Devo comprar ações da Samsung em 2025?

O que é Samsung?

* Nota: Estimativa anualizada, baseada em crescimento recente trimestral.

Quanto custa a ação da Samsung?

O preço das ações da Samsung está em queda esta semana. Atualmente, o título está cotado a 54.700 KRW, com uma variação positiva de 0,92% nas últimas 24 horas, mas queda semanal de 1,97%. A capitalização de mercado soma 360,78 trilhões de KRW, com volume médio diário de 16,64 milhões nos últimos 3 meses. O rácio P/L (Price/Earnings) é de 10,49, o rendimento de dividendos é de 2,68% e o beta da ação é de 0,74, indicando menor volatilidade face ao mercado. Para investidores em Portugal, o perfil defensivo e os dividendos regulares podem ser atrativos, mas é importante considerar possíveis oscilações associadas ao setor tecnológico global.

Nossa análise completa sobre as ações da Samsung

Após uma revisão detalhada dos mais recentes resultados financeiros da Samsung Electronics, bem como da evolução acionista nos últimos três anos, utilizámos os nossos algoritmos próprios para combinar indicadores financeiros, sinais técnicos, benchmarks de setor e dados dos principais concorrentes. O resultado é uma análise robusta e independente, orientada para investidores que procuram oportunidades sólidas no setor de tecnologia global. Por que razão poderá a ação da Samsung voltar a ser, já em 2025, um ponto de entrada estratégico para quem pretende uma exposição inteligente e diversificada ao segmento de eletrónica de consumo e semicondutores?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Depois de um ciclo de valorização expressivo nos anos anteriores, a Samsung Electronics (005930.KS) apresentou uma retração acentuada ao longo dos últimos doze meses, registando uma queda de 27,93% no preço das ações até 26 de maio de 2025. Apesar deste contexto, o movimento intradiário e de curto prazo sugere estabilização, com um ligeiro ganho de 0,92% no último dia e suporte relevante a curto prazo em 53.700 KRW. O retrato de 6 meses também mostra consolidação (-6,17%), sugerindo possível inversão de tendência.

O lançamento da gama Galaxy S25, com funcionalidades de Inteligência Artificial avançadas, impulsionou as vendas no segmento de smartphones, e a rápida adoção destas tecnologias indicia oportunidades futuras no lado dos semicondutores e dispositivos móveis. O pano de fundo macroeconómico, apesar de afetado pelas incertezas relativas às tensões geopolíticas globais — nomeadamente as restrições norte-americanas à exportação de chips de IA — continua favorável para players globais bem capitalizados e inovadores como a Samsung, sobretudo perante expetativas de aceleração da procura de semicondutores para datacenters, cloud e computação IA.

O volume médio de transações diárias sustenta o elevado nível de liquidez e a resiliência da ação, com 16,64 milhões de ações negociadas em média nos últimos três meses, uma base invulgar para o mercado asiático e que confere ótima capacidade de entrada e saída para investidores individuais e institucionais. A capitalização de mercado, de 360,8 biliões de KRW (~US$ 252 mil milhões), coloca a Samsung entre as maiores cotadas globais — um sinal claro da robustez do seu posicionamento.

Análise Técnica

Os indicadores técnicos sugerem um momento de transição entre fases, frequentemente associado a oportunidades de entrada atrativas para investidores atentos à reversão ou à formação de fundos. O RSI de 47,25 (neutro) reflete ausência de sobrecompra ou sobrevenda, enquanto o MACD em território negativo (-339,23) aponta para tendência de venda no curto prazo — cenário, contudo, cada vez mais esgotado à medida que o suporte dos 53.700 KRW é testado com sucesso.

O posicionamento das médias móveis reforça este cenário de possível inversão, com a cotação a consolidar acima da MM20 (54.492,50 KRW, sinalizando compra), estando neste momento a desafiar a resistência dos 55.000 KRW, patamar crucial para desbloquear a primeira onda de valorização rumo ao target consensual de 72.942 KRW (+30% face ao preço atual), conforme analistas internacionais.

Osciladores como o Estocástico e o Williams %R sinalizam já tendências de sobrecompra local, mas a consolidação em torno dos suportes primários históricos raramente se prolonga por longos períodos numa empresa de referência — sinalizando a potencial proximidade de um movimento de reversão positiva de curto/médio prazo.

• Forte suporte: 53.700 KRW (mínima recente), suporte secundário em 49.900 KRW (52 semanas).
• Resistência próxima: 55.000 KRW, acionando novo ciclo de interesse.
• Contexto técnico de possível “setup” de fundo ascendente — frequentemente precursor de rallies robustos em valores tecnológicos com sólidos fundamentais.

Análise Fundamental

Nos resultados do 1º trimestre de 2025, a Samsung Electronics apresentou um crescimento de 10% nas receitas (79,1 triliões KRW), superando as expetativas dos analistas. O lucro operacional também avançou 1,5% para 6,7 triliões KRW, revelando eficácia na contenção de custos e manutenção de margens num contexto desafiante para os semicondutores. O EBITDA robusto de quase 76 triliões KRW (TTM) confirma a capacidade de geração de caixa sustentável e consistente.

Com um PER (P/E) de 10,49, a avaliação da Samsung apresenta-se notavelmente descontada em relação aos pares do segmento tecnológico global, sobretudo tendo em conta as projeções de crescimento de lucros e os rácios PEG e P/S em níveis atrativos para uma empresa de larga escala. O dividend yield de 2,68% reforça o perfil de retorno total, conjugando valorização potencial com remuneração estável dos acionistas.

• Crescimento projetado da receita anual em torno dos 10%.
• Margem líquida de 11,37%, alinhada com as melhores práticas do setor.
• ROE de 9,23%, evidenciando uma utilização eficiente do capital próprio.
• Liderança global nos segmentos de smartphones e semicondutores de memória (DRAM e NAND), com aposta reafirmada em inovação através do aumento do investimento em I&D (+16% YoY no 1T25).
• A solidez da marca Samsung, reconhecida e valorizada em todos os continentes, permanece um ativo intangível diferenciado, capaz de sustentar quota de mercado mesmo em fases de maior pressão concorrencial (nomeadamente face à SK Hynix).

Volume e Liquidez

A liquidez excecional da Samsung Electronics proporciona condições favoráveis tanto para investidores institucionais como individuais. O volume médio de 16,64 milhões de ações negociadas por dia indica confiança do mercado e reduz a volatilidade associada a movimentos especulativos. Esta elevada liquidez facilita ainda a entrada e a saída de posições sem impacto significativo no preço.

O free float elevado — cerca de 49% das ações ordinárias detidas por investidores estrangeiros — contribui para um perfil de avaliação mais dinâmico, maior visibilidade em mercados internacionais e encaixe perfeito em estratégias de diversificação global. Esta característica é especialmente relevante para investidores portugueses interessados em exposição a mercados asiáticos, sem prejudicar a flexibilidade de gestão do portefólio.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

Os catalisadores para a valorização da Samsung surgem de múltiplas vertentes:

• Inovação em smartphones: O lançamento da série Galaxy S25, munida de IA, e o anúncio do próximo Galaxy S25 Edge, posicionam a empresa na vanguarda da integração de inteligência artificial em consumo massivo. Esta diferenciação deverá impulsionar ainda mais as vendas, com margens superiores nos modelos topo de gama.
• Chips de memória para IA: Em plena era do “boom” da inteligência artificial, a procura por chips DRAM e NAND para datacenters e servidores de IA regista crescimentos de dois dígitos — tendência estrutural que pode acelerar a partir do segundo semestre de 2025, caso o contexto macroeconómico global estabilize.
• Recuperação de market-share HBM: Iniciativas estratégicas para recuperar participação de mercado em chips de memória de alta largura de banda (HBM), cruciais em aplicações de IA, poderão traduzir-se em melhorias operacionais e expansão das margens.
• Investimento em I&D: A Samsung aumentou o investimento em investigação em 16% no 1T25, demonstrando um compromisso contínuo com a disrupção tecnológica e a liderança em inovação.
• Fatores ESG: A empresa mostra progressos visíveis em iniciativas ambientais e sociais, aumentando a atratividade para grandes investidores institucionais e fundos temáticos globais.

Adicionalmente, destaca-se a expectativa de aceleração da performance financeira no segundo semestre de 2025, impulsionada por melhorias na cadeia de abastecimento mundial, eventuais abrandamentos nas tensões EUA-China e pelo natural ciclo de renovação de tecnologia no segmento móvel e de servidores.

Estratégias de Investimento

A atual configuração técnica e o perfil fundamental da Samsung sugerem múltiplas abordagens de entrada, consoante os horizontes temporais e o apetite de risco:

• Curto Prazo: Investidores focados em “swing trade” podem beneficiar da formação de uma base firme em torno dos 53.700 KRW, com potencial de recuperação técnica até à primeira resistência de 55.000 KRW. Qualquer “pullback” para o suporte secundário (49.900 KRW) pode ser visto como um ponto de entrada ideal, desde que suportado por volumes acima da média.
• Médio Prazo: A melhoria das métricas operacionais e a dissipação gradual das incertezas geopolíticas criam condições para que a ação recupere até à meta consensual de 72.942 KRW (+30%). A aproximação ao lançamento de novos produtos, somada à evolução positiva no segmento de chips, constituirá catalisador importante.
• Longo Prazo: Para investidores orientados para o retorno absoluto, a Samsung oferece crescimentos sustentados, dividendos constantes, liquidez elevada, inovação permanente e exposição a duas das tendências mais dinâmicas da próxima década: IA e mobilidade conectada. O desconto atual na avaliação, aliado à resiliência do modelo de negócio, oferece um ponto de entrada especialmente atrativo para estratégias “buy and hold”.

Será Este o Timing Certo para Considerar Samsung?

Face aos dados analisados, a ação da Samsung parece reunir o essencial para um reposicionamento positivo no curto/médio prazo: suporte técnico robusto, avaliação fundamental atrativa, liquidez elevada, inovação constante e exposição direta ao crescimento estrutural da IA e mobilidade global. O desconto versus o preço-alvo dos analistas (cerca de +30%), aliado ao reforço da capacidade inovadora e recuperação do segmento de semicondutores, justificam um renovado interesse por parte de investidores portugueses que pretendam diversificar globalmente as suas carteiras tecnológicas.

Assim, em 2025, a Samsung Electronics parece reunir um conjunto ímpar de fatores positivos técnicos e fundamentais capazes de desencadear uma nova fase de valorização. O contexto atual sugere que a ação representa uma excelente oportunidade, especialmente para quem procura participar ativamente nos temas mais inovadores e disruptivos da próxima década.

A robustez do negócio, aliada à capacidade de execução e atração de grandes investidores globais, permite afirmar com segurança: a Samsung Electronics poderá estar à beira de um novo ciclo de crescimento que merece ser acompanhado de muito perto por quem valoriza solidez fundamental e potencial tecnológico na mesma equação.

Como comprar ações da Samsung em PT?

Comprar ações da Samsung online tornou-se um processo simples, seguro e acessível a partir de Portugal, graças aos brokers regulados que oferecem plataformas intuitivas e proteção para o investidor. Pode optar entre duas formas principais: compra direta das ações (compra “à vista”), tornando-se acionista da empresa, ou a negociação por CFDs (Contratos por Diferença), que permite operar tanto na subida como na queda das cotações, com efeito de alavancagem. Cada método possui vantagens próprias e estruturas de custos distintas. Abaixo, explicamos em detalhe os dois formatos, estando uma tabela comparativa dos brokers recomendados disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista de ações da Samsung significa adquirir as ações reais, tornando-se acionista da empresa, com direito a dividendos e valorização potencial. Nos brokers internacionais, é possível adquiri-las através da bolsa coreana ou dos GDRs (certificados representativos) em mercados europeus como a Bolsa de Londres. Normalmente, os brokers cobram uma comissão fixa por cada ordem – por exemplo, cerca de 5 dólares (aproximadamente 4,50 €), além de possíveis taxas de conversão de moeda.

Exemplo prático

Se o preço da ação Samsung estiver a 54.700 KRW (aproximadamente 36,50 € por ação, considerando taxa de câmbio atual), com 1.000 € (cerca de 1.500 $), poderá comprar cerca de 27 ações, descontando uma comissão de 4,50 €.
✔️ Cenário de valorização:
Se as ações subirem 10%, o valor da sua posição passa para 1.100 €.
Resultado: +100 € de ganho bruto, ou seja, +10% de retorno sobre o seu investimento inicial.

Negociação via CFDs

Negociar CFDs (Contratos por Diferença) sobre ações da Samsung permite especular sobre a valorização ou queda do preço, sem precisar adquirir as ações reais. O CFD oferece a vantagem da alavancagem – tipicamente pode operar com até 5 vezes o seu capital –, mas implica custos associados ao spread (diferença entre preço de compra e venda) e, se mantiver posição de um dia para outro, uma taxa de financiamento diária (“overnight”).

Exemplo prático

Com 1.000 € de margem e alavancagem de 5x, tem uma exposição de 5.000 € ao preço da Samsung.
✔️ Cenário de valorização:
Se a ação subir 8%, o seu ganho é de 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400 € de lucro potencial, sobre um investimento inicial de 1.000 € (antes de comissões e taxas overnight).

Dicas finais antes de investir

É fundamental comparar as comissões, spreads, taxas de câmbio e condições oferecidas pelos principais brokers antes de investir em ações da Samsung, pois estes custos podem impactar significativamente o seu resultado líquido. O método escolhido deve adequar-se ao seu perfil: a compra à vista é recomendada para quem pretende investir e beneficiar dos dividendos a longo prazo, enquanto os CFDs são ferramentas adequadas a investidores experientes que procuram potencial de retorno elevado a curto prazo, mas aceitam maior risco. Utilize o comparador disponível mais abaixo para escolher o broker mais alinhado com os seus objetivos e comece a investir de forma informada.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Samsung

As últimas notícias sobre a Samsung

Samsung supera expectativas do mercado ao reportar crescimento de 10% na receita trimestral e avanço operacional no 1º trimestre de 2025. No resultado divulgado no final de maio, a Samsung Electronics registrou uma receita de 79,1 trilhões de KRW, superando as projeções dos analistas e refletindo principalmente o desempenho sólido da divisão de smartphones, cujas vendas subiram 10% em base anual e 43% quando comparadas ao trimestre anterior. Estes dados reforçam a posição da empresa entre os líderes globais do setor tecnológico, com efeito direto em subsidiárias e parceiros de distribuição presentes no mercado português, onde a gama Samsung mantém notável aceitação tanto no segmento de consumo como junto a grandes operadores de telecomunicações.

Lançamento global do Galaxy S25 com foco em inteligência artificial impulsiona expectativas para a linha premium da marca. A recente apresentação internacional do Samsung Galaxy S25, já disponível ou com pré-venda ativa em importantes mercados europeus – incluindo Portugal –, integra recursos avançados de IA que potencializam a competitividade da marca frente a outros fabricantes premium. O anúncio do Galaxy S25 Edge reforça a estratégia da Samsung de manter um pipeline inovador e competitivo, com impacto esperado sobre distribuidores e pontos de venda parceiros em território nacional, particularmente entre consumidores que valorizam as últimas tendências tecnológicas.

Investimento em Pesquisa & Desenvolvimento cresce 16% e fortalece pipeline de inovação em IA, chips e conectividade. No primeiro trimestre de 2025, a Samsung aumentou em 16% os seus gastos em P&D, sinalizando clara prioridade a novas tecnologias de inteligência artificial e semiconductores avançados. Tal dinâmica está alinhada com a crescente procura por soluções de IA em setores estratégicos da economia portuguesa, como as telecomunicações, saúde e indústria, prevendo-se impactos positivos nas futuras ofertas e capacidades dos equipamentos comercializados por empresas nacionais e multinacionais parceiras.

Análise técnica sugere tendência de venda no curto prazo, mas consenso de mercado mantém preço-alvo 30% acima da cotação atual. Apesar dos indicadores técnicos apontarem para pressão de venda no curto prazo – situação refletida em parte na variação semanal negativa do título –, o consenso dos analistas mantém o preço-alvo da ação em 72.942 KRW, cerca de 30% acima do valor de mercado atual. Este fator evidencia potencial de valorização para investidores institucionais portugueses, sobretudo aqueles com exposição internacional ou que detenham participações indiretas através de fundos pan-europeus ou globais.

Dividendos atrativos e dupla listagem da Samsung melhoram o apelo para investidores portugueses sujeitos a acordos fiscais internacionais. A Samsung mantém um rendimento de dividendos anual de 2,68%, característica valorizada entre segmentos do investidor português mais orientado para rendimento estável e diversificação internacional, especialmente considerando que os GDRs estão também listados na Bolsa de Londres (LSE). Portugal e Coreia do Sul possuem acordo para evitar dupla tributação, permitindo uma otimização fiscal parcial sobre dividendos distribuídos, o que eleva ainda mais o interesse pelo ativo entre investidores locais sofisticados e entidades gestoras.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.