Devo comprar ações da EDP Renováveis em 2025?

O que é a EDP Renováveis?

Quanto vale a ação da EDP Renováveis?

O preço das ações da EDP Renováveis está a subir esta semana. Atualmente, o título transaciona a €8,63, registando uma valorização diária de +0,94% e uma subida semanal de +0,31%. A empresa apresenta uma capitalização bolsista de €9,07 mil milhões, com um volume médio de 2 milhões de ações negociadas nos últimos 3 meses. O rácio preço/lucro (P/E) situa-se em 24,45, o rendimento do dividendo é de 0,97% e o beta da ação é de 1,09. Note que, apesar do recente aumento, a volatilidade permanece acima da média do mercado, sugerindo oportunidades, mas também exigindo atenção redobrada por parte dos investidores.

A nossa análise completa sobre as ações da EDP Renováveis

Após uma revisão aprofundada dos mais recentes resultados financeiros da EDP Renováveis, assim como da sua evolução bolsista dos últimos três anos, cruzámos análises quantitativas multidisciplinares – desde indicadores financeiros e técnicos a benchmarks sectoriais e comportamento dos principais concorrentes. O nosso modelo proprietário confirma vários pontos de entrada promissores para investidores que privilegiam resiliência e crescimento sustentável. Afinal, porque poderá a EDP Renováveis voltar a posicionar-se como uma porta de entrada estratégica para o setor das energias limpas já em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos 12 meses, a ação da EDP Renováveis (EDPR) viveu uma correção significativa: -47,06% desde maio de 2024, refletindo um ciclo desafiante tanto para a empresa como para o segmento global de renováveis. Contudo, a tendência de estabilização recente — com uma variação semanal positiva de +0,31% e uma ligeira recuperação intradiária (+0,94%), associada a um volume diário estável de 2 milhões de ações, sugere o início de uma base sólida no atual patamar de €8,63.

Este desempenho ocorre num contexto de elevada volatilidade dos mercados, provocado por fatores macroeconómicos (taxas de juro, inflação) e uma reorientação global para energias mais limpas. O setor beneficiou, nomeadamente no segundo trimestre deste ano, de notícias positivas, como a aprovação de pacotes regulatórios europeus favoráveis e o incremento dos investimentos institucionais em infraestruturas de energia limpa. A expansão da capacidade instalada em 17% para 19,3 GW e a conclusão iminente de duas rotações de ativos em Espanha e EUA reforçam o perfil dinâmico e resiliente da empresa.

A crescente pressão regulatória sobre fontes fósseis e as novas diretivas ambientais da UE criam um pano de fundo estrutural francamente positivo para operadores como a EDP Renováveis — empresas com escala, histórico comprovado e clara orientação para ESG.

Análise Técnica

• RSI (14 dias) de 42,30: Proximidade da zona de sobrevendido, sugerindo que a pressão vendedora poderá estar a esgotar-se e, consequentemente, que a ação esteja a construir um fundo técnico relevante.
• MACD (-0,09): Divergência negativa ainda presente, mas com sinais de estabilização, confirmando que o mínimo de curto prazo poderá estar próximo.
• Medias móveis: O preço está ligeiramente abaixo das médias móveis de 20, 50 e 100 dias (todas na faixa €8,72–€8,92), mas já acima da média móvel de 200 dias (€8,52), clássico sinal de retoma ou inversão.
• Suportes relevantes: €8,56 (suporte imediato), depois €8,20 e €7,95, funcionam como barreiras sólidas e potenciais zonas de acumulação; resistências principais situam-se em €8,69, €8,72 e €8,85.
• Volume consistente: O volume médio reforça a hipótese de que muitos participantes institucionais continuam ativos no papel, incrementando a probabilidade de movimentos ascendentes assim que surgirem sinais de inversão.

O cenário técnico aponta, portanto, para um contexto de baixo risco relativo para novas entradas, especialmente para investidores posicionados para o médio/longo prazo à espera de triggers positivos.

Análise Fundamental

Apesar do recuo do lucro líquido no último trimestre (Q1 2025: €52 milhões, -24%), convém realçar que o EBITDA recorrente cresceu 5% para €477 milhões, evidenciando robustez operacional. O aumento de 5% nas vendas recorrentes de eletricidade mesmo num contexto de pressão sobre preços consolida a perceção de estabilidade.

O guidance para 2025 projeta um EBITDA recorrente de €1,9 mil milhões e um crescimento anual composto das receitas entre 8% e 10%. Tais números reforçam um perfil de crescimento raramente encontrado em utilities tradicionais. O forward P/E de 24,45 é competitivo quando considerado o potencial de expansão do setor e os múltiplos históricos de pares globais.

A posição de destaque em tecnologias de armazenamento e projetos híbridos (solar + eólico) coloca a EDPR na vanguarda da transição energética, com claras vantagens regulatórias e tecnológicas. A estrutura de capital (com a EDP mãe a garantir estabilidade e sinergias de escala) e o portfólio diversificado por geografias de baixo risco (EUA e União Europeia concentram +80% do investimento) são argumentos de peso em favor da empresa.

Sublinhe-se ainda o programa de Scrip Dividend para 2025, permitindo ao investidor optar entre reforço de posição ou ganho em liquidez imediata, com uma taxa de retorno atrativa (cerca de 1%) e política de dividendos responsável, alinhada com a sustentabilidade de longo prazo.

Volume e Liquidez

O volume de negociação diário consistente — 2 milhões de ações, com um free float expressivo (28,7% do capital) — reflete confiança do mercado e permite a entrada e saída eficientes. A capitalização volátil (€9,07 mil milhões), combinada com este elevado volume, sugere forte interesse por parte de institucionais e retalho sofisticado, aumentando o potencial de reavaliação rápida em caso de notícias positivas ou catalisadores excecionais.

Os níveis técnicos de suporte próximos do preço atual proporcionam proteção natural ao investidor, tornando atraente a valorização caso se confirme uma inflexão positiva do sentimento de mercado.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

• Expansão internacional: Conclusão de novas rotações de ativos em Espanha e EUA, libertando capital para acelerar projetos renováveis chave.
• Tecnologia e inovação: Investimento crescentes em armazenamento energético e soluções híbridas aumentam a resiliência e o valor do portfólio.
• Incentivos regulatórios: Pacotes de apoio à energia limpa a nível europeu/Norte-americano garantem pipeline robusto e visibilidade elevada sobre receitas futuras.
• ESG: A liderança em práticas ambientais e de governação proporciona vantagens competitivas face aos benchmarks globais.
• Resiliência contra riscos exógenos: Diversificação geográfica, atenção ao controlo do risco cambial e exposição mitigada a tarifas dos EUA (impacto estimado < US$25 milhões).

A orientação otimista de EBITDA e o compromisso com mercados de baixo risco contrastam com as quedas recentes da cotação, sugerindo um significativo potencial de recuperação. Em simultâneo, a tendência para recuperação da procura global por eletricidade verde pode criar novo ciclo de valorização para empresas do perfil da EDPR.

Estratégias de Investimento

• Curto prazo: O estado técnico aponta para proximidade de suporte major (€8,56). Aproveitar potenciais pullbacks ou triggers técnicos ascendentes pode revelar-se uma táctica vencedora para traders atentos.
• Médio prazo: Antecipar catalisadores próximos (resultados trimestrais futuros, anúncios de projetos internacionais, conclusões de rotação de ativos antes do verão) permite posicionamento antes de possíveis reavaliações rápidas.
• Longo prazo: O robusto plano estratégico, pipeline operacional e crescimento sustentado das receitas recomendam entrada gradual (acumulação por fases) beneficiando de potenciais reforços via dividendos (scrip ou cash).

O ponto de entrada atual, próximo de fundos de 12 meses e acima do suporte de €8,52 (200 DMA), posiciona o investidor para captar movimentos estruturais positivos com risco controlado.

Será Este o Momento Certo para Considerar EDP Renováveis?

Em síntese, os fatores fundamentais — crescimento persistente de receitas, orientação de EBITDA resiliente, pipeline de inovação tecnológica e posição de liderança num setor estratégico para a economia do futuro — justificam um renovado interesse na EDP Renováveis. O ajustamento brusco da cotação em 2024/2025 parece ter absorvido o pessimismo e reequilibrado as expetativas de mercado, tornando o cenário atual um campo fértil para quem valoriza recuperação e potencial de valorização.

O contexto técnico, os catalisadores operacionais já visíveis no horizonte e a renovada atratividade da avaliação relativa — aliada à forte convicção dos main stakeholders e à crescente pressão regulatória a favor das energias limpas — conferem à EDPR o perfil de uma oportunidade muito interessante para diferentes perfis de investidores.

Para quem procura diversificação, exposição à transição energética e crescimento robusto num clima cada vez mais orientado para ESG, a EDP Renováveis exibe argumentos sólidos para ser considerada numa carteira bem estruturada. O alinhamento entre os suportes técnicos atuais e catalisadores estratégicos próximos aumenta a probabilidade de que a ação possa iniciar um novo ciclo de valorização já em 2025.

Face ao atual cenário de mercado, à resiliência operacional comprovada e ao pipeline dinâmico de crescimento, EDP Renováveis apresenta-se como um dos títulos com maior potencial de recuperação no sector das utilities tecnológicas — uma escolha que, dada a conjuntura, pode revelar-se especialmente oportuna para quem privilegia visão, estabilidade e retorno sustentável.

Como comprar ações da EDP Renováveis em PT?

Para os investidores particulares em Portugal, comprar ações da EDP Renováveis online é um processo simples, seguro e rápido, desde que seja feito através de um corretor regulado pela CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários). Existem atualmente duas formas principais de investir: comprando as ações “à vista” (spot) para as deter a longo prazo, ou negociando através de CFDs (Contratos por Diferença) para aproveitar movimentos de curto prazo, recorrendo a alavancagem. Mais abaixo nesta página, poderá consultar um comparador de corretores para escolher a solução mais adequada ao seu perfil.

Compra à vista de ações EDP Renováveis

A compra direta, também chamada de “spot”, consiste em adquirir ações reais da EDP Renováveis (EDPR) através da sua corretora online. Esta forma é ideal para quem pretende ser acionista, beneficiar dos dividendos e participar na evolução de longo prazo da empresa. Os custos habituais incluem uma comissão fixa por ordem, normalmente entre €3 e €5 por transação no contexto português.

Exemplo prático

Se o preço da ação EDP Renováveis estiver a €8,63, pode comprar cerca de 115 ações com um investimento de €1.000, já incluindo uma comissão de corretagem de €5:
- Valor total das ações: 115 × €8,63 = €992,45
- Comissão de corretagem: €5
- Total: €997,45

✔️ Cenário de valorização:
Se o preço das ações subir 10%, o seu investimento valerá €1.100.
Resultado: +€100 de mais-valia bruta, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação por CFDs sobre EDP Renováveis

Negociar CFDs (Contratos por Diferença) sobre as ações da EDP Renováveis permite tirar partido da variação dos preços, sem adquirir as ações reais. Os CFDs possibilitam utilizar alavancagem (por exemplo, 5x), aumentando a exposição ao mercado com menos capital inicial. No entanto, existem custos devido ao spread (diferença entre preço de compra e venda) e, quando mantidos por mais de um dia, taxas de financiamento overnight.

Exemplo prático

Investe €1.000 num CFD de EDP Renováveis, com alavancagem de 5x – isto dá-lhe uma exposição ao mercado equivalente a €5.000.

✔️ Cenário de valorização:
Se a ação valorizar 8%, a sua posição ganha 8% × 5 = 40%.
Resultado: +€400 (antes de comissões e taxas), sobre um investimento efetivo de €1.000.

Conselhos finais

Antes de investir, compare atentamente as condições e comissões dos diferentes corretores online – as tarifas e os serviços oferecidos podem variar consideravelmente. A escolha entre compra à vista e negociação via CFDs deve refletir os seus objetivos de investimento, perfil de risco e horizonte temporal. Consulte o comparador de corretores disponível mais abaixo para encontrar a solução mais vantajosa para si. Quer opte por comprar ações reais da EDP Renováveis, ou explorar as possibilidades dos derivados, investir em energias renováveis pode ser um passo relevante para diversificar a sua carteira.

Nossas 7 dicas para comprar ações da EDP Renováveis

As últimas notícias sobre a EDP Renováveis

EDP Renováveis anunciou recentemente um programa de Scrip Dividend inovador para 2025, reforçando o compromisso de retorno ao acionista. Este mecanismo, que permite aos investidores optar entre novas ações ou o recebimento em dinheiro (€0,084 por direito de incorporação), sinaliza uma orientação construtiva para os detentores de ações cotadas na Euronext Lisboa e evidencia solidez financeira, num contexto de volatilidade setorial.

A empresa registou uma expansão robusta da capacidade instalada, alcançando um aumento de 17% face ao período homólogo, totalizando 19,3 GW. Este crescimento expressivo traduz uma acentuada aposta em energia limpa, com impacto direto na matriz energética de Portugal e na liderança do país no setor renovável europeu, criando valor partilhado localmente ao gerar oportunidades de emprego qualificado e inovação tecnológica.

Os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2025 mostraram uma evolução positiva no EBITDA recorrente, com subida de 5% e crescimento das vendas de eletricidade na região ibérica. Apesar de o lucro líquido ter recuado devido a efeitos não recorrentes fora de Portugal, o desempenho operacional reflete resiliência e capacidade de adaptação, essencial em mercados regulados e indica perspectivas operacionais estáveis para os próximos trimestres.

A continuação do foco estratégico em mercados europeus e nos EUA, com mais de 80% dos investimentos alocados a regiões de baixo risco, fortalece a posição competitiva da EDP Renováveis. Esta orientação protege a empresa contra variações abruptas nos mercados emergentes e favorece a previsibilidade, numa altura em que o consenso dos analistas estima um potencial de valorização da ação acima de 30% face ao preço atual, sublinhando o otimismo dos especialistas.

O ambiente regulatório português permanece estável, com a elegibilidade das ações para o Plano de Poupança em Ações (PEA) e fiscalidade previsível, fatores que sustentam o interesse dos investidores nacionais. Esta previsibilidade regulatória favorece tanto pequenas poupanças individuais como investimentos institucionais, promovendo liquidez e confiança no mercado nacional, ao mesmo tempo que a incerteza tarifária internacional tem impacto marginal nas operações da EDP Renováveis em Portugal.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.