Devo comprar ações da Cisco em 2025?

O que é a Cisco?

Quanto vale a ação da Cisco?

O preço das ações da Cisco está em alta esta semana. A cotação atual é de $63,11, com uma variação de -0,39% nas últimas 24 horas e um sólido crescimento semanal de 8,05%. A capitalização bolsista atinge $249,92 mil milhões, enquanto o volume médio negociado nos últimos 3 meses é de 23,65 milhões de ações. O índice P/L situa-se em 25,76, o rendimento dos dividendos é de 2,60% e o beta é de 0,89. Esta combinação de dados reflete um desempenho robusto, com volatilidade controlada e potencial atrativo para quem procura diversificação no setor tecnológico.

Nossa análise completa sobre as ações da Cisco

Após uma avaliação criteriosa dos resultados financeiros mais recentes da Cisco Systems, bem como do comportamento da sua ação nos últimos três anos, consolidámos indicadores quantitativos, sinais técnicos e análises de mercado numa abordagem proprietária multifatorial. O trabalho envolveu cruzar métricas financeiras, dados setoriais e um olhar de benchmark competitivo, para construir uma visão prospetiva informada. Assim, perante o atual cenário de valorização tecnológica e o contexto macroeconómico favorável, surge a questão central: por que razão a Cisco poderá voltar a ser, em 2025, um ponto de entrada estratégico no dinâmico setor global de tecnologia e comunicações?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

A cotação atual da Cisco (CSCO) situa-se em $63,11 (25 de maio de 2025), refletindo uma impressionante valorização de 35,43% nos últimos doze meses e de 7,79% no ano corrente, mesmo após um crescimento semanal de mais de 8%. Este desempenho positivo superou largamente o benchmark setorial NASDAQ-100, reforçando o posicionamento da Cisco como um dos líderes indiscutíveis no segmento de tecnologia orientada para infraestruturas de rede e segurança. O volume médio diário de negociações, situado em 23,65 milhões de ações, evidencia forte liquidez e confiança de mercado.

Entre os eventos de maior destaque, merece sublinhar-se a publicação de resultados trimestrais acima das expectativas, com receitas de $14,1 mil milhões e lucros operacionais a crescer 46% face ao trimestre homólogo. O robusto fluxo de entrada de encomendas—incluindo o crescimento acelerado na infraestrutura de IA—acende sinais claros de dinâmica expansionista, circunstância reforçada pela recente aquisição da SnapAttack, que posiciona a Cisco como relevante player na área de deteção e engenharia de ameaças em cibersegurança.

Em termos macro, o setor de tecnologia global atravessa uma fase de forte expansão, impulsionado pelo investimento empresarial em automação, digitalização e adoção de soluções cloud, além do impacto estrutural da inteligência artificial e cibersegurança. Este pano de fundo favorece claramente empresas como a Cisco, que combinam escala, inovação comprovada e adaptabilidade estratégica.

Análise Técnica

O quadro técnico revela uma situação de força convincente. O preço da ação mantém-se firmemente acima das principais médias móveis: 20 ($60,83), 50 ($59,23), 100 ($60,21) e 200 dias ($56,80), todos a emitir sinais de compra de médio prazo para o título. O RSI de 64,23, situado numa zona neutra, indica que não existe saturação de compra, abrindo espaço para novas entradas sem sinais claros de exaustão. Apesar do MACD (1,46) registar um leve sinal de venda, o contexto mais alargado, em especial o cruzamento recente das médias móveis, sustenta uma probabilidade estatística apoiada de continuação da tendência de alta.

Os níveis de suporte em $62,57 e $62,20 também reforçam a robustez, criando zonas de mínima valorização que servem de base a potenciais novas subidas. Por sua vez, as resistências em $63,74 e $64,11 estão próximas de ser desafiadas, num possível movimento de quebra que, tradicionalmente, dá início a fases de apreciação acelerada.

O momentum no curto e médio prazo continua favorável, com a estrutura gráfica a sugerir que o valor pode estar a preparar uma nova etapa de expansão, especialmente relevante quando analisado em conjunto com os indicadores positivos de notícias corporativas e sentimento de mercado.

Análise Fundamental

No campo fundamental, a Cisco apresenta argumentos diferenciadores. O trimestre fiscal encerrado em maio de 2025 reflete:

• Crescimento anual de receitas na ordem dos 11%
• Saldo operacional 46% superior ao do período homólogo
• Lucro líquido a expandir 32%
• EPS (lucro por ação) em forte evolução (+35%)

Além disso, o crescimento anual projetado do EPS a cinco anos (14,31%) supera a média do setor, realçando a capacidade de geração de valor continuada para o acionista.

Em termos de avaliação, o P/E (25,76) revela-se ajustado tendo em conta o patamar de crescimento, a estrutura de capital estável e o rendimento de dividendos atraente (2,60%), aspeto que seduz tanto investidores orientados para ciclo de crescimento como de rendimento. O beta de 0,89 transmite volatilidade inferior à média do mercado, sugerindo um perfil de risco/controlado—ainda mais relevante para investidores portugueses que valorizem estabilidade sem abdicar do potencial de valorização tecnológica.

Estruturalmente, a Cisco beneficia de:

• Liderança consolidada em equipamentos de rede globais
• Portfolio abrangente em cibersegurança, setor em que registou 54% de crescimento trimestral
• Forte diversificação para áreas de rápido desenvolvimento, como Inteligência Artificial e observabilidade (+24%)
• Capacidade ímpar de geração de cash-flow livre ($12,80 mil milhões nos últimos 12 meses), proporcionando flexibilidade para investimentos estratégicos, aquisições e remuneração do investidor.

Volume e Liquidez

A elevada liquidez, refletida no robusto volume diário médio, preserva a atratividade do título, permitindo entradas e saídas ágeis com spreads reduzidos mesmo em momentos de maior volatilidade. O float de 3,95 mil milhões de ações, aliado a uma participação institucional superior a 81%, transmite convicção de fundos globais e gestoras líderes, conferindo credibilidade e resiliência aos movimentos em bolsa.

Este quadro sugere um ambiente propício a reavaliações dinâmicas, potencializando valorização adicional em resposta a catalisadores fundamentais ou técnicos.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

Vários catalisadores colaboram para uma visão construtiva sobre a ação:

• Infraestrutura de IA: Encomendas webscale de IA já excedem $600 milhões, estando a caminho de ultrapassar $1 mil milhões com antecipação. Esta frente será determinante na próxima década, acarretando crescimento secular.
• Segurança e Cibersegurança: Receita de segurança avançou 54% no trimestre, posicionando a Cisco como referência incontornável num setor de prioridade máxima para empresas globais.
• Observabilidade: Crescimento de 24% neste segmento reforça a diversificação estratégica, reduzindo exposição ao ciclo económico tradicional de hardware.
• Lançamento de produtos Wi-Fi 7: Antecipação tecnológica que poderá acelerar substituição e captação de novos clientes.
• ESG e Inovação: Reforço de práticas sustentáveis, com integração de soluções inovadoras e aquisição da SnapAttack—e da emblemática Splunk—o que amplia o posicionamento competitivo da Cisco.
• Sentimento de mercado otimista: Técnicos e analistas reconhecem o momentum positivo, suportando uma subida gradual, sustentada por resultados acima das expectativas e por guidance conservador mas positivo.

O panorama regulatório, a maior adoção digital e as exigências crescentes em ciberproteção, favorecerão especialmente empresas com escala e tecnologia de ponta como a Cisco.

Estratégias de Investimento

O atual patamar técnico, com suporte robusto próximo de $62 e resistência em $64, oferece points de entrada atrativos para estratégias tanto no curto quanto no médio/longo prazo. Possíveis táticas a considerar:

• Curto prazo: Aproveitar a proximidade dos suportes técnicos, aliado ao volume elevado e à liquidez, para posicionamento de swing trade em busca da quebra da resistência.
• Médio prazo: Visar consolidação do valor acima de $64,11 como configuração propícia para capturar movimentos ascendentes subsequentes, apoiados em novidades/produtos ou resultados trimestrais.
• Longo prazo: Apostar na visão estrutural, com diversificação em IA, segurança e observabilidade, bem como na robusta geração de fluxo de caixa e política consistente de dividendos. Para quem busca estabilidade, a volatilidade controlada (beta 0,89) e o P/E razoável reforçam a pertinência de Cisco como peça central de um portfólio global de tecnologia.

Será Este o Timing Certo para a Cisco?

Face ao conjunto de evidências fundamentais e técnicas, a Cisco destaca-se hoje como uma solução equilibrada entre crescimento, inovação e resiliência. Os resultados recentes superaram as expetativas mais otimistas; a modernização tecnológica e o momentum setorial apontam para oportunidades de valorização acrescida; e a execução estratégica, através de aquisições e novos produtos, tende a acelerar a expansão em segmentos de elevada rentabilidade.

Portanto, a Cisco parece reunir um conjunto ímpar de fatores que justificam renovado interesse dos investidores portugueses, sejam eles institucionais ou particulares, para 2025. O histórico de inovação, a estabilidade operacional e os catalisadores emergentes no segmento tecnológico sugerem que a ação poderá estar a iniciar um novo ciclo de crescimento—com potencial de valorização sustentado por fundamentos sólidos e tendências globais incontornáveis.

Para investidores atentos à evolução do setor de tecnologia e em busca de oportunidades robustas de exposição internacional, Cisco parece representar, neste momento, uma proposta de valor singular, combinando potencial de apreciação com defesa estratégica. O próximo trimestre, aliado ao plano de integração de novas aquisições, poderá ser determinante para desbloquear ainda mais valor, posicionando a Cisco como uma referência a considerar seriamente num portfólio orientado para futuro e inovação.

Como comprar ações da Cisco em PT?

Comprar ações da Cisco online é hoje um processo simples, rápido e seguro, graças às plataformas digitais de corretoras regulamentadas. Ao investir, pode optar entre adquirir as ações de forma direta (compra à vista/spot) ou negociar contratos por diferença (CFDs), que permitem operar tanto na alta como na baixa. Abaixo, conheça as diferenças práticas entre estes métodos e veja como funcionam as taxas, incluindo exemplos concretos para investidores portugueses. Para escolher a solução mais vantajosa, consulte a nossa comparação de corretoras mais abaixo nesta página.

Compra à vista

Ao comprar ações da Cisco diretamente (“compra à vista”), o investidor torna-se proprietário real das ações e passa a receber dividendos sempre que distribuídos. Esta modalidade envolve normalmente uma comissão fixa por ordem (por exemplo, entre 1€ e 8€, dependendo da corretora).

Exemplo prático

Supondo que a cotação da Cisco está em 63,11 USD (~58,20 EUR à taxa de 1 USD = 0,92 EUR) e decide investir 1.000 USD (aprox. 920 EUR), pode adquirir cerca de 15 ações (1.000 ÷ 63,11 ≈ 15,8). Considerando uma comissão de corretagem de 5 USD, o número de ações efetivo será arredondado para 15 após deduzir este valor da ordem.

• Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 10%, as suas 15 ações passam a valer 1.100 USD. Resultado: +100 USD de ganho bruto, ou seja, um retorno de +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar ações da Cisco com CFDs (Contratos por Diferença) permite lucrar tanto com a valorização como com a queda do preço das ações, além de potencializar resultados através de alavancagem. Ao negociar CFDs, não possui as ações fisicamente, mas sim um contrato que replica o seu desempenho. As principais comissões desta modalidade são o spread (diferença entre o preço de compra e venda) e, se mantiver a posição aberta durante a noite, custos de financiamento (overnight fee).

Exemplo prático

Abre uma posição CFD sobre ações da Cisco por 1.000 USD, com alavancagem de 5x. Isto dá-lhe uma exposição de 5.000 USD ao mercado.

• Cenário de ganho: Se o preço subir 8%, irá obter uma valorização de 8% x 5 = 40%. Ou seja, um lucro potencial de 400 USD sobre a aposta inicial de 1.000 USD (antes de taxas e comissões).

Conselho final

Antes de investir, é essencial comparar as comissões, spreads e condições oferecidas pelas diferentes corretoras regulamentadas em Portugal. O método ideal depende dos seus objetivos: para investir a longo prazo e receber dividendos, a compra à vista é geralmente preferida; para operações de curto prazo ou para usar alavancagem, os CFDs podem ser indicados. Explore o comparador de corretoras abaixo e escolha em função do seu perfil!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Cisco

As últimas notícias sobre a Cisco

A ação da Cisco valorizou 8,05% na última semana, com tendência de alta confirmada por médias móveis. Esse desempenho reflete não apenas uma recuperação robusta do setor tecnológico nos mercados internacionais, mas também confiança dos investidores frente aos recentes resultados financeiros e à estratégia da empresa, fatores relevantes para investidores portugueses expostos ao setor tecnológico através de mercados globais ou produtos cotados em euros que replicam índices com exposição à Cisco.

Os resultados trimestrais superaram as expectativas, com aumentos de dois dígitos em receita, lucro operacional e lucro por ação. O terceiro trimestre fiscal de 2025 mostrou um crescimento de 11% na receita, 46% no lucro operacional e 35% no lucro por ação em relação ao ano anterior, com performance acima das previsões dos analistas. Para o público português, este sinal de solidez operacional e capacidade de execução robusta é particularmente importante, sobretudo para quem acompanha empresas globais de infraestruturas que têm grande influência em cadeias tecnológicas locais.

A Cisco fortaleceu a sua posição estratégica através da aquisição da SnapAttack, impulsionando a área de cibersegurança e destacando seu compromisso com a inovação. O reforço da divisão de segurança é muito relevante num contexto europeu de aumento das exigências regulatórias sobre dados e cibersegurança, tendência observada também em Portugal, onde a Cisco mantém presença comercial, redes de parceiros e iniciativas de capacitação. Expansões tecnológicas como esta contribuem para o crescimento do ecossistema nacional de cibersegurança e respaldam a relevância de soluções Cisco em contratos públicos e privados portugueses.

A aceleração na procura por infraestrutura de IA coloca a Cisco como beneficiária de gastos crescentes em cloud e inteligência artificial. A empresa atingiu pedidos superiores a 600 milhões de dólares em equipamentos de IA para clientes webscale, antecipando em um trimestre seu objetivo de superar 1 bilhão de dólares em encomendas. Como Portugal se posiciona cada vez mais como hub tecnológico europeu e há crescente adoção de soluções cloud e IA no setor empresarial e público nacional, esse dinamismo global reforça indiretas oportunidades para a Cisco em projetos TIC locais.

Os dividendos da Cisco, com rendimento de 2,60% e regime fiscal internacional, permanecem atrativos para investidores portugueses diversificados em mercados globais. O pagamento está sujeito à retenção internacional segundo acordos fiscais, mas representa uma alternativa interessante de rendimento estável e exposição a dólar para investidores institucionais ou particulares portugueses, especialmente em ambiente de juros globais voláteis e busca de geografias alternativas à zona euro.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.