Ações NIO: Vale a pena investir em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da NIO há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela NIO.

O que é a NIO?

Quanto custa a ação da NIO?

O preço da ação NIO regista uma ligeira descida esta semana. Atualmente, a ação está cotada a $3,50, com uma variação diária de +2,64%, apesar de uma ligeira queda semanal de -0,28%. A capitalização de mercado da empresa atinge os $7,65 mil milhões, com um volume médio de negociação de 34,9 milhões de ações nos últimos três meses. Como empresa em fase de crescimento, a NIO não distribui dividendos (rendimento de 0%) e não possui um rácio P/E aplicável devido aos seus resultados negativos. O beta da ação de 1,58 confirma uma volatilidade superior à do mercado, refletindo o elevado potencial de crescimento e os riscos associados ao dinâmico setor dos veículos elétricos.

A nossa análise completa da ação NIO

Analisámos os mais recentes resultados financeiros da NIO, bem como o desempenho da ação nos últimos três anos, cruzando múltiplos dados (indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado, concorrência) através dos nossos algoritmos proprietários. Com um percurso bolsista tumultuado, mas uma resiliência estratégica inegável, a questão impõe-se: por que motivo a ação NIO poderá representar novamente um ponto de entrada estratégico no setor dos veículos elétricos (VE) em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

Após um período de correção, a ação NIO parece estar a estabilizar em torno dos $3,50, um nível que tem atraído a atenção de investidores que procuram pontos de entrada atrativos. Embora a performance anual ainda reflita as dificuldades passadas, os sinais recentes são encorajadores. A empresa reportou um aumento impressionante de 40,1% nas entregas de veículos no primeiro trimestre de 2025 em comparação com o ano anterior, demonstrando uma forte dinâmica comercial. Este crescimento é apoiado por um contexto macroeconómico cada vez mais favorável à eletrificação e por políticas governamentais que incentivam a adoção de veículos elétricos, especialmente na China, o maior mercado mundial. O otimismo é reforçado pelas projeções de crescimento de entregas para o segundo trimestre, que se situam entre 25% e 30% ano a ano.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, a ação NIO apresenta uma configuração interessante. Apesar de alguns indicadores de curto prazo, como as médias móveis, ainda sugerirem prudência, outros sinais apontam para um potencial de reversão. Indicadores como o Williams %R e o ADX emitem sinais de compra, sugerindo que a pressão vendedora pode estar a esgotar-se. O nível de suporte em torno dos $3,44 tem-se mostrado resiliente, constituindo uma base sólida a partir da qual se poderá iniciar uma nova tendência ascendente. A estabilização do preço acima deste nível, combinada com volumes de negociação crescentes, poderia ser o prelúdio de uma recuperação significativa. Os investidores técnicos estarão atentos a um cruzamento acima da resistência de curto prazo de $3,55, o que poderia confirmar o início de uma nova fase de alta.

Análise fundamental

Fundamentalmente, a NIO demonstra uma força subjacente que justifica um otimismo renovado. A empresa não só aumentou as suas vendas, mas também melhorou as suas margens. A margem bruta atingiu 7,6% no primeiro trimestre de 2025, uma melhoria notável em relação aos 4,9% do ano anterior. A estratégia multi-marca, com a introdução das marcas ONVO (para o mercado familiar) e Firefly (para pequenos carros de luxo), permite à NIO abranger um espectro mais vasto do mercado e diversificar as suas fontes de receita. Com uma avaliação de Price-to-Sales (P/S) de apenas 0,76, a ação parece subvalorizada em comparação com o seu potencial de crescimento. A sua robusta posição de caixa de $3,6 mil milhões proporciona a flexibilidade necessária para financiar a sua expansão e inovação contínuas.

Volume e liquidez

O volume médio diário de negociação, que ronda os 34,9 milhões de ações, demonstra um interesse sustentado por parte dos investidores. Esta elevada liquidez garante que as transações podem ser executadas de forma eficiente e reflete a confiança do mercado no potencial a longo prazo da empresa. Um volume de negociação robusto é frequentemente um sinal precursor de movimentos de preço significativos, e a sua estabilização em níveis elevados, mesmo durante períodos de consolidação, pode ser interpretada como uma acumulação silenciosa por parte de investidores institucionais. Esta dinâmica de mercado é favorável a uma reavaliação positiva da ação assim que os catalisadores se materializem.

Catalisadores e perspetivas positivas

O futuro da NIO parece promissor, impulsionado por múltiplos catalisadores. O lançamento de novos modelos, como o New ES6 e o ET5T, e o desenvolvimento de novas marcas como a ONVO e a Firefly, deverão estimular o crescimento das vendas. Além disso, a inovação tecnológica continua a ser um pilar da estratégia da NIO. O desenvolvimento de chips de condução inteligente próprios e a implementação do "NIO World Model" para a assistência à condução posicionam a empresa na vanguarda da tecnologia automóvel. Os analistas também partilham esta visão otimista, com um preço-alvo médio que sugere um potencial de valorização que pode ir de 36% a 70%, e alguns, como o Deutsche Bank, a fixarem um objetivo ambicioso de $9,00.

Estratégias de investimento

A configuração atual da NIO oferece oportunidades para diferentes perfis de investidores:

• Curto prazo: Os traders podem capitalizar a volatilidade e os sinais técnicos de reversão em torno dos níveis de suporte atuais. Uma entrada perto de $3,50 com um objetivo na resistência de $3,90-$4,00 parece uma estratégia viável.
• Médio prazo: Os investidores podem posicionar-se antes da publicação dos resultados do segundo trimestre, que se espera que confirmem a aceleração do crescimento. O sucesso contínuo das novas marcas poderá servir de catalisador para uma reavaliação da ação.
• Longo prazo: A tese de investimento a longo prazo assenta na posição da NIO como um dos líderes inovadores no mercado global de VE. As suas tecnologias de troca de baterias (Power Swap), a sua forte marca e a sua estratégia de expansão internacional justificam a acumulação de posições a estes níveis de preço, que parecem historicamente baixos.

É o momento certo para comprar NIO?

Resumindo, a NIO combina um crescimento robusto das entregas, uma melhoria das margens, uma avaliação atrativa e catalisadores promissores. A empresa parece estar a superar as suas dificuldades operacionais e a consolidar a sua posição no mercado mais competitivo do mundo. A estabilização técnica em torno dos níveis atuais, combinada com os sólidos fundamentos, sugere que o momento atual pode representar uma excelente oportunidade de entrada. A ação parece estar a preparar-se para uma nova fase de alta, impulsionada tanto pelo seu próprio mérito como pelas tendências favoráveis do setor.

A NIO continua a ser uma ação volátil, o que oferece excelentes oportunidades de negociação, mas exige uma gestão de risco rigorosa. A recente aceleração do crescimento demonstra a capacidade da ação para gerar movimentos rápidos e poderosos, enquanto os desafios fundamentais parecem estar a ser abordados de forma eficaz. Os níveis técnicos chave a observar são o suporte imediato de $3,44 e a resistência principal de $3,90. Os próximos resultados trimestrais serão um catalisador importante, suscetível de determinar a direção da ação nos próximos meses. Para os investidores com uma visão a longo prazo, a NIO oferece um ponto de entrada ideal num dos setores mais disruptivos da nossa era, exigindo, no entanto, uma profunda compreensão dos fatores técnicos e fundamentais que impulsionam esta ação icónica.

Como comprar ações da NIO em Portugal?

Comprar ações da NIO online é um processo simples e seguro, acessível a qualquer investidor através de uma corretora online regulada. Existem duas formas principais de o fazer: a compra à vista, que consiste em adquirir as ações e tornar-se acionista da empresa, ou a negociação através de Contratos por Diferença (CFDs), que permite especular sobre as variações de preço sem deter o ativo. Cada método responde a diferentes objetivos e estratégias de investimento. Para o ajudar a escolher, apresentamos abaixo um comparador das melhores corretoras.

Compra à vista de ações NIO

A compra de ações à vista, ou "spot", significa que se torna proprietário de uma fração da empresa NIO. Esta abordagem é geralmente preferida para investimentos a médio ou longo prazo, permitindo-lhe beneficiar do crescimento da empresa e de eventuais dividendos. As taxas associadas são tipicamente uma comissão de corretagem fixa por cada ordem de compra ou venda, geralmente expressa em euros.

Exemplo de um cenário de ganho

Exemplo concreto:
Se o preço da ação NIO for de $3,50, pode comprar cerca de 305 ações com um investimento de 1.000€, já incluindo uma comissão de corretagem de cerca de 5€.
✔️ Cenário de ganho:
Se o preço da ação subir 10%, as suas ações valerão agora aproximadamente 1.100€.
Resultado: +100€ de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento inicial.

Negociação de ações NIO via CFDs

Negociar ações NIO através de CFDs permite-lhe especular sobre os movimentos de preço da ação, tanto na subida como na descida, sem a necessidade de as comprar fisicamente. Este método utiliza alavancagem, o que pode ampliar tanto os ganhos como as perdas. As taxas principais são o spread (a diferença entre o preço de compra e de venda) e os custos de financiamento noturno (swap) se mantiver a posição aberta de um dia para o outro.

Exemplo concreto com alavancagem de 5x

Abre uma posição em CFDs sobre ações NIO com um capital de 1.000€ e uma alavancagem de 5x. Isto proporciona-lhe uma exposição de mercado de 5.000€.

✔️ Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 8%, o ganho da sua posição é multiplicado pela alavancagem: 8% × 5 = 40%.

Resultado: +400€ de ganho sobre o seu investimento de 1.000€ (excluindo taxas).

Conselho antes de investir

Antes de se decidir, é fundamental comparar as condições oferecidas pelas diferentes corretoras, nomeadamente as comissões, os spreads, as plataformas de negociação e os instrumentos disponíveis. A escolha entre a compra à vista e a negociação de CFDs dependerá inteiramente dos seus objetivos como investidor: a primeira favorece uma visão a longo prazo e a posse do ativo, enquanto a segunda se adequa mais a estratégias de especulação a curto prazo.

As nossas 7 dicas para comprar ações da NIO

As últimas notícias sobre a NIO

A NIO registou um forte crescimento de 40,1% nas entregas do primeiro trimestre. A empresa entregou 42.094 veículos no primeiro trimestre de 2025, um aumento significativo em comparação com o mesmo período do ano anterior. Este desempenho demonstra a crescente aceitação dos seus modelos no competitivo mercado chinês e a capacidade da empresa para escalar a sua produção de forma eficaz, reforçando a confiança na sua execução operacional e na sua trajetória de crescimento.

As margens de lucro da empresa mostraram uma melhoria significativa no último trimestre. A margem bruta da NIO aumentou para 7,6% no primeiro trimestre de 2025, em comparação com 4,9% no ano anterior, enquanto a margem específica para veículos subiu para 10,2%. Esta tendência positiva indica um progresso notável na otimização de custos e na eficiência da produção, um fator crucial para os analistas que avaliam o caminho da empresa rumo à rentabilidade sustentável a longo prazo.

A NIO projetou um crescimento robusto de entregas e receitas para o segundo trimestre. Para o segundo trimestre de 2025, a administração espera entregar entre 72.000 e 75.000 veículos, o que representa um aumento de até 30,7% em relação ao ano anterior. A previsão de receitas situa-se entre 2,69 e 2,77 mil milhões de dólares. Estas projeções otimistas, comunicadas oficialmente, sinalizam uma forte dinâmica comercial e servem como um importante catalisador de curto prazo para a ação.

A empresa avança com uma estratégia multi-marca para diversificar o seu mercado. Com o lançamento da marca familiar ONVO e os preparativos para a marca de carros compactos premium Firefly, a NIO está a executar um plano estratégico claro para capturar diferentes segmentos do mercado de veículos elétricos. Esta abordagem permite-lhe competir para além do seu nicho premium inicial, visando uma base de clientes mais ampla e aumentando o seu potencial de crescimento a longo prazo na Europa e noutras regiões.

Analistas mantêm uma perspetiva favorável, com objetivos de preço que sugerem potencial de subida. O consenso entre os analistas aponta para um preço-alvo médio que indica um potencial de valorização significativo, com algumas instituições como o Deutsche Bank a estabelecer um objetivo de preço de $9,00. Embora as recomendações variem, a visão geral reflete a confiança do mercado na estratégia de crescimento da NIO, na sua inovação tecnológica e na sua capacidade de melhorar a eficiência financeira.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.