Devo comprar ações da Siemens em 2025?

O que é a Siemens?

*Valor de EBITDA estimado com base na margem operacional (‘business margin’ de 16,9%) divulgada para o trimestre.

Quanto vale a ação da Siemens?

O preço das ações da Siemens está a subir esta semana. Atualmente, o título é negociado a €218,20, com uma valorização de 2,87% nas últimas 24 horas, mas apresenta uma variação semanal de -1,62%. Com uma capitalização bolsista de €170,90 mil milhões e um volume médio de 1,73 milhões de ações negociadas nos últimos 3 meses, a Siemens regista um PER de 22,20, dividend yield de 2,45% e beta de 1,13. Este desempenho mostra uma ligeira volatilidade, criando oportunidades tanto para investidores de curto como longo prazo no contexto europeu.

Nossa análise completa sobre as ações da Siemens

Após examinar detalhadamente os mais recentes resultados financeiros da Siemens AG, bem como o desempenho acionista acumulado ao longo dos últimos três anos, este relatório utiliza uma abordagem integrada. Combinámos diversos indicadores financeiros, sinais técnicos, tendências do mercado e a avaliação dos principais concorrentes, processados através dos nossos algoritmos exclusivos de análise. Diante destes dados, surge a questão inevitável: por que a Siemens pode novamente assumir o papel de ponto estratégico de entrada no setor industrial tecnológico já em 2025?

Evolução Recente e Contexto de Mercado

A performance bolsista da Siemens em 2025 reflete a solidez de um grupo industrial ímpar: nos últimos seis meses, o título subiu +21,01%, acumulando +23,07% nos últimos 12 meses, atualmente cotado a €218,20 na Xetra. Este ritmo robusto, muito acima de benchmarks setoriais, foi impulsionado por três vetores: resultados trimestrais superiores às expectativas, expansão estratégica em software industrial e um contexto macroeconómico a favorecer empresas tecnologicamente diferenciadas.

No segundo trimestre fiscal, a Siemens registou receitas de €19,8 mil milhões, num crescimento anual de +7%. A entrada de encomendas avolumou-se para €21,6 mil milhões (+10%), demonstrando confiança renovada dos clientes. Os lucros líquidos avançaram 11%, para €2,4 mil milhões – referência de rigor operacional.

Do ponto de vista do sector, a tendência de digitalização e automação nas indústrias, bem como a expansão de centros de dados e infraestruturas inteligentes na Europa, reforça a procura por soluções Siemens. O clima de taxas de juro estabilizadas e a persistente necessidade de transição energética e sustentabilidade continuam a beneficiar players altamente posicionados como a Siemens.

Análise Técnica

A componente técnica da ação Siemens revela potencial positivo e pontos de entrada apelativos para diferentes horizontes temporais. O RSI (14 dias) posiciona-se nos 54,3, sinal neutro, permitindo margem para movimentos ascendentes sem risco de sobrecompra. O MACD regista sinal de venda (-0,98), mas está próximo da reversão após a correção recente, no contexto de uma tendência subjacente de alta.

• Média móvel 20 dias: €216,31 (sinal de compra)
• Média móvel 50 e 100 dias: ligeiramente acima do preço atual, sugerindo consolidação antes de potencial rompimento
• Média móvel 200 dias: €212,84 (bem abaixo do preço atual), reforçando uma tendência de longo prazo positiva

Os suportes técnicos em €216,92 e €217,35 mostram-se sólidos, limitando o downside imediato, ao passo que as resistências curtas em €218,26 e €218,69 poderão ser rapidamente ultrapassadas numa quebra positiva de momentum. O consenso técnico global, com 10 indicadores fortes de compra e orientação tendencial para alta de longo prazo, aponta para uma provável retoma ascendente.

Fundamentais: Crescimento, Rentabilidade e Valoração

Do ponto de vista fundamental, a Siemens reafirma a sua vitalidade. O crescimento trimestral de 7% na receita e de 11% no lucro líquido superou os consensos dos analistas. A margem industrial subiu para 16,9%, espelhando ganhos de produtividade e escala, sobretudo nas divisões de Infraestrutura Inteligente e Mobilidade – segmentos chave para a globalização industrial.

Além do crescimento orgânico, a política de aquisições revela visão estratégica:

• Aquisição da Altair Engineering por €9,5 mil milhões: reforça a liderança em software de simulação e IA para a indústria
• Acordo para comprar a Dotmatics por US$5,1 mil milhões: entrada relevante no mercado de software para ciências da vida
• Desinvestimento parcial na Siemens Energy: liberta capital e reduz exposição a segmentos de maior volatilidade

A avaliação bolsista, com um PER de 22,2 e objetivo de preço consensual de €235,56, permanece moderada perante a robustez dos resultados e as perspetivas de crescimento anual de 3% a 7% para 2025. O rendimento do dividendo (2,45%) oferece ainda uma componente defensiva e atrativa numa carteira diversificada.

As forças estruturais da Siemens – liderança em automação, digitalização, I&D e ampla presença geográfica – consolidam-na como referência europeia e global, menos exposta a ciclos locais.

Volume e Liquidez: Sinal de Confiança

A liquidez diária da Siemens permanece impressionante, com uma média de 1,73 milhões de ações transacionadas por dia. Este nível robusto de volume proporciona spreads reduzidos e reduz o risco de execução para investidores institucionais e particulares. A capitalização bolsista acima dos €170 mil milhões e o free float de 723 milhões de ações garantem dinâmica e potencial de valorização adicional sempre que catalisadores positivos sejam ativados, traduzindo um alto grau de confiança dos mercados.

Catalisadores e Perspetivas Favoráveis

Os próximos trimestres apresentam vários elementos propícios ao reforço do valor acionista:

• Expansão acelerada no software industrial e IA: com as recentes aquisições e integração da Altair e Dotmatics, a Siemens entra de forma decisiva numa nova era digital e de análise avançada de dados, com potencial disruptivo para os seus clientes industriais e farmacêuticos.
• Transição energética e crescimento dos data centers: a procura crescente por infraestruturas inteligentes e eficientes beneficia as divisões mais rentáveis da Siemens.
• Sustentabilidade e ESG: o compromisso com descarbonização e digitalização fortalece a atratividade e justifica prémios de avaliação face a concorrentes menos evoluídos nestas áreas.
• Perspetiva de guidance: a projeção de crescimento de receitas para 2025 entre 3% e 7%, EPS base entre €10,40-€11,00 e um book-to-bill ratio acima de 1 revelam confiança da gestão em manter o ciclo virtuoso.

No ambiente regulatório europeu e internacional, a pressão por redes energéticas garantidas, cidades inteligentes e automação industrial joga inequivocamente a favor do DNA tecnológico Siemens.

Estratégias de Investimento: Argumentos para Entrar em Diferentes Horizontes

• Curto prazo: O recente recuo semanal (-1,62%), após máximos históricos, colocou a cotação próxima de suportes relevantes. Para investidores atentos a movimentos técnicos, o momento sugere um possível ponto de entrada tático, antes de quebras de resistência e renovado impulso ascendente.
• Médio prazo: Mantendo uma perspetiva de 3 a 9 meses, os catalisadores previstos (integração das recentes aquisições, resultados Q3, avanços em IA) poderão desencadear reavaliações múltiplas. O perfil de dividendos reforça a atratividade neste horizonte.
• Longo prazo: Siemens permanece sólida para investidores de perfil estratégico, que procuram exposição à secularização da automação, transição energética, digitalização industrial, beneficiando de diversificação geográfica e reforço de I&D. O histórico de execução, inovação e adaptação a megatendências posiciona a Siemens como ativo core para portfólios expostos à tecnologia industrial europeia e global.

Estas estratégias são potenciadas pela cumulatividade de fatores técnicos, fundamentais e contextuais que convergem para criar condições excecionalmente favoráveis ao investimento.

Será Este o Momento Certo para Considerar a Siemens?

Diante do desempenho robusto e do dinamismo fatual verificado nos resultados trimestrais, bem como da execução estratégica superior à média dos pares, Siemens emerge como candidata natural a renovada valorização. A relação risco-retorno encontra-se especialmente interessante face à consolidação do preço junto a suportes técnicos e à abertura de catalisadores fundamentais já nos próximos meses.

O balanço de forças – crescimento operacional, excelência de execução, pipeline de inovações e vantagem competitiva estrutural – justifica, na ótica de análise profissional, um interesse renovado por esta referência industrial e tecnológica europeia. O cenário de médio prazo parece antecipar um ciclo de expansão sustentado e potencial de rerating, acompanhado por dividendo sólido e grande liquidez.

O consenso de mercado, a dinâmica de volume e o enquadramento técnico sugerem que a Siemens pode estar a iniciar uma nova fase ascendente – tornando-se, para muitos investidores exigentes, uma oportunidade particularmente convincente num momento de transformação acelerada da indústria global.

Considerando todos estes fatores, Siemens posiciona-se de forma notavelmente favorável para investidores que procuram qualidade, crescimento e exposição a tendências tecnológicas disruptivas, num contexto em que o setor industrial europeu está a renovar o seu protagonismo global.

Como comprar ações da Siemens em PT?

Comprar ações da Siemens online tornou-se um processo simples, seguro e acessível para investidores portugueses graças às plataformas de corretoras reguladas. Pode optar por adquirir as ações diretamente na bolsa (compra a pronto) ou negociar através de CFDs (Contratos por Diferença), consoante o seu perfil e objetivos. Ambas as opções estão ao alcance de qualquer investidor, bastando criar uma conta e transferir fundos. Se quiser saber qual o melhor intermediário para si, veja a comparação de corretoras mais abaixo nesta página.

Compra de ações a pronto (spot)

A compra a pronto consiste em adquirir efetivamente ações da Siemens, tornando-se seu proprietário legítimo. Esta é a modalidade clássica de investimento a longo prazo, permitindo-lhe beneficiar de dividendos e eventuais valorizações da ação. Numa corretora online em Portugal, a comissão típica é um valor fixo por ordem, por exemplo, 5 € por operação.

Exemplo prático

Com um montante de 1.000 € e tendo em conta que o preço atual da ação Siemens é de 218,20 €, poderá comprar aproximadamente 4 ações (4 × 218,20 € = 872,80 €), após deduzir a comissão de 5 €. O restante valor ficará disponível para futuras aquisições ou para cobrir pequenas oscilações cambiais/taxas.

✔️ Cenário de ganho:
Se a cotação subir 10%, o valor das suas ações passa para 960,08 € (4 × 240,02 €).
Resultado: +87,28 € de mais-valia bruta, ou seja, cerca de +10% sobre o seu investimento após as comissões.

Negociação de ações via CFD

Os CFDs sobre ações Siemens permitem negociar as oscilações do preço sem posse real do ativo, utilizando alavancagem para potenciar ganhos (ou perdas). O investidor paga o spread (diferença de preço compra/venda) e, se mantiver a posição aberta de um dia para o outro, uma taxa de financiamento overnight. Os CFDs permitem ganhar tanto em mercados de subida como de queda, mas comportam riscos acrescidos.

Exemplo prático

Com 1.000 €, abre uma posição CFD com alavancagem 5x, expondo-se a 5.000 € em Siemens.
✔️ Cenário de ganho:
Se as ações sobem 8%, o lucro é 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400 € de ganho bruto em cima do seu capital inicial de 1.000 € (sem incluir taxas/spreads).

Dica final: Compare antes de investir

Antes de investir, é fundamental comparar as condições e custos praticados pelas várias corretoras – taxas de corretagem, spreads, comissões de financiamento e qualidade da plataforma. O método ideal depende do seu perfil: investir a pronto é recomendado para quem pretende construir património de forma sólida, enquanto os CFDs poderão ser adequados a quem procura operações mais dinâmicas e alavancadas. Explore o comparador de corretoras apresentado mais abaixo para tomar uma decisão informada e adaptada aos seus objetivos.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Siemens

As últimas notícias sobre a Siemens

Siemens mantém forte desempenho operacional e supera expectativas trimestrais com aumento de lucros e receitas. No segundo trimestre fiscal de 2025, a Siemens reportou uma receita de €19,8 bilhões, crescendo 7% em relação ao ano anterior, e um lucro líquido de €2,4 bilhões, um acréscimo de 11%, superando as previsões dos analistas. Destacaram-se as áreas de Infraestrutura Inteligente e Mobilidade, ambas relevantes para o contexto português face ao investimento nacional em renovação de infraestruturas, redes elétricas inteligentes e mobilidade sustentável, áreas fortemente impactadas pela presença operacional da Siemens em Portugal.

A empresa avança em sua transformação digital ao adquirir líderes globais em software industrial e ciências da vida. Nos últimos meses, a Siemens anunciou duas aquisições estratégicas: a compra da Altair Engineering Inc. por €9,5 bilhões e o acordo para adquirir a Dotmatics por US$5,1 bilhões. Estas ações reforçam a aposta da empresa em soluções digitais avançadas, inteligência artificial e automação de processos industriais – linhas de produto com procura relevante no setor industrial e farmacêutico português, onde a empresa detém parcerias tecnológicas de destaque com clientes nacionais, particularmente em ambiente universitário e laboratorial.

O consenso dos analistas permanece otimista, com preço-alvo acima do valor atual e recomendação de compra forte. Segundo o consenso mais recente, os analistas fixam o preço-alvo da ação em €235,56 (acima do valor de mercado de €218,20) e reforçam a recomendação “Compra Forte”, apoiada pelo otimismo quanto ao potencial de crescimento em software industrial, inteligência artificial e digitalização de infraestruturas. Este cenário revela considerável atratividade para investidores portugueses, incluindo através de fundos europeus presentes em Portugal que privilegiam exposição a este tipo de ativos tecnológicos globais.

O crescimento continuado das encomendas e margens robustas indicam previsão favorável para o resto do ano. A Siemens registou no último trimestre um aumento de 10% nas encomendas, atingindo €21,6 bilhões, resultando num rácio book-to-bill de 1,10, o que aponta para pipeline saudável e potencial sustentado de receitas futuras. A margem operacional no segmento industrial subiu para 16,9%, resultado de uma execução operacional eficaz, facto positivo não só para o grupo global, mas também para as suas subsidiárias e operações em Portugal, onde qualquer melhoria de processos pode refletir-se em competitividade acrescida para os clientes locais.

A presença e investimento da Siemens em Portugal reforçam o impacto direto das suas inovações e resultados no mercado nacional. A Siemens é uma das principais multinacionais industriais presentes em Portugal, com centros de competência em digitalização e projetos de referência em áreas energéticas, industriais e de smart cities. A robustez dos resultados internacionais, a aposta contínua em inovação e o reforço de capacidade tecnológica aumentam a relevância da Siemens como parceiro estratégico do tecido económico português e consolidam o interesse do seu desempenho para analistas e investidores nacionais atentos a megatendências de automação, sustentabilidade e digitalização.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.