Vale a pena comprar ações da Dell Technologies em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Dell Technologies há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Dell Technologies.

O que é a Dell Technologies?

Qual o valor da ação da Dell Technologies?

O preço da ação da Dell Technologies está a subir esta semana. Atualmente, a ação negoceia a $124,77, com uma variação negativa de -0,36% nas últimas 24 horas, mas registando um ganho de +1,70% numa base semanal. A Dell Technologies tem uma capitalização bolsista de $84,7 mil milhões e um volume médio de 6,49 milhões de ações negociadas nos últimos três meses. O seu rácio preço/lucro (P/E) situa-se em 19,54, o rendimento dos dividendos é de 1,71% e o beta é de 1,09, indicando uma volatilidade ligeiramente acima da média do mercado. O desempenho recente sugere oportunidades para investidores atentos à inovação tecnológica e ao contexto dinâmico do setor.

A nossa análise completa das ações da Dell Technologies

Após uma revisão profunda dos mais recentes resultados financeiros da Dell Technologies, assim como da trajetória das suas ações nos últimos três anos, analisámos múltiplas fontes — dos principais indicadores financeiros a sinais técnicos e aos dados de mercado face à concorrência — processando todos estes elementos através dos nossos algoritmos proprietários. Esta abordagem multidimensional permite-nos captar mudanças e tendências mais rapidamente, identificando oportunidades sólidas num setor em constante mutação. Então, por que razão poderá a Dell Technologies voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor tecnológico em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação da Dell Technologies apresenta uma evolução resiliente e atrativa perante o contexto volátil dos mercados globais de tecnologia. Nos últimos cinco anos, a cotação valorizou mais de +350%, atingindo um pico anual de $150,23 e mantendo-se agora em torno de $124,77. Apesar de uma ligeira correção de -14,6% nos últimos 12 meses — em parte explicada por tomadas de lucro e ajustamentos setoriais temporários — a ação traçou uma recuperação robusta de +4,5% apenas nos últimos seis meses, destacando-se face a muitos pares internacionais.

Este movimento positivo é sustentado por uma sequência de trimestres de crescimento, culminando nos resultados impressionantes do Q1 2026: receitas de $23,4 mil milhões (+5% ano a ano), EPS de $1,55 (+17%) e ampliação expressiva das margens. A performance da Dell Technologies supera sistematicamente as previsões dos analistas, impulsionada pelo boom da Inteligência Artificial (IA) e parcerias estratégicas com gigantes como NVIDIA e Google.

O cenário macroeconómico permanece favorável, com a digitalização das empresas e o investimento em infraestruturas de dados e IA a acelerarem a transição tecnológica, situando a Dell Technologies numa posição privilegiada para captar fluxos de capital e quota de mercado globais.

Análise técnica

A análise técnica reforça a narrativa otimista, denotando sinais sólidos de estrutura altista. O RSI (67,1) sinaliza força mas ainda não atinge zona de sobrecompra, enquanto o MACD mantém-se francamente positivo, refletindo momentum de valorização continuado. As médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias (todas com “sinal de compra”) suportam a ideia de um suporte robusto e de tendência positiva sustentada.

Os principais suportes a curto prazo situam-se em $123,36-$122,78, com a resistência de $127,15-$128,04 próxima da cotação corrente, sugerindo que uma eventual quebra dessa barreira técnica poderá desbloquear nova trajetória ascendente. O consenso técnico geral é maioritariamente de compra, com 14 dos 22 analistas a recomendarem entrada.

O posicionamento da ação relativamente aos seus extremos anuais — especialmente tendo superado antigos máximos — confirma o potencial de aceleração rápida caso se confirmem dados positivos nos catalisadores previstos (novos resultados trimestrais, parcerias estratégicas, lançamento de produtos de IA).

Análise fundamental

Do ponto de vista fundamental, Dell Technologies revela argumentos extremamente convincentes. O crescimento das receitas (+8,1% em FY2025) e, sobretudo, do lucro líquido (+43% para $4,59 mil milhões), sublinha a capacidade de alavancar inovação e escala operacional. As margens continuam a expandir-se e o EBITDA ronda já $9,59 mil milhões, revelando robustez financeira ímpar no contexto tecnológico global.

Os rácios de avaliação, como o P/E TTM de 19,54 e forward P/E de 13,18, colocam a ação em patamares muito atrativos, especialmente face às estimativas elevadas de crescimento. O rendimento dos dividendos (1,71%) complementa esta atratividade, mostrando que Dell Technologies é hoje sinónimo de crescimento com remuneração ao acionista.

Estruturalmente, a empresa mantém-se líder mundial em infraestruturas de dados, hardware para servidores AI e soluções corporativas, combinando uma marca fortíssima com capacidade de inovação — prova disso é o lançamento recorde de servidores NVidia GB300 e o backlog de $14,4 mil milhões em soluções de IA para FY2026. Poucas tecnológicas globais reúnem simultaneamente taxas elevadas de crescimento, qualidade operacional e presença sólida em todos os principais geográficos.

Volume e liquidez

O elevado volume médio diário (6,49 milhões de ações) ilustra a confiança do mercado e a facilidade de entrada/saída para grandes e pequenos investidores. A capitalização bolsista de $84,7 mil milhões, associada a um free float generoso, favorece não só movimentos de valorização rápida como também a entrada de investidores institucionais ao longo de diferentes fases do ciclo de mercado.

Este ambiente de liquidez traduz-se em spreads competitivos e menor volatilidade face a emergentes, criando condições ideais para gestão ativa, seja com posicionamentos táticos de curto prazo, seja para teses de investimento estrutural de longo prazo.

Catalisadores e perspetivas positivas

Dell Technologies encontra-se no centro de um processo de transformação sem precedentes, com vários catalisadores potenciais para apreciação adicional. O mais destacado — a explosão da procura por soluções de Inteligência Artificial — deverá continuar a alimentar receitas recorde tanto no grupo ISG como em parcerias externas, reforçadas pelo pipeline de mais de $15 mil milhões em encomendas qualificadas para 2026.

A inovação é transversal, da integração vertical de hardware e software para IA ao desenvolvimento de parcerias estratégicas (Google, AMD, NVIDIA) e novas linhas de negócio em cloud, data centers e PCs corporativos de próxima geração. Iniciativas ESG robustas (melhorias ambientais, igualdade e inclusão) aumentam o apelo institucional e a capacidade de captar capital sustentável.

No plano setorial, a convergência da digitalização (cloud, IA, edge computing) e as tendências macro de reindustrialização tecnológica nos EUA e Europa criam um contexto estruturalmente ascendente para a Dell Technologies, potenciando rerating de valor ao longo dos próximos trimestres.

Estratégias de investimento

A ação Dell Technologies oferece soluções de entrada para todo o espectro de perfis — desde abordagens dinâmicas de curto prazo até estratégias acumulativas de longo prazo. A nível tático, qualquer consolidação acima dos suportes de $123,36 oferece um racional claro para entrada, ainda mais em fases de volatilidade local quando os indicadores técnicos continuam favoráveis. Investidores que apostam em catalisadores proximamente, como os resultados previstos para Q2 2026, podem beneficiar de ganhos acelerados com risco controlado.

No horizonte de médio a longo prazo, os argumentos são ainda mais convincentes: crescimento consistente da receita, elevação do EPS e expansão de margens (graças à IA e inovação) justificam a inclusão estrutural da Dell Technologies em qualquer portefólio orientado para tecnologia. O consenso otimista dos analistas — preço-alvo médio de $138,81, com potencial de valorização de +11,6% — reforça esta tese.

• Envolvimentos acima do suporte imediato para timing de curto prazo;
• Entradas graduais e reforços em fase de menores volumes/máximos ascendentes, aproveitando volatilidade pontual;
• Preposicionamento antes dos catalisadores trimestrais e eventos corporativos.

É o momento certo para comprar Dell Technologies?

Face à convergência de múltiplos fatores — resultados operacionais robustos, perfil técnico ascendente, avaliação atrativa e exposição privilegiada ao boom da Inteligência Artificial — Dell Technologies parece reunir todas as condições para justificar interesse renovado por parte dos investidores.

Os pontos fortes são claros: crescimento acima da média do setor, rentabilidade estrutural crescente, fluxo de inovação contínua, liquidez e volume sólidos, além de suporte institucional global. A combinação de fundamentos excecionais e momentum técnico fazem desta tecnológica uma das histórias mais convincentes do atual ciclo de mercado.

Embora qualquer investimento comporte riscos, o contexto atual favorece uma visão construtiva e muito otimista. Dell Technologies parece estar a iniciar uma nova fase bull, suportada por tendências globais de adoção de IA e infraestrutura digital, e deve ser seriamente considerada por quem procura oportunidades diferenciadas em tecnologia nos próximos trimestres.

Para o investidor atento, Dell Technologies representa uma oportunidade promissora sustentada por fundamentos sólidos, momentum técnico claro e múltiplos catalisadores acionáveis — sinalizando um momento singular para quem pretende juntar-se a uma das gigantes mais resilientes e inovadoras do setor.

Como comprar ações da Dell Technologies em Portugal?

Comprar ações da Dell Technologies online é hoje um processo simples e seguro, desde que utilize uma corretora regulada e autorizada. Existem dois métodos principais para investir: a compra direta das ações ao preço de mercado (vulgo "spot/cash"), ou a negociação por CFDs (Contratos por Diferença), que permitem operar alavancado sem posse do ativo real. Ambos os métodos apresentam vantagens e riscos específicos. Para simplificar a escolha, apresentamos mais abaixo na página um comparador de corretores, ideal para quem está a iniciar ou procura condições competitivas.

Compra à vista (cash)

A compra à vista de ações da Dell Technologies significa adquirir as ações reais e passar a ser acionista da empresa. Este método é o mais tradicional e permite que beneficie da valorização e dos dividendos pagos. Tipicamente, os corretores cobram uma comissão fixa por ordem (por exemplo, 5 € por compra/venda) e em alguns casos pequenas taxas de custódia.

Exemplo prático: Cenário de ganho com ações

Se o preço da ação Dell Technologies for $124,77, pode comprar aproximadamente 7 ações com um investimento de $1.000, já incluindo uma comissão de corretagem de cerca de $5.

✔️ Cenário de ganho: Se a ação subir 10%, o seu lote valerá $1.100.

Resultado: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% face ao valor investido.

Negociação através de CFD

Negociar CFDs sobre ações da Dell Technologies significa investir na variação do preço, sem nunca deter o ativo real. Os CFDs permitem aplicar alavancagem, amplificando ganhos (e perdas), e envolvem custos específicos: o spread (diferença entre compra e venda) e eventuais taxas de financiamento overnight para posições mantidas mais de um dia.

Exemplo prático de investimento com alavancagem

Exemplo prático: Investe $1.000 em CFDs sobre ações Dell Technologies com alavancagem de 5x.

Isto dá-lhe uma exposição ao mercado de $5.000.

✔️ Cenário de ganho: Se o título valorizar 8%, a sua posição ganhará 8% × 5 = 40%.

Resultado: +$400 de lucro sobre a aposta inicial de $1.000 (excluindo comissões e custos overnight).

Conselhos finais

Antes de investir, é essencial comparar as comissões, spreads e condições das diferentes corretoras para encontrar a opção mais adequada ao seu perfil. A escolha entre compra direta de ações ou negociação via CFD depende sempre dos seus objetivos: investimento a longo prazo para acumular valor e dividendos, ou operações de curto prazo com mais flexibilidade e alavancagem. Explore o comparador de corretores que apresentamos mais abaixo para tomar uma decisão informada e ajustada à sua estratégia.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Dell Technologies

As últimas notícias sobre a Dell Technologies

Dell Technologies fecha parceria estratégica com a NVIDIA para acelerar entregas de servidores IA no mercado europeu. A empresa comunicou a entrega dos primeiros servidores Nvidia GB300 à Europa, posição que pode beneficiar os parceiros de canal ibéricos e acelerar a adoção da IA empresarial em Portugal, num contexto de forte expansão do portefólio cloud e infraestrutura.

Backlog recorde em servidores de IA garante visibilidade futura de receitas e eleva confiança dos analistas. Com um backlog de 14,4 mil milhões de dólares em abril-junho, a Dell Technologies reforça o seu pipeline de entregas para o ano fiscal em curso, sinalizando potencial de crescimento adicional em mercados avançados da União Europeia, onde as empresas portuguesas já investem em tecnologia de IA com apoio das subsidiárias europeias do grupo.

Resultados trimestrais do segmento Infrastructure Solutions Group registam aumento de receitas de 12% ano a ano. O segmento infraestrutural da Dell apresenta evolução sólida em servidores corporativos e soluções de armazenamento, linhas cujas vendas são frequentemente canalizadas através de integradores e parceiros portugueses, num movimento que pode dinamizar investimento local em infraestrutura digital.

Conselho de administração aprovou orientação financeira elevada para o FY2026, com perspetivas de EPS de $9,40. Este guidance robusto, sustentado por forte procura global, é acompanhado de revisões em alta nas estimativas dos analistas, o que poderá continuar a impulsionar a atratividade da Dell Technologies nos portefólios institucionais em Portugal.

A política consistente de distribuição de dividendos trimestrais fortalece o apelo da Dell entre investidores portugueses. Com yield anual projetada de 1,71% e crescimento dos dividendos desde 2021, a empresa destaca-se como opção de longo prazo para investidores baseados em Portugal, especialmente na perspetiva de rendimento estável em dólares.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.