Devo comprar ações da Unilever em 2025?

O que é a Unilever?

Quanto custa a ação da Unilever?

O preço das ações da Unilever está a subir esta semana. Atualmente, a ação negoceia a £49,32 na London Stock Exchange, registando uma valorização de 0,74% nas últimas 24 horas e 1,48% na última semana. A capitalização bolsista situa-se nos £119,5 mil milhões, com um volume médio de 2,1 milhões de ações negociadas nos últimos três meses. O rácio P/E é de 24,81, o dividend yield está nos 3,27% e o beta é de 0,42, indicando baixa volatilidade face ao mercado. Com este perfil, a Unilever pode ser uma opção relevante para quem procura estabilidade e rendimento em carteiras de investimento.

Nossa análise completa sobre a ação da Unilever

Após uma análise aprofundada dos resultados financeiros mais recentes da Unilever, bem como do desempenho das suas ações nos últimos três anos, avaliámos o comportamento do ativo combinando indicadores financeiros, sinais técnicos, tendências do mercado e benchmarks do setor através dos nossos algoritmos proprietários. Os dados mostram uma reconfiguração significativa na estrutura de negócio e um momento técnico que se destaca, sugerindo uma trajetória ascendente para o valor. Resta agora questionar, com base no atual contexto de 2025: por que a ação da Unilever pode novamente tornar-se um ponto estratégico de entrada no robusto setor de consumo global?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

A Unilever atravessa um ciclo expressivamente positivo, refletido em seus números mais recentes. Com cotação atual de $63,78 na NYSE (£49,32 na LSE), o papel acumula valorização de +14,37% nos últimos 12 meses e +8,27% nos últimos seis meses—movimentos superiores aos registados pela maioria das gigantes de consumo defensivo. O volume médio negociado, em torno de 2,1 milhões de ações, reforça a liquidez e autentica o interesse institucional.

Eventos recentes adicionaram otimismo ao horizonte estratégico do grupo. A separação da divisão de sorvetes, prevista para final de 2025, é vista por muitos analistas como um motor de catalisação de valor, permitindo foco ainda maior nos segmentos de maior margem e crescimento acelerado. Além disso, a listagem da nova divisão em Amsterdã sinaliza transparência e potencial de captação de capital.

Ao observar o cenário macroeconómico, a resiliência do consumo — mesmo num contexto de inflação global e ajustes monetários — favorece o perfil defensivo da Unilever. O aumento do rendimento dos dividendos, atualmente em 3,27%, contribui para atrair investidores que buscam robustez e previsibilidade em retorno, numa altura em que o setor continua a beneficiar da confiança do mercado europeu e global.

Análise Técnica

Os sinais técnicos para Unilever são notavelmente construtivos. O RSI (14 dias), em 58,86, mantém-se em zona neutra superior, sem evidenciar sobrecompra, mas sugerindo espaço para avanços adicionais. O MACD, positivo em 0,44, reforça a ideia de viés altista no curto prazo, acompanhado de cruzamento das médias móveis (9 e 18 dias) em 77,47—um sinal claudicante de reversão para cima.

Todas as principais médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias) estão alinhadas consistentemente acima dos seus valores anteriores, com a média de 20 dias sustentando a cotação acima de 62,33 e as médias de longa duração confirmando a tendência ascendente instalada. Os suportes técnicos em 62,52 e 63,03 revelam zonas de defesa bem ancoradas, enquanto as resistências em 63,59 e 63,91 antecipam potenciais zonas de breakout, oferecendo entradas táticas para investidores atentos a movimentos estruturais de continuação ascendente. O alinhamento entre volume e price action evidencia um mercado confortável e sustentado, sem sinais de exaustão.

Análise Fundamental

Do ponto de vista fundamental, a Unilever revela solidez rara no panorama de bens de consumo. O ano fiscal de 2024 encerrou com receita de €60,76 mil milhões, uma progressão de +1,9% YoY, acima do ritmo de crescimento global do setor. O lucro operacional atingiu €9,40 mil milhões e o lucro líquido €6,37 mil milhões, com lucro por ação em €2,58. O consenso de mercado estipula um preço-alvo de $83 (+30% do preço presente), sugerindo substancial potencial de rerating.

O antigo P/E de 24,81 parece justificado — e até atraente — quando comparado com peers diretos, pois reflete a resiliência dos resultados e o potencial de expansão pós-reestruturação. O beta em 0,42 revela volatilidade inferior ao índice, ideal para compor portfólios que privilegiam estabilidade sem abrir mão de crescimento. A Unilever mantém forte disciplina de capital, com presença institucional relevante e uma política prudente de dividendos, fator muito valorizado por investidores de longo prazo.

Em termos estruturais, o portfólio da empresa brilha pela variedade e robustez: marcas como Dove, Knorr, Hellmann’s e Lifebuoy dominam as prateleiras e reforçam o poder de precificação da empresa. Mais de 190 países recebem os produtos Unilever, garantindo diversificação de receitas e proteção contra choques regionais.

Volume e Liquidez

O volume médio de 2,1 milhões de ações negociadas diariamente assegura liquidez exemplar, favorecendo tanto grandes fundos quanto investidores privados que procuram operações rápidas e com execução eficiente. O capital amplamente distribuído, aliado à presença majoritária de institucionais, reduz o risco de manipulações abruptas e oferece um ambiente propício para a formação de preços racionais e consistentes. 

Esse equilíbrio entre liquidez e estabilidade é um indicador indireto de confiança de mercado e evidencia, especialmente nos atuais patamares, que Unilever parece cada vez mais atrativa para diferentes perfis de investidores.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

O futuro próximo reserva múltiplos catalisadores prontos para impulsionar a performance do ativo:

• Separação da unidade de sorvetes: a autonomia de um segmento de baixo crescimento permitirá à Unilever focar-se em marcas premium e high-growth, como Beleza e Bem-estar e Personal Care.
• Programa de produtividade: iniciativas de redução de custos e melhoria de margens devem reforçar a rentabilidade nos próximos trimestres.
• Expansão acelerada em mercados emergentes: regiões como China e Índia já representam mais de um terço da receita, com margens superiores às das geografias maduras.
• Inovação sustentável: destacam-se compromissos ambientais sólidos, como redução em 50% do uso de plásticos não recicláveis até 2025 e aposta em produtos com menor pegada ambiental — vetores de preferência entre consumidores millennials e geração Z.
• Mudança na liderança: a chegada de Fernando Fernandez ao cargo de CEO agrega uma nova visão estratégica, devendo acelerar a transformação e as sinergias operacionais esperadas.
• Vendas de ativos não core: a alienação de marcas como Unox e Zwan aponta para maior foco em segmentos rentáveis e ajustados ao futuro do consumo global.

O cenário setorial permanece favorável: as ações de consumo defensivo continuam a captar capital num contexto global de volatilidade geopolítica e dúvidas sobre a recuperação de outros sectores. Além disso, a Unilever beneficia-se do movimento regulatório pró-sustentabilidade, que tende a penalizar concorrentes menos avançados em práticas ESG.

Estratégias de Investimento

O posicionamento atual da Unilever oferece argumentos convincentes para diferentes janelas de investimento:

• Curto prazo: a aproximação às resistências técnicas e o momentum positivo sugerem abertura para operações táticas, especialmente em eventual recuo até zonas de suporte. Eventos corporativos esperados (spinoff, vendas) podem catalisar movimentos rápidos adicionais.
• Médio prazo: a combinação de reestruturação operacional, crescimento acelerado em emergentes e perspectiva de margens em recuperação cria uma janela favorável para entradas graduais e exposições maiores dentro de portfólios diversificados.
• Longo prazo: investidores de perfil conservador encontram na Unilever uma rara junção de estabilidade (baixo beta), crescimento global, política regular de dividendos e potencial de reavaliação com a execução do novo plano estratégico já em curso.

Dadas as atuais condições técnicas e fundamentais, posicionar-se próximo aos suportes recentes, antes das próximas datas relevantes para o calendário corporativo (conclusão do spin-off e atualização das metas ESG), parece particularmente prudente e promissor.

É o Momento Certo para Investir na Unilever?

Os sinais convergentes não poderiam ser mais claros: Unilever mantém fundamentos sólidos, apresenta momentum técnico robusto, e prepara-se para captar novos vetores de crescimento com seu plano estratégico ambicioso e segmentação renovada. O potencial de valorização indicado pelo consenso de mercado (+30%) está alicerçado em indicadores objetivos e iniciativas corporativas igualmente audaciosas.

O cenário de defesa e crescimento que a empresa oferece destaca-se no panorama global de 2025, beneficiando-se de tendências demográficas, avanço sustentável e gestão operacional disciplinada. Assim, para quem procura diversificação, potencial de valorização e geração sustentável de caixa, a Unilever parece representar uma oportunidade ímpar — seja como aposta tática à espera de catalisadores de curto prazo, seja como pilar estratégico para horizontes de longo prazo.

Diante de tal conjuntura, Unilever posiciona-se como uma referência no setor de bens de consumo e merece, mais do que nunca, uma consideração séria e fundamentada nas estratégias de construção de portfólio. Em suma: trata-se de um ativo cuja robustez e potencial de crescimento justificam renovado interesse e uma avaliação cuidadosa para novas posições nos momentos atuais.

Como comprar ações da Unilever em PT?

Comprar ações da Unilever online é um processo simples, seguro e acessível para investidores de Portugal, desde que seja feito através de uma corretora regulada. Atualmente, existem dois métodos principais: a compra direta das ações ao contado (“spot”, ou “cash”) e o investimento via CFDs (Contratos por Diferença). Ambos podem ser realizados em plataformas modernas, que garantem segurança e transparência. Mais abaixo nesta página, encontrará uma comparação detalhada entre corretoras, para escolher a que melhor se adequa ao seu perfil.

Compra de ações ao contado

Ao optar pela compra ao contado, o investidor adquire ações reais da Unilever, tornando-se proprietário de uma parte da empresa e tendo direito a receber dividendos, se distribuídos. Esta modalidade envolve normalmente uma comissão fixa por ordem, cobrada pela corretora, geralmente em euros – por exemplo, cerca de 5€ por transação.

Exemplo concreto

Supondo que a cotação da Unilever seja $63,78 por ação (aprox. 59€), um investimento de 1.000€ permite comprar cerca de 16 ações (descontando uma comissão de 5€).
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação valorizar 10%, as suas ações passam a valer 1.100€.
Resultado: +100€ de ganho bruto, ou seja, um retorno de +10% sobre o montante investido.

Negociação via CFDs

Os CFDs (Contratos por Diferença) são instrumentos financeiros derivados que permitem especular sobre a variação do preço das ações da Unilever sem adquiri-las diretamente. O investidor pode usar alavancagem, aumentando o seu potencial de exposição e risco. As principais taxas nesta modalidade são o spread (diferença entre compra e venda) e uma comissão diária de financiamento para posições abertas de um dia para o outro.

Exemplo concreto

Com 1.000€ e alavancagem de 5x, é possível abrir uma posição equivalente a 5.000€.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, a sua posição valorizaria 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400€ de lucro potencial sobre 1.000€ investidos (antes de taxas/juros).

Dica final

Antes de investir, é fundamental comparar as condições e comissões das diferentes corretoras, já que estas impactam diretamente a rentabilidade. A escolha entre compra ao contado ou negociação via CFD depende do seu perfil de risco, dos seus objetivos de investimento e do horizonte temporal pretendido. Utilize o comparador de corretoras disponível mais abaixo na página para encontrar a melhor solução para o seu caso. Invista de forma informada e responsável!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Unilever

As últimas notícias sobre a Unilever

Unilever apresenta desempenho financeiro robusto no último relatório trimestral, com crescimento alinhado às expectativas. No terceiro trimestre fiscal mais recente, a Unilever divulgou receitas de €60,76 mil milhões, um aumento anual de 1,9%, apoiado por um crescimento subjacente de vendas de 4,2%. O lucro líquido atingiu €6,37 mil milhões, refletindo solidez operacional. Este desempenho foi considerado em linha com as previsões dos analistas, o que consolida a confiança dos investidores e reforça a estabilidade do título no contexto europeu e internacional. Como grande distribuidor de produtos também em Portugal, esta performance sustenta a capacidade da empresa de manter investimentos e inovação no mercado nacional, onde marcas como Dove, Knorr e Hellmann’s têm forte presença.

Sinais técnicos apontam para tendência de alta sustentada nas ações da Unilever nos últimos dias. Os principais indicadores técnicos apontam para um cenário positivo: o cruzamento das médias móveis de 9 e 18 dias confirma uma tendência ascendente, e o título está bem acima das médicas de 20, 50, 100 e 200 dias, o que é interpretado como força compradora no curto e médio prazos. O RSI está em 58,86 (neutro, com viés de alta) e o MACD permanece positivo. O preço da ação na London Stock Exchange subiu 1,48% na última semana, contribuindo para valorização acumulada de 14,37% em 12 meses. Este contexto fortalece o sentimento positivo entre investidores institucionais europeus, muitos dos quais possuem posição relevante no mercado português.

A separação da divisão de gelados e o foco em marcas de maior crescimento prometem impulsionar a rentabilidade global. A Unilever anunciou oficialmente a separação da sua unidade de gelados – que inclui gigantes como Magnum e Ben & Jerry’s –, operação a ser concluída até ao final de 2025 com listagem independente na bolsa de Amesterdão. Este movimento estratégico visa concentrar o portfólio em segmentos de maior crescimento, agilidade e margens superiores, perspetivando melhorias substanciais na rentabilidade e flexibilidade de capital. Em Portugal, esta mudança pode permitir à Unilever local uma maior autonomia para adaptar as gamas de produtos alimentares, de higiene e limpeza às preferências dos consumidores nacionais e fortalecer parcerias com cadeias de distribuição portuguesas.

Compromissos de sustentabilidade, especialmente na redução de plásticos, diferenciam a Unilever no mercado e fortalecem a aceitação pelo consumidor português. A empresa mantém um compromisso explícito com a sustentabilidade, prevendo reduzir em 50% o uso de plásticos não recicláveis até 2025. Tal iniciativa é especialmente relevante em Portugal, onde a consciência ambiental dos consumidores tem impacto crescente nas decisões de compra e na exigência dos retalhistas. Projetos de inovação em embalagens e ingredientes sustentáveis, frequentemente promovidos pela Unilever Portugal, reforçam a reputação da empresa junto ao público nacional e tendem a favorecer a aceitação dos seus produtos em segmentos premium e ecológicos.

O consenso dos analistas é positivo e o título mantém forte atratividade para investidores em Portugal devido ao perfil defensivo e ao rendimento de dividendos. O consenso de mercado atribui um preço-alvo para a ação cerca de 30% acima do valor atual, refletindo otimismo quanto à transformação estratégica, ao potencial de crescimento de margens e à valorização das principais marcas. Com um rendimento de dividendos atraente de 3,27% e baixa volatilidade (beta de 0,42), as ações da Unilever continuam particularmente relevantes para investidores portuguesas centrados em segurança e geração de rendimento, bem como para carteiras institucionais expostas ao setor de bens de consumo essencial, líder em resiliência nas conjunturas económicas desafiantes.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.