Comprar ações da CGI em 2025: Vale a pena?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da CGI há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela CGI.

O que é a CGI?

Quanto custa a ação da CGI?

O preço da ação da CGI está a recuar esta semana. Atualmente, a CGI negocia a $103,45 USD, com uma variação de -0,77% nas últimas 24 horas e uma queda de -1,72% na última semana. A capitalização bolsista está em $23,24 mil milhões USD, com um volume médio de 248.978 ações nos últimos 3 meses. O PER (price/earnings) situa-se em 18,47, enquanto o rendimento do dividendo é de 0,42% ao ano. O beta do título é 0,65, indicando volatilidade inferior à média do mercado. Mesmo às portas de resultados trimestrais, a ação mantém-se relativamente estável, adequada para investidores com perfil conservador.

A nossa análise completa sobre a ação da CGI

Analisámos os resultados financeiros mais recentes da CGI e a evolução das suas ações nos últimos três anos, recorrendo a uma combinação proprietária de indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks face à concorrência. Esta abordagem integrada permite captar não só o valor fundamental da empresa, mas também o momento tático do ativo. Por que razão as ações da CGI poderão voltar a emergir como um ponto estratégico de entrada no setor de tecnologia em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

As ações da CGI registaram uma valorização anual de +1,97% (em USD) e consolidaram um desempenho robusto num contexto de alguma volatilidade global. Embora a cotação atual, de $103,45 USD, reflicta uma ligeira queda de -4,44% nos últimos seis meses, este recuo deve ser visto à luz de movimentos técnicos e ajustamentos de curto prazo, não de deterioração dos fundamentais.

Os eventos recentes reforçaram a atratividade do ativo: a nomeação de François Boulanger como CEO em outubro de 2024 trouxe um foco renovado na inovação, e a extensão do contrato de 10 anos com Colorado Parks and Wildlife serviu como prova da confiança institucional na CGI. Além disso, numa conjuntura de crescimento acelerado da digitalização a nível global – fator catalisador para empresas de TI – CGI mantém-se posicionada como player resiliente mesmo sob tendências macroeconómicas desafiantes. O consenso de mercado permanece construtivo, com um preço-alvo médio de $115,80 USD, o que representa um potencial de valorização de cerca de 12% face ao preço atual.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, certos indicadores sugerem que o título poderá estar próximo de um ponto de inflexão atrativo. O RSI de 35,79 aproxima-se de zona de sobrevenda, apontando para possível reversão positiva no curto prazo, enquanto o ADX em 40,24 indica que a tendência de queda perde força, possivelmente abrindo caminho para consolidação e recuperação técnica à medida que surgem catalisadores.

A análise das médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias) mostra a cotação pressionada abaixo de níveis históricos importantes ($142,92 CAD a $145,64 CAD). Contudo, observa-se forte suporte na faixa dos $141,12–$141,33 CAD, reforçando a ideia de que o downside é limitado na ausência de fatores negativos inesperados. A amplitude anual demonstra que a ação tende a reagir de forma intensa aos catalisadores, validando o seu perfil de oportunidade para o investidor atento.

Análise fundamentalista

Os fundamentais reforçam a convicção de que a CGI está bem posicionada para crescer. No segundo trimestre fiscal de 2025, a empresa apresentou receitas de $4,02 mil milhões CAD (+7,6% ano a ano), EBITDA ajustado de $665,7 milhões CAD (+5,9%) e lucro líquido de $429,7 milhões CAD (+0,7%). O lucro por ação atingiu $1,89 CAD (+3,3%), ligeiramente acima das expectativas dos analistas — um forte sinal de execução consistente.

Relativamente à valorização, o PER de 18,47 está abaixo da média do setor de serviços tecnológicos para empresas de dimensão e rentabilidade comparável, sugerindo que a ação está moderadamente subavaliada face ao crescimento previsível. A rentabilidade sólida é suportada por margens EBITDA de 16,5% e a robusta carteira de encomendas (backlog) de $30,99 mil milhões CAD, equivalente a dois anos de receitas, proporciona excelente visibilidade sobre fluxos de caixa futuros.

Estruturalmente, a CGI diferencia-se pela forte capacidade de inovação, abordagem centrada no cliente e portefólio diversificado – tanto ao nível geográfico como setorial. A reputação consolidada na América do Norte e Europa destaca o valor da marca numa indústria onde a confiança institucional é essencial.

Volume e liquidez

O volume médio diário negociado (cerca de 249 mil ações) garante liquidez suficiente para grandes e pequenos investidores, facilitando a entrada e saída de posições sem impactar negativamente o preço de mercado. Esta liquidez consolidada reflete não só o interesse institucional, mas também a confiança continuada do mercado no plano estratégico da empresa.

O float livre é robusto, permitindo um ajustamento dinâmico da valorização conforme a evolução dos fundamentos ou emergência de novos catalisadores.

Catalisadores e perspetivas positivas

O pipeline de inovação e a capacidade de execução em grandes contratos globais são fatores determinantes para a potencial valorização futura da CGI:

• Forte posicionamento em soluções de inteligência artificial e automação, áreas onde o investimento empresarial está a crescer exponencialmente.
• Contratos de longo prazo com governos e grandes empresas, que asseguram receitas e minimizam riscos de volatilidade.
• Expansão geográfica em mercados estratégicos que mostram elevada procura por transformação digital e cibersegurança.
• Colaborações recentes, como a parceria com o ABN AMRO Bank, reforçam a credibilidade da CGI como fornecedora de soluções tecnológicas para grandes instituições financeiras.
• O foco em ESG, alinhado com as exigências regulatórias e procura por práticas de gestão sustentáveis, aumenta o interesse de investidores institucionais com horizontes de longo prazo.

A próxima divulgação dos resultados em 30 de julho de 2025 constitui potencial trigger para reavaliação positiva do ativo, sobretudo se confirmar o ritmo de crescimento dos últimos trimestres.

Estratégias de investimento

Os diferentes perfis de investidor beneficiam de estratégias adaptáveis:

• Curto prazo: A proximidade de zonas técnicas de suporte e o RSI em sobre-venda sugerem boa janela para entrada tática antes de catalisadores, como os resultados trimestrais ou notícias de novos contratos.
• Médio prazo: O pipeline de inovação, contratos estratégicos e crescimento consistente de receita justificam exposição progressiva ao longo dos próximos meses. A tendência de valorização gradual é reforçada por uma gestão de excelência e historial de execução acima das expectativas.
• Longo prazo: O modelo de negócio resiliente, previsibilidade de fluxos de caixa e força institucional tornam CGI adequada a investidores de perfil mais conservador à procura de crescimento com risco controlado. A capacidade da empresa de navegar crises económicas ao longo das décadas evidencia robustez estrutural rara no setor.

Em todos os cenários, o ponto de entrada entre os atuais suportes e a média móvel dos 200 dias (€141,12–€145,64 CAD) parece tecnicamente favorável, minimizando o risco de drawdown relevante caso surjam oscilações de curto prazo.

Será este o momento certo para considerar CGI ?

Reunindo métricas técnicas de possível reversão, fundamentais de elevado destaque — como crescimento robusto, rentabilidade resiliente e pipeline inovador — e um contexto macro setorial favorável, a ação CGI destaca-se como uma oportunidade atrativa para quem procura exposição ao setor tecnológico global.

Com fluxo de notícias positivas, contratos recorrentes e a expectativa de catalisadores adicionais nos próximos trimestres, tudo indica que a CGI pode estar a iniciar um novo ciclo ascendente. O momento parece particularmente oportuno para os investidores que pretendem adicionar à carteira uma empresa líder, inovadora e bem capitalizada.

Neste contexto, CGI parece representar uma excelente oportunidade para quem procura qualidade, crescimento consistente e potencial de valorização num dos setores mais dinâmicos da economia global.

Como comprar ações da CGI em Portugal?

Comprar ações da CGI online é hoje um processo simples e seguro, graças à oferta de corretores regulados em Portugal. É possível investir comprando a ação à vista para ser proprietário direto da empresa ou negociar através de CFDs, uma solução mais flexível, mas com maior risco. Ambas as opções oferecem rapidez, transparência de custos e execução imediata. Mais abaixo nesta página, pode consultar um comparador de corretores para encontrar a opção mais adequada ao seu perfil.

Compra à vista (“Cash buying”)

A compra à vista de ações CGI significa adquirir diretamente os títulos em bolsa, tornando-se proprietário real de cada ação. Em Portugal, esta operação está geralmente sujeita a uma comissão fixa por ordem (normalmente entre 3 e 8 €, ou cerca de $5 por transação) e, nalguns casos, pequenas taxas de custodiante.

Exemplo de Investimento: Cenário de Ganho

Exemplo com investimento de $1.000:
Se o preço da ação CGI for $103,45 (USD), pode adquirir cerca de 9 ações, considerando uma comissão de corretagem de cerca de $5.

✔️ Cenário de ganho:
Se a cotação subir 10%, o valor das suas ações passa para $1.100.
Resultado: ganho bruto de +$100, equivalente a +10% de valorização.

Negociação por CFD

Negociar CFDs sobre as ações CGI permite especular na evolução do preço sem comprar o ativo real. Usando os CFDs, pode multiplicar a sua exposição financeira com alavancagem, pagando apenas o spread (diferença de compra/venda) e eventuais taxas de financiamento noturno (overnight).

Exemplo com $1.000 e alavancagem 5x

Abre uma posição CFD sobre CGI com efeito de 5x alavancagem, aumentando a exposição de mercado para $5.000.

Cenário de ganho: Se a ação subir 8%, o seu retorno é de 8% × 5 = 40%. Resultado: ganho de +$400 por $1.000 investidos (antes de comissões).

Dica final

Antes de investir, analise sempre as condições e comissões de cada corretora: os custos podem variar bastante entre operadores, principalmente em taxas de corretagem, spreads e custos de financiamento. A escolha entre compra à vista e CFD depende do seu perfil e objetivos de investimento — reveja o comparador de brokers mais abaixo para tomar uma decisão informada.

As nossas 7 dicas para comprar ações da CGI

As últimas notícias sobre a CGI

CGI regista solidez financeira no segundo trimestre fiscal de 2025, superando ligeiramente expectativas de analistas. No mais recente trimestre, a empresa apresentou um crescimento da receita anual de 7,6% e do lucro operacional de 5,9%, com um lucro líquido de 429,7 milhões CAD e um BPA de 1,89 CAD, o que representa um avanço de 3,3% face ao mesmo período do ano anterior; estes resultados ficaram acima do esperado pelo mercado e sustentam a reputação da CGI como fornecedora de serviços de TI de alto valor.

Posicionamento estratégico em IA e automação reforça atratividade, incluindo para clientes e parceiros ibéricos. A CGI vem destacando o seu forte portefólio de soluções de inteligência artificial e automação inteligente, áreas de crescente procura global, especialmente relevantes para empresas portuguesas em transformação digital, instituições financeiras e entidades do sector público a considerar parcerias tecnológicas avançadas.

Parceria recente com ABN AMRO Bank destaca capacidade em liquidações FX e projeção internacional. A colaboração estabelecida esta semana com o ABN AMRO Bank para alavancar as capacidades da CGI em liquidação de operações FX sublinha o reconhecimento internacional da empresa em infraestruturas críticas financeiras, um argumento relevante para o setor bancário nacional e para clientes portugueses que operam globalmente.

Backlog robusto e contratos governamentais de longo prazo suportam a resiliência do negócio a médio prazo. A empresa mantém uma carteira de encomendas de quase 31 mil milhões CAD, equivalente a cerca de duas vezes a receita anual, com especial peso em contratos públicos e governamentais na Europa – incluindo colaborações que podem impactar positivamente a sua reputação e potencial de negócio em Portugal.

Sentimento dos analistas permanece construtivo apesar de pressões técnicas de curto prazo sobre as ações. Embora os indicadores técnicos recentes apontem para pressão vendedora no curto prazo, há consenso positivo entre analistas, com maioria de recomendações de compra e objetivo de preço 30% acima da cotação atual, apoiado por fundamentos sólidos, modelo de receitas recorrentes e elevado potencial de crescimento em mercados europeus.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.