Vale a pena comprar ações da ASM International em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da ASM International há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. Em conformidade com o nosso código de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela ASM International.

O que é a ASM International?

Quanto custa a ação da ASM International?

O preço da ação da ASM International está a subir esta semana. Atualmente, a ação vale €515,20, registando um aumento de 0,12% nas últimas 24 horas e uma variação semanal de -2,24%. A empresa apresenta uma capitalização bolsista de €25,24 mil milhões, com um volume médio de 155.205 ações negociadas nos últimos 3 meses. O rácio P/L situa-se em 52,43, enquanto o rendimento dos dividendos é de 0,58% e o beta é 1,27. Apesar de alguma volatilidade recente, a ASM International mantém potencial e perspetivas interessantes para investidores atentos à inovação tecnológica.

A nossa análise completa da ação ASM International

Após analisarmos os mais recentes resultados financeiros da ASM International, bem como o desempenho das suas ações nos últimos três anos, cruzámos indicadores fundamentais, sinais técnicos e dados de mercado com referências ao sector e concorrentes recorrendo aos nossos algoritmos proprietários de análise. Este trabalho profundo de cross-check permite-nos uma visão integrada e orientada para as melhores oportunidades. Afinal, por que motivo poderá a ação da ASM International voltar a ser, em 2025, um ponto estratégico de entrada para quem quer expor-se ao sector de semicondutores avançados?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação da ASM International negociava recentemente a €515,20, revelando alguma volatilidade mas mantendo uma valorização intrínseca, mesmo num ciclo de ajustamentos abaixo dos máximos históricos. Os últimos dias registaram um leve ganho intradiário (+0,12%), ainda que a semana traga uma ligeira pressão descendente (-2,24%) — uma evolução que, conjugada com um recuo nos últimos seis meses (-13,34%) e ano (-28,44%), evidencia um ponto de inflexão para os investidores atentos a oportunidades de retoma. Vários acontecimentos recentes reforçam o otimismo: os resultados do primeiro trimestre de 2025 superaram as expectativas, impulsionados por um crescimento recorde de vendas relacionadas com inteligência artificial e semicondutores de nova geração. O programa de recompra de ações (€150 milhões), revelado em abril, demonstra confiança do próprio conselho na valorização futura, enquanto a transição para tecnologias GAA (gate-all-around) cria novas avenidas de crescimento. O ambiente macroeconómico favorece o segmento tecnológico e, em particular, o sector de semicondutores, à boleia da aceleração global da adoção de IA, da procura crescente por chips avançados e das políticas de reshoring industrial na Europa e nos EUA. Este é o quadro ideal para considerar empresas inovadoras e resilientes como a ASM International, mesmo num ciclo de normalização dos múltiplos do sector.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, surgem sinais que sustentam uma perspetiva construtiva. O RSI de 50,86 revela uma posição neutra, sugerindo equilíbrio entre compradores e vendedores e espaço para um potencial início de nova tendência ascendente. O MACD exibe sinal de compra, validando o início de recuperação de momentum, alinhado ainda com médias móveis (20 e 50 dias) acima do preço atual, reforçando sinais técnicos de suporte imediato e possível retoma. Destacam-se níveis de suporte robusto em €509,79, talvez um excelente ponto de entrada técnica, enquanto as resistências entre €539 e €544 delimitam o primeiro objetivo realista para traders e investidores de curto a médio prazo. Apesar do ciclo corretivo de 2024, a leitura técnica global é neutra com inclinação para uma reversão positiva de médio/longo prazo — reforçada pela estabilidade estrutural da tendência principal.

Análise fundamental

Os fundamentais confirmam a robustez da ASM International num contexto de abrandamento generalizado do sector. As receitas do primeiro trimestre ascenderam a €839,2 milhões, crescendo 26% face ao período homólogo, suportadas pela procura global de soluções para fabricação de semicondutores avançados. A margem EBITDA sólida (31,7%) traduz capacidade operacional sobre elevadas receitas, enquanto o lucro líquido ajustado (€191,9 milhões) confirma a eficácia da estratégia comercial e tecnológica. O rácio preço/lucro (PER) de 52,43 pode parecer exigente, mas reflete as expetativas do mercado para o crescimento futuro e liderança tecnológica do segmento. O potencial de crescimento — projetado entre 10% e 20% para 2025 — justifica múltiplos premium, potenciados por uma forte posição de caixa (>€1,1 mil milhões) e disciplina financeira. A ASM International lidera em tecnologias ALD (Atomic Layer Deposition), assegurando quota relevante nos segmentos de chips de nós avançados — um diferencial estratégico face a concorrentes menos inovadores. A recente expansão operacional nos EUA, acompanhando megatendências de devolução industrial e diversificação geopolítica, reforça a resiliência estrutural do modelo de negócio.

Volume e liquidez

O elevado volume médio diário (155.205 ações) reforça a liquidez e o interesse do mercado institucional na ASM International, permitindo entrada e saída eficientes, mesmo em momentos de volatilidade. O free float e a estrutura de capital saudável dão suporte a avaliações dinâmicas e minimizam riscos de manipulação, o que é valorizado por investidores de perfil mais sofisticado. A negociação consistente e o alto volume posicionam esta ação como um ativo core para portefólios expostos à inovação tecnológica europeia.

Catalisadores e perspetivas positivas

• A adoção crescente da arquitetura gate-all-around (GAA) em semicondutores avançados trará novos volumes de encomendas e receitas.
• O impulso da revolução da IA e das memórias HBM gera múltiplos vetores de crescimento a médio prazo.
• A expansão da produção para os EUA diminui riscos de supply chain globais e posiciona a ASM International para beneficiar de novas políticas de incentivo a semicondutores dos governos ocidentais.
• O reforço da posição em tecnologias ALD e a liderança em inovação mantêm as barreiras à entrada altas para concorrentes, permitindo capturar valor diferencial.
• O compromisso ESG traduz-se em ganhos reputacionais e acesso facilitado a financiamento verde, atraindo ainda mais investidores institucionais.

Estratégias de investimento

A atual zona de suporte técnico e o momento de ciclo descendente, associado a múltiplos sólidos e uma sucessão de catalisadores, tornam a ASM International um candidato privilegiado para: - Estratégias de entrada de curto prazo em busca de reviravolta técnica ou ‘momentum’ pós-resultados positivos; - Investidores de médio prazo que pretendam captar potencial de valorização ao longo do ciclo de inovação do sector; - Alocação tática de longo prazo em portefólios growth, beneficiando da liderança estrutural, poder de fixação de preços e robustez financeira da empresa. Idealmente, a exposição pode ser reforçada em testes de suporte (€509,79) ou antecipando catalisadores — como novos trimestres de crescimento, anúncios regulatórios positivos, contratos de grande escala ou parcerias estratégicas.

Será o momento certo para comprar ASM International?

A ASM International posiciona-se — sustentada por resultados recentes, liderando tecnologia e presença geoestratégica, e múltiplos ainda atrativos face ao potencial de crescimento futuro — como um dos nomes mais promissores do sector dos semicondutores para 2025. A liquidez permite execução sem fricção, a dinâmica técnica favorece pontos de entrada bem definidos, e a combinação de fundamentos robustos, visibilidade de receitas e pipeline de crescimento cria o contexto ideal para encarar este ativo com otimismo fundamentado. Para investidores atentos a inovações estruturais, tendências globais e oportunidades de valorização diferenciada, ASM International parece representar uma excelente oportunidade para exposição a um segmento que estará no epicentro da transformação digital mundial. A janela atual de ajustamento pode ser precisamente aquela que precede a próxima fase de valorização significativa do título. Se procurava uma combinação rara de estabilidade operacional e potencial de crescimento exponencial no sector tecnológico europeu, a ASM International demonstra, pelas razões aqui expostas, um perfil a considerar com seriedade no posicionamento e na construção de carteiras robustas para o novo ciclo dos semicondutores avançados. Esta ação, pelo seu histórico de inovação, agenda de expansão estratégica e perfil financeiro sólido, pode muito bem estar a iniciar uma nova vaga de crescimento com forte potencial de valorização para os investidores atentos ao sector.

Como comprar ações da ASM International em Portugal?

Comprar ações da ASM International online é hoje um processo simples e seguro, graças à existência de corretores regulamentados que proporcionam plataformas intuitivas para investidores de todos os níveis. Pode optar por duas formas principais: comprar as ações ao preço à vista (spot), tornando-se acionista, ou negociar contratos por diferença (CFDs) para tirar partido dos movimentos do preço sem possuir o ativo. Em ambos os casos, o processo é totalmente digital e supervisionado por autoridades, garantindo proteção e transparência. Para escolher a melhor opção, veja a comparação de corretores disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista (Spot)

Comprar ações da ASM International ao preço à vista significa adquirir títulos reais da empresa, tornando-se proprietário de uma fração da sociedade. Este método é popular entre investidores de longo prazo, valorizando a estabilidade e os possíveis dividendos. As corretoras normalmente cobram uma comissão fixa por ordem de compra — por exemplo, entre €2 e €6 por operação — além de eventuais taxas de custódia.

Exemplo prático

Se a ação da ASM International vale €515,20, com uma ordem de €1.000 pode adquirir aproximadamente 1,93 ações (já considerando uma comissão aproximada de €5).
✔️ Se ganhar:
Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passarão a valer €1.100.
Resultado: +€100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar CFDs de ASM International permite apostar na valorização ou desvalorização da ação sem adquiri-la fisicamente, utilizando alavancagem para aumentar a exposição ao mercado. Ao contrário da compra tradicional, o CFD implica custos associados ao spread (diferença entre compra/venda) e uma taxa diária caso posicione para além do dia (overnight financing). Esta modalidade é indicada para investidores que procuram movimentações rápidas e maiores retornos potenciais, mas exige boa gestão de risco devido ao efeito da alavancagem.

Exemplo prático

Com €1.000, pode abrir uma posição CFD em ASM International com alavancagem 5x, equivalente a €5.000 de exposição ao mercado.

✔️ Se ganhar:

Se a ação subir 8%, a sua posição valoriza 8% x 5 = 40%.

Resultado: +€400 (líquido de comissões e custos), sobre o investimento inicial de €1.000.

Conselhos finais

Antes de investir, é fundamental comparar as comissões, spreads e condições dos diferentes corretores disponíveis, escolhendo aquele que melhor responde ao seu perfil e necessidades. A decisão entre compra à vista e CFD depende principalmente dos seus objetivos: se privilegia estabilidade e participação a longo prazo, opte pela compra spot; se procura oportunidades de curto prazo e está confortável com maior risco, o CFD pode ser interessante. Consulte a tabela comparativa de corretores abaixo para tomar uma decisão informada e adequada ao seu caso.

As nossas 7 dicas para comprar ações da ASM International

As últimas notícias sobre a ASM International

Resultados trimestrais superam expectativas e mostram crescimento robusto de 26% nas receitas. O desempenho financeiro da ASM International no primeiro trimestre de 2025 destacou-se pelo forte aumento nas receitas, atingindo €839,2 milhões e superando as previsões dos analistas, principalmente devido à elevada procura de soluções para inteligência artificial e memórias avançadas.

Programa de recompra de ações de €150 milhões aumenta confiança do mercado e retorno potencial para acionistas. Desde abril de 2025, está em curso uma recompra significativa de ações própria, reforçando a perceção positiva junto dos investidores e sinalizando uma gestão de capital focada na valorização acionista.

Impulso estratégico com adoção de equipamentos para tecnologia GAA em clientes europeus e globais. A rápida adoção de sistemas de deposição de camada atômica para nós de 2nm por fabricantes de semicondutores, muitos com operações e parcerias também na Península Ibérica, reforça a posição tecnológica da empresa e antecipa ganhos futuros relevantes numa indústria estratégica para Portugal.

Indicadores técnicos recentes mostram tendência neutra, mas suporte relevante acima dos €509,79 e reação positiva próxima de resistências importantes. Os principais sinais técnicos, com médias móveis curtas em compra e um RSI equilibrado, sugerem um contexto de estabilidade e possíveis oportunidades de entrada para investidores atentos ao setor tecnológico europeu.

Sentimento do mercado permanece neutro a otimista, beneficiando do foco europeu em semicondutores e inovações ligadas à IA. O contexto regulatório e os incentivos à indústria de chips na zona euro, nomeadamente em economias próximas como Espanha, podem oferecer sinergias e potenciar uma maior procura de soluções ASM International entre clientes e integradores no mercado ibérico.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.