Vale a pena comprar ações da Azul em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, os nossos especialistas acompanham o desempenho da Azul há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela Azul.

O que é a Azul?

Qual o valor da ação da Azul?

O preço da ação Azul está a cair esta semana. Atualmente, a cotação encontra-se em R$ 0,89, com uma variação negativa de 1,10% nas últimas 24 horas e uma queda semanal de 4,30%. A capitalização bursátil é de R$ 822,5 milhões e o volume médio diário negociado atinge 66,9 milhões de ações. Não há PER, uma vez que a empresa ainda apresenta prejuízo, e não distribui dividendos. O beta de 1,33 indica que a Azul apresenta uma volatilidade superior à média do mercado, refletindo o risco adicional associado ao processo de reestruturação judicial.

A nossa análise completa das ações da Azul

Após revermos atentamente os mais recentes resultados financeiros da Azul, bem como o comportamento da ação nos últimos três anos, aplicámos múltiplas fontes de análise – que integram dados financeiros, sinais técnicos, dinâmica setorial e competitiva – processadas pelos nossos algoritmos proprietários. Esta síntese rigorosa oferece uma visão aprofundada da evolução e potencial da companhia. Assim, por que motivo poderá a ação Azul voltar a constituir um ponto de entrada estratégico no setor das companhias aéreas em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

A cotação da Azul está atualmente em R$ 0,89, após uma retração de 1,10% nas últimas 24 horas e de 4,3% na última semana. No horizonte dos últimos seis e doze meses, a ação sofreu uma significativa correção – quedas de 79,06% e 90%, respetivamente –, refletindo uma tempestade perfeita: desafios setoriais, pressões financeiras e eventos extraordinários. No entanto, este cenário potencialmente depressivo esconde acontecimentos positivos recentes. O anúncio de financiamento DIP de US$ 1,6 mil milhões para apoiar as operações durante o processo de reestruturação judicial oferece liquidez imediata e confiança à gestão, permitindo à Azul focar-se numa reestruturação bem fundamentada. O setor de transporte aéreo brasileiro, historicamente resiliente e estratégico, começa agora a dar sinais claros de recuperação, destacando a procura reprimida de viagens e o potencial de consolidação do mercado. Deste modo, apesar das quedas, encontra-se criado um pano de fundo favorável para um reposicionamento e recuperação da Azul.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, a Azul encontra-se a oscilar junto do mínimo de 52 semanas, próximo dos R$ 0,88 – um suporte relevante e bem testado. A média móvel de 10 dias (R$ 0,48) e de 50 dias (R$ 0,56) mostram recuperação recente e podem sinalizar o início de uma inversão de tendência, caso confirmada por aumentos de volume e estabilidade acima destes níveis. O beta elevado (1,33) indica volatilidade acima do mercado, típica de pontos de reversão atrativos. Para além disso, as resistências imediatas em R$ 0,91 e, mais adiante, na média dos 200 dias (R$ 1,83), oferecem potencias alvos para movimentos de curto e médio prazo. Os sinais técnicos sugerem que a ação poderá estar perto do fim de um ciclo de vendas e no limiar de uma fase de acumulação, tornando o atual patamar uma potencial janela de entrada para investidores atentos à leitura de suportes.

Análise fundamental

Mesmo perante resultados operacionais marcados por desafios – EBITDA de R$ 1,386 mil milhões, uma inversão positiva de resultado líquido (R$ 783,1 milhões) e um LPA ainda negativo –, nota-se uma clara tendência de melhoria estrutural subsequente ao arranque do plano de reestruturação. O financiamento aprovado, a manutenção de uma operação robusta (181 aeronaves, 980 voos diários, 400 rotas diretas e cobertura nacional ímpar) e o retorno progressivo da procura de viagens comerciais e de lazer reforçam a convicção de que a companhia está bem posicionada para capitalizar uma eventual recuperação setorial. O atual price-to-earnings não é aplicável, mas o posicionamento estratégico, a marca reconhecida, a forte quota de mercado e um management testado em ciclos adversos são argumentos com peso para justificar renovado interesse dos investidores.

Volume e liquidez

A liquidez da Azul surpreende positivamente: o volume médio negociado atinge quase 67 milhões de ações diárias, fator que atesta a confiança e o dinamismo do mercado em torno do título. Uma elevada rotatividade como a verificada permite entradas e saídas táticas com spreads reduzidos, característica especialmente valiosa em fases voláteis ou de recuperação iminente. O free float das ações da Azul contribui assim para uma reavaliação mais ágil de valor, facilitando movimentos tanto especulativos quanto de posicionamento estratégico mais sustentado – uma característica apreciada pelos investidores institucionais e particulares.

Catalisadores e perspetivas positivas

• Conclusão bem-sucedida do processo de reestruturação Chapter 11, capaz de reduzir drasticamente o endividamento e libertar potencial financeiro para investimento e expansão.
• Retomada da procura doméstica, catalisada por impulso económico, eventos regionais e normalização das tarifas.
• Potencial de fusões, parcerias ou consolidação do setor nacional, num contexto em que operadores com escala e rede diversificada, como a Azul, estão em vantagem para ganhar quota de mercado.
• Alargamento da oferta de serviços, com 160 destinos e a segunda maior frota ativa do país, consolidando a sua posição enquanto referência em conectividade aérea no Brasil.
• Eventuais iniciativas ESG relacionadas com renovação de frota e sustentabilidade operacional, que reforçam o apelo institucional da empresa.
• Recuperação de rentabilidade em cenário macroeconómico favorável, capitalizando sobre o retorno da classe média e do turismo interno.

Estes elementos, combinados com um valuation relativamente comprimido e potencial de turnaround operacional, criam um contexto onde a Azul pode passar rapidamente de uma situação descontada para protagonista em estratégias de “value recovery”.

Estratégias de investimento

• Curto prazo: Posições especulativas podem aproveitar o suporte técnico, a volatilidade e a proximidade de catalisadores como anúncios de progresso na reestruturação ou resultados trimestrais positivos. Este perfil beneficia da forte liquidez, permitindo operações táticas reativas à evolução de notícias e sinais técnicos.
• Médio prazo: Investidores atentos a eventos marcantes devem focar-se na concretização dos marcos do plano de reestruturação, reposicionamento da companhia nos rankings setoriais, e possíveis movimentos de consolidação.
• Longo prazo: Quem privilegia valor estrutural encontra na Azul uma oportunidade singular: a combinação de frota moderna, presença nacional, cultura de inovação e tendência histórica de resiliência do setor aéreo brasileiro. A recuperação de múltiplos como P/S ou EBITDA, acompanhada de melhoria operacional e reforço das margens, poderá impulsionar retornos superiores à média do mercado.

Entradas próximas dos mínimos multi-anuais representam, por isso, uma proposta de valor assimétrica: o downside já foi em grande parte materializado, enquanto os triggers para reversão ascendente vão-se tornando cada vez mais prováveis.

Será este o momento certo para comprar Azul?

Reunindo liquidez excecional, posição estratégica, um plano de reestruturação bem fundamentado e a proximidade de catalisadores macro e microeconómicos, a Azul parece reunir condições ideais para ser reavaliada pelos investidores em busca de reviravoltas marcantes. A proximidade dos suportes técnicos, conjugada com sinais de estabilização e perspetiva de rápida recuperação setorial, justifica uma abordagem renovada e confiante a este título. Para quem procura exposição ao potencial de recuperação acelerada e à dinâmica transformadora do setor aéreo brasileiro, a Azul pode representar uma excelente oportunidade de reposicionamento numa fase em que os fundamentos já parecem justificar novo interesse institucional e individual.

Combinando técnica, fundamento, volume e contexto setorial, a ação Azul emerge como um caso paradigmático de “turnaround” com elevado potencial ascendente para os próximos trimestres. O momento de entrada pode ser agora – e, para o investidor informado e disciplinado, poucas oportunidades recentes reúnem um alinhamento técnico e estratégico tão promissor quanto este.

Como comprar ações da Azul em Portugal?

Comprar ações da Azul online é muito simples e seguro quando feito através de uma corretora regulamentada. Para investir, pode optar pela compra direta das ações (spot), tornando-se acionista, ou pela negociação via CFDs (Contratos por Diferença), que permite especular sobre as variações do preço, sem adquirir as ações fisicamente. Ambos os métodos são acessíveis para investidores portugueses. Para escolher as melhores condições, utilize o comparador de corretores que encontrará mais abaixo nesta página.

Compra a dinheiro

Comprar ações Azul à vista significa adquirir efetivamente os títulos, tornando-se titular de parte da empresa e participando no seu desempenho futuro. As corretoras normalmente cobram uma comissão fixa por cada ordem, por exemplo, cerca de 5 €.

Exemplo de Investimento e Ganho Potencial

Exemplo: Se cada ação Azul custa R$ 0,89, com cerca de 170 € (~1.000 R$) já pode adquirir aproximadamente 1.120 ações, contando com uma comissão média de corretagem de 5 €.

Ganho potencial: se o preço da ação subir 10%, o seu investimento passa a valer 187 €, resultando num ganho bruto de +17 € ou +10% sobre o valor investido.

Negociação via CFD

A negociação de CFDs sobre ações Azul permite-lhe especular sobre a valorização sem comprar os títulos de facto. Este método envolve custos como o spread (diferença entre preço de compra e venda) e eventuais taxas diárias (“overnight”) em posições alavancadas.

Exemplo de ganho com alavancagem

Exemplo: Com um investimento de 200 €, usando alavancagem 5x, obtém exposição de mercado equivalente a 1.000 €.

✔️ Ganho potencial: se a ação subir 8%, a valorização da sua posição será de 8% × 5 = 40%.

Resultado: +80 € de ganho num investimento inicial de 200 € (excluindo custos e taxas).

Conselho final

Antes de investir, analise cuidadosamente as comissões, spreads e condições de cada corretor (consulte o comparador abaixo nesta página). A escolha entre compra direta e CFDs dependerá dos seus objetivos: investimento tradicional de longo prazo ou operações de curto prazo com maior potencial de retorno, mas também de risco. Escolha a abordagem mais adequada ao seu perfil.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Azul

As últimas notícias sobre a Azul

Azul garante aprovação de US$ 1,6 mil milhões em financiamento para operação durante reestruturação judicial. Na sequência do processo de recuperação judicial solicitado em maio, a Azul obteve aprovação de financiamento DIP no valor de US$ 1,6 mil milhões, garantindo liquidez operacional essencial no curto prazo e reforçando a capacidade de manter rotas estratégicas e compromissos com fornecedores durante o processo.

Resultados do primeiro trimestre de 2025 revelam reversão para lucro líquido de R$ 783,1 milhões. Apesar do contexto desafiante, a Azul apresentou recuperação expressiva face ao resultado negativo do primeiro trimestre de 2024, traduzindo uma forte capacidade de geração de resultados mesmo antes do anúncio do plano de reestruturação.

Rede internacional e conexões Brasil-Europa mantêm-se como prioridade estratégica da Azul no plano de reestruturação. No âmbito da manutenção da conectividade internacional, a empresa assegura o funcionamento das principais rotas de e para Portugal, garantindo oferta relevante nos voos intercontinentais — um sinal positivo para a comunidade luso-brasileira e para a dinâmica turística bilateral.

Volume de operações mantém-se estável com aproximadamente 980 partidas diárias e frota operacional robusta. A resiliência operacional da Azul é visível na manutenção da oferta de voos e da frota de 181 aeronaves, reforçando a confiança dos parceiros europeus e das entidades aeroportuárias portuguesas na viabilidade da companhia no médio prazo.

Investidores devem monitorizar o processo Chapter 11 e eventuais oportunidades de consolidação do setor aéreo brasileiro. O processo judicial pode abrir portas a movimentos de consolidação ou parcerias internacionais relevantes, especialmente para investidores institucionais com interesses em sinergias regionais ou oportunidades futuras entre América Latina e Europa.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.