Devo comprar ações da Novo Nordisk em 2025?

O que é a Novo Nordisk?

Quanto vale a ação da Novo Nordisk?

O preço das ações da Novo Nordisk está a subir esta semana. Atualmente, a cotação situa-se em $67,35, com uma valorização de +0,49% nas últimas 24 horas e um ganho semanal de +4,12%. A empresa apresenta uma capitalização bolsista de $297,62 mil milhões, volume médio de 11,99 milhões de ações negociadas (3 meses), PER a 18,92 e rendimento de dividendos de 2,40%. O beta é de 0,21, indicando baixa volatilidade face ao mercado. Apesar de oscilações recentes, o perfil da ação mostra atratividade para investidores que procuram estabilidade numa líder mundial do sector farmacêutico.

Nossa análise completa sobre a ação da Novo Nordisk

Após examinar minuciosamente os resultados financeiros mais recentes da Novo Nordisk, assim como o desempenho das suas ações nos últimos três anos, esta análise integra indicadores financeiros de última geração, sinais técnicos relevantes, movimentação de mercado e benchmark com os principais concorrentes, sintetizados através de algoritmos proprietários de avaliação. À luz destes elementos, surge uma questão inevitável para o investidor informado: por que o título da Novo Nordisk pode voltar a representar um ponto de entrada estratégico para exposição ao setor farmacêutico global em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos doze meses, a Novo Nordisk atravessou um ciclo de volatilidade notável, refletido na cotação atual de $67,35 – uma retração substancial em relação ao máximo anual de $148,15. Apesar da correção de cerca de 22% nos últimos seis meses, os movimentos intraday (+0,49%) e semanais (+4,12%) apontam para uma estabilização e, sobretudo, para um início de recuperação. O volume médio negociado (quase 12 milhões de ações/dia) revela apetite dos investidores institucionais e alta liquidez, proporcionando flexibilidade de entrada ou aumento de posição.

No plano macro, 2025 começou com sinais positivos para a indústria farmacêutica – especialmente na vertente da saúde metabólica – impulsionada pela conscientização global sobre obesidade e diabetes. O segmento GLP-1 (agonistas do receptor de glucagon-like peptide-1), onde a Novo Nordisk é referência, segue sendo uma das frentes de maior crescimento, respaldado por tendências demográficas e regulatórias que favorecem tratamentos inovadores e preventivos.

Os resultados do estudo STRIDE, evidenciando as melhorias proporcionadas pelo Ozempic, contribuíram para a confiança de mercado. Adicionalmente, a empresa demonstrou resiliência face à estabilização de guidance (previsões), sinalizando que os fatores estruturais do negócio permanecem sólidos apesar de pressões competitivas e da saída anunciada do CEO Lars Fruergaard Jørgensen.

Análise Técnica

Num cenário técnico, a Novo Nordisk encontra-se num ponto de inflexão relevante. A cotação consolida-se ligeiramente acima do suporte-chave em $64,87, já tendo superado este patamar nas últimas sessões — um movimento acompanhado por recuperação técnica consistente. O RSI (14 dias) registra 54, indicando ausência de sobrecompra e abrindo margem para evolução ascendente, enquanto o MACD, levemente negativo, sugere que a pressão vendedora pode estar próxima do esgotamento.

As médias móveis reforçam o caráter de reestruturação: a MA20 ($64,75) serve como suporte dinâmico imediato, enquanto a MA50 ($68,24) representa alvo de curto prazo. O cruzamento recente ('death cross') entre as médias de 50 e 200 dias, que poderia sinalizar tendência negativa, deve ser ponderado à luz do contexto: frequentemente, tais padrões antecedem reversões quando apoiados por fundamentos e catalisadores de peso, como é o caso aqui. Estrategicamente, a estrutura remete a uma configuração de fundo duplo no gráfico de 6 meses, apontando para potencial de virada positiva e novo ciclo de valorização.

Análise Fundamentalista

Os fundamentos da Novo Nordisk seguem impressionando mesmo frente aos obstáculos conjunturais. No 1º trimestre de 2025, a receita alcançou $11,9 mil milhões – em linha com as previsões, validando a consistência da base de negócios. O destaque vai para:

• Crescimento de vendas de 18% e do lucro operacional de 20% ano a ano, performance robusta num setor que tradicionalmente enfrenta maturidade comercial.
• Lucro por ação (LPA) de $0,99, superando expectativas e reforçando a capacidade da empresa de entregar valor aos acionistas, mesmo em contexto de concorrência nos EUA.
• Dividend Yield de 2,4%, atrativo frente aos pares globais do segmento.
• PER (P/E) de 18,92, nível historicamente baixo para uma farmacêutica premium com crescimento estrutural. O PEG se mantém confortável, indicando que o preço atual já embute parte dos riscos setoriais recentes.

No panorama estratégico, a aquisição da Catalent – por $16,5 mil milhões – sinaliza expansão ambiciosa da capacidade fabril, catalisando futuros ganhos de escala. A liderança global em soluções GLP-1 e pipeline inovador, somados à projeção de crescimento de receita anual entre 13% e 21% em 2025, consolidam uma narrativa de “crescimento com visibilidade”.

Estruturalmente, o domínio mundial no tratamento de diabetes e obesidade, a força da marca e a capacidade de inovação mantêm a Novo Nordisk vários passos à frente dos concorrentes tradicionais.

Volume e Liquidez

A liquidez em níveis elevados (12 milhões de ações/dia) mostra persistente interesse do mercado e reduz significativamente o risco de ‘slippage’ para investidores institucionais ou de tickets elevados. A estrutura acionista, bastante repartida e flexível, também contribui para uma avaliação dinâmica e ajustável às tendências de mercado. A capitalização de mercado, próxima de $300 mil milhões, coloca a Novo Nordisk entre as gigantes globais, o que, por si só, gera atração para fundos globais e ETFs temáticos do setor saúde.

O Beta de 0,21 evidencia baixa volatilidade relativa ao mercado, característica especialmente valorizada em períodos de incerteza macroeconómica, e reforça o potencial da ação como porto-seguro em estratégias de diversificação defensiva.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

O calendário de inovação continua a ser o grande motor do otimismo:

• Expansão das indicações de semaglutide para novas doenças cardiovasculares, ampliando o mercado total endereçável.
• Desenvolvimento de fármacos de nova geração para obesidade e avanços em estudos de longo prazo, prometendo impulsionar receitas e margens.
• Aquisição da Catalent, que permitirá à Novo Nordisk ampliar escalas produtivas e inovar em ‘drug delivery’.
• Foco estratégico em ESG (governança ambiental, social e corporativa), com políticas firmes de sustentabilidade – um diferencial cada vez mais determinante para grandes investidores institucionais.
• O sentimento do mercado evolui de neutro para otimista, impulsionado pela expectativa de uma recuperação sólida no segundo semestre, conforme declarado por múltiplos analistas de referência.

A empresa segue reforçando o seu ‘pipeline’, diversificando os riscos relacionados a pressões competitivas (notadamente a ascensão da Eli Lilly) e às eventuais restrições de fornecimento, continuamente endereçadas com investimentos e reestruturação logística.

Estratégias de Investimento

O quadro atual parece favorável tanto para estratégias de curto, médio como longo prazo:

• Curto prazo: Entrada ideal em pontos de suporte imediatos, capitalizando possíveis repiques técnicos à medida que o título rompe resistências interinas (ex: $68,24).
• Médio prazo: Potencial para capturar a retomada do momentum à medida que a empresa entrega dados clínicos favoráveis e expande receitas, especialmente sob o prisma de forte crescimento do portfólio GLP-1.
• Longo prazo: A robustez fundamental e a liderança em doenças crônicas estruturais do século XXI tornam a Novo Nordisk uma opção privilegiada para exposição perene ao segmento de saúde, particularmente num cenário de envelhecimento demográfico e aumento da prevalência global de obesidade e diabetes.

O momento técnico e fundamentalista, aliado à liquidez histórica e aos catalisadores previstos para 2025, fortalece a percepção de que esta fase de correção e consolidação oferece um ponto de entrada raramente visto nos últimos ciclos do ativo.

Novo Nordisk: Chegou a Hora Certa para Comprar?

Com base nesta análise multifatorial, a Novo Nordisk destaca-se pelo conjunto de atributos positivos: valuations atrativos, crescimento sustentável, pipeline inovador e solidez financeira. Ao combinar recuperação técnica, fundamentos consistentes e perspectiva de catalisadores transformadores – em especial a expansão do portfólio e maior capacidade produtiva –, a ação parece posicionada para entrar num novo ciclo de valorização.

Adicionalmente, a baixa volatilidade relativa proporciona proteção em cenários de turbulência, enquanto o foco crescente em inovação e sustentabilidade reforça sua atratividade para perfis de investidores sofisticados e institucionais.

Embora desafios competitivos e eventuais pressões logísticas exijam acompanhamento, os fatores favoráveis predominam e justificam um renovado interesse no ativo. Diante do contexto apresentado, a Novo Nordisk parece representar, em 2025, uma oportunidade diferenciada para quem busca crescimento aliado à segurança, numa das áreas mais resilientes e inovadoras do setor farmacêutico internacional.

Em suma: apesar da volatilidade recente, as bases fundamentais robustas, o potencial de recuperação técnica e o pipeline de inovações apontam para um cenário otimista de médio a longo prazo. Para investidores atentos à saúde global e à transformação tecnológica em medicina, a Novo Nordisk desponta como uma hipótese a ser seriamente considerada neste momento único do mercado.

Como comprar ações da Novo Nordisk em Portugal?

Comprar ações da Novo Nordisk online tornou-se simples e seguro graças às corretoras reguladas disponíveis em Portugal. Hoje, qualquer investidor pode adquirir títulos desta farmacêutica dinamarquesa líder, seja comprando as ações diretamente (“à vista”) ou negociando CFDs (Contratos por Diferença), que permitem investir com alavancagem. Cada método tem vantagens e particularidades, ideais tanto para quem procura investir a longo prazo como para quem prefere operações de curto prazo. Descubra abaixo as diferenças entre estas duas formas de investir e, mais adiante nesta página, aceda a um comparativo das principais corretoras disponíveis no mercado nacional.

Compra à Vista (Spot)

Comprar ações à vista implica adquirir efetivamente títulos da Novo Nordisk, tornando-se acionista da empresa e participando nos eventuais dividendos. Esta abordagem é ideal para quem pretende investir a médio-longo prazo e beneficiar do crescimento da empresa. Em Portugal, as corretoras normalmente cobram uma comissão fixa por cada ordem de compra, tipicamente entre 2€ e 10€, dependendo do operador.

Exemplo prático

Imagine que a cotação da ação Novo Nordisk está nos $67,35 (referência NYSE). Com um investimento de $1.000 e uma comissão de $5 (aproximadamente 4,60€), poderá adquirir cerca de 14 ações (1.000 ÷ 67,35 = 14,85, ajustando para os custos operacionais e arredondando para ações inteiras).
✔️ Cenário de valorização:
Se a cotação subir 10% (para $74,09), o seu lote passa a valer $1.100.
Resultado: Ganho bruto de $100, ou seja, +10% sobre o seu investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar ações Novo Nordisk através de CFDs permite especular sobre a valorização (ou desvalorização) do título sem posse física das ações. Os CFDs distinguem-se pela utilização de alavancagem, aumentando o potencial de ganhos e, por consequência, o risco. Os custos principais nesta modalidade são o spread (diferença entre compra e venda) e potenciais taxas diárias de financiamento (“overnight”) caso mantenha o CFD aberto durante vários dias.

Exemplo prático

Abrindo uma posição CFD sobre Novo Nordisk de $1.000, com alavancagem de 5x, tem uma exposição de $5.000 ao mercado.
✔️ Cenário de valorização:
Se o preço da ação subir 8%, a sua posição rende 8% × 5 = 40%.
Resultado: Ganho de $400 num investimento inicial de $1.000 (sem contar com taxas e spreads).

Conselho Final

Antes de investir, é fundamental comparar as condições e taxas praticadas pelas diferentes corretoras – cada operador apresenta custos e serviços distintos, o que pode impactar a sua rentabilidade. O método ideal (compra à vista ou CFDs) depende sempre do seu perfil e horizonte de investimento: para preservar capital a longo prazo, a aquisição direta de ações é geralmente mais aconselhada; para quem procura operações rápidas e potencial de ganhos com maior risco, os CFDs podem ser uma solução. Consulte abaixo o nosso comparativo de corretoras para escolher a que melhor se adequa às suas necessidades.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Novo Nordisk

As últimas notícias sobre a Novo Nordisk

No último balanço, a Novo Nordisk apresentou crescimento de receitas e lucros acima das expectativas dos analistas. No primeiro trimestre de 2025, a empresa reportou resultados sólidos com receitas de 11,9 mil milhões de dólares, em linha com o previsto, mas com o lucro por ação a superar as estimativas ($0,99). As vendas cresceram 18% e o lucro operacional aumentou 20% face ao ano anterior, refletindo forte procura global pelos tratamentos para diabetes e obesidade. O desempenho robusto é especialmente relevante para o mercado português, dadas as taxas crescentes destas doenças em Portugal, onde os medicamentos Ozempic e Wegovy já são prescritos e têm procura crescente, impactando diretamente a oferta farmacêutica nacional.

A valorização semanal da ação foi positiva, com o título a subir 4,12% e a manter uma perspetiva resiliente. Apesar de um contexto volátil ao longo dos últimos meses, a cotação da Novo Nordisk registou uma recuperação esta semana, refletindo um sentimento de mercado neutro a otimista e a expectativa de um segundo semestre mais dinâmico em 2025. O volume médio diário permanece sólido e o PER de 18,92 revela estabilidade, traduzindo confiança dos investidores institucionais, incluindo fundos e gestoras que operam no mercado português. O objetivo de preço médio dos analistas (30% acima do valor atual) mantém o interesse pela ação como opção de médio/longo prazo para carteiras portuguesas.

Dados recentes do estudo STRIDE confirmam benefícios adicionais do Ozempic e reforçam a posição da empresa no setor. O anúncio de que o Ozempic proporcionou uma melhoria de 13% na distância de caminhada em adultos salienta a forte aposta em inovação da Novo Nordisk. Em Portugal, onde a obesidade e doenças metabólicas têm elevada prevalência, estes dados são relevantes para médicos e decisores locais — aumentando o potencial de adoção do medicamento no Serviço Nacional de Saúde e em planos privados, e melhorando a atratividade dos produtos da marca no canal farmacêutico nacional.

A aquisição estratégica da Catalent por 16,5 mil milhões de dólares permitirá aumentar a capacidade de produção e mitigar restrições de abastecimento. Esta expansão, anunciada recentemente, é um passo importante para consolidar a entrega dos produtos da Novo Nordisk em mercados chave, Portugal incluído, onde têm existido períodos de escassez dos seus medicamentos devido à elevada procura. O reforço da cadeia produtiva global reduz o risco de ruturas no abastecimento hospitalar e em farmácias comunitárias portuguesas, elemento essencial para a confiança dos profissionais de saúde e dos investidores nacionais.

A transição na liderança, com a saída do atual CEO Lars Fruergaard Jørgensen, está a ser feita de forma controlada e não perturbou a perceção de estabilidade da empresa. Esta sucessão programada e transparente tem sido bem recebida pelo mercado, sem impactos negativos de relevo na valuation da ação. Em Portugal, onde investidores institucionais e privados valorizam empresas com governance robusta, o processo reforça a imagem de estabilidade corporativa. Além disso, a forte posição de mercado da Novo Nordisk, associada a pipeline inovador, contribui para antecipar novas oportunidades de crescimento e lançamentos adaptados às necessidades do sistema de saúde português.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.