Vale a pena comprar ações do Banco do Brasil em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho do Banco do Brasil há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem um aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pelo Banco do Brasil.

O que é o Banco do Brasil?

Quanto custa a ação do Banco do Brasil?

O preço da ação Banco do Brasil está em queda esta semana. Atualmente, a ação é negociada a R$ 21,69, com uma variação negativa de 1,41% nas últimas 24 horas e tendência descendente ao longo da semana. O banco apresenta uma capitalização bolsista de R$ 124,7 bilhões e um volume médio de cerca de 30,4 milhões de ações negociadas por dia. O rácio P/E está em 5,73, o rendimento dos dividendos é de 11,11% e o beta é de 0,36, o que reflete baixa volatilidade face ao mercado. Face a estes dados, o momento pode ser interessante para investidores que valorizam estabilidade e potencial de retorno a médio prazo.

Nossa análise completa das ações do Banco do Brasil

Após análise minuciosa dos mais recentes resultados financeiros do Banco do Brasil e da evolução do seu desempenho no mercado ao longo dos últimos três anos, recorremos à combinação dos nossos algoritmos proprietários com múltiplas fontes – desde indicadores fundamentais, sinais técnicos e dados setoriais até benchmarking com concorrentes. O objetivo é proporcionar um diagnóstico rigoroso e perspicaz sobre a ação. Então, porque poderá o Banco do Brasil voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor financeiro latino-americano em 2025?

Evolução recente e contexto de mercado

A cotação atual do Banco do Brasil situa-se nos R$ 21,69, após uma correção de -1,41% intraday e num contexto de desempenho descendente ao longo de 2025, refletindo uma desvalorização de cerca de -10% em seis meses e -16,6% em um ano. Esta tendência é influenciada por incertezas macroeconómicas e ajustes regulatórios, mas é importante notar alguns acontecimentos favoráveis para a empresa e o próprio setor: o banco detém uma quota histórica no segmento do agronegócio, mostra resiliência na sua carteira de crédito mesmo num ambiente desafiante e beneficia diretamente da recuperação agrícola prevista para 2025. A crescente digitalização dos serviços financeiros e o posicionamento estatal do Banco do Brasil reforçam as perspectivas de estabilidade e potencial de crescimento, nomeadamente perante potenciais melhorias regulatórias e económicas no contexto brasileiro.

Análise técnica

A análise técnica revela que a ação atingiu recentemente patamares de sobrevivência, com o RSI (14 dias) a rondar os 33 pontos – sinalizando provável sobrevenda e possível reversão de tendência. Apesar do MACD indicar um sinal negativo, é relevante justapor a proximidade do preço atual aos níveis de suporte históricos (R$ 21,02 mínimos de 52 semanas), sugerindo um contexto técnico de “piso” atrativo. As médias móveis de curto e médio prazo (20/50/100/200 dias) ainda revelam tendência de baixa, porém, a consolidação nestes níveis poderá servir de base para uma inversão sustentada, especialmente se suportada por catalisadores fundamentais positivos. Em termos de estrutura, o fluxo vendedor parece estar a esmorecer, e sinais de estabilização deverão ser monitorizados como possíveis gatilhos para retoma.

Análise fundamental

No plano fundamental, o Banco do Brasil exibe métricas históricas que continuam a impressionar. Com um PER de 5,73, trata-se de uma das ações do setor financeiro negociadas a múltiplos altamente atrativos, sobretudo considerando o seu potencial de recuperação operacional e a robusta geração de resultados – mesmo em trimestres de reavaliação, como o 1T25 (lucro líquido ajustado de R$ 7,37 mil milhões). Importante salientar que o banco mantém uma das maiores rentabilidades por dividendo do mercado brasileiro (trailing yield de 11,11%), reforçando o apelo para investidores que procuram rendimento consistente com exposição ao maior grupo bancário estatal do Brasil. Em termos de crescimento, a expansão da carteira de crédito num ritmo anual de +14,4% demonstra vitalidade e capacidade de adaptação estratégica, com especial destaque para a reestruturação e proteção de ativos no agronegócio. O Banco do Brasil beneficia ainda de uma marca fortíssima, liderança continental e presença nacional incomparável através de suas quase 4.000 agências.

Volume e liquidez

A ação do Banco do Brasil apresenta um volume médio diário impressionante, na ordem dos 30,4 milhões de ações, o que denota elevada liquidez e interesse institucional. Uma capitalização bursátil de R$ 124,7 mil milhões garante a sua preponderância no universo dos grandes bancos emergentes, ao mesmo tempo que o free float e a dispersão acionista proporcionam flexibilidade e potencial para dinâmicas de valorização rápida quando há inversão de sentimento ou eventos catalisadores. Esse perfil de volume confere, ainda, uma segurança adicional em operações de entrada e saída, permitindo execução eficiente para todo o tipo de investidor.

Catalisadores e perspetivas positivas

Apesar do cenário recente de correção, a ação do Banco do Brasil encontra-se agora exposta a uma série de catalisadores positivos:

• Safra recorde brasileira: A previsão de colheitas abundantes em 2025 deverá beneficiar diretamente o segmento do agronegócio, tradicionalmente relevante na carteira de crédito do Banco do Brasil.
• Mudanças políticas e económicas: O ciclo eleitoral de 2026 pode proporcionar revisões regulatórias e um clima mais favorável para bancos estatais sólidos e subavaliados.
• Modernização e digitalização: O banco têm acelerado a transformação digital, ampliando serviços online e melhorando a experiência do cliente, o que abre oportunidades para crescimento em margens e eficiência operacional.
• Expansão estratégica: Novos posicionamentos em inovação, canais digitais e soluções integradas para PME e grandes empresas.
• Responsabilidade social e ESG: Fortes iniciativas de responsabilidade social, ambientais e de governança reforçam a atratividade para investidores institucionais globais.
• Risco-proteção: A baixa volatilidade (beta de 0,36) torna a ação especialmente interessante em ambientes de mercado mais incertos.

Estratégias de investimento

Para investidores de curto prazo, o atual patamar técnico pode servir como ponto de entrada tático, numa abordagem de swing trade baseada na proximidade ao suporte e potencial reversão rápida caso surjam notícias positivas do setor agrícola ou novas projeções corporativas. No médio prazo, a manutenção da sólida política de dividendos e a própria dinâmica do ciclo económico brasileiro sugerem valorização gradual – principalmente se resultados trimestrais evidenciarem melhorias na qualidade da carteira e redução estrutural do risco agro. Num horizonte de longo prazo, o Banco do Brasil destaca-se pelo perfil defensivo, ampla penetração nacional e exposição privilegiada a drivers de crescimento estrutural no agronegócio, transformação digital e sector público. A possibilidade de entrada neste momento de fraqueza aparente, com múltiplos descontados e yield acima de 11%, parece justificar um renovado interesse estratégico e potencial de recuperação relevante.

Em todos os cenários, a escolha de entrada antecipada, próximo do mínimo técnico, pode favorecer um posicionamento ideal antes de catalisadores como anúncios de resultados, decretos regulatórios ou melhorias económicas nacionais.

É altura certa para comprar Banco do Brasil?

O Banco do Brasil reúne, no panorama atual, múltiplos argumentos de peso: valuation claramente atrativo face aos pares, robusta distribuição de dividendos e posição dominante em segmentos cruciais da economia brasileira. Apesar das incertezas pontuais, a expectativa de recuperação do agronegócio, o impulso da digitalização e a constante solidez operacional colocam a ação numa janela particularmente interessante para quem aposta no potencial da banca latino-americana. O otimismo fundamenta-se nos múltiplos de mercado abaixo do histórico, o elevado yield e a existência de catalisadores concretos já para o horizonte de 2025.

Para o investidor atento, o Banco do Brasil posiciona-se como uma escolha com risco controlado e potencial de valorização significativo, sendo plenamente justificável considerar esta ação como uma oportunidade estratégica numa carteira bem diversificada para 2025 e além.

Como comprar ações do Banco do Brasil em Portugal?

Comprar ações do Banco do Brasil online é um processo simples e seguro quando realizado através de uma corretora regulada. Os investidores em Portugal podem escolher entre adquirir diretamente as ações (spot/cash) ou negociar contratos por diferença (CFDs), duas alternativas flexíveis tanto para exposição de longo prazo como para operar movimentos de curto prazo. Abaixo, encontrará uma comparação detalhada das principais plataformas, ajudando-o a escolher a solução mais adequada ao seu perfil.

Compra à vista

A compra à vista de ações do Banco do Brasil significa tornar-se proprietário efetivo dos títulos, beneficiando diretamente de eventuais dividendos e valorização. As principais corretoras aplicam normalmente uma comissão fixa por ordem, que pode variar entre 3 e 10 euros por transação, além de eventuais taxas de câmbio.

Cenário de ganho

Por exemplo, se o preço da ação Banco do Brasil é R$ 21,70 (aproximadamente €3,80 à taxa de câmbio atual), pode comprar cerca de 263 ações com um investimento de $1.000 USD, já incluindo uma taxa de corretagem de $5.

Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer $1.100.

Resultado: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o valor investido.

Negociação via CFD

Operar CFDs sobre as ações do Banco do Brasil permite negociar a variação do preço sem adquirir as ações em si. Os CFDs envolvem custos de spread (pequena diferença entre compra e venda) e, para posições prolongadas, taxas de financiamento diárias (“overnight”).

Exemplo de cenário de ganho com alavancagem

Exemplo: com $1.000 pode abrir uma posição CFD alavancada 5x sobre Banco do Brasil, alcançando exposição de mercado de $5.000.

✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, o ganho realiza-se como 8% × 5 = 40%.
Resultado: +$400 de lucro sobre o investimento inicial de $1.000 (excluindo taxas).

Conselho final

Antes de tomar qualquer decisão, é fundamental comparar atentamente taxas de corretagem, spreads, custos de câmbio e condições das plataformas, pois estas podem impactar o resultado final. Em última análise, a melhor escolha depende dos seus objetivos e do perfil de risco – consulte a comparação de corretores disponível mais abaixo para fazer uma escolha informada e adequada às suas necessidades.

As nossas 7 dicas para comprar ações do Banco do Brasil

As últimas notícias sobre o Banco do Brasil

Banco do Brasil anuncia expansão da carteira de crédito, que cresceu 14,4% ano a ano. Na última semana, o Banco do Brasil confirmou um aumento sustentável do crédito concedido, indicador especialmente relevante para a economia brasileira e para parceiros comerciais internacionais, incluindo Portugal. O crescimento da carteira reforça o posicionamento do banco como ator central no financiamento agrícola e empresarial, segmentos estratégicos para o fortalecimento das relações entre Brasil e mercados europeus.

Níveis de dividendos elevados mantêm atratividade para investidores estrangeiros, com rendimento de 11,11%. O banco permanece um dos emissores mais generosos da B3, distribuindo dividendos atraentes que continuam a captar atenção de gestores de carteiras europeias. A rentabilidade dos dividendos acima de 10%, em cenário de juros real positivo, reforça o apelo das ações do Banco do Brasil para investidores portugueses em busca de renda recorrente e exposição ao setor financeiro emergente.

Safra agrícola recorde em 2025 poderá beneficiar resultados do banco no segmento agro. Analistas destacam que a perspetiva de uma safra recorde no Brasil este ano poderá contribuir para a valorização dos ativos bancários com forte exposição ao setor agrícola, entre os quais o Banco do Brasil lidera. O banco tem importância fundamental como principal financiador do segmento, o que pode traduzir-se em queda de inadimplência futura e melhora das receitas de intermediação.

Manutenção de extensa rede de distribuição com quase 4.000 agências garante presença em todo o território. O Banco do Brasil continua a operar com uma estrutura nacional sólida, assegurando capilaridade essencial para a expansão de produtos e serviços financeiros, inclusive para clientes internacionais e empresas portuguesas com operações ou parcerias no Brasil. Tal presença física reforça a resiliência operacional, diferenciando o banco dos seus pares regionais e digitais.

Liderança consolidada como um dos maiores bancos da América Latina destaca robustez e estabilidade institucional. Mesmo perante desafios regulatórios recentes, o Banco do Brasil mantém-se como o segundo maior banco latino-americano por ativos, um fator que transmite confiança institucional e amplia as oportunidades de parcerias estratégicas e ofertas corporativas para investidores portugueses focados em mercados sólidos e operações transnacionais.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.