Devo comprar ações do Santander em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho do Santander há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com o nosso código de ética, nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pelo Santander.

O que é o Santander?

Quanto custa a ação do Santander?

O preço da ação Santander está a subir esta semana. Atualmente cotada a $8,53, a ação registou uma ligeira queda de 0,23% nas últimas 24 horas, mas apresenta um ganho semanal expressivo de 2,77%. Com uma capitalização bolsista de $127,82 mil milhões, o volume médio negociado nos últimos 3 meses é de 6,39 milhões de ações. O rácio preço/lucro situa-se em 8,98, o rendimento de dividendos atinge 2,99% e o beta de 1,29 indica uma volatilidade superior à média do mercado. Estes factores reforçam o interesse dos investidores atentos ao potencial de valorização e dinamismo do setor financeiro.

A nossa análise completa da ação Santander

Avaliámos os resultados financeiros mais recentes da Santander, assim como a impressionante evolução do título ao longo dos últimos três anos. Esta análise é sustentada por uma abordagem integrada de múltiplas fontes — indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e análise da concorrência — reunidos pelo nosso algoritmo proprietário. Por isso, porque poderá a ação Santander voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor financeiro europeu em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação Santander tem registado uma performance marcadamente positiva. Nos últimos 6 meses, valorizou +81,9%, e no acumulado de 12 meses, o avanço é de +79,6%, situando-se agora nos $8,53. Este momentum é alicerçado por resultados trimestrais acima das previsões, com lucros líquidos em alta (+19% no 1T 2025). Os investidores respondem positivamente à recente aquisição estratégica da TSB Banking Group, reforçando a presença no Reino Unido e ampliando a base de ativos e clientes.

O ambiente macroeconómico também é favorável, com o setor bancário europeu beneficiado pela estabilização das taxas de juro e pela reabertura gradual das economias. Os bancos robustos e diversificados como a Santander tornam-se privilegiados neste cenário, sobretudo quando mantêm elevados rácios de capital, capacidade de inovação digital e acesso a novos segmentos de mercado. A valorização acionista resulta, assim, de uma conjugação das perspetivas económicas, decisões estratégicas e operacionalidade acima da média.

Análise técnica

Os indicadores técnicos da Santander traçam um cenário muito construtivo. O RSI aos 65,21 reflete otimismo sem ainda entrar em zona de sobrecompra exagerada, enquanto as médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias apontam para uma tendência de subida bem consolidada. Destaca-se ainda o “Golden Cross”, sinal clássico de força multissetorial e entrada de capitais para o médio/longo prazo.

O suporte relevante está nos $8,50, com resistência imediata em $8,62; a proximidade aos máximos de 52 semanas reforça a solidez do movimento. Apesar de um sinal de venda técnico no MACD e estocástico, o consenso geral das médias móveis permanece fortemente comprador, dando confiança adicional a potenciais novos investidores.

O atual momento favorece estratégias alinhadas com a tendência, seja para reforço de posições ou entradas táticas em fases de recuos conjunturais. O elevado volume transacionado ajuda a sustentar eventuais correções técnicas, sem fragilizar a estrutura ascendente do gráfico.

Análise fundamental

Os fundamentos da Santander continuam extremamente sólidos e a justificar o interesse crescente dos investidores:

• Receita (TTM) de $50,73 mil milhões, com lucros líquidos de $12,51 mil milhões – desempenho robusto entre os seus pares.
• O rácio preço/lucro (PER) de 8,98 indica uma avaliação abaixo da média do setor, apontando para potencial de valorização adicional.
• Rendibilidade dos dividendos de 2,99%, associada a uma política previsível de distribuição, atrai investidores que procuram retorno equilibrado entre crescimento e rendimento.
• Elevado retorno sobre capitais próprios (ROE) nos 13,33%, traduzindo eficiência operacional.
• Margem líquida de 25,87% mostra forte capacidade de transformação de receitas em resultados efetivos.

A posição de liderança da Santander é consolidada não apenas pela dimensão e diversificação geográfica (Europa, América Latina e, mais recentemente, Reino Unido), mas também pela capacidade de adaptação e abordagem digital inovadora: a Openbank continua a crescer, e novas linhas de serviço (incluindo criptoativos) reforçam a atratividade junto de públicos mais jovens e sofisticados.

A recente integração da TSB expande fortemente o alcance estratégico do grupo, posicionando a Santander como o terceiro maior banco de contas correntes pessoais no Reino Unido – um mercado competitivo e de elevado valor. A solidez financeira, a aposta em tecnologias emergentes e o compromisso contínuo com a transformação digital asseguram, no quadro fundamental, uma trajetória de crescimento sustentado.

Volume e liquidez

O volume médio diário de 6,39 milhões de ações é sinal inequívoco de confiança e dinamismo no interesse dos investidores. A liquidez abundante permite transações eficientes e reduz a volatilidade associada à entrada ou saída de grandes blocos de capital. A dispersão acionista (free float) é ampla, típica de grandes instituições globais, tornando a ação Santander uma escolha natural para fundos institucionais e investidores individuais atentos à liquidez.

Esta estrutura de capital aberta, associada ao elevado volume em bolsa, favorece revisões de preço rápidas e reações ajustadas à divulgação de resultados ou novos catalisadores, permitindo aproveitar oportunidades de curto prazo sem constrangimentos de liquidez.

Catalisadores e perspetiva positiva

No horizonte imediato e de médio prazo, a Santander beneficia de múltiplos catalisadores de crescimento:

• Expansões estratégicas como a integração da TSB no Reino Unido e o desenvolvimento acelerado da Openbank nos EUA.
• Avanços evidentes em transformação digital, com ênfase em banca móvel, experiência do utilizador e lançamento de serviços inovadores.
• O cenário de taxas de juro tendencialmente favorável, traduzindo-se em maior margem financeira e potencial de crescimento das receitas bancárias.
• Sinergias decorrentes da aquisição da TSB, nomeadamente na otimização operacional, redução de custos e aproveitamento de economias de escala.
• Iniciativas ESG e compromissos concretos para sustentabilidade, tão valorizados pelos investidores institucionais e por fundos internacionais.
• Forte capacidade de adaptação a mudanças regulatórias e políticas, com atuação proativa em mercados críticos.

Estas dinâmicas, complementadas por uma política consistente de distribuição de dividendos e pela robustez dos rácios de capital, reforçam as perspetivas otimistas da ação no curto, médio e longo prazo.

Estratégias de investimento

No curto prazo, a ação beneficia de um forte momentum técnico e fundamental, tornando-a interessante para estratégias de “swing trading” e entradas em fases de correção ou durante eventos catalisadores (resultados trimestrais, anúncios de fusões, divulgação de novas tecnologias). A proximidade aos suportes técnicos, bem como o elevado volume, permitem estruturar operações com níveis de risco controlados e elevada liquidez.

Para o médio prazo, as sinergias da integração da TSB, a digitalização bancária e o contexto favorável de taxas de juro sugerem potencial de valorização adicional para a ação. A recuperação dos mercados financeiros internacionais, a procura crescente por ativos defensivos com rendimento (dividendos) e a competitividade reforçada da Santander são fatores a considerar para alocação estratégica em portefólios diversificados.

No longo prazo, a ação Santander representa uma aposta sólida na liderança global do setor bancário. A diversificação geográfica, a solidez dos indicadores financeiros e uma política de inovação contínua (Openbank, novos canais digitais, serviços com criptoativos) apontam para crescimento sustentado e resiliência perante eventuais ciclos de mercado menos favoráveis.

Entrar neste momento, numa fase de forte impulso ascendente e em antecipação aos próximos resultados trimestrais (23 de julho de 2025), pode alinhar investidores com o próximo capítulo de valorização do grupo, maximizando o benefício de catalisadores múltiplos à vista.

Estará na hora de comprar Santander?

Santander apresenta uma combinação rara de crescimento sólido, balanço saudável e visão inovadora para o setor financeiro europeu. Entre os seus principais trunfos destacam-se:

• Forte trajetória ascendente (+81,9% em seis meses), ancorada em resultados operacionais robustos e capacidade de execução estratégica.
• Elevada liquidez e dispersão acionista, permitindo flexibilidade e dinamismo para investidores de todos os perfis.
• Política de dividendos consistente e atrativa, associada a rácios de valorização ainda inferiores à média dos grandes bancos internacionais.
• Expansão internacional consolidada, capacidade comprovada de integração de aquisições e liderança em digitalização no setor bancário europeu.

Na visão dos analistas e tendo em conta todos os indicadores, a ação Santander parece estar a entrar numa nova fase de valorização, alavancada por catalisadores estruturais e conjunturais. Para investidores exigentes, atentos ao potencial de crescimento, rendimento e inovação, esta poderá ser uma excelente oportunidade para considerar um reforço de posição ou nova entrada num dos grupos financeiros mais dinâmicos e resilientes do mundo.

Como comprar ações do Santander em Portugal?

Comprar ações do Santander online é um processo simples e seguro, graças à existência de corretores regulados que garantem a proteção dos seus fundos e das suas operações. Existem dois modos principais de investir: a compra direta das ações (spot/cash) e a negociação através de CFDs (Contratos por Diferença), cada um com características próprias. Ambos os métodos podem ser facilmente acedidos a partir de Portugal, com total transparência de taxas e funcionalidades digitais. Se quiser comparar os diferentes corretores, encontrará uma tabela comparativa mais abaixo nesta página.

Compra à Vista (Spot)

A compra à vista de ações Santander consiste na aquisição direta das ações, tornando-se acionista da empresa. Ao comprar ações desta forma, terá direito a dividendos e a votar em assembleias gerais. Nos principais corretores, a comissão típica ronda os 5 euros por ordem, além de possíveis taxas de custódia.

Cenário de ganho com ações Santander

Se o preço da ação Santander for $8,53, com um investimento de $1.000 consegue comprar cerca de 116 ações, já incluindo uma comissão de corretagem de aproximadamente $5.
✔️ Cenário de ganho:
Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer $1.100.
Resultado: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% no seu investimento.

Negociação via CFD

Negociar ações Santander através de CFDs (Contratos por Diferença) significa especular sobre a valorização ou desvalorização da ação sem adquirir o ativo subjacente. Os CFDs permitem utilizar alavancagem (multiplicando a exposição no mercado), mas têm custos associados como o spread (diferença entre compra e venda) e taxas de financiamento diárias para posições em aberto.

Cenário de Ganho: Posição CFD sobre Ações Santander

Abre uma posição CFD sobre ações Santander com alavancagem 5x, aplicando $1.000.
Isto dá-lhe uma exposição ao mercado de $5.000.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, a sua posição valoriza 8% × 5 = 40%.
Resultado: +$400 de ganho (excluindo taxas), com uma aposta de $1.000.

Conselhos Finais

Antes de investir, compare cuidadosamente as comissões, spreads e condições de cada corretor. A escolha do método depende dos seus objetivos: se preferir investir a longo prazo e receber dividendos, opte pela compra direta; se pretende negociar movimentos de curto prazo com alavancagem, os CFDs podem ser a alternativa. Veja a comparação de corretores na tabela mais abaixo.

As nossas 7 dicas para comprar ações do Santander

As últimas notícias sobre Santander

Banco Santander confirma aquisição da TSB no Reino Unido por £2,65 mil milhões, reforçando a sua presença internacional. A transação foi concluída nesta última semana e permite ao Santander adicionar cerca de 5 milhões de clientes e €40 mil milhões em ativos ao seu balanço, consolidando a posição do grupo como terceiro maior banco de contas correntes pessoais no Reino Unido. Analistas destacam as potenciais sinergias de custo e o impacto positivo nas receitas futuras.

Resultados trimestrais superam previsões, com lucro líquido de €3,402 milhões no 1.º trimestre de 2025 (+19%). O Santander conseguiu superar as previsões dos analistas para o trimestre, impulsionado por melhorias operacionais em todos os mercados principais, incluindo Portugal e Espanha. A receita total atingiu €15,5 mil milhões, e a instituição manteve os seus objetivos financeiros para o ano, com retorno sobre o capital próprio (ROE) de 15,8%.

Sentimento do mercado permanece otimista, suportado por fortes sinais técnicos e consenso de “Strong Buy”. Os principais indicadores técnicos apresentam sinalizações favoráveis, incluindo um “Golden Cross” nos gráficos de médias móveis. O preço da ação subiu mais de 80% nos últimos seis meses, e o consenso dos analistas mantém a recomendação de compra devido aos fundamentos sólidos e ao perfil de crescimento global do banco.

O desenvolvimento da plataforma digital Openbank nos EUA atinge novo marco com 100.000 clientes ativos. Esta expansão digital reforça a aposta estratégica do Santander em tecnologia financeira e banca online, tendência que influencia positivamente a perceção do valor do grupo também em Portugal, onde a digitalização bancária é uma prioridade para os clientes locais.

Ações Santander mantêm desempenho robusto com perspectiva de crescimento renovada após integração da TSB. O momentum positivo reflete a combinação de resultados superiores às expectativas, operações estratégicas recentes e estratégia de diversificação geográfica. Para o mercado português, a expansão internacional do Santander pode traduzir-se em inovação de produtos, melhores serviços e maior relevância institucional no país.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.