Devo comprar ações da Stellantis em 2025?

O que é a Stellantis?

Informações importantes

¹ Estimado com base na margem operacional padrão para Stellantis, pois apenas lucro operacional foi divulgado.

Quanto custa a ação da Stellantis?

O preço da ação da Stellantis está a cair esta semana. Atualmente, o título está cotado a $9,90, com uma descida de -4,35% nas últimas 24 horas e desempenho semanal negativo face à média dos últimos cinco dias. A capitalização bolsista situa-se nos $29,7 mil milhões, com volume médio de 19,85 milhões de ações negociadas nos últimos três meses. O rácio P/L é de 4,77, o rendimento de dividendos atinge 7,44% e o beta está em 1,12, indicando uma volatilidade ligeiramente superior ao mercado. Este contexto de instabilidade pode criar oportunidades para investidores atentos à evolução global do setor automóvel.

Nossa análise completa sobre as ações da Stellantis

Após examinarmos os mais recentes resultados financeiros da Stellantis, bem como a evolução da sua cotação nos últimos três anos, aplicando a nossa metodologia proprietária sobre múltiplos indicadores — desde fundamentais a sinais técnicos, benchmarking setorial e análise competitiva — deparamo-nos com uma combinação ímpar de fatores. Os dados sugerem que a Stellantis alia valorização atrativa, estabilidade operacional e evidente potencial de recuperação. Assim, por que motivo a ação Stellantis poderá voltar a ser um dos pontos de entrada estratégicos mais relevantes para o setor automóvel em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A Stellantis atravessa, nas últimas semanas, um período de ajustamento nos mercados. A cotação atual, situada nos $9,90 (NYSE), reflete uma retração de -26,51% no período anual, com uma dinâmica de curto prazo pressionada — a cotação semanal cai em relação à média móvel de 5 dias ($10,62) e afasta-se substancialmente da média móvel de 200 dias ($12,02). Apesar deste recuo — que à primeira vista pode parecer penalizador — observam-se eventos positivos estruturantes. O lançamento de três novos produtos (Fiat Grande Panda, Opel/Vauxhall Frontera e Citroën C3 Aircross), e as crescentes parcerias tecnológicas (com destaque para a integração da IA da Mistral AI e o inovador sistema de condução automatizada STLA AutoDrive 1.0), evidenciam uma capacidade de inovação rara entre pares europeus.

O setor automóvel global enfrenta, por sua vez, desafios macroeconómicos, mas beneficia de ventos favoráveis: incentivos à eletrificação, procura crescente por híbridos e elétricos na Europa e sinais de reativação do consumo, nomeadamente com um crescimento de 82% nos pedidos de retalho em março. Tal contexto tem favorecido casas-mãe globais com grande portefólio e flexibilidade industrial — exatamente o perfil da Stellantis.

Análise técnica

A leitura dos principais indicadores técnicos mostra que a ação Stellantis pode estar a criar uma base interessante para um novo ciclo de valorização. Eis os principais pontos:

• RSI (14 dias) a 54,65: um nível considerado neutro, afastado do território de sobrecompra ou sobrevenda, sugerindo estabilidade e um possível ponto de viragem.
• MACD: apesar do valor atual (0,29) ainda transmitir sinal de venda, observa-se gradual redução do momentum negativo.
• Médias móveis:
• 20 dias: $10,04 e 50 dias: $9,92 – ambos com sinal de compra, indicando que o preço corrente se encontra numa zona historicamente favorável para entradas táticas de curto e médio prazo.
• 200 dias: $12,02 – a divergência reforça o potencial de recuperação por “mean reversion” ou ajustamento técnico natural.
• Suportes e resistências:
• Suportes principais em $10,77, $10,71 e $10,63; resistência a curto prazo em $10,91. Estes patamares sugerem um “risk/reward” favorável, dado o alinhamento de vários suportes técnicos.

Em suma, do ponto de vista técnico, estamos perante um ativo que, ao consolidar no intervalo $9,90-$10,70, poderá preparar terreno para uma inversão de tendência robusta — sobretudo se reforçado por notícias corporativas ou resultados acima do esperado.

Análise fundamental

Apesar da quebra pontual nos resultados do Q1 2025 (receita líquida caiu 14% face a Q1 2024, e as remessas 9%), a Stellantis continua a apresentar métricas de avaliação e rentabilidade notavelmente atrativas:

• P/L atual de 4,77: substancialmente abaixo da média do setor automóvel global, sugerindo subvalorização significativa.
• Dividend yield de 7,44%: patamar excecionalmente generoso para o perfil de risco, oferecendo remuneração interessante mesmo em cenários de menor valorização do capital.
• Fortes lucros operacionais e liquidez: com €5,52 mil milhões de lucro líquido e €3,69 mil milhões de lucro operacional em 2024, evidencia resiliência e capacidade de geração de caixa sustentável, mesmo em períodos conjunturais adversos.

Estruturalmente, a Stellantis detém trunfos de relevo: um portefólio de 14 marcas reconhecidas (de Jeep e Fiat a Peugeot, Opel, Maserati, DS ou Lancia), presença industrial em 30 países, capacidade de rápida adaptação a contextos regulatórios, e acesso a mercados onde os concorrentes diretos têm dificuldades logísticas e de marca.

Finalmente, destaca-se a atratividade do preço por vendas (P/S) e margens operacionais robustas dentro do segmento, bem como a manutenção do objetivo de consenso para o preço-alvo ($12,87) — o que, face ao valor corrente, representa um potencial de valorização de cerca de 30%.

Volume e liquidez

O volume médio negociado — 19,85 milhões de ações nos últimos três meses — confirma que a Stellantis é uma ação de elevada liquidez. Isto é duplamente relevante: por um lado, garante execução de ordens eficiente e spreads baixos; por outro, reflete confiança institucional e fluxo consistente de capital. É também importante realçar que a estrutura de “float” (dispersão dos títulos em circulação) contribui para maior dinamicidade na reavaliação dos preços ao sabor de catalisadores positivos futuros.

Catalisadores e perspetivas futuras

Em 2025, o investimento em Stellantis poderá beneficiar de um conjunto de fatores de potencial impacto positivo:

• Lançamento acelerado de novos modelos: com três estreias só no primeiro trimestre, há agenda de inovação ininterrupta, essencial num setor em rápida transformação.
• Expansão internacional: a joint venture com a Leapmotor abre portas para produção e comercialização fora da China, incrementando o acesso a novos mercados e receitas.
• Transição energética e liderança de mercado:
• 15,5% de quota em híbridos e 13,0% em elétricos na Europa — colocando o grupo como claro protagonista na eletrificação automóvel.
• Dinâmica comercial acentuada: destacando-se o aumento de 82% em novos pedidos de varejo em março, o que aponta recuperação tangível da procura.
• Parcerias tecnológicas: integração de assistentes de IA e software proprietário (STLA AutoDrive 1.0), posicionando a empresa na vanguarda da mobilidade inteligente e automação.
• Posicionamento ESG: avanços visíveis em compromisso ambiental, diversidade e boas práticas governativas, aspetos cada vez mais valorizados por fundos institucionais e reguladores.
• Reforço da quota de mercado na UE30 (17,3%): num contexto onde o crescimento orgânico e a consolidação são distintos diferenciadores estratégicos.

Todos estes catalisadores apontam para possível aceleração dos múltiplos da ação à medida que o sentimento de mercado se ajuste e as incertezas tarifárias sejam gradualmente dissipadas.

Estratégias de entrada: curto, médio e longo prazo

A tarifa atrativa da Stellantis evidencia vantagens na perspetiva de diferentes horizontes de investimento:

• Curto prazo: a consolidação em zona técnica de suporte sugere terreno fértil para operações táticas e swing trades, sobretudo caso surjam anúncios positivos relacionados com o novo CEO ou atualizações de guidance para o ano.
• Médio prazo: a potencial reversão técnica aliada à robustez dos dividendos e melhoria das tendências comerciais criam uma matriz particularmente favorável para investidores focados em valorização de capital complementar a fluxo de caixa.
• Longo prazo: o caráter estrutural do portefólio de marcas, a liderança no processo de eletrificação e o pipeline de inovação (AI e automação), aliados à resiliência financeira expressa num P/L baixo e rendimento acima da média, reforçam a tese de uma opção que pode não só recuperar dos níveis atuais, como superar o desempenho setorial e das bolsas de referência.

Investidores atentos poderão identificar um excelente “timing” para posicionamento estratégico enquanto a ação permanece em patamares de desconto — e antes que a conjugação dos catalisadores expresse todo o seu potencial nos preços.

Será o momento certo para comprar Stellantis?

A análise combinada de fundamentos sólidos, valuation atrativo, posição de liquidez invejável e múltiplos catalisadores positivos sugere que a Stellantis pode atualmente representar uma das oportunidades mais apelativas entre os grandes grupos automóveis cotados. O recuo recente da cotação, longe de ser um vetor de preocupação, parece ser uma correção técnica que poderá abrir espaço para uma fase ascendente robusta, acentuada pela aproximação da nomeação do novo CEO e por perspectivas comerciais crescentes.

Face ao preço de entrada historicamente baixo, dividend yield generoso e perspetivas de re-rating acompanhando a modernização do produto e resposta ao desafio da eletrificação, o investimento na Stellantis merece certamente uma análise cuidadosa por parte dos investidores portugueses. Com fundamentos a justificar renovado interesse e um contexto setorial onde a diferenciação tecnológica e o portefólio diversificado respondem aos grandes desafios globais, Stellantis poderá muito bem estar à beira de iniciar um novo ciclo de performance superior.

Assim, a ação Stellantis destaca-se como um ativo estratégico com potencial de valorização significativo — um caso de recuperação e transformação industrial acompanhado por remuneração atraente e perfil de risco-valor excecional. Para quem procura robustez, inovação e potencial de upside num só ativo, a oportunidade parece estar a alinhar-se de forma rara.

Como comprar ações da Stellantis em Portugal?

Comprar ações da Stellantis online é hoje um processo simples e seguro, graças às plataformas de corretoras devidamente reguladas em Portugal e na União Europeia. Pode investir de duas formas principais: comprando as ações ao contado (“spot”) para ser titular direto dos títulos, ou negociando através de CFDs (“Contratos por Diferença”) para tirar partido das variações de preço. Cada método adapta-se a diferentes perfis e objetivos de investimento — e a escolha da corretora ideal depende das suas necessidades. Encontre uma comparação detalhada das melhores corretoras mais abaixo nesta página.

Compra ao contado (spot)

A compra ao contado de ações da Stellantis permite-lhe ser titular direto de uma fração da empresa. Ao investir, adquire as ações para o seu portefólio, beneficiando dos dividendos e do potencial de valorização. Normalmente, as corretoras cobram uma comissão fixa por ordem, que nas plataformas líderes em Portugal ronda os 5 €, além de custos de conversão de moeda, se aplicável, visto que a Stellantis está cotada em dólares no NYSE e em euros nas praças europeias.

Exemplo prático

Com a cotação atual da Stellantis a 9,90 USD por ação, e considerando uma ordem de 1.000 USD, poderá adquirir cerca de 100 ações (1.000 USD ÷ 9,90 USD ≈ 101 ações, mas descontando uma comissão de cerca de 5 USD, arredonda para 100 ações).
✔️ Cenário de ganhos:
Se o preço subir 10%, as suas ações passam a valer 1.100 USD.
Resultado: +100 USD de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o investimento inicial (sem contar com impostos ou comissões adicionais).

Negociação via CFD

Negociar CFD (“Contrato por Diferença”) sobre ações da Stellantis permite especular com a valorização ou desvalorização do título, sem possuir as ações fisicamente. Os CFDs oferecem acesso a alavancagem (por exemplo, 5x), que multiplica o impacto dos movimentos do preço. As principais taxas cobradas são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e uma taxa de financiamento overnight (para posições abertas de um dia para o outro).

Exemplo prático

Com 1.000 USD e alavancagem 5x, o investidor terá exposição de 5.000 USD às ações Stellantis.
✔️ Cenário de ganhos:
Se a ação subir 8%, o lucro é de 8% × 5 = 40% sobre o capital investido.
Resultado: +400 USD de ganho potencial sobre o investimento inicial de 1.000 USD (antes de taxas e impostos).

Conselho final

Antes de investir, é fundamental comparar as condições de cada corretora, especialmente as comissões, spreads, custos de conversão e ferramentas oferecidas. A melhor escolha depende dos seus objetivos: se pretende investir a longo prazo e receber dividendos, prefira a compra ao contado; se procura flexibilidade e potencial de lucros rápidos, os CFDs poderão ser mais indicados — embora envolvam maiores riscos. Consulte a tabela comparativa de corretores apresentada mais abaixo e tome uma decisão informada e ajustada ao seu perfil de investidor.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Stellantis

As últimas notícias sobre a Stellantis

A Stellantis registou aumento de 82% nos novos pedidos de retalho na UE em março de 2025. Este forte crescimento nas encomendas demonstra um impulso positivo na procura na União Europeia, refletindo a retomada do apetite do consumidor e a recuperação gradual de mercados-chave, nos quais Portugal está inserido. Esta tendência é particularmente relevante para analistas nacionais, pois confirma a atratividade das marcas Stellantis junto dos consumidores portugueses, destacando-se a expressão local da Peugeot, Citroën, Fiat e Opel, e pode ser um prenúncio de crescimento para a quota nacional.

A participação de mercado da Stellantis na UE30 subiu para 17,3% no primeiro trimestre de 2025.
Este aumento de 1,9 pontos percentuais face ao trimestre anterior evidencia a capacidade do grupo para ganhar terreno frente a concorrentes diretos na Europa, mercado de particular interesse para Portugal devido à elevada ligação comercial e logística e às vendas de modelos populares como Peugeot 208, Citroën C3 e Opel Corsa, frequentemente entre os mais vendidos no país.

A parceria estratégica com a Mistral AI reforça o compromisso em inovação tecnológica aplicada à mobilidade.
A Stellantis anunciou o desenvolvimento de um assistente de IA para veículos em colaboração com a Mistral AI. Esta aposta visa melhorar a experiência de condução, a segurança e a conetividade dos seus automóveis, áreas de crescente valorização para consumidores portugueses, sobretudo no segmento profissional e empresarial, e posiciona a empresa na vanguarda da digitalização automóvel no mercado ibérico.

No segmento eletrificado, a Stellantis mantém a liderança em híbridos e é a segunda maior em viaturas elétricas na Europa.
Com quotas de 15,5% e 13,0%, respetivamente, nestes segmentos em expansão, a Stellantis reafirma o seu compromisso com a transição energética. Dado o rápido crescimento da infraestrutura para veículos elétricos e híbridos em Portugal e os incentivos fiscais locais, este avanço tecnológico traduz-se em potencial para reforço das vendas nacionais e para responder à procura crescente de soluções de mobilidade sustentável.

Apesar dos desafios globais, o consenso de analistas mantém um preço-alvo 30% superior ao valor atual da ação.
O preço-alvo de $12,87 traduz otimismo nos fundamentos da empresa e nos catalisadores de médio prazo, como o lançamento de novos modelos (Fiat Grande Panda, Citroën C3 Aircross), joint-ventures para expansão (caso da Leapmotor) e o forte pipeline de inovação. Para os investidores portugueses, a competitividade do dividend yield de 7,44% soma-se ao potencial de valorização do título, reforçando o interesse estratégico neste ativo para carteiras nacionais.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.