Devo comprar ações da Taesa em 2025?

O que é a Taesa?

Quanto custa a ação da Taesa?

O preço das ações da Taesa está subindo esta semana. Atualmente, o título é cotado a R$ 35,53, com variação positiva de +0,37% nas últimas 24 horas e alta de +4,27% no acumulado da semana. A capitalização de mercado chega a R$ 12,17 bilhões, com volume médio negociado de R$ 66,71 milhões nos últimos 3 meses. O P/L está em 7,27, o dividend yield é de 7,68% e o beta, de 0,65, indica volatilidade menor que o mercado. Essa combinação de retornos consistentes e estabilidade torna a Taesa uma opção atraente para quem busca rendimento e menor exposição a oscilações.

Nossa análise completa sobre a ação da Taesa

Após a análise rigorosa dos resultados financeiros mais recentes da Taesa, bem como de sua performance bolsista nos últimos três anos, nossa equipe consolidou múltiplas fontes — incluindo indicadores fundamentais, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarking frente à concorrência — através dos nossos algoritmos proprietários. O quadro resultante é inequívoco: combinação de robustez operacional, valorização constante e métricas financeiras atrativas. Mas, considerando o atual contexto de mercado e as novas alavancas estruturais, por que a Taesa pode novamente se posicionar como ponto estratégico de entrada no setor elétrico nacional em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A trajetória recente da cotação da Taesa (TAEE11) evidencia resiliência e capacidade de valorização, mesmo diante de volatilidades setoriais e macroeconômicas. Nos últimos seis meses, o papel acumulou alta de +12,44%, superando não apenas o índice setorial, mas também o Ibovespa em igual período. A performance anual expressa um crescimento de +8,17%, consolidando um movimento ascendente sustentado pelo robusto volume médio diário negociado de R$ 66,71 milhões.

Entre os eventos positivos de 2025, destacam-se a bem-sucedida emissão de debêntures verdes incentivadas — reforçando o perfil ESG da companhia — e a entrega antecipada de reforços estruturais como Novatrans e do empreendimento Pitiguari, além do anúncio de distribuição integral do lucro regulatório no formato de JCP. Paralelamente, o indicador de disponibilidade operacional extraordinário (99,96%) atesta excelência na execução, conferindo à Taesa notória credibilidade setorial.

O pano de fundo macroeconômico contribui de forma favorável: o ciclo de queda dos juros, a previsibilidade regulatória e a demanda crescente por infraestrutura energética consolidam o ambiente ideal para empresas de transmissão, setor tradicionalmente visto como porto seguro e gerador de fluxo de caixa estável, mesmo em momentos de maior volatilidade econômica.

Análise técnica

A leitura técnica atual posiciona a Taesa em um momento de força compradora relevante. O Índice de Força Relativa (RSI) de 71,62 indica ativo em zona de sobrecompra, evidenciando o vigor do movimento recente, enquanto o MACD, marcando 4,11, permanece positivo e confirma a tendência de alta. Todas as médias móveis — 20, 50, 100 e 200 dias — apontam em franca ascendência, balizando uma estrutura de preços saudável e favorável à continuidade do rally de alta.

Os suportes técnicos mais expressivos encontram-se em R$ 39,02 e R$ 37,12, níveis que reforçam a robustez diante de possíveis realizações. Já as resistências, situadas em R$ 42,90 e R$ 44,80, delimitam o potencial de valorização para o investidor atento a movimentos de curto e médio prazos. Importante ressaltar que, embora o RSI elevado sugira cautela para entrantes de curtíssimo prazo, a ausência de sinais de reversão maior (sem Death ou Golden Cross) mantém a leitura construtiva no horizonte de algumas semanas a vários meses.

A tendência técnica, portanto, é de neutralidade positiva a curtíssimo prazo e alta consolidada no trimestre, motivando novos olhares para pontos de entrada estratégica em eventuais recuos.

Análise fundamentalista

O modelo de negócios da Taesa segue sendo referência em previsibilidade e geração de caixa. No 1T25, a empresa publicou receita líquida de R$ 982,9 milhões — avanço robusto de 34% ante o mesmo período do ano anterior — e EBITDA de R$ 509,6 milhões (+6,9%), sustentando margem operacional impressionante de 85,2%. Apesar da leve queda do lucro líquido IFRS (-2,5%) e regulatório (-0,7%), os números ficaram em linha com as expectativas de analistas, sinalizando resiliência frente a custos e desafios pontuais.

A relação Preço/Lucro (P/L) de 7,27 é bastante atraente frente ao setor de utilities e ao mercado em geral, oferecendo uma combinação rara de valuation descontado e dividendos generosos — o yield atual é de 7,68%, em patamar elevado e na vanguarda do segmento. O beta reduzido (0,65) reforça o caráter defensivo e a menor volatilidade.

A expansão estratégica caminha em ritmo forte, capitaneada por investimentos em projetos greenfield, reforços estruturais e inovação tecnológica. A incorporação de soluções analíticas e Inteligência Artificial para gestão dos ativos operacionais eleva a eficiência, reduz custos e potencializa o retorno sobre o capital investido. Além disso, a companhia se beneficia de uma base contratual sólida, com receitas garantidas via RAP (Receita Anual Permitida), que proporcionam estabilidade de fluxos independente das oscilações de demanda.

Volume e liquidez

A liquidez robusta — volume médio diário de R$ 66,71 milhões — sustenta grande confiança do mercado no papel, facilitando operações tanto para investidores institucionais quanto de varejo. O free float elevado (63,45%) é outro atrativo relevante: além de garantir dinamismo nos preços e na avaliação de mercado, reduz riscos estruturais típicos de concentração acionária, aumentando o alinhamento de interesses com o investidor.

Volumes consistentes refletem a demanda persistente por exposição ao ativo, fator que corrobora o atual momentum e a percepção de oportunidade do mercado.

Catalisadores e projeções positivas

O pipeline de catalisadores favoráveis para a Taesa ao longo de 2025 é expressivo:

• Projetos em construção e expansão: Expectativa de entregas antecipadas, gerando reconhecimento de receitas maiores e potencial de revisão positiva das estimativas de lucro.
• Eficiência de capex: Obtenção de economias médias de 15% frente ao orçamento regulatório nos novos projetos, aprimorando margens futuras.
• Novos leilões de transmissão: O setor mira expansão da rede brasileira e a Taesa apresenta clara vantagem competitiva pelo histórico de execução, solidez financeira e know-how regulatório.
• Política ESG e instrumentos verdes: Emissão de debêntures verdes e gestão ambiental ativa reforçam o compromisso com práticas de sustentabilidade, preocupação cada vez mais valorizada pelo mercado e por investidores institucionais.
• Ambiente macroeconômico: Redução das taxas de juros e a busca crescente por renda passiva tornam empresas como a Taesa ainda mais atraentes para investidores locais e internacionais.

Esses vetores, somados à previsibilidade de receitas contratuais e à resiliência operacional, suportam projeções otimistas de ampliação do lucro por ação, recompras e ampliação do payout em dividendos no médio prazo.

Estratégias de investimento

Os níveis atuais de preço e a fortaleza dos fundamentos permitem uma abordagem estratégica de entrada ajustada ao perfil do investidor:

• Curto prazo: O momentum técnico — ancorado no volume crescente e tendência de alta nas médias móveis — favorece operações táticas diante de eventuais recuos para zonas de suporte (R$ 39,02 e R$ 37,12), potencializando retornos rápidos.
• Médio prazo: Proximidade de novos projetos e catalisadores, somados ao histórico consistente de distribuição de dividendos, sugerem que manter a posição até realizações dos principais marcos de 2025 pode resultar em apreciação adicional do preço somada ao recebimento de proventos robustos.
• Longo prazo: O modelo de negócios sustentado por contratos de longa duração, a competitividade nos leilões futuros e a solidez operacional inserem a Taesa como candidato natural para compor carteiras previdenciárias ou de renda, capturando ganhos consistentes e baixa volatilidade.

Operacionalmente, pontos de entrada próximos às médias móveis de 20 e 50 dias podem oferecer riscos controlados e excelente upside, sobretudo para quem busca posicionamento antes de entregas físicas dos projetos em andamento.

É o momento certo de considerar Taesa?

Reunindo receitas elevadas, estabilidade operacional, dividendos acima da média e valuation descontado, a Taesa apresenta um dos conjuntos mais atrativos do setor elétrico atualmente. O contexto de expansão em capex, inovação tecnológica e práticas ESG robustas, aliados à previsibilidade de receitas e liquidez de mercado elevada, impulsionam o otimismo justificado e renovam o interesse pelo papel no curto, médio e longo prazo.

Na atual conjuntura, a TAEE11 parece reunir todos os elementos para emergir como escolha preferencial para investidores que buscam equilíbrio entre valor, segurança e crescimento. O potencial de valorização, respaldado por múltiplos alinhados e por catalisadores concretos em execução, reforça a tese de que o papel pode estar prestes a inaugurar um novo ciclo de alta sustentável.

Em suma, diante do cenário descrito, a Taesa se destaca como um papel cuja oportunidade merece ser examinada com atenção redobrada, em especial por quem almeja capturar retornos consistentes em um dos setores mais estáveis da bolsa brasileira. A solidez dos fundamentos e a visibilidade de crescimento sugerem que o momento atual pode representar um ponto de inflexão extremamente favorável para a inclusão estratégica deste ativo em carteiras diversificadas, reforçando o olhar positivo para o ciclo até 2026.

Assim, Taesa se configura como uma referência de estabilidade e potencial, combinando o melhor do setor elétrico com perspectivas de valorização para diferentes perfis de investidor — uma oportunidade que ressoa com convicção para quem busca participação qualificada no crescimento do Brasil em infraestrutura e energia.

Como comprar ações da Taesa em PT?

Comprar ações da Taesa (TAEE11) online tornou-se uma operação simples e segura, graças às plataformas de corretoras autorizadas e reguladas. Existem essencialmente dois métodos para investir: a compra direta no mercado à vista (compra “cash”) ou a negociação via CFDs (Contratos por Diferença), que permite operar com alavancagem. Ambas as opções apresentam vantagens específicas em termos de flexibilidade e potencial de retorno. Para identificar a corretora mais adequada e competitiva para investir na Taesa, consulte a comparação de plataformas disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista (“Cash”)

A compra à vista corresponde à aquisição direta das ações da Taesa, tornando-se efetivamente acionista da empresa, com direito a dividendos e participação nas assembleias. Nas plataformas portuguesas que permitem acesso ao Brasil, as taxas habituais incluem uma comissão fixa por ordem – geralmente de 4 a 7 euros, convertida ao real no momento da execução.

Exemplo concreto

Se o preço atual da Taesa é de R$ 35,53 e pretende investir o equivalente a 1.000 USD (aprox. 1.000 EUR, cerca de R$ 5.400 considerando câmbio de 1 USD = 5,40 BRL), poderá adquirir cerca de 152 ações (5.400 ÷ 35,53 = 152), descontando já uma taxa de corretagem de R$ 25.
✔️ Cenário de valorização:
Se a cotação subir 10%, o seu lote passará a valer cerca de R$ 5.940.
Resultado: +R$ 540 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o valor investido (sem contar impostos eventuais).

Negociação através de CFDs

CFDs (Contratos por Diferença) permitem negociar, de forma simples e online, a variação do preço das ações da Taesa sem adquirir os títulos diretamente. Os custos destas operações incluem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, caso mantenha a posição aberta de um dia para o outro, uma taxa de financiamento overnight. O grande atrativo dos CFDs é a possibilidade de utilizar alavancagem.

Exemplo concreto

Com uma margem de 1.000 USD e alavancagem 5x, a sua exposição sobe para 5.000 USD. Se a ação da Taesa valorizar 8%, o seu ganho é multiplicado: 8% × 5 = 40%.
✔️ Cenário de valorização:
Ganhará +400 USD sobre a sua aposta inicial de 1.000 USD (excluindo custos).

Dica final

Antes de investir, compare cuidadosamente as condições e comissões praticadas pelas diferentes corretoras – algumas oferecem contas em moeda estrangeira, outras dispõem de apps intuitivas ou spreads reduzidos para trading de CFDs. A melhor escolha depende do seu perfil e dos seus objetivos: exposição direta para rendimento e dividendos ou flexibilidade e alavancagem para operações de curto prazo. Utilize o comparador apresentado mais abaixo para tomar uma decisão informada e segura.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Taesa

As últimas notícias sobre a Taesa

A ação da Taesa apresentou valorização semanal de 4,27%, impulsionada por sinais operacionais robustos e otimismo do mercado. Nos últimos sete dias, a performance da TAEE11 superou o Ibovespa, refletindo não só o movimento positivo das médias móveis e indicadores técnicos como MACD em alta e RSI em zona de sobrecompra, mas também resposta dos investidores ao anúncio de entregas antecipadas em dois projetos estratégicos (Novatrans e Pitiguari), consolidando a confiança em novas receitas e geração de caixa adicional.

A Taesa confirmou a distribuição de Juros sobre Capital Próprio (JCP) totalizando R$ 188,3 milhões, integral ao lucro regulatório do trimestre. Anunciado oficialmente nesta semana, o pagamento representa R$ 0,55 por unit para acionistas, reforçando a política consistente de remuneração e o atrativo dividend yield acima de 7,6% no cenário atual, posição valorizada por investidores focados em renda passiva, especialmente no contexto tributário brasileiro que favorece pessoas físicas.

A companhia manteve sua operação com índice de disponibilidade de 99,96% e performance energética considerada referência no setor. Estes números, reportados nos últimos resultados, garantem previsibilidade de receita via RAP (Receita Anual Permitida) e tornam a Taesa destaque nacional pela confiabilidade de entrega do serviço—qualidade muito valorizada pelo regulador (ANEEL) e usuários finais no Brasil, fator fundamental para proteger margens e garantir estabilidade nos fluxos futuros.

Todos os indicadores técnicos de curto prazo apontam tendência positiva, com médias móveis ascendentes e MACD sinalizando compra. O ambiente técnico favorável foi reforçado nesta semana, com a cotação ultrapassando médias móveis relevantes (20, 50, 100 e 200 dias) e ausência de sinais negativos como Death Cross—embora o RSI elevado sugira atenção a movimentos de correção, a consistência desse quadro indica potencial de continuidade na trajetória positiva caso fatores fundamentais se mantenham.

A Taesa segue avançando na ampliação de projetos greenfield, investindo em inovação e eficiência com implementação de Inteligência Artificial. Os investimentos recentes em novas linhas de transmissão e reforços de grande porte — aliado à adoção de tecnologias analíticas para otimização operacional — demonstram o compromisso da empresa com crescimento sustentável e modernização, elementos que fortalecem a posição competitiva no mercado brasileiro e oferecem perspectiva construtiva de médio e longo prazo para a ação.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.