Devo comprar ações da Leonardo em 2025?

O que é Leonardo?

Quanto custa a ação da Leonardo?

O preço da ação Leonardo está a subir esta semana. Atualmente, a ação é negociada a €52,98, com valorização de +3,15% nas últimas 24 horas e um ganho semanal de +6,09%. O valor de mercado atinge €30,78 mil milhões, com volume médio de 5.047.281 ações negociadas nos últimos 3 meses. O rácio P/E é de 28,03, o rendimento de dividendos está em 1,01% e o beta situa-se em 0,92, indicando volatilidade inferior à média do mercado. Este desempenho reflete otimismo e crescimento consistente, tornando a Leonardo uma opção atrativa para quem procura exposição ao dinâmico setor de defesa europeu.

Nossa análise completa sobre as ações da Leonardo

Após uma análise abrangente dos resultados financeiros mais recentes da Leonardo S.p.a. e do desempenho das suas ações nos últimos três anos, observamos um perfil de crescimento particularmente robusto, sustentado por fundamentos sólidos e um contexto setorial favorável. Combinando indicadores financeiros, sinais técnicos, dados do mercado e referências concorrenciais através dos nossos algoritmos proprietários, identificamos pontos de inflexão e tendências emergentes. Assim, a questão que se coloca é: por que o título da Leonardo poderá ser novamente um ponto estratégico de entrada no setor aeroespacial e de defesa em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Leonardo registou uma impressionante valorização anual de +125,73% na Borsa Italiana, com uma performance semestral que ultrapassa os 110%. Este movimento significativo é suportado por um volume médio diário robusto, acima de 5 milhões de ações, evidenciando não só a liquidez do título, mas também o interesse crescente dos investidores institucionais e particulares. No último semestre, o setor aeroespacial e de defesa europeu manteve-se sob os holofotes devido à aceleração dos orçamentos de defesa, impulsionada por tensões geopolíticas, como observamos sobretudo na Europa e nos mercados NATO.

Em maio de 2025, Leonardo atingiu uma nova máxima de 52 semanas a €53,10. O lançamento da nova Divisão Aeronáutica e a atualização do plano industrial em março consolidaram o foco em inovação e crescimento sustentável, reforçando a posição da empresa como referência setorial. O contexto macroeconómico, marcado por estímulos à segurança europeia e renovados compromissos transatlânticos, atua como forte suporte para a procura continuada das soluções inovadoras oferecidas pela Leonardo.

Análise Técnica

Os indicadores técnicos da Leonardo fornecem múltiplos sinais positivos:

• Golden Cross: O cruzamento da média móvel de 50 dias acima da média móvel de 200 dias confirma a entrada numa tendência de alta estrutural.
• Suportes e Resistências: O preço atual (€52,98) situa-se acima dos principais suportes (€51,36 e €47,38), sugerindo zonas de entrada atrativas em caso de pequenas correções técnicas. Resistências a curto prazo encontram-se em €53,10 e €55,00, servindo como potenciais trampolins para uma extensão da tendência de alta.
• Momentum: O recente rompimento do teto anual reflete um forte momentum, geralmente associado a períodos de aceleração do fluxo comprador.
• Indicadores de força relativa (RSI) e outros oscillators técnicos mantêm-se em território favorável, mas sem sinais de sobrecompra extrema, apontando para uma potencial continuação do movimento ascendente.

Do ponto de vista gráfico, o padrão de máximas e mínimas ascendentes, aliado a volumes crescentes, reitera o cenário de força compradora. Esse contexto sugere que Leonardo poderá estar apenas no início de um novo ciclo de valorização, especialmente se houver catalisadores adicionais de curto prazo.

Análise Fundamental

O desempenho fundamental da Leonardo destaca-se pela consistência e pelo crescimento acima das expetativas:

• Receitas e Encomendas: No 1º trimestre de 2025, as novas encomendas subiram para €6,9 bilhões (+20,6%) e as receitas para €4,2 bilhões (+14,9%), ambas superando as previsões dos analistas.
• Lucros e Rentabilidade: O EBITA aumentou 17,9%, com melhorias visíveis nos fluxos de caixa operacionais.
• Valuation: O P/E situa-se em 28,03—um nível considerado razoável para empresas tecnológicas e de defesa com elevada projeção de crescimento e forte geração de valor futuro. O preço-alvo de consenso (€52,01) já foi atingido, mas cálculos baseados em extensão de valorização apontam para um potencial superior, até €68,87 (+30% sobre o valor corrente).
• Dividendos: Embora o rendimento seja modesto (1,01%), reflete uma aposta do management na reinversão dos lucros em crescimento e inovação, comum em ciclos expansionistas.
• Força Estrutural: Leonardo mantém uma posição de destaque global, como o 12º maior contratante de defesa mundial, beneficiando de uma carteira diversificada (helicópteros, eletrónica de defesa, aeronaves), com presença operacional em 180 localizações internacionais—a prova de que a empresa está bem posicionada para capitalizar tendências globais na defesa e segurança.

A estratégia de crescimento sustentável, fortemente ancorada na inovação tecnológica, permite à Leonardo resistir a ciclos económicos adversos e aproveitar ao máximo oportunidades decorrentes de mudanças nas prioridades geopolíticas.

Volume e Liquidez

A liquidez elevada da Leonardo, patente no volume médio diário de mais de 5 milhões de ações, é um fator de atração para investidores de todos os perfis. Este dinamismo no book de ordens confere flexibilidade na execução de entradas e saídas, minimizando o impacto do slippage e reduzindo custos de transação—um aspeto fundamental para quem valoriza eficiência e rapidez no investimento em mercados líquidos.

Além disso, uma capitalização de mercado de €30,78 mil milhões, aliada a uma base acionista diversificada, contribui para uma avaliação dinâmica da ação, facilitando eventuais revisões ascendentes de preço diante de resultados surpreendentes ou novos contratos internacionais.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

O cenário para Leonardo revela diversos catalisadores que favorecem a continuação do ciclo de alta:

• Aumento dos orçamentos de defesa: Principalmente na União Europeia e aliados estratégicos do Atlântico Norte, que impulsionam encomendas de sistemas inovadores de helicópteros, sensores eletrónicos e cibersegurança—segmentos em que Leonardo possui tecnologia de ponta e marca consolidada.
• Expansão internacional: Forte presença crescente nos EUA e Reino Unido, ampliando a exposição a mercados com maiores margens e menos volatilidade regulatória.
• Inovação e ESG: Projetos focados em defesa inteligente, sustentabilidade e segurança cibernética solidificam a marca Leonardo como parceira estratégica para governos e organizações multilaterais.
• Eventos recentes favoráveis: A criação da Divisão Aeronáutica e a reformulação do Plano Industrial reforçam o compromisso com uma abordagem orientada para o longo prazo, orientando recursos para áreas de tecnologia avançada e expansão geográfica.

O sentimento de mercado permanece francamente otimista, refletido pela valorização acumulada (+104% YTD) e pelo posicionamento da empresa como defensora da inovação, em linha com as exigências futuras do setor.

Estratégias de Investimento

Diante deste contexto, diferentes estratégias podem ser consideradas:

• Entrada de curto prazo: Dado o forte momentum e a possibilidade de um novo breakout técnico acima de €53,10, investidores mais táticos podem considerar entradas visando capturar movimentos até as próximas resistências, aproveitando recuos eventuais próximos aos suportes (€51,36/€47,38) para reforçar posições.
• Posicionamento de médio prazo: O atual ciclo de encomendas reforça a visibilidade dos resultados até ao final de 2025, com possíveis catalisadores através de novos contratos internacionais e divulgação dos resultados semestrais.
• Investimento de longo prazo: A robustez dos fundamentais, a liderança tecnológica e a diversificação de negócio posicionam a Leonardo como caso clássico de “compounder” em defesa, ideal para quem valoriza crescimento e preservação de capital em horizontes multi-anuais.

A análise gráfica corrobora estas estratégias, sugerindo que entradas em períodos de breve desaceleração poderão garantir uma assimetria de risco/retorno favorável, ao passo que eventuais novidades estratégicas poderão acelerar a valorização das ações — especialmente perante uma conjuntura europeia que privilegia soluções de alta tecnologia no setor de defesa.

Será Este o Momento Certo para Comprar Leonardo?

Os dados não deixam dúvidas: Leonardo apresenta fundamentos sólidos, uma trajetória consistente de crescimento e uma estratégia de inovação que se alinha com as principais tendências do setor aeroespacial e de defesa — fatores que justificam um renovado interesse por parte dos investidores. A combinação de valorização recente, momentum técnico sólido e catalisadores estruturais reforça a perceção de que o título poderá estar a entrar numa nova fase de expansão.

Em suma, o atual contexto de mercado, unido às múltiplas iniciativas estratégicas e ao desempenho operacional acima do esperado, parece transformar a Leonardo numa oportunidade de alto potencial ascendente. Para investidores atentos, a ação evidencia atributos que merecem ser seriamente considerados para quem procura exposição a uma das empresas mais resilientes e inovadoras do setor de defesa europeu. O horizonte permanece favorável e o momento pode ser ideal para avaliar ou reforçar posições em Leonardo — uma escolha diferenciadora numa carteira tecnológica de nova geração.

Com todos estes fatores em perspetiva, Leonardo posiciona-se no centro das atenções como uma oportunidade de crescimento, inovação e valor sustentável para os próximos anos — um convite à reflexão estratégica sobre o futuro das carteiras dedicadas ao setor de tecnologia e defesa.

Como comprar ações da Leonardo em PT?

Comprar ações da Leonardo S.p.a. tornou-se um processo simples, rápido e seguro para qualquer investidor particular em Portugal, graças às plataformas digitais de corretoras reguladas. Pode investir na Leonardo diretamente ao preço de mercado (“compra à vista”) ou negociar as suas oscilações através de Contratos por Diferença (CFDs). Ambas as alternativas apresentam vantagens distintas e diferentes perfis de risco. Para o ajudar a escolher a solução mais adequada ao seu perfil, encontrará mais abaixo nesta página um comparativo de corretores fiáveis e transparentes.

Compra à vista

A compra à vista consiste em adquirir ações reais da Leonardo, tornando-se efetivamente acionista da empresa italiana, com direito a dividendos e voto em assembleias. Neste modelo, normalmente paga-se uma comissão fixa por ordem — nos principais brokers, valores à volta de €2 a €5 por transação.

Exemplo prático

Supondo uma cotação de €52,98, um investimento de €1000 (cerca de 19 ações, já deduzida uma taxa de corretagem de €5) permite-lhe participar no potencial de valorização da Leonardo.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação valoriza 10%, o seu investimento valerá cerca de €1100.
Resultado: ganho bruto de €100, ou seja, +10% sobre o montante investido.

Negociação via CFD

Negociar ações da Leonardo através de CFDs (Contratos por Diferença) permite lucrar tanto com a subida como com a queda do preço das ações, recorrendo a alavancagem. Aqui, não adquire fisicamente os títulos, mas sim um contrato que replica a variação do ativo. As principais comissões aqui envolvem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, se mantiver a posição aberta vários dias, taxas de financiamento diárias (“overnight”).

Exemplo

Abrindo uma posição CFD na Leonardo com €1000 e 5x de alavancagem, tem exposição ao mercado equivalente a €5000.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, o seu ganho é de 8% x 5 = 40%, ou seja, €400 de lucro sobre os €1000 investidos (excluindo comissões e custos de financiamento).

Conselhos finais

Antes de abrir conta, compare cuidadosamente as comissões, funcionalidades e condições de cada corretora, que pode consultar no nosso comparador mais abaixo. A escolha entre compra à vista e trading por CFD deve ponderar os seus objetivos pessoais, perfil de risco e horizonte temporal do investimento. Com informação fiável e estratégica, está a um passo de investir com confiança em ações como a Leonardo.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Leonardo

As últimas notícias sobre Leonardo

A Leonardo atingiu uma nova máxima histórica de 52 semanas, cotando-se a €52,98 após alta semanal de 6,09%. O forte desempenho das ações é impulsionado tanto pela reação positiva do mercado aos robustos resultados trimestrais quanto pela expectativa de continuidade do ciclo de valorização. A liquidez permanece elevada, com mais de 5 milhões de ações negociadas diariamente, refletindo o interesse crescente de investidores institucionais, incluindo em Portugal, onde fundos e carteiras de investimento têm reforçado exposição ao setor de defesa europeu.

Resultados do primeiro trimestre de 2025 superaram previsões, com crescimento de 20,6% nas novas encomendas e 14,9% na receita. A Leonardo divulgou um volume de novas encomendas recorde (€6,9 bilhões) e receitas em alta, superando largamente as estimativas dos analistas. O EBITA cresceu quase 18%, mostrando eficiente gestão operacional. Importante para investidores portugueses é o anúncio da manutenção das projeções para 2025 e a robustez da carteira de encomendas, garantindo visibilidade das receitas futuras – um ponto valorizado por gestores de fundos lusos, sobretudo na procura de ativos defensivos, num contexto de incerteza geopolítica.

Foi criada uma Divisão Aeronáutica em maio, reforçando a governança e a especialização de segmentos estratégicos. Com a nomeação de Stefano Bortoli como diretor, a Leonardo reforça o foco em inovação e excelência operacional, especialmente em produtos aeronáuticos de interesse para clientes da península Ibérica. A empresa já participa em projetos multinacionais envolvendo Portugal, como fornecedora de soluções para plataformas aéreas civis e militares, e o desenvolvimento desta divisão pode abrir oportunidades para parcerias industriais e participações em concursos públicos no espaço lusófono.

O contexto europeu, com aumento dos orçamentos de defesa, continua favorecendo a performance da Leonardo e potencializa ganhos futuros. Com as tensões geopolíticas na Europa, os governos, inclusive Portugal, estão a reforçar investimentos em capacidades de defesa e em renovação de frotas, beneficiando diretamente empresas como a Leonardo. A presença da empresa em programas colaborativos, inclusive na área de helicópteros e sistemas eletrónicos que têm interesse direto para as Forças Armadas Portuguesas, reforça o potencial para mais contratos e posicionamento estratégico no sul da Europa.

Os principais indicadores técnicos do papel permanecem francamente positivos, com tendência de alta sustentada e momentum forte. Há a confirmação de um Golden Cross nas médias móveis, com o preço da ação significativamente acima das referências de 50 e 200 dias. Essa configuração técnica reforça o sentimento otimista do mercado, suportado também pelo consenso de analistas, que mantêm recomendações positivas. Para o investidor português, a ação Leonardo oferece perfil de crescimento, baixa volatilidade relativamente ao mercado (beta 0,92) e potencial de valorização adicional, tornando-a uma das preferidas entre as cotadas europeias do setor de defesa neste momento.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.