Devo comprar ações da Digi Communications em 2025?

O que é a Digi Communications?

Quanto vale a ação da Digi Communications?

O preço das ações da Digi Communications está em queda esta semana. Neste momento, a cotação está em 67,40 RON, com uma descida de -1,17% nas últimas 24 horas e um recuo semanal de -3,46%. A empresa apresenta uma capitalização de mercado de 6,43 mil milhões de RON e um volume médio diário de 34.890 ações nos últimos três meses. O rácio P/E situa-se em 3,40x, com um rendimento de dividendos de 2,00% e beta de 0,44, indicando baixa volatilidade em relação ao mercado. Mesmo com oscilações recentes, o perfil estável e o potencial de crescimento europeu fazem da Digi uma opção interessante para investidores no contexto português.

Nossa análise completa sobre a ação da Digi Communications

Após uma criteriosa análise dos resultados financeiros mais recentes da Digi Communications N.V., bem como do seu desempenho bolsista ao longo dos últimos três anos, concluímos o estudo através da integração de múltiplas fontes: indicadores financeiros, dados técnicos, tendências de mercado e benchmarking competitivo, processados com os nossos algoritmos proprietários. Com base nesses elementos objetivos, que sinais justificam o renovado entusiasmo dos investidores e sugerem que a ação da Digi Communications pode voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor europeu de telecomunicações em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos 12 meses, a Digi Communications demonstrou uma resiliência notável num setor historicamente competitivo. A cotação atual, de 67,40 RON, representa uma valorização anual de +2,1%, evidenciando estabilidade numa conjuntura marcada por volatilidade nas telecoms europeias e globais. Destaca-se ainda o crescimento semestral (+1,10%) e um histórico recente de volumes crescentes, refletidos num volume médio diário de 34.890 ações – um patamar elevando o free float e a liquidez do título ao radar institucional.

Entre os eventos positivos, destaca-se a consolidação geográfica da empresa com uma presença cada vez mais relevante em Portugal e Bélgica, mercados estratégicos com potencial de crescimento robusto. A expansão da rede 5G e da fibra ótica dá resposta ao apetite europeu por conectividade de última geração. Além disso, o setor de telecomunicações vive uma fase de renovado interesse por parte dos investidores devido à digitalização acelerada e pela necessidade estrutural de infraestruturas resilientes, um contexto macroeconómico e setorial francamente favorável para empresas como a Digi.

Análise Técnica

• RSI (14 dias) testa os 57,93, posicionando-se confortável na zona de compra e longe de zonas de sobrecompra ou exaustão.
• MACD positivo (0,464), igualmente em terreno bullish, sustentando a tendência de subida.
• Estocástico (9,6) a 75,49, reforçando a perspectiva otimista.

O preço da ação encontra-se acima de todas as médias móveis principais (20, 50, 100 e 200 dias), confirmando solidez estrutural e suporte de longo prazo. Os níveis técnicos de suporte imediato estão em 66,70 e 65,97 RON, servindo de base sólida a possíveis movimentos ascendentes, enquanto as resistências de curto prazo situam-se em 68,30 e 69,80 RON — esta última próxima da máxima das últimas 52 semanas.

A leitura combinada de 12 indicadores de médias móveis e 9 de momentum consolida o sentimento de compra, transmitindo confiança para entradas táticas, sobretudo para investidores atentos a sinais técnicos robustos.

Análise Fundamental

O argumento fundamental da Digi Communications é, em 2025, dos mais robustos do setor europeu. O crescimento da receita anual (16,4% em 2024; +19% no 1T25) e o aumento substancial do EBITDA espelham uma empresa em franca expansão, capaz de rentabilizar novas geografias e reforçar margens face à concorrência.

• PER de 3,40x, evidenciando uma avaliação extremamente atrativa, sublinhando o potencial de valorização face a peers europeias.
• Rendimento de dividendos de 2%, que associado ao potencial de crescimento, configura uma proposta equilibrada entre yield e crescimento.
• ROE de 42,6% e ROA de 11,1%, indicadores de eficiência operacional e retorno sobre capital muito acima da média do setor.
• O EV/EBITDA de 3,36x reforça uma avaliação descontada face ao potencial de geração de caixa.

Estruturalmente, a Digi distingue-se pela sua postura inovadora – destacando-se a forte aposta em tecnologia (5G, fibra ótica), pela diversificação geográfica, e pelo crescimento relevante em Espanha, onde já representa 41% da receita do grupo. É a segunda maior operadora móvel na Roménia, com expansão acelerada em mercados emergentes europeus e uma oferta de serviços integrada altamente diferenciada.

Volume e Liquidez

O aumento progressivo do volume negociado, especialmente nos últimos 3 meses, indica crescente confiança do mercado institucional e retalhista. A liquidez sustentada diminui o risco de entradas e saídas, e o free float robusto contribui para uma avaliação mais dinâmica do preço-justo no mercado. Níveis de volume atuais colocam a Digi numa posição destacada dentro da BVB, sendo progressivamente acompanhada por investidores pan-europeus, inclusive portugueses.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

• Expansão espanhola: O maior mercado fora da Roménia, responsável por mais de 40% das receitas, continua a apresentar taxas de crescimento superior a 20%, com espaço evidente para ganhos adicionais de quota de mercado.
• Presença em Portugal e Bélgica: Mercados de elevado potencial onde a Digi está a replicar um modelo de sucesso já comprovado, capitalizando necessidades de digitalização e conectividade.
• Investimento em 5G e fibra ótica: Projetos de infraestruturas de última geração reforçam o posicionamento futuro da empresa.
• Sentimento do mercado forte: Analistas destacam o potencial de valorização de +21,86% (preço-alvo consensual de 82,13 RON), sendo reiterada uma recomendação de "Compra Forte".

Adicionalmente, as projeções financeiras apontam para crescimento de receita em dígitos robustos para 2025 e 2026, suportadas por melhorias operacionais, integração de novas geografias e inovações constantes no portfolio de serviços.

Estratégias de Investimento

• Curto prazo: Sinais técnicos robustos e preço junto a suportes sugerem excelente ponto de entrada para traders táticos. O movimento ascendente recente, com suporte bem definido e momentum favorável, reforça a expectativa de upside próximo.
• Médio prazo: A expectativa de consolidação dos resultados trimestrais, avanços em Portugal/Bélgica e possíveis anúncios no segmento 5G constituem catalisadores que podem redefinir o preço-alvo nos próximos trimestres.
• Longo prazo: O modelo de negócio escalável, a diversificação geográfica, o crescimento orgânico e a solidez financeira tornam a Digi particularmente apelativa para estratégias buy & hold, potenciando valorização de capital e dividendos consistentes.

Investir na Digi junto dos suportes técnicos, ou antecipando o impacto de catalisadores operacionais (novos mercados, expansão 5G, parceria estratégica), parece ser uma abordagem prudente e informada para capturar o potencial de upside antes de uma potencial reavaliação do mercado.

Estará Agora na Hora Certa de Considerar a Digi Communications?

A Digi Communications alia solidez operacional, margens robustas, crescimento acima da média e uma avaliação atrativa numa combinação pouco frequente entre empresas cotadas nas telecoms europeias. O histórico recente confirma a sua capacidade de execução, enquanto a diversificação geográfica e a incessante aposta em inovação consolidam um perfil de risco-recompensa favorável.

Com projeções financeiras francamente positivas, catalisadores bem identificados para novas fases de crescimento e indicações técnicas confluentes, o contexto atual parece representar uma excelente oportunidade para quem procura exposição a uma operadora pan-europeia de telecomunicações em plena ascensão.

Assim, a ação da Digi Communications pode estar no limiar de um novo ciclo de valorização, apoiada por fundamentos sólidos, dinâmica técnica e procura crescente dos investidores. Por tudo isto, manter a Digi Communications no radar e analisar oportunidades de entrada parece plenamente justificado para investidores que pretendam beneficiar do potencial de uma história de crescimento europeia em 2025 e nos anos seguintes.

A Digi Communications surge assim como um caso emblemático no sector tecnológico europeu, conjugando inovação, crescimento e solidez financeira – ingredientes que, no atual contexto, reforçam a convicção de que a ação merece análise atenta e posicionamento estratégico.

Como comprar ações da Digi Communications em PT?

Comprar ações da Digi Communications é um processo simples e seguro, realizado integralmente online através de uma corretora regulada e fiável. Dois métodos principais estão à disposição dos investidores particulares: a compra direta das ações (“spot”) e as operações por CFDs (Contratos por Diferença), que oferecem exposição ao desempenho da ação sem posse direta. Cada abordagem apresenta vantagens diferentes em termos de risco e flexibilidade. Para ajudar na escolha da plataforma mais adequada, encontrará uma comparação detalhada dos principais brokers mais abaixo nesta página.

Compra à vista (spot)

Na compra à vista, adquire ações reais da Digi Communications, tornando-se acionista da empresa e tendo direito a dividendos potenciais. As taxas praticadas pelos brokers para este tipo de operação costumam incluir uma comissão fixa por ordem, frequentemente em euros, como por exemplo 5 €. Supondo a cotação da ação em 67,40 RON (aprox. 13,50 € à taxa atual), um investimento de 1.000 € permitiria adquirir cerca de 73 ações, já descontando uma comissão de 5 €.

Exemplo: Cenário de valorização

Cenário de valorização:
Se o preço da ação subir 10%, a sua carteira valerá cerca de 1.100 €.
Resultado: +100 € de mais-valia bruta, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação por CFD

Negociar CFDs sobre ações da Digi Communications significa especular sobre a valorização ou desvalorização do título, sem adquirir as ações de forma direta. O investidor paga o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, caso mantenha posições de um dia para o outro, uma taxa de financiamento (overnight). O CFD permite alavancar posições: com 1.000 € e alavancagem de 5x, tem exposição de 5.000 €.

Exemplo: Cenário de valorização

Cenário de valorização:
Se a ação subir 8%, o seu ganho potencial é de 8% × 5 = 40% sobre os 1.000 €, ou seja, +400 € (antes de comissões e custos).
Atenção: neste tipo de operação o risco é mais elevado, podendo perder rapidamente parte ou a totalidade do capital investido.

Dica final

Antes de investir, analise e compare cuidadosamente as condições, taxas e regulamentação de cada broker, já que podem variar bastante. O método mais adequado—compra direta ou CFD—depende do seu perfil, objetivos e tolerância ao risco. Para facilitar a sua escolha, poderá consultar um comparador atualizado mais abaixo nesta página. Invista de forma informada para maximizar as suas oportunidades com segurança!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Digi Communications

As últimas notícias sobre a Digi Communications

Expansão da Digi Communications em Portugal acelera e reforça perspectiva de valorização da ação. Nos últimos sete dias, a Digi reforçou o seu compromisso estratégico com o mercado português, destacando investimentos continuados em fibra ótica e infraestruturas de rede móvel 5G. Estas iniciativas visam ampliar a cobertura e a qualidade dos serviços, podendo aumentar significativamente a quota de mercado local e constituir um impulsionador relevante de receitas e lucros para a empresa a médio prazo. O crescimento da presença em Portugal constitui um fator de valorização e capta o interesse dos investidores institucionais, com a Digi a posicionar-se como alternativa competitiva aos operadores tradicionais, criando, por sua vez, impacto positivo no sentimento da bolsa nacional.

Resultados financeiros divulgados indicam forte crescimento operacional e sustentabilidade dos lucros. A Digi apresentou esta semana resultados referentes ao primeiro trimestre de 2025, evidenciando um aumento de 19% na receita anual, com destaque para performances sólidas nos mercados europeu, incluindo Portugal. O EBITDA trimestral atingiu 170,6 milhões de euros e o lucro líquido foi de 5,94 milhões de euros, com os analistas a apontarem para elevada eficiência operacional, margens robustas e baixo índice de volatilidade. Este desempenho financeiro fortalece as expectativas para o resto do exercício e mantém elevado o interesse do mercado português, tanto pelo potencial de dividendos, como pela perspetiva de valorização do capital investido.

Sinal técnico alinhado para compra destaca impulso positivo no preço das ações, sustentado por fundamentos. Os principais indicadores técnicos, incluindo o RSI, MACD, médias móveis e momentum semanal, apontam para uma tendência clara de compra, com o preço da ação consistentemente acima das médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias. O consenso entre seis analistas mantém a recomendação de “compra forte”, prevendo uma valorização potencial da ordem dos 21,86% face ao preço atual. Esta convergência técnica e fundamental reforça a atratividade da Digi enquanto oportunidade de investimento para investidores sofisticados em Portugal.

Aumento do volume de negociação reforça interesse e liquidez do título, atraindo capital estrangeiro. Foi registado um acréscimo significativo do volume médio diário negociado, sustentando maior liquidez do ativo e exposição à entrada de investidores internacionais. Este movimento sugere reconhecimento crescente do valor estratégico da Digi não só em Portugal, mas no contexto europeu, promovendo estabilidade do preço da ação e mitigando riscos relacionados com exit liquidity.

Regime fiscal favorável para residentes em Portugal contribui para atratividade do título enquanto instrumento de rendimento. O enquadramento fiscal para investidores portugueses permanece estável, com os dividendos pagos pela Digi sujeitos a retenção na fonte na Roménia e eventual tributação adicional em Portugal, a depender dos mecanismos de dupla tributação existentes. Este aspeto, aliado ao rendimento dos dividendos (2% ao ano), torna este ativo particularmente apelativo para investidores particulares e institucionais nacionais que procuram diversificação internacional e exposição ao setor europeu de telecomunicações.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.