Devo comprar ações da Petrobras em 2025?

O que é a Petrobras?

Quanto custa a ação da Petrobras?

O preço das ações da Petrobras está a subir esta semana. Atualmente, o valor da ação PETR4 está em R$ 31,30, com uma variação das últimas 24 horas de -0,10% e um ganho semanal de +1,49%. A capitalização bolsista situa-se nos R$ 418,99 mil milhões, enquanto o volume médio transacionado nos últimos 3 meses é de R$ 1,28 mil milhões por dia.

Estes números mostram que, apesar das flutuações recentes, a ação oferece um perfil atrativo para investidores portugueses atentos a oportunidades de rendimento elevado, mantendo uma relativa estabilidade face à média do mercado.

Nossa análise completa sobre as ações da Petrobras

Acabámos de rever os mais recentes resultados financeiros da Petrobras, assim como a performance das ações PETR4 na B3 nos últimos três anos, cruzando dados de múltiplas fontes—indicadores fundamentalistas, sinais técnicos, tendências de mercado e análise comparativa com seus principais pares globais—por meio dos nossos algoritmos proprietários. Ao confrontar uma valorização consistente da capacidade operacional com fatores macroeconómicos favoráveis e sinais de estabilização técnica, a Petrobras demonstra solidez estrutural e avanços que desafiam o sentimento momentaneamente cauteloso do mercado. Então, por que a ação da Petrobras poderá voltar a ser um ponto de entrada estratégico para o setor energético e de petróleos em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

O preço da ação PETR4 encerrou o último pregão a R$ 31,30, representando uma variação quase estável no intraday (-0,10%), pequena valorização semanal (+1,49%) e recuo de -11,58% no acumulado de seis meses. Apesar da retração anual (-0,89% em doze meses) e do cenário internacional decorrente da recente queda do preço global do petróleo, a Petrobras entrega resultados notavelmente resilientes em meio a oscilações setoriais.

Entre os fatores positivos mais recentes, merecem destaque:

• Resultados superando expectativas: Lucro líquido trimestral de R$ 35 bilhões (R$ 3,75 por ação), com crescimento robusto no volume produzido e comercializado.
• Marco regulatório e ambiental: Avanço crucial com o Ibama ao aprovar planos de proteção à fauna na região equatorial, elemento chave para futura expansão de exploração na Foz do Amazonas.
• Alianças estratégicas em inovação: Parcerias internacionais, como o acordo com a NASA para monitoramento ambiental via satélites, reforçam a vantagem competitiva tecnológica.

No contexto macroeconómico, o ciclo atual de estabilização dos juros no Brasil e projeções favoráveis para o crescimento do PIB nacional nos próximos trimestres criam um pano de fundo robusto, beneficiando empresas de grande porte com elevada geração de caixa e perfil resiliente, como é o caso da Petrobras.

Análise Técnica

A leitura dos principais indicadores técnicos mostra que, embora PETR4 tenha passado por recente pressão vendedora (RSI 40,32 e MACD levemente negativo em -0,17), há elementos estruturais sugerindo que a ação se aproxima de forte suporte e possível reversão:

• Médias móveis (MM20, MM50, MM100 e MM200) apontam preços próximos ou levemente abaixo dos níveis atuais, sugerindo consolidação de suporte em torno de R$ 31,10 a R$ 31,50.
• Suportes relevantes: S1 em R$ 31,14 e S2 em R$ 31,09 fornecem uma robusta almofada para potenciais movimentos de alta.
• Estrutura de reversão: O RSI se encontra próximo da zona de sobrevenda, habitualmente visto como preparatório para uma possível inflexão positiva no curto prazo, especialmente quando combinado à manutenção do elevado volume negociado.

Para o investidor técnico, o atual patamar pode ser interpretado como um nível interessante de observação, com relação risco-recompensa gradualmente mais favorável—especialmente à luz de catalisadores iminentes, tanto operacionais quanto fundamentais.

Análise Fundamentalista

Os fundamentos da Petrobras reforçam a tese de resiliência e potencial de valorização:

• Receita e rentabilidade em ascensão: Chiffre d’affaires trimestral de R$ 123,14 bilhões (+5% vs 1T24), forte EBITDA (R$ 61 bilhões) e geração de caixa operacional sólida (R$ 49,3 bilhões no 1T25), sustentando o pagamento de dividendos expressivos (18,36% de yield).
• Valuation atrativo: O PER (8,38) encontra-se bastante abaixo da média dos grandes players internacionais do setor, indicando uma precificação descontada que pode não refletir plenamente a robustez e previsibilidade dos fluxos futuros.
• Expansão estratégica: Recentes acordos para exportação de petróleo (como com a estatal indiana BPCL) e posicionamento crescente em produtos sustentáveis (primeira venda com conteúdo renovável para o mercado asiático) evidenciam diversificação de receitas.
• Estrutura de mercado e liderança: A companhia detém posição dominante na produção nacional, expertise reconhecida em águas profundas—além de iniciativas pioneiras em monitoramento ambiental.

O crescimento anual projetado do chiffre d’affaires (10,18% CAGR em cinco anos) sugere que mesmo diante de eventuais oscilações de preços do petróleo, a Petrobras continuará expandindo receitas, ao passo que o apoio do acionista controlador (Estado brasileiro) confere um grau adicional de segurança institucional ao investimento.

Volume e Liquidez

Com um volume médio de negociação diário de R$ 1,28 bilhão, PETR4 figura entre as ações mais líquidas da B3, o que garante facilidade de entrada e saída para investidores de todos os portes. Além disso, free float elevado (61,25%) favorece dinâmicas de precificação mais eficientes, sem distorções excessivas.

Esse padrão robusto de liquidez revela confiança dos players institucionais e proporciona ambiente fértil para recomposição de posições em períodos de maior volatilidade. Em mercado brasileiro, poucas empresas asseguram essa combinação consistente de liquidez e resiliente geração de valor ao acionista.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

O pipeline de eventos e projetos para 2025 é, sem dúvida, um diferencial relevante:

• Licenças estratégicas: Possível aprovação para exploração na Foz do Amazonas, com início de perfuração de oito poços e potencial de incremento significativo nas reservas futuras.
• Operacionalização do FPSO Alexandre de Gusmão: Nova unidade no Campo de Mero com início previsto para o segundo semestre, ampliando a produção e melhorando margens.
• Foco em sustentabilidade: Primeiro grande contrato internacional de VLSFO renovável e plano de reflorestamento em parceria com o BNDES, alinhando a Petrobras com tendências globais ESG e ampliando acesso a mercados premium.
• Tecnologia e inovação: Cooperação com a NASA eleva o padrão de monitoramento ambiental, reforçando o compromisso com compliance e mitigação de riscos socioambientais.

Frente à potencial recuperação dos preços do petróleo a partir do segundo semestre de 2025, especialmente diante de cenários de estabilização no Oriente Médio e potencial retomada da demanda asiática, a empresa encontra-se posicionada para capturar possíveis surtos positivos no ciclo da commodity.

Estratégias de Investimento

A atual configuração de mercado sugere múltiplas abordagens para potenciais interessados em exposição à PETR4:

• Curto prazo: Oposicionamento próximo aos principais suportes técnicos (S1/S2), aliado à expectativa de catalisadores iminentes (como novas licenças e anúncios operacionais), pode gerar movimentos táticos para traders atentos a reversões rápidas.
• Médio prazo: O horizonte de ativação do FPSO em Mero e expansão em mercados externos sustenta uma visão de aprimoramento gradual das margens e receitas, cenário propício para investidores com perfil swing ou tático.
• Longo prazo: O perfil institucional, a sinergia entre robustez operacional e inovação, além da forte geração de caixa e dividendos, inclinam a Petrobras como escolha estratégica para quem busca renda recorrente e potencial de valorização expressiva dentro de um portfólio diversificado.

A análise conjunta dos indicadores técnicos e fundamentais aponta para uma oportunidade de posicionamento em níveis de preço atrativos, especialmente quando historicamente comparados aos momentos de grande valorização do papel.

É o Momento Certo para Considerar Petrobras?

A Petrobras alia fundamentos sólidos, valuation atrativo, capacidade comprovada de distribuição de dividendos e uma sucessão de catalisadores relevantes para os próximos trimestres. Mesmo diante de um ambiente internacional desafiador a curto prazo, a empresa demonstra adaptabilidade, preserva liderança em inovação e sustentabilidade, e ostenta uma volumetria negociada que denota confiança institucional.

O atual nível de preço, em confluência com suportes técnicos robustos e a perspectiva de eventos transformacionais, sugere que a ação PETR4 pode estar entrando numa fase de renovado interesse estratégico para investidores atentos ao setor energético e à busca por ativos com sólida relação risco-retorno. Uma avaliação criteriosa dos riscos e das potencialidades indica que os fundamentos da Petrobras justificam, mais do que nunca, um olhar atento e decidido a respeito da oportunidade presente no cenário de 2025.

Num quadro de expectativas ascendentes, robustez financeira e perspectivas de valorização, Petrobras representa uma alternativa de peso para quem procura exposição a um blue chip resiliente, inovador e alinhado às tendências globais da nova economia energética.

Como comprar ações da Petrobras em PT?

Comprar ações da Petrobras online é hoje um processo simples e seguro, especialmente para investidores em Portugal, graças ao acesso facilitado a plataformas de corretoras reguladas e de reputação internacional. Existem dois métodos principais para investir: a compra direta das ações (spot), onde se torna acionista, e o trading através de CFDs (Contratos por Diferença), que permite especular sobre a variação dos preços sem possuir os títulos fisicamente. Cada uma destas soluções tem particularidades em termos de custos, riscos e potencial de retorno — características que detalhamos em seguida. Uma comparação objetiva dos principais brokers encontra-se mais abaixo nesta página.

Compra à vista (“spot”)

A compra à vista consiste em adquirir ações reais da Petrobras na bolsa brasileira (B3), tornando-se efetivamente proprietário de uma fração da empresa. Este método é ideal para investidores de longo prazo que desejam beneficiar de dividendos e da valorização das ações. As corretoras costumam cobrar uma comissão fixa por ordem, normalmente entre 3 a 7 euros por transação, além de eventuais taxas de câmbio, já que as ações são cotadas em reais (BRL).

Exemplo prático

Exemplo prático: Imaginando um valor investido de 1.000 USD (aprox. 920 EUR) e o preço da ação PETR4 a R$ 31,30 (~5,60 EUR), seria possível comprar cerca de 160 ações, deduzindo uma comissão de 5 USD.
✔️ Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 10%, o valor do seu investimento passa para 1.100 USD.
Resultado: ganho bruto de 100 USD, ou seja, +10% sobre o valor investido.

Negociação via CFD

Negociar Petrobras através de CFDs significa especular sobre as variações do seu preço sem adquirir as ações reais. O CFD permite aplicar alavancagem, aumentando a exposição ao mercado com um capital inicial reduzido. As corretoras aplicam spreads (diferença entre preço de compra e de venda) e taxas de financiamento diárias se a posição se mantiver aberta por mais de 24 h.

Exemplo prático

Exemplo prático: Com um investimento de 1.000 USD e uma alavancagem de 5x, tem uma exposição total de 5.000 USD ao desempenho das ações PETR4.
✔️ Cenário de ganho: Se o preço subir 8%, o seu ganho será de 8% x 5 = 40%.
Resultado: lucro de 400 USD sobre um investimento de 1.000 USD (excluindo taxas).

Conselhos finais

Antes de investir, recomendamos comparar as condições e comissões dos diferentes brokers — taxas de corretagem, spreads, facilidade de acesso à bolsa B3, custos de câmbio e qualidade da plataforma — para encontrar a solução mais ajustada ao seu perfil. A escolha do método ideal depende sempre dos seus objetivos: desde comprar e manter ações para receber dividendos, até operar no curto prazo com alavancagem. Encontre mais detalhes e uma análise comparativa de brokers logo abaixo nesta página.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Petrobras

As últimas notícias sobre a Petrobras

Petrobras supera expectativas do mercado com sólido resultado trimestral e lucro líquido de R$ 35 bilhões. O desempenho no primeiro trimestre de 2025 mostrou crescimento de 5% no chiffre d'affaires frente ao ano anterior, totalizando R$ 123,14 bilhões, com EBITDA de R$ 61 bilhões e lucro líquido por ação de R$ 3,75. O resultado reflete aumento relevante na produção e comercialização de petróleo, impulsionado por fatores externos favoráveis como a alta nos spreads de produtos refinados, fortalecendo a visão de robusta geração de caixa operacional e reforçando o potencial de pagamento de dividendos, que continua atrativo com retorno acima de 18%.

Ibama aprova plano de proteção à fauna da Petrobras, destravando fase crítica para projetos na Margem Equatorial. A aprovação pelo órgão regulador ambiental representa um avanço fundamental para a obtenção da licença de exploração na Foz do Amazonas, permitindo à companhia se preparar para a perfuração de até oito poços nesta região estratégica. O movimento é visto positivamente pelo mercado, pois pode abrir novas fronteiras de crescimento e ampliar as reservas da empresa no médio e longo prazo, favorecendo a manutenção do protagonismo da Petrobras no cenário energético local e internacional.

Parcerias estratégicas com NASA e BNDES reforçam posição de liderança e compromisso sustentável da Petrobras. Recentemente, a companhia firmou acordos para monitoramento ambiental via satélites em parceria com a NASA, além de alinhar iniciativas de reflorestamento e créditos de carbono com o BNDES. Essas ações ampliam a legitimidade socioambiental da companhia, respondendo às demandas regulatórias e do mercado europeu, e podem agregar valor institucional relevante ao fortalecer a agenda ESG e a reputação perante investidores institucionais e órgãos reguladores.

Petrobras celebra acordo com Proquigel encerrando impasse sobre fábricas de fertilizantes, mitigando riscos jurídicos. A resolução amistosa do litígio traz maior previsibilidade ao ambiente de negócios, ao passo que pode viabilizar, no futuro, iniciativas ligadas à produção nacional de fertilizantes. Isso reduz fatores de incerteza para acionistas e analistas, além de reforçar o compromisso da empresa em conduzir relações comerciais em conformidade com as exigências do setor produtivo brasileiro.

A companhia mantém elevada atratividade para investidores portugueses, pela isenção tributária sobre dividendos e integração ao mercado europeu. Os dividendos pagos pela Petrobras são atualmente isentos de imposto de renda para pessoas físicas no Brasil, o que pode beneficiar investidores residentes em Portugal que aplicam por meio de veículos dedicados ou fundos com exposição a B3. Além disso, as ações PETR4 são elegíveis para investimento via produtos previdenciários brasileiros, ampliando a gama de instrumentos para diversificação de portfólio por parte de investidores internacionais interessados no crescimento do setor energético latino-americano.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.