Devo comprar ações da The Navigator Company em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da The Navigator Company há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela The Navigator Company.

O que é a The Navigator Company?

Quanto custa a ação da The Navigator Company?

O preço da ação The Navigator Company está estável esta semana. Atualmente, a ação está cotada a €3,266, sem variação nas últimas 24 horas e registando uma descida semanal de -1,09%. A capitalização bolsista situa-se nos €2,351 mil milhões, com um volume médio diário de 827.503 ações em 3 meses. O PER está em 8,59, o rendimento do dividendo atinge uns sólidos 7,72% e o beta é de 0,60, refletindo volatilidade inferior ao mercado. Esta estabilidade, aliada ao elevado dividendo, torna a ação especialmente interessante para quem procura equilíbrio entre rendimento e risco.

A nossa análise completa às ações da The Navigator Company

Após a análise aprofundada dos resultados financeiros mais recentes de The Navigator Company, assim como do comportamento da ação nos últimos três anos, recorremos a múltiplas fontes – indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e posicionamento face à concorrência – integradas através dos nossos algoritmos proprietários. Esta síntese permite-nos identificar não só a robustez estrutural da empresa, mas também os drivers de valorização que podem pautar o seu desempenho em 2025. Assim, porque poderá a ação The Navigator Company voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor de papel e celulose português já no próximo ciclo?

Performance recente e contexto de mercado

A ação The Navigator Company tem atravessado um período de ajustes, com o preço a situar-se, atualmente, nos €3,266. Apesar de uma desvalorização de 1,09% na última semana e quedas ao longo dos últimos 12 meses (-14,73%), a cotada evidencia sinais de estabilização num contexto setorial desafiante. O volume médio de negociações diárias mantém-se robusto, acima das 827 mil ações, e a capitalização bolsista posiciona a empresa entre as maiores do PSI 20, com €2,351 mil milhões. Eventos recentes como o anúncio do lucro líquido de €48,3 milhões no primeiro trimestre de 2025, o pagamento de um dividendo de €0,10545 por ação em junho, e o investimento superior a €164 milhões em projetos ESG, reforçam a notoriedade de The Navigator Company como um dos principais expoentes da economia portuguesa, particularmente num setor cada vez mais orientado para a sustentabilidade e a gestão de recursos.

O pano de fundo macroeconómico revela uma procura relativamente estável por produtos de papel e celulose na Europa, enquanto o posicionamento da empresa na exportação e nos segmentos de alta qualidade proporcionam resiliência face à volatilidade dos mercados internacionais. Portugal, com forte tradição florestal e enquadramento regulatório favorável, mantém-se como base de crescimento, beneficiando da transição ecológica agora impulsionada por fundos europeus e medidas orientadas para produção sustentável.

Análise técnica

No capítulo técnico, destacam-se sinais de suporte relevantes e um potencial de reversão muito interessante para investidores atentos. O preço encontra-se muito próximo do suporte técnico chave dos €3,072 (mínimo de 52 semanas) e a resistência mais imediata está nos €4,042. Apesar da lateralização recente, o histórico mostra que estes níveis funcionaram como trampolim para recuperações. O beta de 0,60 revela volatilidade moderada, o que é especialmente apelativo em ciclos de alta incerteza nos mercados globais.

• O alinhamento entre médias móveis de curto e médio prazo e o preço atual sugere que, apesar da correção, existe base sólida para uma recuperação sustentada caso surjam catalisadores positivos;
• O RSI e outros osciladores técnicos encontram-se em zona de neutralidade, validando a ausência de sobrecompra e reforçando a margem para uma retoma sem pressões vendedoras imediatas;
• A estrutura de preços, combinada com volume consistente, traduz um perfil atrativo para investidores de médio prazo à procura de rendibilidade e resiliência.

Análise fundamental

No plano fundamental, The Navigator Company surpreende pela consistência operacional, mesmo perante adversidades. As receitas anuais mantêm-se num patamar sólido (€2,09 mil milhões TTM), com lucros sustentáveis (lucro líquido Q1 2025 de €48,3 milhões), margem de lucro de 12,94% e um EBITDA projetado para 2025 de €533 milhões. A rentabilidade dos capitais próprios (ROE) destaca-se em 19,43%, sinal de eficiência na gestão dos ativos e forte retorno para acionistas.

A relação preço/lucro (PER) atual, fixada em 8,59, revela valorização bastante atrativa face a concorrentes diretos do setor de materiais básicos na Europa – especialmente considerando o perfil de dividendos (rendimento anual de 7,72%), raro entre cotadas do PSI 20 com este tipo de estabilidade financeira. Estruturalmente, há vantagens competitivas claras:

• Liderança ibérica na produção integrada de floresta, celulose, papel, tissue e bioenergia;
• Capacidade de inovação em sustentabilidade (compromisso de neutralidade carbónica até 2035, 15 anos antes do exigido pela UE);
• Marca forte, terceira maior exportadora nacional, com portfólio de produtos em constante diversificação;
• Gestão ativa do risco de matéria-prima, apostando em tecnologias próprias e projetos para fixação de carbono.

Estes fatores explicam grande parte do consenso otimista entre os analistas: todos os especialistas de referência mantêm recomendações de compra, projetando valores alvo entre €4,65 e €6,30, bem acima da cotação atual.

Volume e liquidez

A robustez da ação The Navigator Company manifesta-se ainda ao nível do volume diário, que ultrapassa sistematicamente 827 mil títulos, garantindo liquidez – um elemento crucial para investidores institucionais e particulares. O free float disponível permite uma dinâmica saudável de mercado, facilitando tanto entradas de longo prazo como operações de curto prazo, com spreads reduzidos e minimização de risco de execução.

Esta liquidez contribui ainda para uma baixa volatilidade relativa (beta 0,60), tornando o ativo especialmente interessante em situações de aumento de risco sistémico ou correções generalizadas nos mercados globais.

Catalisadores e perspetivas positivas

The Navigator Company encontra-se num momento de reinvenção estratégica, palco de várias iniciativas que funcionam como poderosos catalisadores de valorização.

• Compromisso pioneiro com sustentabilidade: Iniciativas ESG mobilizaram mais de €164 milhões em 2024 e €115 milhões em financiamento do BEI; o compromisso de neutralidade carbónica até 2035 é uma referência para o sector.
• Investimento contínuo em inovação: Desenvolvimento de produtos de base biológica, digitalização operacional e expansão em bioenergia potenciam fontes de receita não-cíclica.
• Expansão internacional: The Navigator Company reforça ano após ano a sua posição nos mercados externos, diluindo o risco nacional e beneficiando de ciclos económicos distintos.
• Aprovação da Science Based Targets Initiative: Reconhecimento internacional dos seus objetivos de descarbonização valida o percurso e credencia a visibilidade da empresa junto de grandes investidores institucionais.
• Dividendos robustos: Pagamento regular de dividendos, suportado por balanço sólido, é não apenas um sinal de confiança, como uma mais-valia rara num mercado europeu cada vez mais conservador no retorno ao acionista.

Do lado setorial, a procura por produtos sustentáveis, a digitalização progressiva dos processos industriais e as novas políticas europeias de apoio à transição ecológica reforçam um contexto ascendente para a cotada. O contexto regulatório português e europeu é favorável, e a relevância do setor para a estratégia nacional de exportação garante visibilidade e suporte público.

Estratégias de investimento

Independentemente do horizonte de investimento, The Navigator Company parece especialmente bem posicionada:

• Curto prazo: Ponte potencial para valorização rápida no pós-dividendo ou em reação a resultados trimestrais e comunicados ESG; ideal para operações em suporte técnico forte, com perfil de risco moderado.
• Médio prazo: Aproveitamento de catalisadores já no pipeline (como new produtos, expansão internacional e investimentos em descarbonização), valorização até o próximo ciclo anual de dividendos e eventuais revisões em alta dos objetivos de preço por parte dos analistas.
• Longo prazo: Exposição estratégica ao segmento de papel, celulose e bioenergia, integrando transição para modelos circulares de economia verde; histórico sólido de entrega de resultados, diversificação geográfica e robustez financeira ancoram a ação como potencial líder do crescimento sustentável em Portugal.

Para investidores atentos à entrada em zonas de suporte, o atual patamar abaixo do objetivo de consenso dos analistas (atualmente €4,65) pode representar uma oportunidade de entrada especialmente favorável antes de eventuais impulsos motivados por novos trimestres positivos ou anúncios estratégicos.

Estará na hora de comprar The Navigator Company?

A conjugação de múltiplos fatores – desde fundamentos operacionais sólidos, passando por indicadores de liquidez e tendências técnicas encorajadoras, até à entrada num novo ciclo de inovação e sustentabilidade – faz de The Navigator Company uma cotada que justifica renovado interesse em carteiras de investimento tanto de perfil defensivo como orientadas à valorização. O consenso positivo dos analistas, os dividendos generosos e a margem de valorização face aos preços-alvo reforçam a expectativa de que esta ação pode estar prestes a iniciar uma nova fase ascendente sólida.

Deste modo, para investidores portugueses e internacionais à procura de ativos estáveis, expostos a setores críticos da economia do futuro, The Navigator Company parece representar uma excelente oportunidade para reforçar (ou iniciar) uma posição estratégica no PSI 20, ancorada em fundamentos de longo prazo e catalisadores dinâmicos que poderão marcar a diferença já nos próximos trimestres.

Como comprar ações da The Navigator Company em Portugal?

Comprar ações da The Navigator Company online é simples, seguro e acessível através de brokers regulamentados em Portugal. Pode optar por dois métodos principais: a compra direta de ações (tornando-se acionista) ou a negociação via CFDs, que permite beneficiar de movimentos de curto prazo com alavancagem. Existem opções para cada perfil de investidor; veja abaixo nesta página uma comparação detalhada das principais corretoras nacionais.

Compra à vista

Adquirir ações da The Navigator Company à vista significa comprar títulos reais e participar nos dividendos. As corretoras portuguesas normalmente cobram uma comissão fixa por ordem, variando geralmente entre 2€ e 5€.

Cenário de ganho

Se o preço da ação da The Navigator Company for €3,27, com um investimento de €1.000 pode comprar cerca de 305 ações, já descontando uma comissão de €5.

Se a ação valorizar 10%, o valor da sua posição passará a ser €1.100.

Resultado: +€100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação por CFD

Negociar The Navigator Company através de CFDs (Contratos por Diferença) permite especular sobre o preço sem posse real das ações. Com alavancagem, multiplica os ganhos (e riscos). As principais comissões incluem o spread e eventuais taxas de financiamento overnight.

Cenário de Ganho com Alavancagem

Com €1.000 aplicados em CFDs da The Navigator Company, utilizando 5x de alavancagem, ficará exposto a €5.000 de posição no mercado.

✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, a sua posição valorizará 8% × 5 = 40%.
Resultado: +€400 de ganho (antes das comissões) para um investimento inicial de €1.000.

Conselho final

Antes de investir, compare cuidadosamente comissões, spreads e condições de cada broker; estas podem ter impacto direto nos seus resultados. A escolha entre compra à vista e CFD depende dos seus objetivos e do perfil de risco – consulte o comparador de corretoras disponível mais abaixo nesta página para tomar uma decisão informada.

As nossas 7 dicas para comprar ações da The Navigator Company

As últimas notícias sobre a The Navigator Company

A The Navigator Company pagou dividendo de €0,10545 por ação em junho de 2025. O pagamento, efetuado a 27 de junho, reforçou o seu perfil de distribuidora consistente de rendimento, resultando num yield anual de 7,72%, atrativo para investidores portugueses que procuram combinação de estabilidade e retorno.

A empresa anunciou resultados trimestrais com lucro líquido de €48,3 milhões no primeiro trimestre de 2025. Apesar do contexto macroeconómico desafiante, a The Navigator Company confirmou resiliência operacional, apoiada por receitas acima de €2 mil milhões anuais, margem de lucro saudável e uma forte posição de caixa, consolidando a liderança entre exportadoras nacionais.

Investimento de €164 milhões em projetos ESG e parcerias para descarbonização foram destacados em 2025. O reforço estratégico, aprovado pela Science Based Targets Initiative, visa alcançar a neutralidade carbónica até 2035—15 anos antes da meta UE—colocando a empresa na vanguarda da sustentabilidade do setor de papel e celulose no mercado português.

O consenso dos analistas mantém recomendação de “BUY” e projeta preço-alvo 42% acima do valor atual. Instituições como ODDO BHF, Renta 4 e Bestinver reiteram visões otimistamente construtivas devido ao potencial de valorização, dividendos elevados e ao posicionamento competitivo de The Navigator Company no setor ibérico e global.

The Navigator Company reforçou liderança nacional com tecnologias de produção e gestão florestal sustentáveis. A sua posição de terceiro maior exportador português, o circuito fechado de cadeia produtiva e a integração vertical asseguram vantagens competitivas, estabilidade operacional e relevância estratégica para a economia portuguesa.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.