfis de investidores, a BASF atualmente representa uma proposta taticamente interessante:

• Curto prazo:
• Possibilidade de entrada em níveis técnicos próximos ao suporte (€40,00), com potencial de upside até aos €45,00-€50,00, especialmente diante de notícias favoráveis no cenário comercial internacional ou divulgação de iniciativas inovadoras.
• Médio prazo:
• A combinação de dividendos elevados e eventual recuperação das margens sugere valorização adicional até o alvo consensual de €50,86, refletindo potencial de alta de quase 20%.
• O foco em transição energética e sustentabilidade promete benefícios incrementais ao longo dos próximos trimestres.
• Longo prazo:
• Estrutura de capital sólida e capacidade comprovada de adaptação a ciclos económicos complexos.
• Exposição a tendências globais seculares (ESG, nearshoring, inovação digital) e histórico de crescimento sustentado em mercados desenvolvidos.
• Potencial para recompras de ações num contexto de valorização futura.

Estratégias de posicionamento ideais podem incluir entrada gradual próxima aos níveis de suporte atuais, com reforço em movimentos corretivos ou diante da confirmação de catalisadores relevantes.

Será este o momento ideal para comprar BASF SE?

Reunindo os principais argumentos, a BASF destaca-se pelo perfil de resiliência financeira, governança corporativa robusta, liquidez exemplar e oferta de dividendos altamente atrativa. Mesmo sob o impacto temporário das incertezas macroeconómicas e desafios competitivos, o comprometimento da empresa com inovação, sustentabilidade e produção local projeta uma trajetória de recuperação e crescimento sustentado.

O contexto atual—com o preço pressionado, níveis técnicos favoráveis para entrada e potencial de upside alinhado ao consenso de mercado—parece representar uma excelente janela de oportunidade para quem busca exposição ao setor químico europeu. Os fundamentos justificam um renovado interesse pelos papéis da BASF, sobretudo para investidores atentos à combinação de retorno imediato (dividendos) e valorização futura.

Com catalisadores estruturais à vista, a capacidade comprovada da BASF de superar ciclos desafiantes e o contínuo reconhecimento do mercado, tudo indica que a ação pode estar prestes a entrar numa nova fase de valorização. Para quem privilegia oportunidades ancoradas em fundamentos sólidos e potencial de recuperação, a BASF merece uma análise atenta e criteriosa como parte integrante de uma carteira diversificada de ativos europeus.

Em suma, a ação da BASF, num momento de volatilidade técnica e fundamentos estratégicos fortalecidos, parece reunir todos os ingredientes para ser considerada, com convicção, como uma excelente oportunidade de investimento no atual panorama do mercado europeu.

Como comprar ações da BASF em PT?

Comprar ações da BASF online nunca foi tão simples e seguro: basta abrir conta numa corretora regulada, transferir os fundos e investir com poucos cliques. Pode comprar ações BASF diretamente (compra a pronto, tornando-se acionista) ou negociar através de CFDs, otimizando posições de curto prazo com alavancagem. Cada método tem características próprias e diferentes custos. Ao considerar investir, tenha em atenção as opções de compra a pronto e negociação por CFD, cujas principais diferenças e exemplos explicamos de seguida. Para escolher a melhor corretora, não se esqueça de consultar o comparador de brokers disponível mais abaixo nesta página.

Compra a pronto (“Cash buying”)

A compra a pronto de ações BASF significa adquirir os títulos reais da empresa, tornando-se acionista e participando nos dividendos. O processo é simples: depois de escolher uma corretora regulada (como as disponíveis em Portugal), basta procurar o código ISIN da BASF (DE000BASF111), decidir o montante a investir e executar a ordem. As corretoras normalmente cobram uma comissão fixa por ordem, tipicamente entre 3€ e 7€, dependendo da plataforma e do mercado.

Exemplo prático

Exemplo prático: suponha que o preço por ação BASF é de 41,41€ e quer investir 1.000€ (considerando uma comissão de 5€). Poderá comprar cerca de 24 ações (1.000€ - 5€ de comissão = 995€; 995€/41,41€ ≈ 24 ações).
✔️ Cenário de valorização: Se as ações subirem 10%, o seu investimento valerá agora cerca de 1.100€.
Resultado: +100€ de mais-valia bruta, ou seja, +10% sobre o capital investido (sem contar dividendos ou impostos).

Negociação através de CFDs

Negociar BASF através de CFDs (Contratos por Diferença) permite tirar partido de movimentos de curto prazo e potencialmente maximizar ganhos usando alavancagem, sem adquirir diretamente as ações. Os CFDs replicam o preço do ativo subjacente, mas envolvem custos distintos: o spread (diferença entre preço de compra e venda), e taxas de financiamento diárias para posições abertas de um dia para o outro (“overnight”).

Exemplo prático

Exemplo prático: com 1.000€, utiliza uma alavancagem de 5x, o que lhe dá exposição de mercado a 5.000€.
✔️ Cenário de valorização: Se a ação BASF subir 8%, a sua posição valoriza 8% × 5 = 40%.
Resultado: um ganho potencial de +400€ sobre os 1.000€ investidos em margem (sem contar com taxas e custos associados).

Conselho final

Antes de investir, é fundamental comparar as comissões, spreads, políticas de alavancagem e condições de cada corretora: os custos variam bastante e afetam diretamente a rendibilidade do seu investimento. A escolha do melhor método — compra direta ou CFDs — depende dos seus objetivos, perfil de risco e horizonte temporal. Consulte o comparador de brokers mais abaixo nesta página e invista de forma informada e confiante!

Nossas 7 dicas para comprar ações da BASF

As últimas notícias sobre a BASF

Analistas mantêm expectativa positiva para BASF com potencial de valorização próximo de 20%. Nos últimos dias, o consenso dos analistas de mercado manteve a recomendação neutra a positiva para as ações da BASF SE, estabelecendo um objetivo de cotação em €50,86 – cerca de 19,9% acima da cotação atual. Este potencial de valorização reflete uma confiança sustentada no modelo de negócio da empresa, especialmente no contexto europeu em que Portugal está inserido, destacando a robustez da BASF mesmo sob pressões conjunturais adversas.

Presença operacional da BASF em Portugal reforça resiliência e proximidade com clientes estratégicos locais. A BASF mantém operações e escritórios no mercado português, onde fornece soluções químicas utilizadas pela indústria automóvel, agrícola, de construção e outras, reforçando parcerias com clientes de referência em Portugal. Esta presença direta contribui para uma resposta ágil às necessidades do setor industrial português, aumentando a relevância dos resultados globais para investidores nacionais e facilitando sinergias locais em inovação e sustentabilidade.

Aprovação de elevado dividendo para 2024 destaca atratividade de rendimento aos acionistas portugueses. A recente Assembleia Geral Anual aprovou o pagamento de um dividendo de €2,25 por ação referente ao exercício de 2024, o que representa um yield atrativo de 7,91%. Este rendimento é particularmente relevante para investidores em Portugal que procuram fluxos de caixa estáveis e distribuições regulares, sobretudo numa conjuntura de taxas de juro ainda relativamente baixas na zona euro.

Estratégia de produção local para mercados locais beneficia competitividade da BASF na Europa. A aposta estratégica da BASF em “produção local para mercados locais” oferece resiliência acrescida perante eventuais disrupções comerciais e tensões tarifárias internacionais. Na Península Ibérica, esta orientação permite respostas mais flexíveis às exigências regulatórias e à especificidade dos clientes portugueses, reforçando a posição da empresa face à concorrência no espaço europeu, que continua a ser determinante para o desempenho do setor industrial português.

Resultados do primeiro trimestre estiveram alinhados com as estimativas e reforçam a estabilidade operacional da BASF. Os resultados divulgados referentes ao 1º trimestre de 2025, apesar do contexto desafiante, mostraram um EBITDA antes de itens especiais de €2,6 mil milhões – em linha com as estimativas dos analistas – e receitas de €17,4 mil milhões. Esta estabilidade operacional, mesmo com ligeira pressão sobre margens, sustenta a perceção de solidez da BASF junto ao investidor português, apontando para um perfil de risco controlado e uma gestão eficiente dos impactos macroeconómicos regionais.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.