Vale a pena investir em ações da IMCD em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho da IMCD há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela IMCD.

O que é a IMCD?

Quanto custa a ação da IMCD?

O preço da ação IMCD está estável esta semana.

Atualmente, o título negocia a €112,90, com uma variação de -0,22% nas últimas 24 horas e ligeira queda na semana.

A capitalização bolsista da empresa atinge €6,67 mil milhões, com um volume médio de 136.200 ações negociadas diariamente.

O rácio preço/lucro (P/E) situa-se nos 23,24, o rendimento de dividendo é de 1,90%, e o beta está em 1,48.

Estes números destacam uma ação moderadamente volátil, com boa liquidez e potencial atrativo em setores dinâmicos.

A nossa análise completa da ação da IMCD

Analisámos detalhadamente os mais recentes resultados financeiros da IMCD, bem como o desempenho da ação nos últimos três anos. O nosso processo combinou diversos indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado em tempo real e benchmarks de concorrentes através de algoritmos proprietários, visando identificar oportunidades sólidas e duradouras. Assim, porque pode a ação IMCD voltar a ser, em 2025, um ponto de entrada estratégico no setor da distribuição de químicos especializados?

Performance recente e contexto de mercado

A IMCD registou uma valorização considerável no seu percurso de longo prazo, tendo consolidado uma reputação de estabilidade e crescimento num mercado global volátil. Mesmo com oscilações recentes – a cotação atual está em €112,90 (ligeira descida de -0,22% nas últimas 24 horas e uma amplitude anual entre €109,35 e €159,00) – a performance tem sido resiliente face à dinâmica global do setor químico. O sentimento do mercado mantém-se cautelosamente otimista, com os investidores a reagirem positivamente à recente divulgação de resultados do 1.º trimestre de 2025, destacando o crescimento sustentável das principais métricas operacionais. Destaca-se ainda a recente expansão da empresa para novos mercados, como a abertura do hub no Médio Oriente, e a chegada de um novo CEO, sinalizando continuidade estratégica e confiança institucional. No plano macroeconómico, o contínuo avanço da indústria química, impulsionado por tendências ESG, digitalização e procura por soluções especializadas, reforça um ambiente favorável para a IMCD e para o seu modelo asset‑light.

Análise técnica

Diversos indicadores técnicos sugerem que a IMCD poderá estar a preparar o terreno para uma nova fase ascendente. O RSI a 14 dias encontra-se em 48,5, perto do território neutro, o que indica equilíbrio entre compradores e vendedores, mas também potencial para inversão positiva. O MACD mantém-se em ligeiro sinal de compra e o estocástico (%K de 72) reforça a tendência de suporte técnico. Em termos de médias móveis, a ação oscila em torno dos principais suportes e resistências: MA20 sugere impulso de compra, enquanto a MA50, MA100 e MA200 revelam um ponto tecnicamente atrativo para reposicionamento. O suporte estrutural reside em €112,92 – muito próximo do valor atual, sugerindo risco limitado para quem pondera uma entrada, enquanto a resistência imediata se situa nos €113,89. O histórico recente de reversões rápidas junto a estes níveis demonstra que o momento técnico poderá favorecer revalorizações, especialmente se surgirem catalisadores nos próximos resultados.

Análise fundamental

Os fundamentos da IMCD continuam a demonstrar robustez e alguma resiliência competitiva, mesmo em ciclos económicos exigentes. O crescimento de receitas no 1.º trimestre de 2025 (aumentando +9% para €1,26 mil milhões), melhora de margem bruta para 25,8% e subida acentuada do EBITA operacional (+12%) confirmam a eficácia da estratégia de integração e inovação. O lucro líquido por ação também avançou (+10%), superando as projeções dos analistas. A estrutura financeira é sólida: PER de 23,24, justificado pelo ritmo de crescimento histórico, e forward PER de 16,26 apontando para valorização atrativa face às pares globais. O modelo asset-light, a diversificação geográfica e o forte posicionamento em nichos industriais (farmacêutica, nutrição, materiais avançados) são alicerces estratégicos que suportam um ciclo de criação de valor sustentável. O rendimento anual de 1,90% em dividendos acrescenta apelo na ótica do investidor de longo prazo, sobretudo num contexto de taxas de juro estabilizadas.

Volume e liquidez

A média de 136.200 ações transacionadas diariamente reflete confiança institucional e liquidez saudável. O free float de quase 59 milhões de ações potencia dinâmicas de valorização consistentes, ao permitir fácil entrada e saída para investidores grandes e pequenos. O padrão de volumes crescentes, alinhado com anúncios de resultados e eventos estratégicos, revela uma ação acompanhada pelo mercado, reduzindo riscos de gaps significativos ou de movimentos abruptos não fundamentados.

Catalisadores e perspetivas positivas

• Abertura de laboratórios e hubs em localidades estratégicas (como Dubai) para cimentar a presença internacional.
• Antecipação de crescimento do mercado global de químicos especializados, com projeção superior a 7% anuais até 2032.
• Foco em soluções de química verde e digitalização, respondendo a tendências ESG que atraem investimentos institucionais e diversificação de clientes premium.
• Reforço do portfólio através de aquisições orientadas e incremento da oferta em mercados emergentes de alto crescimento – em particular na Ásia e Médio Oriente.
• Manutenção de programas de remuneração acionista, como o dividendo de €2,15/ação e eventuais recompra de ações, alinhando interesses da gestão e acionistas.
• Expectativa sobre a execução do novo CEO, com sinais de renovação estratégica e de continuidade das vantagens competitivas.

Estas perspetivas, conjugadas com projeções de crescimento anual sustentado das receitas (6–9%) e a dinâmica positiva do setor químico, posicionam a IMCD de modo favorável num contexto de recuperação e expansão económica mundial.

Estratégias de investimento

A IMCD parece oferecer argumentos sólidos tanto para o investidor tático como para o investidor de longo prazo. Num horizonte de curto prazo, o atual nível técnico junto a suportes (€112–113) constitui um ponto de entrada com risco controlado e potencial de rápida valorização em reação a novos anúncios ou reclassificações de analistas. No médio prazo, a ação poderá beneficiar da aceleração dos resultados operacionais e da integração de novas aquisições – fatores que frequentemente impulsionam múltiplos e valorização das cotações em bolsas europeias. Para perfis de longo prazo, o modelo de negócio asset-light, o historial comprovado de inovação e a transformação contínua por via digital e ESG justificam confiança numa trajetória de crescimento estrutural. Estratégias como reforço gradual de posição em fases de maior volatilidade, alinhamento com datas de pagamento de dividendos e acompanhamento do progresso do novo CEO são táticas recomendadas para quem procura capturar o valor latente da ação.

Será este o momento certo para comprar IMCD?

IMCD combina resultados operacionais acima da média, flexibilidade estratégica e exposição a tendências de crescimento global, fatores que tradicionalmente sustentam revalorizações continuadas em bolsas desenvolvidas. A proximidade de suportes relevantes, somada à entrada em ciclo positivo de resultados e ao forte posicionamento ESG e digital, justifica uma atenção renovada por parte de investidores de todos os perfis. Apesar da histórica volatilidade do setor, o risco parece relativamente assimétrico neste patamar técnico, enquanto o potencial de valorização se mostra alinhado com as melhores oportunidades do mercado europeu. Em suma, a IMCD apresenta-se, em 2025, como uma das ações mais interessantes para capitalizar o crescimento do setor químico especializado, justificando crescente interesse num contexto de recuperação económica global e inovação industrial.

Para quem procura combinar solidez, liquidez e potencial de expansão sustentável, a ação IMCD parece representar uma excelente oportunidade estratégica a considerar.

Como comprar ações da IMCD em Portugal?

Comprar ações da IMCD de forma online nunca foi tão simples e seguro: basta recorrer a um intermediário financeiro regulado, onde pode adquirir ações diretamente (“spot”) ou negociar através de CFDs (contratos por diferença). No modo convencional, torna-se acionista real da IMCD; via CFDs, beneficia da variação do preço, sem adquirir a posse da ação física e com acesso a alavancagem. Ambas as opções estão acessíveis em brokers regulados e conhecidos, com abertura de conta rápida. Compare os melhores brokers portugueses e internacionais através da tabela mais abaixo nesta página.

Compra à vista

Comprar ações da IMCD à vista significa adquirir títulos reais e torná-los parte da sua carteira de investimento, com direito a dividendos e votação nas assembleias. A maioria dos brokers cobra uma comissão fixa por ordem (normalmente entre 2 e 10 €), sempre em euros, independentemente do montante investido.

Cenário de valorização

Imagine que o preço da ação IMCD é 112,90 €. Com um investimento de 1.000 €, pode comprar cerca de 8 ações, já considerando uma comissão de corretagem de 5 €.

Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer 1.100 €.

Resultado: +100 € de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o valor investido.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre ações da IMCD permite especular sobre a variação do seu preço sem deter as ações fisicamente. Nos CFDs, os principais custos incidem sobre o spread (diferença entre compra e venda) e o financiamento diário (“overnight”) em caso de posições longas. Esta modalidade oferece acesso à alavancagem, permitindo controlar uma posição maior com um investimento inicial mais baixo, mas envolve maior risco.

Cenário de valorização

Com uma aposta de 1.000 €, pode abrir uma posição CFD alavancada a 5x sobre as ações IMCD, o que equivale a uma exposição de mercado de 5.000 €.

Se a ação subir 8%, o ganho é de 8% × 5 = 40%.

Resultado: +400 € de ganho (antes de custos), para um investimento inicial de 1.000 €.

Conselho final

Antes de investir, é fundamental comparar as comissões e condições dos diferentes brokers, já que pequenas diferenças podem impactar significativamente o rendimento líquido. O melhor método para comprar ações da IMCD dependerá sempre dos objetivos e perfil de cada investidor: aquisição à vista para longo prazo e participação passiva, CFDs para estratégias de curto prazo e maior exposição ao risco. Mais detalhes sobre comparadores de brokers e custos estão disponíveis na tabela comparativa mais abaixo na página.

As nossas 7 dicas para comprar ações da IMCD

As últimas notícias sobre a IMCD

Resultados do primeiro trimestre mostram crescimento de receitas e lucros acima do previsto. A IMCD divulgou esta semana resultados relativos ao primeiro trimestre de 2025 que superaram as expectativas dos analistas para o lucro por ação, apoiados por aumentos de 9% nas receitas e 10% nos lucros brutos face ao ano anterior. O EBITA operacional cresceu 12%, refletindo ganhos de eficiência e resiliência operacional, fatores que sustentam o apelo do título para investidores à procura de crescimento sólido.

Iniciativas estratégicas globais reforçam a posição da IMCD no mercado europeu e internacional. A empresa mantém a sua dinâmica de expansão, salientando nesta semana o impacto da recente abertura de um escritório e laboratório dedicado para Revestimentos & Construção em Dubai e o fortalecimento de atividades em mercados emergentes, áreas com impacto direto sobretudo para o fornecimento de soluções especializadas à indústria transformadora portuguesa. Este movimento é visto como positivo para o reforço de cadeias de valor regionais e abre novas oportunidades de colaboração.

Analistas destacam valor relativamente atraente do PER forward face à média do setor. A IMCD apresenta atualmente um PER forward de 16,26 – abaixo da média histórica do setor de distribuição química na Europa. Esta apreciação dos analistas sinaliza um potencial de valorização adicional, considerando o perfil de crescimento e a exposição a mercados estratégicos relevantes para Portugal, nomeadamente através de rotas de logística e distribuição já consolidadas.

Projetos e tendências ESG conduzem novos fluxos de procura pelos produtos IMCD em Portugal. Observou-se um interesse crescente de clientes industriais portugueses por portefólios de produtos alinhados com critérios ambientais, sociais e de sustentabilidade (ESG). A IMCD é reconhecida neste domínio pela inovação em química verde, respondendo tanto a exigências regulamentares da União Europeia como à procura de soluções sustentáveis por parte da indústria nacional.

Dividendos e política de remuneração acionista fortalecem o perfil defensivo da ação. A aprovação de um dividendo de €2,15 por ação, com data ex-dividendo recente, reforça o atrativo do título para investidores portugueses focados em retorno estável. Esta política regular de distribuição de resultados confere resiliência à cotação e atrai perfis que privilegiam estabilidade e proteção de valor em contextos de flutuação económica.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.