Devo comprar ações da TotalEnergies em 2025?

O que é a TotalEnergies?

Quanto vale a ação da TotalEnergies?

O preço das ações da TotalEnergies está a recuar esta semana. Atualmente, a cotação situa-se nos €53,12, com uma queda de 0,34% nas últimas 24 horas e de 1,95% ao longo dos últimos sete dias. A capitalização bolsista atinge 128,63 mil milhões de dólares, com um volume médio diário (3 meses) de 1,74 milhões de ações. O rácio P/E está em 9,67, o rendimento do dividendo chega aos 6,66% e o beta da ação é de 0,70, refletindo baixa volatilidade em relação ao mercado. Este perfil pode ser interessante para investidores que valorizam estabilidade e rendimentos regulares.

Nosso análise completa sobre a ação da TotalEnergies

Após uma revisão minuciosa dos mais recentes resultados financeiros da TotalEnergies, bem como da trajetória da ação ao longo dos últimos três anos, nossa análise recorreu à integração de múltiplas fontes — desde indicadores financeiros de referência, sinais técnicos diários e tendências setoriais, até benchmarks frente aos principais concorrentes — processados por nossos algoritmos proprietários. O cenário que emerge é de uma empresa consolidada e inovadora, estrategicamente posicionada para atravessar a transição energética global. Assim, por que a TotalEnergies pode representar novamente um ponto de entrada estratégico no setor energético já em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos doze meses, as ações da TotalEnergies (Euronext Paris: €53,12 em 23/5/2025) realizaram uma correção importante, com variação anual de -18,68% e semestral de -7,12%. Partindo de um cenário de elevadas cotações no início do ano passado, a performance negativa reflete principalmente a volatilidade dos preços do petróleo e as margens reduzidas do refino global, elementos que impactaram todo o setor. Ainda assim, vale ressaltar:

• Resiliência operacional: Apesar do resultado negativo no lucro líquido ajustado do 1º trimestre (-18% a/a), a empresa conseguiu aumentar a produção de hidrocarbonetos em 4%, chegando a 2,56 milhões de barris equivalentes/dia. Isso traduz vigor na execução industrial, mesmo sob pressão nos mercados de commodities.
• Eventos estimulantes: A inauguração do maior parque solar da TotalEnergies na Europa, novos acordos de longo prazo de GNL e expansão estratégica em mercados globais reforçaram perspectivas favoráveis.
• Ambiente setorial promissor: A agenda de transição energética tem acelerado a valorização de operadores híbridos, que combinam liderança em petróleo e gás à expansão robusta em renováveis. Em média, o setor de energia integrada europeu mantém dividend yields superiores a 6%, favorecendo uma postura de retenção para investidores focados em rendimento.

Esse contexto oferece um pano de fundo particularmente interessante para quem busca pontos de entrada em empresas resilientes, diversificadas e que usufruem de margens superiores à média histórica do setor.

Análise Técnica

Os principais indicadores técnicos sugerem que a TotalEnergies está próxima de níveis de suporte relevantes, o que tende a favorecer a busca por oportunidades de entrada em horizontes táticos:

• RSI (14 dias) em 46,01: Ainda neutro, mas aproximando-se da zona de sobrevenda. Esse movimento historicamente antecede recuperações técnicas.
• MACD (12,26,9) em 0,01: Oscilando próxima da linha de equilíbrio, sinaliza possível inversão de tendência no curto prazo.
• Médias Móveis (20, 50, 100 e 200 dias) acima do preço atual: Esse decoupling pode criar uma base sólida de suporte nos próximos pregões, especialmente com suporte imediato em $57,47 (S3).
• Estrutura gráfica: A ação negocia abaixo das principais médias móveis, mas a aproximação dos suportes técnicos sugere que pressões vendedoras podem estar se esgotando.
• Momento favorável para posicionamento: O cenário técnico, com níveis de sobrevenda próximos e aproximação dos suportes históricos, indica uma janela ideal para quem mira retornos no médio prazo, especialmente diante de catalisadores já previstos para os próximos trimestres.

Análise Fundamental

Mesmo com desafios conjunturais, o quadro fundamental da TotalEnergies permanece notavelmente robusto:

• Receita e lucratividade: A empresa reportou receita de $47,9 bilhões e lucro líquido ajustado de $4,2 bilhões no 1T25. O fluxo de caixa operacional expressivo ($7,0 bilhões) mantém a capacidade de investir e remunerar acionistas.
• Expansão estratégica: Em 2025, a expectativa é de aceleração no crescimento da produção (+3% a/a), com projetos de alta margem (Ballymore, Mero-4) entrando em operação.
• Avaliação atrativa: O PER de 9,67 está substancialmente abaixo das médias históricas do setor de energia global, enquanto o yield de 6,66% se destaca entre as blue chips europeias, compensando eventuais riscos conjunturais.
• Forças estruturais:
• Inovação: Liderança renovável com 27,8 GW de capacidade instalada (+18% a/a), demonstrando compromisso real com a transição energética.
• Market share global: Operação em mais de 130 países, garantindo diversificação geográfica e solidez de receitas.
• Marca consolidada: A TotalEnergies é referência em governança, sustentabilidade e gestão de risco — fatores que reforçam sua capacidade de atravessar ciclos voláteis e entregar valor no longo prazo.

Volume e Liquidez

• Volume médio diário: 1,74 milhões de ações — forte liquidez relativa para o perfil da bolsa parisiense, ideal para investidores institucionais e individuais com estratégias mais ágeis.
• Amplitude de float (1,88 bilhões de ações): Proporciona elevado grau de dinamismo na formação de preços e minimiza riscos de manipulação por baixa liquidez.
• Participação institucional: Ainda relativamente baixa (7,41%), apontando espaço para incremento de posições de grandes fundos — o que, historicamente, sustenta tendências de valorização.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

O próximo ciclo de valorização tende a ser alimentado por diversas iniciativas e tendências estruturais favoráveis:

• Novos projetos de alta margem (Ballymore e Mero-4): Suplementarão a produção já no segundo semestre, acelerando o crescimento do EBITDA.
• Expansão das renováveis: O aumento em 18% da capacidade instalada em renováveis só em 2024-2025 destaca o potencial de re-rating da ação à medida em que os múltiplos de renováveis superam gradualmente os do petróleo tradicional.
• Incremento de dividendos: O pagamento provisório de €0,85/ação (+7,6% a/a) evidencia o compromisso com remuneração crescente dos acionistas, aspecto especialmente valorizado em contexto de juros ainda elevados na Europa.
• Avanço em ESG: Projetos sustentáveis e contratos de GNL de longo prazo posicionam a TotalEnergies como player-chave na matriz energética futura.
• Ambiente regulatório: Mantém-se favorável à integração de energias limpas, com subsídios, incentivos e iniciativas europeias que favorecem empresas diversificadas.

Ou seja, cada um desses fatores reforça a visão de uma empresa não apenas resiliente, mas preparada para liderar ganhos superiores no novo ciclo energético.

Estratégias de Investimento

A análise tática dos movimentos da TotalEnergies permite o delineamento de cenários claros para diferentes perfis e prazos de investimento:

• Curto prazo (Swing/Trading):
• Entrada em patamares próximos aos suportes históricos ($57,47 — $53,12) pode capturar eventuais reversões técnicas e reações rápidas a catalisadores de notícias (resultados, projetos).
• O RSI próximo da sobrevenda favorece um movimento de correção positiva, amparado por volumes consistentes.
• Médio prazo (6-12 meses):
• Aproveitamento dos dividendos robustos, com perspectiva de yield superior a 6%, protegendo parcialmente o portfólio contra quedas adicionais enquanto se aguarda a reversão da tendência.
• Expectativa de melhora nos spreads de refino e nova rodada de crescimento da produção.
• Longo prazo:
• Exposição a uma narrativa vencedora: a TotalEnergies está bem posicionada para crescer com a recuperação do consumo global e captura de tendências estruturais como expansão em renováveis, descentralização da matriz e compromissos ESG.
• Excelente instrumento para diversificação setorial com visão de 3-5 anos, mantendo robustez em ciclos adversos e potencial de valorização acima da média do setor.

A combinação de múltiplos catalisadores, valuation descontado e um pagamento de dividendos generoso faz com que a ação pareça ideal para compor portfólios defensivos, táticos e voltados à renda.

Será Este o Momento Certeiro para TotalEnergies?

Ao reunir robustez fundamental, elevada liquidez, presença global e compromisso com a transição energética, a TotalEnergies oferece um conjunto de atributos cada vez mais escasso no universo das grandes multinacionais de energia. Ainda que o ciclo de baixa nos preços de energia tenha influenciado o desempenho recente, a proximidade com níveis de suporte, o possível término do ciclo de realização técnica e – sobretudo – o avanço contínuo em projetos de alto valor criam um cenário altamente propício para que a ação inaugure uma nova fase de valorização já a curto e médio prazo.

À luz destes elementos, a TotalEnergies claramente parece representar uma oportunidade substancial para investidores que buscam qualidade, renda recorrente e exposição estratégica à energia do futuro. Seja via dividendos atraentes, valorização pelo realinhamento do portfólio ou captura de oportunidades em renováveis, a ação se destaca pela resiliência e perspectiva positiva num setor em franca transformação. Para quem deseja atravessar – e lucrar com – esta nova era energética, avaliar o momento de entrada em TotalEnergies em 2025 parece uma decisão fundamentada e potencialmente recompensadora.

Como comprar ações da TotalEnergies em PT?

Comprar ações da TotalEnergies online é hoje um processo simples e seguro, especialmente ao utilizar um corretor regulado e autorizado na União Europeia. Os investidores portugueses podem escolher entre duas formas principais de investir: a compra direta (“spot”, com posse efetiva das ações) ou através de CFDs (Contratos por Diferença, para negociar a variação do preço das ações). Cada método tem vantagens e características próprias—apresentamos em seguida as diferenças, para o ajudar a tomar uma decisão informada. Mais abaixo na página, encontra ainda um comparador de corretores para escolher a opção adequada ao seu perfil.

Compra à vista (Spot)

A compra à vista de ações TotalEnergies consiste na aquisição direta das ações, tornando-se titular real das mesmas. Esta modalidade é ideal para quem pretende investir a médio-longo prazo, receber dividendos e participar eventualmente em assembleias da empresa. Tipicamente, o investidor paga uma comissão fixa pela corretora por cada ordem, em euros (por exemplo, cerca de 5€ por operação).

Exemplo prático

Se o preço de uma ação TotalEnergies for €53,12, pode adquirir aproximadamente 18 ações com um investimento de €1.000, já descontando uma comissão de €5 (ou seja, €1.000 - €5 = €995, que dividido por €53,12, permite comprar cerca de 18 ações).

• Cenário de valorização: Se o preço das ações subir 10% (de €53,12 para €58,43), a sua posição valerá cerca de €1.100.
• Resultado: +€100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento inicial.

Negociação através de CFD

Negociar ações da TotalEnergies via CFD permite especular sobre a variação do preço, sem aquisição real dos títulos. Os CFDs oferecem acesso à alavancagem (por exemplo, 5x), o que significa controlar exposições maiores com menos capital próprio. Nesta modalidade, o investidor suporta o spread (diferença compra/venda) e eventuais comissões de financiamento diário (“overnight”).

Exemplo prático

Abre uma posição CFD sobre ações TotalEnergies com €1.000 e usa alavancagem 5x, o que lhe dá uma exposição equivalente a €5.000.

• Cenário de valorização: Se a ação valorizar 8%, o ganho na sua posição é de 8% × 5 = 40%. Assim, o seu saldo aumenta em €400, sem contar com eventuais custos (spreads ou taxas diárias).

Dica final

Compare sempre as comissões e condições de cada corretora antes de investir—estes custos podem ter impacto direto na sua rentabilidade. No final, a melhor abordagem depende dos seus objetivos: se pretende investir a longo prazo e beneficiar de dividendos, a compra à vista é recomendada; se procura flexibilidade ou operar no curto prazo, os CFDs podem ser considerados. Veja mais detalhes e o comparador de corretores mais abaixo na página para encontrar a solução que melhor se adapta ao seu perfil.

Nossas 7 dicas para comprar ações da TotalEnergies

As últimas notícias sobre a TotalEnergies

A TotalEnergies inaugurou o maior parque solar da empresa na Europa, impulsionando a capacidade renovável na Península Ibérica. Situada perto de Sevilha, Espanha, a nova central solar acrescenta 263 MW à capacidade instalada do grupo e reforça a presença da TotalEnergies no sul do continente, região estratégica também para Portugal devido à crescente interligação energética e ao compromisso regional com a descarbonização. Esta expansão apoia os objetivos do governo português e da União Europeia para integração de mais energias renováveis na rede, abrindo novas possibilidades de sinergias e investimentos transfronteiriços no setor elétrico luso-ibérico.

A empresa anunciou o pagamento do primeiro dividendo provisório de 2025, aumentando em 7,6% em relação ao ano anterior. O valor de €0,85 por ação traduz-se num rendimento anualizado de 6,66%, bastante acima da média do mercado europeu de energia. Este incremento reforça o caráter atrativo da TotalEnergies para investidores portugueses, nomeadamente fundos, seguradoras e fundos de pensões domésticos que privilegiem liquidez e retorno recorrente, sobretudo num contexto de taxas de juro ainda elevadas e rotação para ativos defensivos.

A TotalEnergies assinou novo contrato de fornecimento anual de GNL, reforçando o aprovisionamento ibérico em gás natural. O acordo com a canadiana Ksi Lisims LNG garante 2 milhões de toneladas/ano — quantidade relevante para a segurança energética da Europa Ocidental e a estabilidade dos preços do gás no mercado ibérico, do qual Portugal é fortemente importador. A iniciativa também potencializa oportunidades para o LNG Terminal de Sines, infraestrutura-chave em Portugal para importação, armazenamento e reexportação de gás natural liquefeito para o resto da Europa.

No primeiro trimestre de 2025, a produção do grupo cresceu 4%, apesar da pressão sobre preços e margens. O volume de 2,56 milhões de barris de petróleo equivalente por dia confirma a resiliência operacional da companhia, mitigando o impacto negativo de cotações mais baixas do crude e refino. Este desempenho operacional robusto sustenta perspetivas de receitas estáveis em geografias-chave, incluindo a Península Ibérica, onde a TotalEnergies mantém relações relevantes com o cluster industrial e o setor dos transportes.

A cotação da TotalEnergies mostra sinais técnicos de estabilização, beneficiando de forte suporte pelo dividendo e perspetivas de transição energética. Apesar da descida semanal de 1,95% e negociação abaixo das médias móveis, o RSI mantém-se em zona neutra e o MACD aponta para potencial inversão da dinâmica negativa. O posicionamento estratégico na expansão renovável e contratos de longo prazo em gás natural podem limitar riscos e suportar o valor da ação perante investidores institucionais portugueses e clientes empresariais atentos à sustentabilidade e à segurança energética.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.