Devo comprar ações da ASML em 2025?

O que é a ASML?

Quanto custa a ação da ASML?

O preço das ações da ASML está a subir esta semana. Atualmente, cada ação é negociada a €642,60, com uma variação nas últimas 24 horas de -2,16% e valorização semanal de +13,06%. O valor de mercado atinge €252,67 mil milhões e o volume médio diário nos últimos 3 meses é de 1,27 milhões de ações.

O beta da ação é 1,46, indicando maior volatilidade face ao mercado. Mesmo perante oscilações recentes, a ASML mantém-se como uma referência no setor, despertando interesse para quem procura oportunidades de crescimento a longo prazo.

A nossa análise completa sobre a ação da ASML

Após analisar os resultados financeiros mais recentes da ASML e contextualizar o desempenho da ação nos últimos três anos, articulamos diferentes métodos de análise — desde indicadores financeiros e sinais técnicos até dados de mercado e benchmarks da concorrência — cruzando-os com os outputs dos nossos próprios algoritmos proprietários. O panorama traçado evidencia não apenas a solidez da empresa no setor de semicondutores, mas também sugere que a ASML poderá retomar o estatuto de ponto estratégico de entrada para investidores em tecnologia em 2025. Afinal, o que faz com que as ações da ASML mereçam uma atenção renovada no radar dos investidores portugueses neste momento de transformação digital acelerada?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Ao longo das últimas semanas, a ASML destacou-se por uma recuperação vigorosa após uma correção semestral, apresentando uma valorização semanal robusta de +13,06% e fechando o dia 25 de maio de 2025 a €642,60 na Euronext Amsterdam. Este movimento reflete uma reversão positiva, com a ação a cotar +26,40% acima da mínima de 52 semanas, demonstrando resiliência num contexto de volatilidade global. Apesar de uma queda de cerca de 14% desde o pico de janeiro, a reaproximação dos máximos sinaliza uma dinâmica positiva que tem sido impulsionada pela divulgação de resultados superiores às expectativas no primeiro trimestre.

No plano macroeconómico, a indústria de semicondutores segue como um dos motores do crescimento global, alimentada principalmente pela intensificação dos investimentos em inteligência artificial, edge computing e tecnologia 5G. O recente envio do quinto sistema High NA para clientes reforça a liderança tecnológica da ASML, ao passo que a transição de CEO para Christophe Fouquet traz clara continuidade e orientação estratégica.

Mesmo com a introdução de novas tarifas dos EUA sobre componentes de semicondutores — fator que adiciona volatilidade — o sentimento dos analistas para 2025 e 2026 mantém-se amplamente otimista, entendendo que tais desafios conjunturais são compensados pela procura estrutural por chips avançados.

Análise Técnica

Do ponto de vista técnico, a ASML exibe sinais amplamente construtivos. O índice RSI de 59,53 sugere um título ainda distante de condições de sobrecompra, permitindo margem técnica para prolongamento da trajetória ascendente. O MACD positivo (20,51) corrobora a tendência de força compradora, sugerindo que o momentum permanece favorável no curto prazo.

Em termos de médias móveis, observa-se que:

• O preço atual (€642,60) encontra-se muito próximo da média móvel de 20 dias (€632,17), funcionando como suporte dinâmico imediato;
• As médias de 50 (€857,31), 100 (€703,19) e 200 dias (€708,99) situam-se significativamente acima da cotação atual, o que, após a correção recente, pode indicar uma oportunidade técnica de entrada antes da possível reaproximação dos máximos;
• Sinais técnicos baseados em médias móveis são massivamente otimistas (mais de 92% dos indicadores apontam tendência de alta).

Os suportes identificados a €724,68 oferecem referência para gestão de risco, enquanto as resistências de curto prazo (€738,15 a €751,62) sugerem zonas-alvo plausíveis na continuação do ciclo de valorização. Este conjunto de indicadores coloca a ação numa configuração ideal para investidores que privilegiam entradas fundamentadas em reversão de tendência sustentada.

Análise Fundamental

Fundamentalmente, a ASML impressiona pelo crescimento e rentabilidade. No primeiro trimestre de 2025, a receita cresceu 46% year-on-year, atingindo €7,74 bilhões — superando as estimativas. Lucros por ação subiram para €6,00, enquanto a margem bruta atingiu elevados 54%. Este desempenho operacional sugere uma procura robusta e eficiente escalabilidade industrial.

O múltiplo PER de 31,22 parece ajustado ao perfil de uma empresa com posição monopolista em equipamentos de litografia EUV, tecnologia essencial para chips de última geração. Apesar do prémio aparente face ao setor, o preço incorpora a expectativa de crescimento acelerado para 2025-2026, sustentada pelo papel estratégico da empresa na cadeia global de semicondutores.

A valorização bolsista acima dos €250 mil milhões e o dividend yield próximo de 1% complementam a atratividade, permitindo ao investidor capitalizar crescimento e retorno via dividendos. Estratégias de crescimento — como o reforço da presença global em 16 países e liderança em inovação — consolidam a ASML como ativo core de exposição ao segmento de semicondutores.

Principais forças estruturais da ASML incluem:

• Posição dominante em sistemas de litografia avançada, detendo praticamente um monopólio no fornecimento de equipamentos EUV
• Forte poder de fixação de preços e barreiras à entrada
• Marca respeitada globalmente e excelência em P&D
• Política consistente de retornos aos acionistas (dividendos crescentes e buybacks)

Estes aspetos fundamentalistas justificam claramente o interesse renovado em ASML para investidores que procuram valor com visibilidade de crescimento.

Volume e Liquidez

A liquidez robusta da ASML é validada pelo volume médio diário de 1,27 milhões de ações. Esta característica traduz não só confiança institucional, mas também flexibilidade para entradas e saídas ágeis, mantendo o spread reduzido e facilitando estratégias de trading tanto para investidores individuais como para grandes fundos.

A dispersão relevante do capital na Euronext Amsterdam e NASDAQ garante rastreabilidade e transparência, reforçando a dinâmica de valorização. Tal profundidade de mercado é frequentemente associada à capacidade de suportar movimentos ascendentes mais consistentes após catalisadores positivos.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

Os catalisadores que continuam a alimentar o otimismo sobre a ASML são múltiplos:

• Crescimento da inteligência artificial: O investimento global em IA acelera a procura por chips de última geração, catapultando a ASML como parceira essencial dos maiores fabricantes mundiais.
• Inovação contínua: O envio de sistemas High NA confirma a liderança tecnológica e a execução eficaz dos planos de P&D.
• Perspetiva de receitas: A projeção para 2025 coloca a receita da empresa entre €30 e €35 mil milhões — patamar robusto mesmo quando considerada a possível volatilidade macro.
• Impacto ESG: Políticas sólidas de sustentabilidade e governação fortalecem a sua inclusão em carteiras de investimento institucional de longo prazo.
• Gestão experiente: A nomeação de Christophe Fouquet é lida pelo mercado como continuidade estratégica, elemento que reduz risco de execução.
• Retorno ao acionista: Proposta de dividendo final de €1,84 por ação — aumento de quase 5% face a 2023 — reforça a política de valorização acionista.

A par destes fatores, espera-se que o ciclo prolongado de investimento em semiconductores, regulamentos pró-inovação na Europa e a digitalização acelerada promovam contextos favoráveis não só para valorização da ação, mas também para reiteradas revisões em alta por parte dos analistas.

Estratégias de Investimento

Os cenários técnicos, fundamentais e contextuais sugerem diferentes ângulos de abordagem para perfis variados de investidores:

• Curto prazo:
• Momentum técnico positivo e volume crescente oferecem pontos de entrada promissores, sobretudo em correções intradiárias para traders de swing.
• O atual patamar, ainda distante das médias móveis de longo prazo, pode representar uma janela de reposicionamento antes de romper resistências próximas.
• Médio prazo:
• Espera-se que os resultados do 2º trimestre de 2025 e o ciclo de entregas High NA funcionem como catalisadores adicionais.
• O consenso dos analistas aponta para um objetivo de preço na ordem dos €770-€960, validando o potencial de upside.
• Longo prazo:
• Narrativa de crescimento impulsionada por IA, escalabilidade da tecnologia EUV e sólida presença global reforça o racional para acumulação gradual ou reforço de posição.
• A diversificação em ativos euro e a exposição a uma empresa europeia de referência são fatores decisivos para investidores portugueses que procuram uma aposta estruturante na tecnologia mundial.

No geral, a configuração atual — entre um suporte técnico relevante e à frente de potenciais catalisadores — parece ser particularmente favorável para estruturar entradas táticas e estratégicas.

Será Este o Momento Ideal para Adicionar ASML à Carteira?

A ASML reúne, neste contexto, uma combinação rara: recuperação técnica robusta, fundamentos financeiros excecionais, projeções de crescimento sustentado e previsibilidade operacional num setor em clara expansão. Além do historial sólido de inovação e liderança de mercado, a empresa beneficia de drivers estruturais dificilmente replicáveis pelos seus concorrentes — reforçando ainda mais a perceção de qualidade premium do ativo.

O horizonte para 2025 e além está pautado por estreita correlação com as grandes tendências globais — transformação digital, automação, inteligência artificial — o que confere à ASML um papel central em qualquer carteira moderna orientada para crescimento. Ao mesmo tempo, a robusta política de dividendos e a elevada liquidez tornam-no num veículo atrativo tanto para quem procura crescimento acelerado como para perfis focados na resiliência e no retorno recorrente.

Resumidamente, os fatores de suporte e os catalisadores identificados sugerem que a ASML pode estar a entrar numa fase de reafirmação de máximos e renovada atratividade, constituindo-se como uma das oportunidades de investimento mais robustas e visionárias no segmento tecnológico europeu — algo que os investidores portugueses não deveriam negligenciar nas suas estratégias para 2025 e para os anos subsequentes.

A janela atual de valorização parece alinhada com tendências de longo prazo, destacando-se como uma oportunidade, que justifica, por convicção, uma análise detalhada e ponderada por parte dos investidores que pretendem posicionar-se nos protagonistas globais do setor tecnológico.

Como comprar ações da ASML em PT?

Adquirir ações da ASML online é um processo simples, transparente e seguro, especialmente quando realizado através de uma corretora regulamentada. Existem duas formas principais de investir: a compra direta (spot) das ações para detenção a longo prazo, e a negociação através de CFDs, que permite especular sobre as oscilações do preço. O investimento digital tornou-se acessível a todos, bastando alguns cliques para abrir conta, depositar fundos e iniciar a negociação. Mais abaixo, encontrará uma tabela comparativa dos principais brokers, para o ajudar a escolher a solução mais adequada ao seu perfil.

Compra direta de ações (spot)

A compra à vista (spot) de ações ASML consiste em adquirir efetivamente títulos registados em seu nome. Com este método, o investidor torna-se acionista e pode beneficiar de dividendos, além de participar na valorização do ativo. As corretoras em Portugal normalmente cobram uma comissão fixa por cada ordem, que pode variar entre 2 a 7 euros (cerca de 2,50€ a 7€ por operação).

Informações importantes

Exemplo prático:
Se a ação da ASML está cotada a $740,70 (aprox. 682€, para referência), e investir $1.000 (cerca de 920€), poderá adquirir cerca de 1,35 ações (considerando a comissão de 5€, cerca de $5,40).
✔️ Cenário de valorização:
Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passarão a valer $1.100.
Resultado final: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento inicial.

Negociação através de CFDs

Negociar CFDs (Contracts for Difference) sobre as ações da ASML permite especular na valorização ou desvalorização do título, sem adquirir o ativo físico. Com os CFDs, o investidor pode aplicar alavancagem (multiplicando o impacto do capital investido) e agir tanto em mercados em alta quanto em queda. As principais comissões aqui são o spread (diferença de preço entre compra e venda) e a taxa de financiamento diário (overnight) aplicada às posições mantidas de um dia para o outro.

Informações importantes

Exemplo prático:
Ao investir $1.000 em CFDs da ASML, com alavancagem de 5x, expõe-se ao equivalente a $5.000 de mercado.
✔️ Cenário de valorização:
Se a ação valorizar 8%, o ganho no CFD será de 8% × 5 = 40%.
Resultado: +$400 de lucro sobre o capital apostado de $1.000 (antes de comissões).

Dica final

Antes de investir, é fundamental comparar as condições, custos e funcionalidades das corretoras: as comissões, os spreads, a oferta de instrumentos e o acesso aos mercados. O método ideal depende dos seus objetivos – sejam eles construir uma carteira a longo prazo ou aproveitar oscilações no curto prazo. Mais abaixo nesta página, encontra um comparador para tomar a decisão de forma segura, informada e ajustada ao seu perfil. Invista com confiança, de forma conveniente e protegida!

Nossas 7 dicas para comprar ações da ASML

As últimas notícias sobre a ASML

A ASML registou uma valorização semanal de +13,06%, impulsionada por sinais técnicos positivos e elevado otimismo dos analistas. Nas últimas sete sessões, a ação destacou-se ao superar resistências técnicas, com 92,86% dos sinais das médias móveis indicando tendência de alta, volume de negociação robusto (1,27 milhões de ações/dia) e um consenso de price target a médio prazo bastante superior à cotação atual. Este desempenho beneficia diretamente investidores institucionais e privados residentes em Portugal, sobretudo aqueles expostos a fundos ou ETFs europeus de tecnologia, nomeadamente PEA/PPR ou planos de investimento nacionais que incluem a ASML na sua alocação de carteira.

Os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2025 superaram as expectativas dos analistas e reforçam a confiança dos mercados. A empresa anunciou uma receita trimestral de €7,74 mil milhões (mais 46% face ao período homólogo), margem bruta robusta de 54% e lucro líquido de €2,36 mil milhões, com lucro por ação de €6,00. Estes números ultrapassaram as previsões do consenso, consolidando a perceção de liderança e estabilidade da empresa numa altura em que o setor tecnológico, também relevante para o ecossistema português (startups, indústria automóvel e TIC), depende fortemente da evolução global dos fornecedores-chave de semicondutores.

A ASML reforçou o seu posicionamento global ao entregar o quinto sistema High NA aos clientes, destacando compromisso com inovação de ponta. Estas máquinas de litografia avançada, essenciais à produção de chips de última geração, já impactam indiretamente setores industriais portugueses, desde a eletrónica de consumo à automação industrial, pois os grandes fabricantes a operar em Portugal são clientes de multinacionais que dependem da ASML para manter o ritmo de inovação e competitividade exportadora.

A política de dividendos da ASML permanece atrativa, com um aumento de quase 5% no valor anual distribuído por ação. A proposta do dividendo total de €6,40 por ação para 2024 é relevante para investidores portugueses a longo prazo, seja por via direta (acesso à Euronext Amsterdam ou NASDAQ) ou via fundos locais/comunitários que recebem fluxos de caixa crescentes, melhorando as perspetivas de retorno ajustado ao risco mesmo num contexto fiscal de dupla tributação, normalmente mitigado por regimes de crédito de imposto em Portugal.

As perspetivas para 2025 e 2026 mantêm-se fortemente positivas, com a Inteligência Artificial a assumir-se como o principal catalisador de receitas e adaptação tecnológica. A previsão de receitas entre €30 e €35 mil milhões, apoiada pela procura criada por IA, é particularmente relevante para o ecossistema nacional de universidades, centros de investigação (INL, Técnico Lisboa) e polos de semicondutores, dado que reforça o papel de Portugal como destino de projetos industriais e tecnológicos de base europeia, promovendo oportunidades futuras de integração e emprego qualificado no espaço Ibérico e comunitário.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.