Vale a pena comprar ações da EDP Renováveis em 2025?

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Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho da EDP Renováveis há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são disponibilizadas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. Em conformidade com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela EDP Renováveis.

O que é a EDP Renováveis?

Quanto custa a ação da EDP Renováveis?

O preço da ação EDP Renováveis está a subir esta semana, negociando atualmente a 10,15 €, o que representa uma valorização de 1,00% nas últimas 24 horas e um ganho semanal de 1,50%. A empresa, com uma capitalização de mercado de 10,67 mil milhões de euros, mostra uma liquidez robusta com um volume médio de negociação de 1,48 milhões de ações. Apesar de um rácio P/E atualmente negativo devido a fatores extraordinários, a ação oferece um rendimento de dividendo de 0,84%. Com um beta de 0,83, a sua volatilidade é inferior à do mercado, o que reforça o seu perfil de investimento com potencial de crescimento a longo prazo no setor das energias limpas.

A nossa análise completa às ações da EDP Renováveis

Após uma análise aprofundada dos últimos resultados financeiros da EDP Renováveis e da performance da sua ação nos últimos três anos, os nossos algoritmos proprietários cruzaram múltiplas fontes de análise, incluindo indicadores financeiros, sinais técnicos e dados de mercado, para formar uma visão integrada. Esta abordagem abrangente revela uma narrativa de crescimento resiliente e de posicionamento estratégico no coração de uma das megatendências mais importantes do nosso tempo. Então, por que razão poderá a ação EDP Renováveis representar novamente um ponto de entrada estratégico no setor da energia renovável em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação da EDP Renováveis tem demonstrado uma recuperação notável, sinalizando um renovado otimismo por parte dos investidores. A negociar atualmente em torno dos 10,15 €, o título registou uma valorização de mais de 9% nos últimos seis meses e de 1,50% na última semana. Embora o desempenho anual ainda reflita os desafios macroeconómicos do passado, a trajetória recente sugere que a maré pode estar a virar. Este momentum positivo é suportado por uma base sólida de desenvolvimentos estratégicos e um ambiente setorial cada vez mais favorável.

Os recentes eventos reforçam a confiança na capacidade de execução da empresa:

• Parcerias estratégicas de alto calibre: A colaboração contínua com gigantes tecnológicos como a Microsoft, através da entrega de novos projetos de energia limpa, não só valida a qualidade dos ativos da EDPR, como também garante fluxos de receita estáveis e de longo prazo.
• Expansão agressiva em mercados-chave: O crescimento robusto nos Estados Unidos, com planos para instalar até 1,75 GW de nova capacidade e projetos específicos como o complexo solar e de armazenamento na Califórnia, destaca a ambição e a visão global da empresa.
• Resiliência operacional: Apesar de um ambiente de preços de eletricidade mais moderado na Europa, a empresa conseguiu aumentar o seu EBITDA recorrente em 5% no primeiro trimestre de 2025, provando a eficiência e a resiliência do seu modelo de negócio.

O pano de fundo macroeconómico e setorial nunca foi tão promissor para um líder em energias renováveis. A transição energética global deixou de ser uma opção para se tornar uma necessidade urgente, impulsionando a procura por energia limpa por parte de governos e empresas. A EDPR, como um dos maiores produtores mundiais, está perfeitamente posicionada para capitalizar esta tendência estrutural e duradoura.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, a ação da EDP Renováveis está a construir uma base sólida que pode servir de trampolim para uma nova fase de valorização. O preço encontra-se a negociar acima das suas médias móveis de 100 e 200 dias (a 9,97 € e 9,78 €, respetivamente), um sinal clássico de que a tendência de longo prazo está a inverter para o lado positivo. Esta configuração é frequentemente interpretada por analistas técnicos como um sinal de que os investidores de longo prazo estão a acumular posições.

• Indicadores de momentum: O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias situa-se num nível neutro de 49,02. Este valor é particularmente interessante, pois indica que a ação não está sobrecomprada, sugerindo que existe um espaço considerável para uma subida antes de atingir níveis de euforia. O MACD, embora ligeiramente negativo, está próximo de um potencial cruzamento de alta, que poderia atrair mais compradores técnicos.
• Níveis de suporte e resistência: A ação encontrou um suporte sólido na zona dos 10,07 €, que tem resistido a várias tentativas de quebra. A resistência imediata está nos 10,19 €. Uma quebra decisiva acima deste nível, confirmada por um aumento de volume, poderia abrir caminho para o próximo objetivo de preço, alinhado com o consenso dos analistas em torno dos 11,22 €, e potencialmente mais além, em direção aos máximos anteriores.

A estrutura gráfica geral sugere que a fase de correção pode ter chegado ao fim, e que a ação está a preparar-se para um novo ciclo de alta. A consolidação atual acima das médias móveis de longo prazo é um sinal construtivo que poderá preceder um movimento ascendente significativo.

Análise fundamental

Os fundamentos da EDP Renováveis são o pilar que sustenta a tese de investimento otimista. A empresa não está apenas a participar na transição energética; está a liderá-la com uma estratégia de crescimento impressionante e uma execução disciplinada. O crescimento de 17% na capacidade instalada para 19,3 GW e o aumento de 10% na produção de eletricidade no último trimestre são provas tangíveis da sua capacidade de expandir a sua base de ativos geradores de receita.

A rentabilidade, medida pelo EBITDA recorrente, cresceu 5% para 477 milhões de euros no primeiro trimestre, um feito notável num contexto de normalização dos preços da energia. Embora o resultado líquido tenha sido temporariamente impactado por custos financeiros mais elevados, este facto está diretamente ligado ao ambicioso programa de investimentos da empresa — um investimento no crescimento futuro que deverá gerar retornos substanciais a longo prazo.

A valorização da empresa parece atrativa quando se considera o seu potencial de crescimento:

• Potencial de valorização: O consenso dos analistas aponta para um preço-alvo de 11,22 €, oferecendo um potencial de subida de mais de 10%. No entanto, algumas casas de investimento, como a RBC Capital, são ainda mais otimistas, com um preço-alvo de 14,00 €, o que sugere que o mercado pode estar a subavaliar a velocidade e o impacto da sua expansão.
• Forças estruturais: A EDPR é o quarto maior produtor mundial de energia eólica, com uma diversificação geográfica em 16 países que mitiga os riscos regulatórios e de mercado. O seu portfólio tecnológico abrange as áreas de maior crescimento (eólica, solar e armazenamento) e os seus contratos de longo prazo (PPAs) com empresas de primeira linha conferem uma elevada previsibilidade às suas receitas.

Volume e liquidez

A confiança do mercado numa ação é frequentemente visível através da sua liquidez, e a EDP Renováveis destaca-se positivamente neste aspeto. Com um volume médio diário de negociação de quase 1,5 milhões de ações nos últimos três meses, o título demonstra um interesse contínuo e profundo por parte de uma base diversificada de investidores, incluindo grandes fundos institucionais e investidores de retalho. Um volume de negociação robusto não só facilita a entrada e saída de posições sem perturbar o preço, como também valida a tendência de preço. O interesse sustentado na EDPR reforça a ideia de que o mercado está a reconhecer progressivamente o valor intrínseco e o potencial de crescimento da empresa.

Catalisadores e perspetivas positivas

O futuro da EDP Renováveis parece ser alimentado por um conjunto poderoso de catalisadores que deverão impulsionar o seu crescimento e a sua valorização nos próximos anos.

• Metas de crescimento ambiciosas e credíveis: O objetivo de atingir 30 GW de capacidade renovável até 2025 é um catalisador claro. A empresa tem um historial comprovado de cumprimento dos seus planos estratégicos, o que confere credibilidade a esta meta.
• Crescimento do EBITDA: A previsão de um crescimento do EBITDA superior a 13% em 2025, impulsionado pela entrada em funcionamento de novos projetos, deverá traduzir-se diretamente numa maior geração de caixa e valor para o acionista.
• Liderança na América do Norte: Com 83% do seu crescimento a vir da América do Norte, a EDPR está a posicionar-se como um ator dominante no maior mercado de energias renováveis do mundo.
• Inovação e ESG: O foco em tecnologias de armazenamento de energia e parcerias estratégicas, combinado com um forte perfil ESG, atrai um universo crescente de capital focado na sustentabilidade.

O contexto geral permanece extremamente favorável, com políticas governamentais em todo o mundo a apoiarem ativamente a descarbonização e com uma procura empresarial por energia verde a aumentar exponencialmente.

Estratégias de investimento

A EDP Renováveis oferece um perfil de investimento atrativo para diferentes horizontes temporais, tornando-a uma peça versátil numa carteira bem diversificada.

• Longo prazo: Para o investidor paciente, a EDPR representa uma oportunidade de investir numa megatendência estrutural — a transição energética. A sua estratégia de crescimento agressivo, a sua liderança de mercado e a natureza de longo prazo dos seus ativos fazem dela uma candidata ideal para uma estratégia de "comprar e manter", com o objetivo de beneficiar da composição do crescimento ao longo de vários anos.
• Médio prazo: Num horizonte de 12 a 24 meses, os investidores podem beneficiar da reavaliação da ação à medida que o mercado precifica o sucesso da sua expansão e o aumento da rentabilidade. Atingir o preço-alvo de consenso parece um objetivo realista, com potencial para superá-lo à medida que novos projetos entram em operação.
• Curto prazo: O momentum técnico positivo e a aproximação de catalisadores, como a apresentação de resultados a 30 de julho, podem criar oportunidades para traders mais ativos. Um posicionamento antes de uma quebra da resistência técnica ou de notícias positivas sobre novos contratos pode gerar retornos interessantes. O nível de preço atual parece ser um ponto de entrada estratégico, antes que a próxima fase de crescimento seja totalmente reconhecida pelo mercado.

Será o momento certo para comprar EDP Renováveis?

Todos os sinais parecem convergir para uma conclusão otimista. A EDP Renováveis combina uma posição de liderança num setor em crescimento estrutural, uma estratégia de expansão clara e financiada, e uma execução operacional que tem consistentemente superado os desafios do mercado. A valorização atual ainda não parece refletir totalmente a dimensão do seu portfólio de ativos nem o seu potencial de crescimento futuro, o que sugere a existência de uma oportunidade de investimento significativa. A empresa está a transformar-se de um líder europeu num gigante global de energias limpas, e os investidores têm a oportunidade de participar nesta jornada.

A combinação de fundamentos sólidos, uma configuração técnica construtiva e catalisadores de curto e longo prazo torna a EDP Renováveis uma das propostas de investimento mais convincentes no Euronext Lisboa. O momento atual parece particularmente oportuno para os investidores considerarem seriamente a construção de uma posição, antes que o pleno potencial da sua estratégia de crescimento se reflita no preço da ação. A EDP Renováveis está no epicentro da transição energética global, oferecendo uma oportunidade de investimento num líder comprovado com um caminho claro para a criação de valor sustentável e de longo prazo.

Como comprar ações da EDP Renováveis em Portugal?

Comprar ações da EDP Renováveis online através de uma corretora regulada é hoje um processo simples, rápido e seguro, acessível a qualquer tipo de investidor. Existem duas abordagens principais: a compra a contado, onde se torna proprietário das ações, ideal para uma perspetiva de longo prazo; e a negociação via Contratos por Diferença (CFDs), que permite especular sobre os movimentos de preço sem deter o ativo, mais adequada para estratégias de curto prazo. Para o ajudar a escolher a melhor opção para si, apresentamos abaixo um comparador das melhores corretoras.

Compra a contado

A compra a contado consiste em adquirir ações da EDP Renováveis, tornando-se assim um acionista da empresa com direito a receber dividendos. Esta abordagem é ideal para quem acredita no potencial de crescimento da empresa a longo prazo. As taxas associadas são geralmente uma comissão fixa por cada ordem de compra ou venda, expressa em euros.

Cenário de ganho

Com um capital de 1.000 €, se o preço da ação EDP Renováveis for de 10,15 €, pode comprar aproximadamente 98 ações, já considerando uma comissão de corretagem de cerca de 5 €.

Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer 1.100 €.

Resultado: +100 € de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre ações da EDP Renováveis permite-lhe especular sobre a subida (posição longa) ou descida (posição curta) do preço da ação, sem a necessidade de a deter fisicamente. Esta modalidade utiliza alavancagem, o que pode ampliar tanto os ganhos como as perdas. As taxas incluem o spread (a diferença entre o preço de compra e de venda) e, caso mantenha a posição aberta de um dia para o outro, custos de financiamento noturno (overnight).

Exemplo de um cenário de ganho com CFDs

Abre uma posição de CFD sobre ações da EDP Renováveis com um capital de 1.000 € e uma alavancagem de 5x.
Isto confere-lhe uma exposição ao mercado de 5.000 €.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, a sua posição ganha 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400 € de ganho, sobre um capital de 1.000 € (excluindo taxas).

Conselho final

Antes de investir, é fundamental comparar as taxas, as plataformas e as condições oferecidas pelas diferentes corretoras. A escolha entre a compra a contado e a negociação de CFDs dependerá inteiramente dos seus objetivos como investidor, do seu horizonte temporal e da sua tolerância ao risco. Dedique tempo a analisar qual a abordagem que melhor se alinha com a sua estratégia de investimento pessoal.

As nossas 7 dicas para comprar ações da EDP Renováveis

As últimas notícias sobre a EDP Renováveis

O consenso de analistas aponta para uma recomendação de "Compra" para a EDPR. A maioria dos analistas de mercado mantém uma visão otimista sobre o futuro da ação, com 15 recomendações de "Compra" e um preço-alvo médio que sugere um potencial de valorização superior a 10%. Casas de investimento de referência, como a RBC Capital, reforçam esta perspetiva com uma recomendação de "Outperform" e um preço-alvo ainda mais ambicioso de 14,00 €, sinalizando confiança na estratégia e execução da empresa.

O EBITDA da empresa cresceu 5% no primeiro trimestre de 2025. A EDP Renováveis demonstrou uma sólida performance operacional, alcançando um EBITDA recorrente de 477 milhões de euros, um aumento de 5% em relação ao ano anterior. Este crescimento, alinhado com as expectativas do mercado, é complementado por uma previsão de crescimento de 13% no EBITDA para o ano completo de 2025, o que sublinha a capacidade da empresa para gerar valor de forma consistente.

A capacidade instalada da EDPR cresceu uns impressionantes 17% em termos homólogos. A empresa continua a executar o seu plano de expansão a um ritmo acelerado, tendo atingido 19,3 GW de capacidade instalada total, o que representa um crescimento robusto de 17% em apenas um ano. Este aumento traduziu-se num crescimento de 10% na produção de eletricidade, evidenciando a eficiência da empresa em converter novos ativos em produção efetiva e receitas.

A EDPR reforçou a sua parceria estratégica com a gigante tecnológica Microsoft. A empresa concluiu com sucesso a entrega de três novos projetos de energia renovável para a Microsoft, consolidando uma aliança estratégica com um dos maiores compradores de energia limpa do mundo. Estes contratos de longo prazo (PPAs) não só garantem fluxos de receita estáveis e previsíveis, como também validam a posição da EDPR como um parceiro de eleição para grandes multinacionais na sua transição energética.

A empresa avança com uma forte expansão na América do Norte. Confirmando a sua aposta no mercado norte-americano, a EDP Renováveis anunciou a construção de um novo projeto na Califórnia, que combinará 200 MW de capacidade solar com 150 MW de armazenamento de energia. Este investimento estratégico em tecnologias de ponta e num mercado de elevado crescimento demonstra a capacidade da empresa para se posicionar na vanguarda da inovação e capturar oportunidades-chave.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.