Devo comprar ações da TotalEnergies em 2025?

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Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da TotalEnergies há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela TotalEnergies.

O que é a TotalEnergies?

Quanto custa a ação da TotalEnergies?

O preço da ação TotalEnergies está a subir esta semana, negociando atualmente a 53,42 €, o que representa um ganho de 1,10% nas últimas 24 horas e confirma uma tendência semanal positiva de +2,03%. A empresa mantém uma capitalização de mercado robusta de 118,86 mil milhões de euros, suportada por um elevado volume médio de negociação de 103,34 milhões de ações. O seu rácio P/E de 10,25 e o atrativo rendimento de dividendos de 6,33% sublinham a sua sólida posição financeira. Com um beta de 0,70, a ação demonstra uma volatilidade inferior à do mercado, o que a torna uma opção interessante para investidores que procuram crescimento com um risco relativamente controlado.

A nossa análise completa sobre a ação TotalEnergies

Analisámos os mais recentes resultados financeiros da TotalEnergies, bem como o desempenho da sua ação nos últimos três anos, combinando múltiplas fontes de análise — indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e concorrência — através dos nossos algoritmos proprietários. Com uma transição energética bem-sucedida e uma rentabilidade que desafia os ciclos de mercado, a questão impõe-se. Assim, por que motivo poderá a ação TotalEnergies representar novamente um ponto de entrada estratégico no setor energético em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação TotalEnergies, atualmente a negociar em torno dos 53,42 €, demonstrou uma resiliência notável e um momentum positivo renovado. Após um período de consolidação, o título registou uma valorização de +2,03% na última semana, um sinal de que a confiança dos investidores está a regressar em força. Este movimento ascendente é ainda mais significativo quando se considera o contexto: a empresa apresentou resultados para o primeiro trimestre de 2025 que, embora refletindo um ambiente de preços de energia mais moderado, ficaram perfeitamente em linha com as expectativas, com um lucro líquido ajustado robusto de 4,2 mil milhões de dólares. Esta performance prova a solidez do modelo de negócio integrado da empresa, capaz de gerar lucros consistentes mesmo sem preços de petróleo e gás excecionalmente altos.

O cenário macroeconómico e setorial é particularmente favorável à estratégia da TotalEnergies. A crescente procura global por energia, aliada à necessidade imperativa de uma transição para fontes mais limpas, coloca a empresa numa posição única. Ao contrário de muitos dos seus pares, a TotalEnergies abraçou esta transição de forma proativa e decisiva, investindo massivamente em energias renováveis e eletricidade, sem abandonar a rentabilidade dos seus ativos tradicionais de petróleo e gás natural liquefeito (GNL). Este equilíbrio estratégico parece ser a fórmula ideal para navegar no complexo panorama energético atual, oferecendo tanto estabilidade como um potencial de crescimento significativo.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, o gráfico da TotalEnergies revela uma configuração cada vez mais construtiva. A ação encontrou um forte nível de suporte na zona dos 47,65 €, um patamar que historicamente atraiu compradores e que parece ter marcado o fim da recente fase de correção. A recuperação a partir deste nível, acompanhada por um aumento do volume de negociação, sugere o início de uma nova fase ascendente.

Embora alguns indicadores de médio prazo, como as médias móveis, ainda reflitam o período de consolidação, os indicadores de momentum de curto prazo estão a dar sinais positivos. A quebra acima das primeiras resistências e a estabilização acima dos 50 € são passos importantes que reforçam a estrutura de alta. O próximo objetivo para os investidores será a superação da zona dos 60 €, o que abriria caminho para testar a resistência principal e máximo das últimas 52 semanas, em torno dos 65,42 €. A configuração atual parece oferecer um ponto de entrada atrativo, com um risco-recompensa favorável para quem procura posicionar-se antes de uma aceleração da tendência.

Análise fundamental

É na análise fundamental que a TotalEnergies revela toda a sua força. A empresa não é apenas uma gigante em termos de receita, mas também uma máquina de gerar lucros e fluxo de caixa. No primeiro trimestre de 2025, gerou um impressionante fluxo de caixa operacional de 7,0 mil milhões de dólares, o que lhe confere uma flexibilidade financeira excecional para investir no crescimento e recompensar generosamente os seus acionistas.

A sua avaliação parece particularmente atrativa. Com um rácio Preço/Lucro (P/E) de apenas 10,25, a ação está a ser negociada com um desconto significativo em relação ao mercado em geral e a muitos dos seus concorrentes, especialmente considerando a qualidade dos seus ativos e o seu perfil de crescimento. Esta avaliação parece não refletir totalmente a transformação bem-sucedida da empresa num ator multienergético. As suas forças estruturais são inegáveis:

• Modelo integrado: Controlo de toda a cadeia de valor, desde a exploração até à distribuição.
• Liderança em GNL: Posição dominante num mercado de transição crucial.
• Crescimento em renováveis: Um portfólio de 97,5 GW de capacidade renovável, um dos maiores do setor.
• Solidez financeira: Um rácio de endividamento (gearing) baixo, de apenas 11%, que garante estabilidade e capacidade de investimento.

Volume e liquidez

A ação TotalEnergies é uma das mais líquidas e negociadas da bolsa Euronext Paris, com um volume médio diário superior a 103 milhões de ações. Este nível de liquidez excecional é um forte indicador da confiança do mercado e do interesse contínuo por parte de grandes investidores institucionais. Para o investidor individual, isto significa que pode comprar e vender ações facilmente, a qualquer momento, com um spread (diferença entre preço de compra e venda) muito reduzido.

A capitalização de mercado de quase 119 mil milhões de euros coloca a TotalEnergies no panteão das blue-chips europeias. Esta dimensão confere uma estabilidade e uma previsibilidade que são raras no volátil setor energético. Investir na TotalEnergies não é apostar numa empresa emergente, mas sim associar-se a um líder global, estabelecido e respeitado.

Catalisadores e perspetivas positivas

O futuro da TotalEnergies parece ser impulsionado por uma série de catalisadores poderosos que deverão sustentar o crescimento e a valorização da ação.

• Crescimento da produção: A empresa prevê um aumento da produção de hidrocarbonetos superior a 3% em 2025, impulsionado por novos projetos de grande escala, como o campo petrolífero Ballymore nos EUA e o projeto Mero-4 no Brasil.
• Expansão nas energias limpas: Com 4,5 mil milhões de dólares dedicados a energias de baixo carbono em 2025, a empresa está a acelerar a sua transição. O início da operação do parque eólico offshore Yunlin em Taiwan é um exemplo concreto desta execução.
• Retorno ao acionista: A TotalEnergies tem um compromisso inabalável com os seus acionistas. O dividendo, que já oferece um rendimento excecional de 6,33%, foi aumentado em +7,6%. Além disso, a empresa está a executar um programa de recompra de ações de 2 mil milhões de dólares apenas no segundo trimestre de 2025, o que aumenta mecanicamente o valor das ações restantes.
• Liderança tecnológica: Através de parcerias estratégicas, como as estabelecidas com a Air Liquide e a RWE no hidrogénio verde, a empresa está a posicionar-se na vanguarda das tecnologias energéticas do futuro.

Estratégias de investimento

A configuração atual da TotalEnergies oferece argumentos sólidos para diferentes horizontes de investimento:

• Curto prazo: Os investidores mais táticos podem ver a recuperação técnica a partir do suporte dos 47,65 € como uma oportunidade para capitalizar o momentum positivo em direção aos 60-65 €.
• Médio prazo: Para um horizonte de 12 a 24 meses, a tese de investimento baseia-se na ideia de que o mercado irá gradualmente reavaliar a ação em alta, à medida que os resultados da sua estratégia de transição se tornam mais evidentes nos relatórios financeiros. Posicionar-se agora parece ser uma forma de antecipar este reconhecimento pelo mercado.
• Longo prazo: Para o investidor que procura rendimento e crescimento a longo prazo, a TotalEnergies parece ser uma escolha ideal. A combinação de um dividendo elevado e crescente com a exposição ao crescimento das energias renováveis cria um perfil de investimento "o melhor de dois mundos", difícil de encontrar noutras empresas do setor.

É o momento certo para comprar TotalEnergies?

Em resumo, a TotalEnergies combina a disciplina financeira e a capacidade de geração de caixa de uma supermajor de petróleo com a visão de futuro e o potencial de crescimento de um líder em energias renováveis. A sua avaliação atual parece modesta, oferecendo um ponto de entrada atrativo para uma empresa de qualidade superior. A política de retorno aos acionistas é uma das mais generosas do mercado, proporcionando um rendimento substancial e uma proteção contra a volatilidade. Os catalisadores de crescimento são claros, tangíveis e já em execução. Todos estes elementos combinados sugerem que a ação pode estar a entrar numa nova fase de valorização.

A TotalEnergies combina a resiliência de um gigante energético estabelecido com o dinamismo de um líder em energias renováveis, oferecendo uma proposta de valor raramente vista no mercado. Para investidores que procuram rendimento, estabilidade e uma exposição inteligente à transição energética, a ação não só parece atrativa, como representa uma convicção de investimento para a próxima década.

Como comprar ações da TotalEnergies em Portugal?

Comprar ações da TotalEnergies online é um processo simples e seguro quando se utiliza uma corretora regulada. Para os investidores, existem duas abordagens principais: comprar as ações diretamente para se tornar um acionista a longo prazo (compra a contado) ou especular sobre as variações de preço através de Contratos por Diferença (CFDs). Cada método adequa-se a diferentes objetivos e perfis de risco. Para o ajudar a escolher a melhor opção, encontra-se disponível um comparador detalhado de corretoras mais abaixo nesta página.

Compra a contado

Comprar ações da TotalEnergies "a contado" significa que está a adquirir as ações reais da empresa. Torna-se um proprietário legal, o que lhe dá direito a potenciais dividendos e direitos de voto. Este método é ideal para estratégias de investimento a longo prazo, pois permite-lhe beneficiar do crescimento da empresa ao longo do tempo. Os custos principais são as taxas de corretagem, geralmente uma comissão fixa (por exemplo, alguns euros) cobrada por cada transação de compra ou venda.

Exemplo de investimento e cenário de ganho

Com um investimento de 1.000 €, se o preço da ação da TotalEnergies for de 53,42 €, pode comprar cerca de 18 ações, incluindo uma taxa de corretagem de aproximadamente 5 €.
✔️ Cenário de ganho:
Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer 1.100 €.
Resultado: +100 € de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento.

Negociação via CFD

Negociar ações da TotalEnergies através de CFDs permite-lhe especular sobre os movimentos de preço da ação (tanto para cima como para baixo) sem possuir o ativo subjacente. Este método utiliza alavancagem, o que pode amplificar tanto os ganhos como as perdas, tornando-o mais adequado para estratégias de curto prazo. Os custos incluem tipicamente o spread (a diferença entre o preço de compra e de venda) e taxas de financiamento noturno se mantiver uma posição aberta de um dia para o outro.

Cenário de ganho

Abre uma posição de CFD sobre ações da TotalEnergias, com uma alavancagem de 5x.
Isto dá-lhe uma exposição de mercado de 5.000 €.
Se a ação subir 8%, a sua posição ganha 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400 € de ganho, com um investimento de 1.000 € (excluindo taxas).

Conselho final

Antes de investir, é fundamental comparar cuidadosamente as taxas, as plataformas e as condições oferecidas pelas diferentes corretoras reguladas. A escolha entre comprar ações diretamente ou negociar CFDs dependerá, em última análise, dos seus objetivos financeiros pessoais, do seu horizonte de investimento e da sua tolerância ao risco. Um investidor a longo prazo irá preferir a compra a contado, enquanto um trader a curto prazo poderá optar por CFDs.

As nossas 7 dicas para comprar ações da TotalEnergies

As últimas notícias sobre a TotalEnergies

A TotalEnergies aumenta o seu dividendo, oferecendo um rendimento atrativo de 6,33%. A empresa confirmou um aumento de 7,6% no seu dividendo intercalar para 0,85 € por ação, com pagamento previsto para outubro de 2025. Este rendimento robusto demonstra o forte compromisso da empresa com a remuneração dos seus acionistas, sendo sustentado por uma geração de fluxo de caixa sólida e consistente, o que a torna uma opção interessante para investidores em Portugal que procuram rendimento regular.

A empresa lançou um programa de recompra de ações de 2 mil milhões de dólares. Integrado na sua política de retorno aos acionistas, a TotalEnergies está a executar um programa de recompra de ações no valor de 2 mil milhões de dólares durante o segundo trimestre de 2025. Esta iniciativa sinaliza a confiança da gestão no valor da empresa e nas suas perspetivas futuras, ao mesmo tempo que oferece suporte ao preço da ação ao reduzir o número de títulos em circulação no mercado.

A produção da empresa está a crescer, com novos projetos em rampa de lançamento. A TotalEnergies mantém a sua meta de crescimento da produção de hidrocarbonetos acima de 3% para 2025, impulsionada pelo arranque de projetos estratégicos. Destacam-se o início da produção no campo de Ballymore nos EUA e o avanço do projeto Mero-4 no Brasil, previsto para o terceiro trimestre de 2025. Este dinamismo operacional assegura os fluxos de receita futuros e reforça a sua posição global.

A TotalEnergies acelera a sua transição com fortes investimentos em energias renováveis. A empresa dedicou 4,5 mil milhões de dólares do seu orçamento de 2025 a energias de baixo carbono, reforçando a sua estratégia de diversificação. Com um portfólio de capacidade renovável bruta de 97,5 GW e o recente início da operação do parque eólico offshore de Yunlin, a TotalEnergies posiciona-se como um ator-chave na transição energética, equilibrando o seu negócio tradicional com um crescimento sustentável.

Os resultados trimestrais demonstram uma forte resiliência financeira. Apesar de um ambiente de preços de energia volátil, a TotalEnergies apresentou resultados para o primeiro trimestre de 2025 em linha com as expectativas, gerando um fluxo de caixa operacional de 7 mil milhões de dólares. A empresa mantém um rácio de endividamento (gearing) baixo, de 11%, o que sublinha a sua solidez financeira e a eficácia do seu modelo de negócio integrado para navegar as flutuações do mercado.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.