Devo comprar ações da Novartis em 2025?

O que é a Novartis?

Quanto custa a ação da Novartis?

O preço das ações da Novartis está a subir esta semana. Atualmente, o valor da ação é de 112,75 USD, refletindo uma alta de 0,22% nas últimas 24 horas e um aumento de 2,88% na semana. A capitalização bolsista situa-se em 222,69 mil milhões de USD, com um volume médio diário de 2,36 milhões de ações nos últimos três meses. O rácio P/L está em 17,67, proporcionando um rendimento de dividendos de 3,54% e um beta de 0,53, o que sugere baixa volatilidade. Esta combinação de solidez e crescimento controlado pode ser interessante para investidores em busca de estabilidade no mercado europeu.

Nossa análise completa sobre as ações da Novartis

Após recente revisão dos resultados financeiros mais atualizados da Novartis, juntamente com uma análise detalhada do desempenho das ações nos últimos três anos, torna-se evidente um novo cenário de oportunidades. Integrando indicadores financeiros, sinais técnicos, dados setoriais e benchmarks de concorrentes por meio dos nossos algoritmos proprietários, o quadro geral aponta para um momentum positivo em evolução. Mas o que faz com que, em 2025, Novartis possa novamente despontar como um ponto de entrada estratégico no competitivo setor global de cuidados de saúde?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

A Novartis atravessa um momento de força consolidada: nos últimos doze meses, as ações do grupo acumulam uma valorização de +10,58%, sustentadas tanto por robustos desempenhos trimestrais como por catalisadores de inovação farmacêutica. A cotação atual, de USD 112,75 (ADR, NYSE), representa um patamar historicamente elevado, refletindo a confiança dos investidores mesmo face à recente volatilidade dos mercados globais.

Eventos positivos recentes incluem diversas aprovações regulatórias estratégicas, com destaque para o Pluvicto, aprovado pelo FDA para o tratamento de mCRPC, e a aprovação acelerada do Vanrafia para nefropatia por IgA. Além disso, o Fabhalta recebeu aprovação simultânea em três grandes mercados (FDA, CE e NMPA da China), consolidando o alcance global dos lançamentos. A aquisição da Anthos Therapeutics, com um ativo inovador próximo de entrar em comercialização, ilustra a capacidade de expansão estratégica em mercados de elevado potencial.

No contexto macroeconómico, o segmento de healthcare permanece um dos mais resilientes e defensivos – ajustando-se bem ao ambiente de inflação global e volatilidade das taxas de juro. Em comparação direta com os seus principais pares no setor farmacêutico europeu e norte-americano, a Novartis destaca-se por uma beta de apenas 0,53 (indicando menor sensibilidade à volatilidade), o que sugere favoritismo em momentos de incerteza.

Análise Técnica

• Médias móveis: A cotação da Novartis está acima das médias móveis de 20 e 50 dias, validando a tendência positiva de curto e médio prazo. A média de 200 dias fica abaixo do preço atual, confirmando a solidez estrutural do movimento ascendente de longo prazo.
• Níveis de suporte e resistência: O suporte imediato está em USD 111,96, fornecendo zona de estabilidade técnica; o nível mais baixo do último ano, em USD 96,06, parece distante, indicando ausência de pressões vendedoras relevantes. Do lado da resistência, a máxima recente (USD 112,95) já está perto do preço corrente – uma eventual superação desse patamar pode abrir caminho a novos máximos até USD 120,92, limiar a monitorizar.
• Osciladores e momentum: O RSI de 14 dias aproxima-se de 30%, o que sugere condição de sobrevenda, frequentemente associada a reversões ascendentes. O MACD evidencia divergência positiva, antecipando aceleração no ritmo de valorização.
• Estrutura de curto e médio prazo: A evolução dos preços desenha padrões ascendentes consistentes, com volatilidade moderada, atrativa para operadores tanto de perfil defensivo como especulativo.

Estes elementos reforçam a ideia de que a Novartis pode estar a iniciar nova fase altista, oferecendo uma relação risco/recompensa especialmente favorável.

Análise Fundamental

• Crescimento robusto: O 1º trimestre de 2025 evidenciou receitas de USD 13,23 mil milhões (+12% em USD / +15% em moeda constante), excedendo largamente as expectativas dos analistas. O lucro operacional saltou para USD 4,66 mil milhões (+38% em USD), e o lucro líquido atingiu USD 3,61 mil milhões (+34% em USD).
• Rentabilidade e eficiência: A margem operacional expandiu-se de forma expressiva, resultado de mix favorável de produtos e gestão eficiente de custos. O lucro por ação subiu 40% (USD 1,83), refletindo elevado retorno para os acionistas.
• Valuation atrativo: O price/earnings (P/E) de 17,67 permanece abaixo da média histórica do setor, proporcionando margem de valorização adicional face ao crescimento esperado. O yield de dividendos, a 3,54%, supera o de diversos concorrentes e reforça o perfil defensivo da empresa.
• Forças estruturais: A companhia reforça sua posição de liderança através do investimento continuado em investigação & desenvolvimento (I&D), pipeline robusto em múltiplas áreas terapêuticas e incremento de quota de mercado nos medicamentos prioritários.
• Marca e solidez de balanço: Com política de dividendos crescente há 28 anos e elevada geração de caixa operacional, a Novartis assume um perfil raro de estabilidade e inovação. O aumento da dívida líquida para USD 22,3 mil milhões, apesar de relevante, permanece controlado perante a geração de fluxos e alavancagem historicamente moderada.

No agregado, estes fatores consolidam uma avaliação premium mas justificada, face ao crescimento, inovação e disciplina estratégica.

Volume e Liquidez

• Volume médio diário: 2,36 milhões de ações negociadas diariamente confirmam excelente liquidez, propícia tanto para investidores institucionais como para privados.
• Confiança e estabilidade: O elevado free float e a recente recompra de 24,8 milhões de ações (USD 2,6 mil milhões) sublinham a confiança da própria administração no potencial adicional de valorização.
• Risco controlado: O beta de 0,53 traduz baixa volatilidade relativa, algo raro num segmento tradicionalmente sujeito a “newsflow” clínico e regulamentar.

A liquidez consistente garante que movimentos bruscos de preço são menos prováveis, tornando entradas progressivas e saídas táticas mais confortáveis.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

• Pipeline inovador: Lançamentos de blockbuster previstos: remibrutinib para urticária espontânea crónica (decisão esperada no segundo semestre); crescimento explosivo de fármacos como Kisqali (+56%), Kesimpta (+43%), Leqvio (+72%) e Scemblix (+76%).
• Expansão geográfica e estratégica: Aprovações regulatórias simultâneas em EUA, UE e China para Fabhalta consolidam o perfil global.
• Aumento das previsões para 2025: A empresa antecipa crescimento de vendas de “alto dígito único” e lucro operacional principal de “baixo dígito duplo”, acima do guidance anterior.
• ESG & Sustentabilidade: Forte compromisso com sustentabilidade e governança, propiciando atratividade junto de fundos institucionais e investidores orientados para critérios ambientais e sociais.
• M&A disciplinado: Aquisição recente da Anthos Therapeutics fortalece pipeline cardiovascular/metabólico e diversifica fontes futuras de receita.
• Política de dividendos pró-acionista: Aumento de dividendos pelo 28º ano consecutivo reflete disciplina financeira e compromisso de longo prazo com acionistas.

Estes elementos preveem não só a continuidade da robustez operacional, como podem desencadear múltiplas revisões em alta nas estimativas de lucros e preço-alvo por parte do consenso de mercado.

Estratégias de Investimento

• Entrada de curto prazo: A proximidade do suporte em USD 111,96 e a condição de sobrevenda do RSI criam pontos de entrada técnicos que raramente se apresentam com risco/retorno tão equilibrados. Um “swing trade” em antecipação à superação da resistência de USD 112,95 pode ser considerado.
• Posicionamento de médio prazo: O cenário de múltiplos catalisadores previstos para o 2º semestre (lançamento de remibrutinib, decisão de aprovação, divulgação de resultados do 2º trimestre) reforça a atratividade para operações com horizonte de 3 a 9 meses, visando a faixa de USD 120,92 e, numa extensão otimista, o price target consensual de USD 146,58 (potencial de +30%).
• Longo prazo e investimento estruturado: Os fundamentos sólidos, pipeline promissor, diversificação internacional e política generosa de dividendos sugerem que Novartis mantém um dos melhores perfis de risco/retorno para investidores focados em valor e crescimento sustentável. Entradas escalonadas, aproveitando eventuais recuos técnicos, podem otimizar preço médio e exposição ao potencial de valorização sem volatilidade excessiva.

Independentemente do perfil do investidor, os argumentos de mercado, técnica e macroeconómicos fundamentam reacendimento do interesse estratégico pelo título num cenário de consolidação do setor e busca de excelência operativa.

Agora é o Momento Certo para Considerar Novartis?

Sintetizando, a Novartis combina múltiplos vetores de força: crescimento robusto de receitas e lucros, gestão disciplinada do capital, pipeline inovador com catalisadores tangíveis, valuation atrativo face ao potencial de valorização e perfil defensivo reforçado pelo seu histórico de dividendos constantes. A liquidez elevada e o posicionamento técnico favorável aumentam ainda mais a atratividade do ponto de entrada atual.

Diante do cenário favorável – tanto pelos indicadores fundamentais quanto técnicos – a Novartis parece representar uma excelente oportunidade para investidores que procuram exposição defensiva e potencial de valorização consistente no sector biotecnológico e farmacêutico global. Tendo em conta a convergência positiva de resultados, momentum de mercado e catalisadores futuros, este pode bem ser o momento ideal para colocar a Novartis no radar de investimento estratégico.

Em suma, a trajetória da Novartis sugere múltiplas vias de crescimento e valorização para os próximos trimestres, tornando esta ação um caso de potencial que merece ser seriamente considerado por investidores que valorizam qualidade, inovação e visão de longo prazo.

Como comprar ações da Novartis em PT?

Comprar ações da Novartis online é hoje um processo simples, acessível e seguro para qualquer investidor em Portugal, graças à oferta de corretoras reguladas e plataformas digitais intuitivas. Existem basicamente duas formas de investir: através da compra direta das ações (aquisição a pronto/cash) ou negociando derivativos como CFDs (Contratos por Diferença), que permitem operar com alavancagem e flexibilidade. Para fazer a escolha certa, é fundamental comparar os custos e funcionalidades de cada corretora – consulte a nossa comparação de brokers mais abaixo nesta página para tomar uma decisão informada.

Compra a Pronto (Spot)

Adquirir ações Novartis pelo método tradicional de compra a pronto significa comprar títulos reais da empresa em bolsa (Euronext, NYSE ou SIX Swiss Exchange, por exemplo), tornando-se efetivamente acionista. A sua posição é refletida na carteira da corretora, com direito a dividendos e voto em assembleias, se aplicável. Normalmente, as corretoras cobram uma comissão fixa por ordem – em Portugal, esta ronda tipicamente entre 2€ e 7€ por operação.

Exemplo prático

Se o preço da ação da Novartis é 112,75 USD (cerca de 104€ à taxa de câmbio de maio de 2025), com 1.000 USD (aproximadamente 920€), pode comprar 8 ações (1.000 USD ÷ 112,75 USD ≈ 8), já descontando uma comissão média de 5 USD.
✔️ Cenário de valorização:
Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer 1.100 USD.
Resultado: ganho bruto de +100 USD (+10% de rentabilidade sobre o investimento inicial, antes de impostos e comissões adicionais).

Negociação com CFDs

Negociar ações Novartis via CFDs significa especular sobre as variações do preço, sem comprar as ações reais. Os CFDs permitem apostar na subida ou descida do título e usar alavancagem – amplificando ganhos e riscos. Quanto aos custos, aplica-se o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, se mantiver posições abertas durante a noite, poderá pagar uma taxa de financiamento (overnight).

Exemplo prático

Com um investimento de 1.000 USD e alavancagem 5x, tem uma exposição de mercado de 5.000 USD em ações Novartis.
✔️ Cenário de valorização:
Se as ações sobem 8%, o seu ganho é de 8% × 5 = 40% sobre o capital investido, ou seja, +400 USD de lucro bruto (excluindo comissões e custos de financiamento).

Dica final

Antes de investir, analise cuidadosamente as comissões, condições de execução e segurança oferecidas por cada corretora disponível para investidores em Portugal. A escolha do método – compra direta ou CFDs – depende do seu perfil, horizonte temporal e objetivos: se pretende investir a longo prazo com direitos de acionista, opte pela compra a pronto; se procura flexibilidade e aposta em movimentos de curto prazo (mesmo em mercados em queda), considere os CFDs. Utilize o nosso comparador de brokers abaixo para encontrar a opção mais adequada ao seu perfil. Invista de forma informada e segura!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Novartis

As últimas notícias sobre a Novartis

Novartis supera previsões no primeiro trimestre de 2025, com aumentos expressivos em receitas e lucros.
A empresa reportou resultados muito acima do esperado, registrando receita de USD 13,23 mil milhões (+15% em moeda constante) e um lucro líquido de USD 3,61 mil milhões (+37%), impulsionando também o lucro por ação em 40%. A performance operacional robusta reflete-se no crescimento dos medicamentos prioritários e traduz-se num sentimento de mercado otimista, com impactos positivos para investidores portugueses, sobretudo pela exposição habitual da banca nacional ao setor farmacêutico europeu e pelo peso do título em ETFs globais acessíveis localmente.

Novartis anuncia novo aumento do dividendo, reforçando atratividade do título para investidores em Portugal.
O dividendo aumentou pelo 28º ano consecutivo, agora em CHF 3,50 por ação (+6,1%), pago em março de 2025. Apesar da retenção na fonte suíça de 35%, investidores portugueses podem reaver parte desse imposto mediante convenções fiscais, tornando este fluxo particularmente apelativo num contexto de taxa de juro estável na zona euro. O rendimento de dividendos de 3,54% reforça o perfil defensivo e de geração de rendimento do título para investidores sediados em Portugal.

Aprovações regulatórias recentes nos Estados Unidos e Europa consolidam pipeline inovador da Novartis.
Entre os dias 19 e 25 de maio, a Novartis obteve aprovações importantes da FDA e da Agência Europeia do Medicamento para medicamentos como Pluvicto (cancro da próstata), Vanrafia (doença renal) e Fabhalta (protegendo o portfólio renal). O impacto para o mercado português é relevante, pois estes fármacos integram cadeias de abastecimento hospitalares na Península Ibérica, reforçando a presença da Novartis na oferta terapêutica local, beneficiando hospitais e grupos farmacêuticos que colaboram com a marca.

Indicadores técnicos confirmam tendência positiva, com médias móveis e RSI favoráveis ao curto e médio prazo.
A cotação atual posiciona-se acima das médias móveis de 20 e 50 dias, e o RSI próximo de 30% indica estado de sobrevenda, potencializando oportunidades técnicas para entrada e otimismo entre traders do mercado português. O consenso dos analistas sinaliza ainda potencial de valorização adicional de 30%, elevando o interesse sobretudo entre investidores institucionais e fundos domiciliados em Portugal.

A Novartis reforça estratégia de inovação e crescimento através da aquisição da Anthos Therapeutics e sucessos nos medicamentos prioritários.
A integração de abelacimab (fármaco em Fase III para prevenção de AVC) e o forte crescimento em produtos como Kisqali, Kesimpta, Leqvio e Scemblix sustentam a dinâmica inovadora da farmacêutica. Este posicionamento estratégico afeta positivamente o ecossistema de saúde em Portugal, onde a empresa mantém parcerias com o SNS e entidades privadas, estimulando investigação local e potencializando transferências de tecnologia e acesso a medicamentos de última geração.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.