Devo comprar ações da Embraer em 2025?

O que é a Embraer?

Quanto vale a ação da Embraer?

O preço das ações da Embraer está em alta esta semana. Atualmente, cada ação é negociada a R$ 67,13, com variação positiva de 0,15% nas últimas 24 horas e um avanço de 1,16% na semana. O valor de mercado da companhia atinge R$ 49,52 bilhões, enquanto o volume médio negociado nos últimos 3 meses é de R$ 246 milhões por dia.

O beta das ações marca 11,95, indicando volatilidade elevada. Com movimentos expressivos, o papel pode oferecer tanto oportunidades quanto riscos extras para investidores atentos.

Nossa análise completa sobre as ações da Embraer

Após uma revisão minuciosa dos resultados financeiros mais recentes da Embraer, bem como do desempenho da ação EMBR3 nos últimos três anos, identificamos, por meio de algoritmos proprietários que integram fundamentos, sinais técnicos, dados de mercado e análise do setor, um conjunto de indícios sólidos para um novo ciclo positivo. Considerando a dinâmica setorial, a força do portfólio de produtos e as métricas de valorização, será que a Embraer pode mais uma vez assumir o protagonismo como ponto estratégico de entrada no setor aeroespacial e de defesa para 2025?

Performance recente e contexto de mercado

Nos últimos 12 meses, a ação EMBR3 apresentou valorização notável de +75,33%, impulsionada principalmente por resultados operacionais robustos e projeções animadoras para os próximos trimestres. A cotação atual, de R$ 67,13, reflete não apenas a recuperação consistente pós-pandemia, mas também o reconhecimento de Embraer pela sua capacidade de execução diante de um cenário macroeconômico global favorável à indústria aeronáutica. O cenário brasileiro, beneficiado por juros em trajetória de queda e recuperação do apetite internacional por ativos emergentes, soma-se ao momento de revitalização do tráfego aéreo comercial e executivo, criando um ambiente favorável à valorização do papel.

• Recorde histórico de carteira de pedidos (US$ 26,4 bilhões):
• Aprovação de dividendos referentes ao exercício de 2024, sinalizando compromisso com a geração de valor ao acionista:
• Emissão de bonds de 10 anos para alongamento do perfil da dívida, reforçando a solidez financeira:

O fato de o recente anúncio de tarifas pelos Estados Unidos não ter impactado os resultados do 1T25 indica resiliência operacional e diversificação geográfica de receitas — elementos fundamentais para mitigar riscos exógenos.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, observam-se sinais mistos, mas com viés construtivo para quem busca pontos de entrada compatíveis com uma nova perna de alta. O RSI atual em 41,06 aponta para uma condição de neutralidade, mas sem sobrecompra, favorecendo movimentos ascendentes caso catalisadores positivos sejam confirmados. O MACD, levemente negativo em -0,47, sugere um cenário de realização recente, potencialmente abrindo janela para novas compras técnicas.

As médias móveis de curto e médio prazo (20, 50 e 100 dias) sugerem uma tendência de consolidação — ou seja, o papel encontra-se num patamar ajustado após a forte alta semestral, sem sinais de reversão estrutural da tendência. Em contrapartida, a média móvel de 200 dias em 65,86 continua apontando alta, reforçando suporte relevante e indicando solidez estrutural do movimento ascendente.

Os principais suportes técnicos localizam-se logo abaixo do preço de tela (S1: 66,80; S2: 66,61), oferecendo zonas de proteção próximas e bastante visíveis para eventuais operações de compra, enquanto os resistências imediatas (R1: 67,13; R2: 67,27) delimitam zona de rompimento para nova valorização. A estrutura gráfica configura, assim, uma base propícia para início ou reforço de posição, sobretudo diante de um contexto catalisador.

Sinais recentes mostram equilíbrio entre compra e venda, mas a prevalência de cinco recomendações técnicas favoráveis reforça a visão de que a Embraer pode estar à beira de um movimento ascendente, favorecendo a busca por entradas antecipadas.

Análise fundamentalista

Historicamente, a Embraer tem sido referência internacional em inovação, eficiência produtiva e domínio tecnológico no segmento de aviação. Os resultados do 1T25 foram exemplares: receita líquida salta 44% frente ao mesmo período de 2024, atingindo R$ 6,4 bilhões, impulsionada pela aceleração nos segmentos de aviação executiva (+57%) e defesa (+100%). O crescimento consistente desses segmentos, aliado à diversificação do portfólio, justifica o otimismo com as projeções de entrega recorde para o ano.

A carteira de pedidos de US$ 26,4 bilhões não apenas demonstra capacidade comercial de longo prazo, como também implica visibilidade de receita altamente resiliente. A Embraer projeta receita anual entre US$ 7,0 e US$ 7,5 bilhões para 2025 (+13% vs. 2024), com margem EBIT ajustada potencializando entre 7,5% e 8,3%. O crescimento composto anual de faturamento, de 27,61% nos últimos cinco anos, coloca a Embraer entre as empresas industriais de maior expansão global.

• P/L (Preço/Lucro) em 22,41 — abaixo de médias históricas do setor diante do crescimento projetado;
• Preço-alvo de consenso em R$ 87,27 (+30% sobre o valor atual), sugerindo potencial adicional de valorização;
• Free float elevado (99,21%), ampliando a liquidez e atratividade para investidores institucionais e individuais;
• Estrutura de capital robusta após emissão de bonds, alongando o perfil da dívida e reforçando a disciplina financeira.

O componente inovador — como o avanço da Eve Air Mobility (primeiro voo do protótipo em escala real previsto para 2025) e a liderança mundial em jatos regionais até 150 assentos — fortalece a percepção de valor agregado e diferenciação competitiva frente a players globais (Boeing, Airbus, Bombardier etc.).

Volume e liquidez

O excelente volume médio negociado nos últimos 3 meses — cerca de R$ 246 milhões/dia — evidencia confiança do mercado e garantia de liquidez mesmo durante períodos de maior volatilidade. Essa dinâmica permite executar movimentos de entrada e saída com spreads reduzidos, minimizando riscos de execução. O free float acima de 99% destaca a natureza plural da base acionária, apontando para uma precificação financeira dinâmica e para a elevada visibilidade da ação perante o investidor internacional.

De forma complementar, a inclusão das ações em planos de previdência privada amplia o leque de investidores potenciais, contribuindo para fluxo constante de demanda.

Catalisadores e perspectivas positivas

• Recorde de entregas previstas: faixa de 77-85 aeronaves comerciais e 145-155 executivas, consolidando a tendência de crescimento operacional;
• Inovações e ESG: o segmento de Mobilidade Aérea Urbana, por meio da Eve Air Mobility, insere a Embraer no futuro da aviação sustentável — um diferencial valorizado globalmente;
• Serviços & Suporte: expansão acelerada principalmente na OGMA (Portugal), com destaque ao crescimento das receitas recorrentes;
• Gestão de dívida mais saudável: alongamento do prazo médio e manutenção de custos financeiros sob controle reforçam a posição de balanço;
• Setorial: retomada do tráfego aéreo, alta nas encomendas globais, cenário macro mais previsível no Brasil (redução de juros, crescimento do PIB) e aumento dos investimentos públicos e privados em defesa e tecnologia;
• Capacidade de repasse de preços e gestão de custos — especialmente com o recente fortalecimento da cadeia de suprimentos.

Ainda que o fluxo de caixa livre reportado no 1T25 tenha sido negativo, destaca-se que esse movimento resulta de preparação para entregas acima da média nos próximos trimestres, corroborando projeções de geração positiva de caixa ao longo do exercício.

Estratégias de investimento

O momento atual — de consolidação após forte valorização semestral — parece tecnicamente propício tanto para entradas de curto prazo, explorando eventuais repiques a partir das zonas de suporte (66,80–66,61), quanto para construção de posições de médio e longo prazo, dado o potencial robusto de crescimento fundamental.

• Para o curto prazo, a proximidade dos suportes técnicos e o equilíbrio dos sinais podem favorecer estratégias de swing trade ou entradas escalonadas, buscando capturar movimentos até as primeiras resistências (67,13–67,46).
• No médio prazo, a visibilidade estendida da carteira de pedidos, o guidance de crescimento operacional e a perspectiva de margens crescentes suportam a hipótese de upside sustentável. Estratégias de acúmulo progressivo, especialmente durante eventuais correções técnicas, parecem alinhadas com o potencial de valorização superior.
• No longo prazo, o posicionamento diferenciado da Embraer em inovação, sua liderança em segmentos de alta barreira à entrada e o avanço consistente no mercado internacional constroem uma tese sólida de crescimento, mitigando riscos cíclicos e elevando a previsibilidade de geração de valor ao acionista.

A entrada em níveis próximos aos suportes atuais ou mesmo em eventuais recuos pontuais, combinada com o acompanhamento rigoroso de novos catalisadores (próximos resultados trimestrais, voos do protótipo Eve, expansão de pedidos), tende a maximizar retorno ajustado ao risco.

É o momento certo para comprar Embraer?

Reunindo fundamentos sólidos — aceleração de receitas, carteira de pedidos robusta, inovação acelerada, disciplina financeira e múltiplos ainda atrativos —, a ação EMBR3 parece reunir argumentos consistentes para merecer novo destaque no radar de investidores atentos ao setor aeroespacial e de defesa.

A expectativa de crescimento duplo dígito em receitas, aliada à expansão operacional global e às megatendências de mobilidade aérea e sustentabilidade, transforma a Embraer em um case singular de potencial transformacional dentro da B3. A recente consolidação de preços, diante de uma estrutura técnica sólida, abre janela favorável para pontos de entrada estruturais.

Frente aos catalisadores iminentes — seja pela visibilidade de receitas, seja pelo impacto positivo de inovações e nova dinâmica do setor —, Embraer se apresenta como uma oportunidade notável para quem busca exposição a crescimento, tecnologia e robustez financeira. Diante desse conjunto de fatores, EMBR3 claramente merece uma avaliação cuidadosa e criteriosa por parte de quem deseja posicionar-se antecipadamente em um ciclo de expansão que pode, mais uma vez, surpreender positivamente o mercado.

Para investidores que valorizam fundamentos consistentes, momento técnico oportuno e elevada liquidez, Embraer assume posição privilegiada como possível protagonista do próximo ciclo de alta do setor aeroespacial nos mercados emergentes.

Como comprar ações da Embraer em PT?

Comprar ações da Embraer online é um processo simples, acessível e seguro quando realizado através de uma corretora devidamente regulada. Investidores pessoais em Portugal podem optar por adquirir as ações diretamente (“compra à vista”) ou negociar contratos por diferença (CFD) sobre o título. Cada método tem as suas características: a compra à vista assegura a posse real das ações, ao passo que os CFDs permitem operar com alavancagem, tanto em valorização quanto em queda. Caso precise comparar corretoras antes de investir, apresentamos um comparador mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista consiste na aquisição direta das ações da Embraer (EMBR3), tornando-se titular das mesmas, com direito a dividendos e participação em assembleias. Ao comprar pela bolsa do Brasil através de uma corretora internacional, o investidor normalmente pagará uma comissão fixa por ordem de cerca de 5 €, além de eventuais taxas de câmbio caso opere em dólares americanos (USD) ou reais brasileiros (BRL).

Exemplo prático

Se o preço da ação da Embraer está em R$ 67,13 (cerca de 12 € ao câmbio atual), com um investimento de 1.000 €, poderá adquirir cerca de 83 ações (1.000 € ÷ 12 € por ação), já considerando a comissão de corretagem de aproximadamente 5 €.
✔️ Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 10%, suas ações passarão a valer 1.100 €.
Resultado: ganho bruto de 100 €, ou seja, +10% sobre o seu investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre as ações da Embraer significa especular sobre as variações do preço da ação, sem adquirir o ativo em si. Este instrumento permite atuar tanto na alta como na baixa e utilizar alavancagem: ou seja, com um depósito inferior, obtém-se exposição multiplicada ao movimento do título. As corretoras cobram geralmente um “spread” (diferença entre compra e venda) e, caso a posição seja mantida por mais de um dia, uma comissão de financiamento diário (“overnight”).

Exemplo prático

Com 1.000 € e alavancagem de 5x, tem uma exposição equivalente a 5.000 € em títulos da Embraer.
✔️ Cenário de ganho: Se a ação valorizar 8%, o ganho da posição será de 8% × 5 = 40%.
Resultado: 400 € de lucro (excluindo taxas), numa posição de 1.000 €.

Dica final

Antes de investir, é fundamental comparar as condições, taxas e regulamentação das corretoras. Analise cuidadosamente cada oferta – segurança, custos, plataformas – para escolher a que melhor se adapta ao seu perfil e objetivos. A decisão entre compra direta e CFDs depende do horizonte de investimento e do apetite ao risco. Use o comparador de corretoras apresentado mais abaixo para encontrar a melhor opção para si.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Embraer

As últimas notícias sobre a Embraer

A Embraer acelerou acordos estratégicos em Portugal através da OGMA, reforçando sua presença europeia. Na última semana, a companhia intensificou a expansão do polo de manutenção de motores GTF nos arredores de Lisboa, o que deve aumentar o fluxo de serviços para aeronaves Embraer operadas em toda a Europa, inclusive em mercados regionais acessados por companhias aéreas portuguesas. Esta movimentação tem impacto direto no mercado português, onde a Embraer detém relevante base operacional e emprega centenas de profissionais locais, contribuindo para o fortalecimento do cluster aeronáutico nacional.

O resultado operacional do primeiro trimestre de 2025 destacou novo recorde na carteira de pedidos, sinalizando solidez e boa previsibilidade para os próximos trimestres. No final de março, a carteira de pedidos atingiu US$ 26,4 bilhões, o maior valor da história da Embraer, com entregas de 30 jatos (sendo 7 comerciais e 23 executivos) e crescimento expressivo nas receitas, especialmente nos segmentos de aviação executiva e defesa, áreas de especial interesse em mercados estratégicos europeus, incluindo Portugal.

O pagamento de dividendos aprovado na última semana valoriza ainda mais a ação para investidores com perfil de rendimento, inclusive residentes em Portugal. A assembleia de acionistas aprovou R$ 51,4 milhões em dividendos referentes a 2024, com pagamento realizado em 23 de maio de 2025, beneficiando principalmente investidores de longo prazo e planos de previdência, que muitas vezes possuem exposição a ativos brasileiros e buscam dividendos isentos de imposto de renda, característica fiscal relevante para residentes em Portugal que investem via veículos internacionais.

A Embraer confirmou que as tarifas impostas pelos Estados Unidos não impactaram os resultados do primeiro trimestre, indicando estabilidade operacional nos mercados internacionais. Embora o ambiente regulatório internacional tenda a ser incerto, a companhia evidenciou que as recentes barreiras comerciais não afetaram o desempenho no período, mantendo a dinâmica positiva das exportações – fator de tranquilidade para fornecedores, clientes e parceiros europeus.

As perspectivas para 2025 permanecem otimistas, com projeções robustas de crescimento em receita, entregas e margens operacionais. A Embraer antecipa aumentar sua receita para cerca de US$ 7,0 a US$ 7,5 bilhões, com entregas de até 85 aeronaves comerciais e 155 executivas, além de margens EBIT ajustadas entre 7,5% e 8,3%. A evolução positiva favorece posições compradas no médio prazo, sendo avaliada por analistas como oportunidade relevante também para fundos lusófonos com mandato de alocação em mercados emergentes e exposição à indústria de alta tecnologia.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.