Vale a pena comprar ações da Ferrari em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho da Ferrari há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Ferrari.

O que é a Ferrari?

Quanto custa a ação da Ferrari?

O preço da ação Ferrari está a subir esta semana. Atualmente, a cotação ronda os $488,57 USD, com uma ligeira variação negativa de -0,09% nas últimas 24 horas e um ganho semanal de +1,23%. A capitalização bolsista é de $87,18 mil milhões USD, mantendo-se um volume médio de 332.201 ações transacionadas nos últimos três meses. O rácio P/E situa-se em 47,11, refletindo otimismo dos investidores, enquanto o dividendo anual oferece um rendimento de 0,69%. Com um beta de 0,69, a ação apresenta volatilidade reduzida face ao mercado, reforçando o seu apelo para quem procura crescimento em luxo automóvel.

A nossa análise completa sobre as ações da Ferrari

Recentemente revimos os últimos resultados financeiros da Ferrari, bem como a sua trajetória bolsista ao longo dos últimos três anos. Recorremos a uma análise quantitativa multifonte, cruzando indicadores financeiros, sinais técnicos e métricas competitivas com algoritmos proprietários, para identificar tendências de médio e longo prazo. Porque poderá, então, a ação Ferrari voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor automóvel premium em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

A ação da Ferrari apresentou uma evolução robusta e consistente. Nos últimos doze meses, valorizou +14,32%, situando-se atualmente nos $488,57 USD, com uma subida semanal de +1,23% e uma performance de +12,61% no semestre. Destaca-se a estabilidade relativa, mesmo num ambiente marcado por volatilidade macro e abrandamento do consumo em segmentos massificados. Apesar de um ligeiro recuo intradiário recente (-0,09%), a cotação manteve-se próxima do topo do intervalo das 52 semanas ($391,54 – $509,13), reforçando o sentimento positivo do mercado. O anúncio de seis novos modelos para 2025 – incluindo o aguardado primeiro Ferrari elétrico – e o reforço da carteira de encomendas até 2026 funcionam como catalisadores evidentes da procura. O contexto global favorece marcas de luxo com elevada fidelização e resiliência ao ciclo económico. A Ferrari, ao focar-se em produtos de valor acrescentado e escassez controlada, beneficia de um premium de mercado notável face a concorrentes do sector automóvel.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, a estrutura da ação Ferrari revela-se construtiva. O RSI de 50,19 reflete um equilíbrio ótimo entre pressões compradoras e vendedoras. Destaca-se o MACD em 0,07 (sinal de compra), indicando momentum positivo sustentado. Os principais suportes situam-se nos $394,82, enquanto a resistência chave está nos $504,27, criando um cenário potencial de breakout se a ação consolidar acima deste patamar. No que toca a médias móveis, a de 20 dias ($488,32) e a de 100 e 200 dias ($478,01 e $477,83, respetivamente) apresentam sinal de compra, enquanto apenas a de 5 e 50 dias estão tecnicamente em “venda”. Importa salientar o golden cross (MA 50 acima da 200), o que historicamente associa-se a ciclos altistas. Os sinais sugerem momentum favorável tanto no curto como no médio prazo, recuperando terreno após pequenas pressões vendedoras.

Análise fundamental

Do ponto de vista fundamental, a Ferrari impressiona: receita líquida trimestral de €1,791 mil milhões (+13% YoY), EBIT a crescer 22,7% e margem operacional acima de 30%. Estes dados refletem uma execução financeira e estratégica notável, posicionando a Ferrari como referência em rentabilidade no sector automóvel. A valorização bolsista (P/E de 47,11) pode parecer exigente à primeira vista, mas é justificada pelo crescimento sólido, margens inigualáveis e uma procura que ultrapassa largamente a oferta – mais de 70% das entregas são para clientes recorrentes. O Price/Sales de 10,83 reforça esse posicionamento premium, acima da média automóvel. Adicionalmente, o brand equity da Ferrari– assente em exclusividade, inovação de produto e sucesso em motorsport – traduz-se numa resiliência ímpar mesmo perante ciclos económicos menos favoráveis. O lançamento contínuo de novos modelos, o avanço em veículos eletrificados e a expansão em geografias estratégicas suportam uma trajetória de crescimento sustentado. A robustez dos resultados é complementada por um equilíbrio saudável entre inovação, disciplina financeira e sustentabilidade operacional.

Volume e liquidez

A liquidez da ação Ferrari mantém-se excelente, com um volume médio de 332.201 ações trocadas diariamente. Este número denota confiança institucional e elevada participação de investidores qualificados. A estrutura de free float complementa a dinâmica: o facto de mais de 178 milhões de ações se encontrarem em circulação, associadas a um market cap de $87,18 mil milhões USD, aumenta a atratividade junto de fundos globais e particulares exigentes. Tal liquidez confere potencial de valorização adicional, facilitando entradas e saídas sem impacto excessivo no preço.

Catalisadores e perspetivas favoráveis

2025 apresenta-se como um ano pivot para a Ferrari, com múltiplos catalisadores futuros:

• Lançamento do Ferrari Amalfi, do 12Cilindri e da chegada do tão antecipado primeiro modelo elétrico em outubro, colocando a marca na linha da frente da transição tecnológica;
• Seis novos lançamentos previstos, um compromisso sem igual com inovação e renovação do portefólio;
• Manutenção de listas de espera até 2026, atestando exclusividade e elasticidade elevada da procura;
• Aposta estratégica na eletrificação gradual, com sólidas margens mesmo em produto híbrido;
• Avanços ESG e digitalização, respondendo às tendências regulatórias e às exigências de sustentabilidade dos consumidores modernos;
• Expansão em geografias de elevado poder aquisitivo, como o Médio Oriente e Ásia, reforçando a diversificação;
• Mix de produto focado em modelos topo de gama, maximizando rentabilidade por unidade.

Estes catalisadores são suportados por um contexto favorável aos setores premium e à transição energética, bem como por um cenário de taxas de juro a estabilizar nos mercados desenvolvidos – o que tende a beneficiar ações de alta qualidade e marca forte.

Estratégias de investimento

A Ferrari oferece argumentos sólidos em vários horizontes de investimento:

• Curto prazo
• Momento técnico positivo e lançamentos eminentes criam oportunidades para traders atentos à aproximação de máximos históricos.
• Entrada após pullbacks sobre suportes ($395–$410) pode permitir capturar movimentos rápidos de recuperação ou breaks de resistência.
• Médio prazo
• O pipeline de lançamentos para os próximos trimestres, conjugado com resultados acima do esperado em EPS e receitas, sustenta o otimismo.
• O capital adicional proveniente do lançamento do EV pode funcionar como catalisador para múltiplos rerating, criando oportunidade de valorização.
• Longo prazo
• Brand equity ímpar, forte fidelização de clientes e execução operacional de excelência defendem um racional de longo prazo.
• O posicionamento antecipado na mobilidade elétrica e o foco ESG projetam a Ferrari como uma referência do luxo sustentável para a próxima década.
• A rentabilidade superior e a capacidade de adaptação histórica validam a tese de crescimento consistente.

Idealmente, o melhor posicionamento técnica e fundamentalmente ocorreria em zonas de suporte relevantes, ou numa fase inicial de breakout, antes de anúncios estratégicos relevantes – como o lançamento do EV em outubro ou resultados semestrais. Assim, potencia-se um perfil de risco-retorno claramente favorável.

Será agora o momento certo para comprar Ferrari?

Todos os elementos analisados convergem num racional positivo para a ação Ferrari: execução financeira irrepreensível, inovação como pilar estratégico, pipeline de produtos “best in class”, liquidez institucional robusta e um branding que transcende o sector automóvel tradicional. Apesar do múltiplo elevado em P/E, o premium parece totalmente justificado pelo desempenho, potencial de expansão e resiliência à volatilidade macroeconómica. Os próximos catalisadores – lançamentos, resultados e evolução ESG – podem reativar movimentos ascendentes e posicionar a ação nos radares de investidores globais.

Perante este contexto, a Ferrari parece efetivamente representar uma excelente oportunidade para quem procura exposição ao segmento premium e tecnológico do setor automóvel. O atual ciclo de inovação, aliado à procura firme e execução superior, poderá mover o título para uma nova fase altista. Com fundamentos sólidos, momentum técnico construtivo e perspetivas de crescimento sustentado, a Ferrari destaca-se como uma escolha estratégica que merece ser seriamente considerada por investidores atentos às tendências de excelência e diferenciação.

Como comprar ações da Ferrari em Portugal?

Comprar ações da Ferrari online é hoje um processo simples e seguro, realizado através de um corretor regulado. Existem essencialmente duas formas de investir: a compra direta das ações (“spot”) ou a negociação através de CFDs, que possibilitam atuar tanto em alta como em baixa. Cada método apresenta vantagens e custos específicos. Mais abaixo nesta página encontrará um comparador de corretores para ajudá-lo a escolher a plataforma mais adequada ao seu perfil.

Compra à vista

Comprar ações Ferrari à vista significa adquirir diretamente os títulos da empresa na bolsa, tornando-se proprietário real de cada ação. As corretoras cobram geralmente uma comissão fixa por ordem, que pode variar entre 4€ e 10€, dependendo do serviço utilizado.

Cenário de Ganho com Ações Ferrari

Se o preço da ação Ferrari for $488,57, poderá comprar cerca de 2 ações com um investimento de $1.000, já contando com uma comissão de corretagem de aproximadamente $5.

✔️ Cenário de ganho:

Se o preço da ação subir 10%, o valor das suas ações passa a ser $1.100.

Resultado: +$100 de rendimento bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre as ações Ferrari significa especular sobre o movimento do preço, sem possuir de facto as ações, recorrendo frequentemente a alavancagem. Este método implica o pagamento do spread (diferença entre o preço de compra e de venda) e eventuais custos diários de financiamento para posições mantidas de um dia para o outro.

Exemplo de cenário de ganho com alavancagem

Ao abrir uma posição CFD sobre Ferrari com 5x de alavancagem e $1.000 de investimento inicial, acede a uma exposição total de mercado de $5.000.

✔️ Cenário de ganho:
Se a ação valorizar 8%, o seu ganho será 8% × 5 = 40%.
Resultado: +$400 de rendimento sobre uma aposta inicial de $1.000 (excluindo taxas).

Conselho final

Antes de comprar ações Ferrari, é fundamental comparar as comissões e condições de diferentes corretores, uma vez que variam significativamente. A decisão entre compra direta ou negociação por CFD deve sempre refletir os seus objetivos individuais e o perfil de risco. Para facilitar esta escolha, disponibilizamos um comparador de corretores mais abaixo nesta página.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Ferrari

As últimas notícias sobre a Ferrari

A Ferrari ultrapassou expectativas no Q1 2025, com resultados fortes e liderança de inovação industrial. No último trimestre, a marca apresentou lucro líquido de €412 milhões, receitas de €1,79 mil milhões e EPS de €2,30, todos acima das previsões do consenso. O EBIT avançou para €542 milhões (+22,7% YoY), reforçando a robustez financeira do grupo, o que aumenta o interesse de investidores portugueses por blue chips globais com potencial de crescimento e estabilidade.

O lançamento do primeiro Ferrari elétrico está confirmado para outubro de 2025, atraindo repercussão positiva em toda a Europa. Este novo capítulo na estratégia de eletrificação foi recebido com entusiasmo pelo ecossistema automóvel português, onde o segmento de carros elétricos premium cresce de forma contínua, impulsionado por incentivos fiscais nacionais e procura crescente por inovação no setor de luxo.

A Ferrari mantém um pipeline extremamente sólido para 2025, elevando a expectativa de receitas e novos clientes. Além do elétrico, a empresa irá lançar seis novos modelos no mercado global, um fator seguido de perto por concessionários e colecionadores portugueses que já reportam listas de espera até 2026, sinalizando procura resiliente mesmo em ambientes económicos desafiantes.

O posicionamento financeiro da Ferrari permanece sólido com margens operacionais superiores e desempenho bolsista robusto. O preço da ação subiu 1,23% na última semana para $488,57, refletindo confiança dos mercados internacionais e reforço das recomendações de “Strong Buy”; destaca-se ainda o consenso de valorização futura suportado por métricas operacionais premium, como a margem EBIT de 30,3%.

Presença de marca e valorização crescente alimentam oportunidades para investidores portugueses, tanto institucionais como particulares. A notoriedade da Ferrari em Portugal segue em ascensão, acompanhando eventos, parcerias e exposições locais; a dupla cotação e liquidez global facilitam o acesso ao título através de plataformas nacionais reconhecidas, num contexto em que a performance e inovação da marca continuam a atrair capital nacional e interesse institucional crescente.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.