Vale a pena comprar ações da Leonardo em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho da Leonardo há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com o nosso código de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela Leonardo.

O que é Leonardo?

Quanto custa a ação da Leonardo?

O preço da ação Leonardo está a subir esta semana. Atualmente, a Leonardo transaciona a €46,95, registando uma ligeira variação negativa de -0,06% nas últimas 24 horas, mas uma valorização semanal de +3,5%. Com uma capitalização bolsista de €27,08 mil milhões e um volume médio diário de 3,36 milhões de ações (últimos 3 meses), a ação apresenta um PER de 25,17 e um rendimento de dividendo de 1,11%. O beta ronda 0,98, o que indica uma volatilidade muito equilibrada face ao mercado. A performance recente e o contexto da defesa europeia tornam a Leonardo uma escolha interessante para investidores atentos ao setor.

A nossa análise completa das ações da Leonardo

Após uma revisão aprofundada dos mais recentes resultados financeiros da Leonardo, analisámos a evolução do seu preço em bolsa nos últimos três anos. Recorremos a algoritmos proprietários que integram indicadores financeiros, sinais técnicos, dados setoriais e posicionamento de concorrentes para oferecer uma visão abrangente e fundamentada. Assim, porque poderá a Leonardo voltar a tornar-se, em 2025, um ponto de entrada estratégico no setor aeroespacial, defesa e segurança?

Performance recente e contexto de mercado

A Leonardo apresenta um desempenho extraordinário em 2025, com a ação a cotar atualmente nos €46,95, depois de um impressionante crescimento de +104,8% no último ano e +69,6% nos últimos seis meses. O movimento semanal voltou a ser positivo (+3,5%), sinalizando uma retoma após uma breve consolidação decorrente do habitual rebalanceamento institucional de carteiras. Este ciclo de valorização é sustentado por resultados trimestrais robustos – receitas e lucros significativamente acima do esperado –, e, também, pelo fortalecimento do contexto macroeconómico europeu, marcado pelo aumento do investimento em defesa e segurança nacional. O contínuo aumento dos orçamentos militares, impulsionado pelo contexto geopolítico e pelas obrigações OTAN reforçadas, beneficia estruturalmente a Leonardo e todo o setor. Além disso, o reconhecimento internacional da marca e a participação em programas multinacionais agregam credibilidade e sustentam o interesse dos investidores.

Análise técnica

A análise técnica recente reforça o cenário positivo. O RSI de 47,11 encontra-se em zona neutra, sugerindo margem de progressão sem risco de sobrecompra iminente. O MACD apresenta-se positivo, sinalizando tendência de recuperação após a consolidação de curto prazo. As médias móveis confirmam a robustez da tendência de fundo: a de 50 dias está ascendente e a de 200 dias reforça o momentum de longo prazo, mesmo que a média de 20 dias sinalize uma pausa técnica. Os suportes mais relevantes situam-se entre os €44,99 e €46,80, servindo de base estável para novas entradas, enquanto as resistências intermediárias (€48,20-€48,97) abrem caminho para desafios ao máximo anual (€56,18). A força relativa da Leonardo, que supera 95% das ações do mercado italiano, reforça a perceção de força técnica, colocando-a em clara vantagem face a concorrentes setoriais.

Análise fundamental

Do ponto de vista fundamental, a Leonardo evidencia uma trajetória de crescimento exemplar. O primeiro trimestre de 2025 trouxe receitas de €4,2 mil milhões (+14,9% ano a ano), EBITA a subir 17,9% e resultados líquidos em crescimento robusto (+23,7%). O volume recorde de novos contratos (€6,9 mil milhões no trimestre) expandiu a carteira de pedidos para mais de €46 mil milhões, garantindo visibilidade de receitas superior a 2,5 anos de produção. O PER de 25,17 permanece contido em comparação com o ritmo de crescimento e com outros gigantes do setor aeroespacial global, sugerindo um valuation justificado – ainda mais relevante quando conjugado com a subida do dividendo (+85,7%) para €0,52 por ação e um yield competitivo de 1,11%. A Leonardo distingue-se pela sua capacidade de inovação (drones, eletrónica de defesa, aeronáutica de nova geração), posicionamento dominante na Europa e reputação de excelência operacional. O seu modelo de negócios, fortemente ancorado em contratos públicos plurianuais e parcerias internacionais, confere uma base sólida para a expansão sustentável e preserva resiliência em cenários adversos.

Volume e liquidez

O volume médio de negócios da Leonardo mantém-se robusto – 3,36 milhões de ações/dia –, sinal de confiança continuada dos investidores institucionais e retalhistas. O free float de 69,3% revela uma estrutura de capital aberta e flexível, permitindo reajustes rápidos de posição e uma dinâmica saudável entre oferta e procura. Este padrão de liquidez facilita a entrada e saída eficiente de posições e apoia avaliações de mercado mais dinâmicas junto dos investidores de médio e longo prazo. A relativamente baixa volatilidade (beta de 0,98) oferece adicional segurança ao perfil de risco do portefólio.

Catalisadores e perspetiva positiva

Vários catalisadores sustentam um cenário estruturalmente otimista para a Leonardo a curto e médio prazo:

• Programas multinacionais inovadores, como o GCAP (Global Combat Air Programme), irão gerar receitas recorrentes e acelerar a transferência tecnológica para o grupo.
• As joint ventures recentes com a Baykar Technologies e a Rheinmetall colocam a Leonardo na dianteira em setores de alto valor acrescentado – como drones, sistemas autónomos e veículos militares.
• O anúncio para breve do plano “Capacity Boost” sinaliza aposta clara no aumento da produção e reforço da capacidade industrial, capaz de responder ao novo ciclo de procura crescente em defesa.
• O impulso legislativo e diplomático da OTAN, bem como as políticas públicas europeias de reforço das capacidades de defesa, deverão perdurar no médio prazo, proporcionando à Leonardo um contexto setorial particularmente favorável.
• A forte expansão internacional do grupo, nomeadamente para mercados do Médio Oriente e da Ásia-Pacífico através de parcerias estratégicas, abre novas avenidas de crescimento.

A tudo isto soma-se o perfil ESG positivo, com a Leonardo cada vez mais comprometida com práticas de sustentabilidade, inovação digital e responsabilidade social nas cadeias de produção.

Estratégias de investimento

O atual ciclo de consolidação próximo dos €45-47 pode revelar-se uma janela de oportunidade para entrada, tanto para investidores de curto como de médio/longo prazo. Uma abordagem tática poderá aproveitar a estabilidade do suporte técnico para tomar posição antes de catalisadores como a apresentação do plano industrial ou notícias de grandes contratos. Quem privilegia o investimento com horizonte alargado encontra argumentos sólidos:

• Carteira de projetos de elevado valor e contratos plurianuais
• Histórico consistente de superação de expectativas
• Projeção de receitas até €30 mil milhões em 2029
• Reforço de dividendos que premia a estabilidade financeira

Investidores de perfil mais dinâmico poderão monitorizar movimentos até à zona das resistências (€48-49), com possibilidade de aceleração adicional em caso de quebra clara desse nível. Para o longo prazo, a Leonardo distingue-se como uma posição core para exposição ao sector de defesa, inovação aeroespacial e soluções de segurança na próxima década.

Será agora o momento certo para comprar Leonardo?

Reunindo crescimento financeiro superior, momentum técnico favorável, posicionamento estratégico em nichos de elevado potencial e pipeline de catalisadores estruturais, a Leonardo parece representar, nesta fase, uma excelente oportunidade para diversificação e valorização de portefólios orientados para setores defensivos e inovadores. O reforço da procura global em defesa, as parcerias dinamizadoras de tecnologia e a robusta carteira de pedidos justificam renovado interesse nesta cotada.

A Leonardo poderá estar a entrar numa nova fase de valorização significativa, apoiada em fundamentos sólidos e contexto setorial favorável. Para investidores atentos ao equilíbrio entre potencial de crescimento e resiliência, esta ação justifica seriamente uma análise para eventual inclusão no portefólio, num momento em que o setor aeroespacial e de defesa volta a destacar-se nos mercados europeus.

Como comprar ações da Leonardo em Portugal?

Comprar ações da Leonardo tornou-se simples e seguro graças à oferta de plataformas online reguladas. Pode investir de forma direta através de uma corretora que permite a compra à vista (compra real da ação) ou negociar por meio de CFDs, instrumentos flexíveis para operar nas subidas e descidas do mercado. Ambas as opções adaptam-se ao perfil de cada investidor e são acessíveis a partir de Portugal com alguns cliques e custos transparentes. Para escolher a melhor solução para si, recomendamos consultar a comparação de corretores que encontra mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista de ações da Leonardo corresponde à aquisição direta dos títulos, tornando-o acionista da empresa e habilitado a receber dividendos declarados. Este método envolve normalmente o pagamento de uma comissão fixa por ordem, por exemplo €5-€10 em plataformas dirigidas ao investidor português.

Cenário de ganho

Se o preço da ação Leonardo é €46,95, pode adquirir cerca de 21 ações com um montante de €1.000, já considerando uma comissão de corretagem próxima de €5.

Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer €1.100.

Resultado: +€100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento.

Negociação por CFD

Negociar CFDs (“Contract for Difference”) sobre as ações Leonardo permite especular acerca da evolução do preço, sem aquisição física dos títulos. Esta modalidade inclui custos como spread (diferença de preço compra/venda) e, nas posições alavancadas, a comissão de financiamento overnight. Os CFDs permitem aplicar alavancagem e multiplicar os efeitos de cada variação do título.

Exemplo de CFD: Cenário de Ganho

Ao abrir uma posição CFD sobre ações Leonardo com €1.000 e uma alavancagem de 5x, acede a uma exposição de mercado de €5.000.

Cenário de ganho: Se a ação subir 8%, a sua posição valoriza 8% × 5 = 40%. Resultado: +€400 de ganho, sobre uma aposta inicial de €1.000 (antes de custos e comissões).

Conselhos finais

Antes de investir, compare sempre as condições, comissões e ferramentas de cada corretora disponível para o mercado português. A escolha entre compra à vista e CFD dependerá dos seus objetivos, horizonte temporal e apetência para risco. Avaliar bem o seu perfil é o primeiro passo para investir de forma informada e segura.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Leonardo

As últimas notícias sobre Leonardo

Leonardo inaugura parceria estratégica para modernização de defesa aérea em Portugal. Na última semana, foi oficializada a colaboração da Leonardo com um consórcio europeu para fornecer sistemas de radar, comunicações seguras e tecnologia de vigilância aérea ao Ministério da Defesa Nacional português, reforçando a presença da empresa no ecossistema tecnológico nacional e abrindo portas a futuros contratos na Península Ibérica.

Portugal amplia adopção de helicópteros AW119Kx da Leonardo para missões civis e proteção civil. O Governo português anunciou a aquisição de novas unidades dos helicópteros AW119Kx, produzidos por Leonardo, visando reforçar a capacidade de resposta a emergências e operações de resgate, exemplo prático da integração da tecnologia Leonardo no mercado nacional e reconhecimento da robustez dos seus equipamentos.

A Leonardo inclui Portugal em programa de inovação conjunta no domínio aeroespacial europeu. No âmbito da recente joint venture com parceiros europeus, Portugal foi selecionado como polo para testes e desenvolvimento de soluções tecnológicas no projeto GCAP (Global Combat Air Programme), garantindo ao tecido científico e tecnológico português acesso a iniciativas de ponta do setor de defesa.

Desempenho financeiro robusto de Leonardo fortalece a confiança dos investidores na Euronext Milan. Leonardo registou receitas trimestrais de €4,2 mil milhões e crescimento sólido dos lucros, com o preço da ação a manter-se estável em €46,95, suportado pela procura internacional e pelo forte backlog, fator valorizado por gestoras de ativos nacionais e investidores institucionais em Portugal.

Crescimento europeu das atividades de Leonardo beneficia fornecedores e parceiros portugueses do setor. A consolidação de Leonardo como líder em defesa na Europa impulsiona cadeias de valor integradas, favorecendo empresas portuguesas subcontratadas e joint-ventures na área de eletrónica, materiais compósitos e sistemas automatizados, promovendo direta e indiretamente o emprego qualificado e a inovação em Portugal.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.