Devo comprar ações da Intel em 2025?

O que é a Intel?

Quanto custa a ação da Intel?

O preço das ações da Intel está a cair esta semana. Atualmente, a cotação está nos $20,13, com uma variação negativa de -2,04% nas últimas 24 horas e uma queda semanal de -6,35%. A empresa conta com uma capitalização de mercado de $90,25 mil milhões e um volume médio de negociação de 66,9 milhões de ações nos últimos três meses. O rácio P/L encontra-se negativo devido a prejuízos recentes (P/L futuro: 76,34), o rendimento de dividendos é de 1,22% e a beta está em 1,14, refletindo volatilidade acima do mercado. Para investidores portugueses, a Intel mantém potencial, mas o comportamento acentuadamente volátil justifica prudência e acompanhamento próximo.

Nossa análise completa sobre as ações da Intel

Ao analisarmos os resultados financeiros mais recentes da Intel e examinarmos o desempenho das suas ações nos últimos três anos, identificamos uma série de sinais que combinam dados fundamentais, técnicas quantitativas, indicadores técnicos e comparações de mercado graças aos nossos algoritmos proprietários. Apesar dos desafios enfrentados, a Intel tem apresentado resiliência e vem traçando uma rota de recuperação e inovação no setor global de semicondutores. Então, por que justamente agora a ação da Intel poderia voltar a ser um ponto estratégico de entrada no promissor universo tech em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos doze meses, as ações da Intel (NASDAQ: INTC), cotadas a $20,13, apresentaram uma ligeira retração de 7,41%, refletindo um momento desafiador para todo o setor de semicondutores. O volume médio de negociação, na ordem de 66,9 milhões de ações nos últimos três meses, evidencia que o mercado segue atento, mantendo liquidez robusta mesmo diante de ajustes de curto prazo.

O ambiente macroeconómico, apesar de apresentar incertezas pontuais—como política monetária restritiva e concorrência asiática intensa—beneficiou a Intel por meio de incentivos governamentais sem precedentes, nomeadamente o aporte de $7,86 mil milhões via CHIPS Act. A nomeação de Lip-Bu Tan, um executivo reconhecido pelo historial de sucesso em transformação de negócios tech, imprime um novo ritmo à organização e ao seu plano estratégico de longo prazo. Além disso, a expansão nos Estados Unidos, aceleração da parceria com AWS e venda parcial (mas estratégica) da divisão Altera rapidamente realinharam o foco da companhia para áreas de alto valor agregado.

Apesar do recuo recente nas cotações, é fundamental interpretar o contexto: os preços atualmente comprimidos proporcionam um ponto de entrada atrativo para investidores com visão estratégica, reforçados por consenso de analistas que aponta para potencial de valorização superior a 30% face ao preço de mercado.

Análise Técnica

A estrutura técnica das ações da Intel revela que, embora o papel esteja negociando abaixo das principais médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias, todas acima dos $20,13), o RSI de 46,25 sugere uma situação de neutralidade, afastando cenários de sobrevenda e possíveis pressões adicionais vendedoras. O MACD, por sua vez, registra 0,07, acenando para uma aceleração momentânea do interesse comprador—um primeiro indício de reversão no curto prazo.

Do ponto de vista dos suportes, a faixa entre $19,27 (S3) e $20,31 (S1) delineia um pavimento sólido para novas entradas, protegendo o downside imediato e criando um potencial ponto de inflexão técnica. No topo, resistências bem definidas entre $21,35 (R1) e $22,39 (R3) indicam marcos que, uma vez superados, podem destravar fluxos compradores adicionais e impulsionar a ação para patamares mais elevados.

O momentum de curto e médio prazo é reforçado pela retomada gradual do volume e pela estrutura gráfica, que sugere aproximação de um fundo e potencial início de um novo ciclo altista—especialmente interessante para investidores que buscam assimetrias na relação risco/retorno.

Análise Fundamentalista

Apesar dos desafios recentes com prejuízos operacionais no último trimestre (-$800 milhões de prejuízo líquido), a Intel demonstrou estabilidade de receitas ($12,7 mil milhões) e superou ligeiramente as expectativas dos analistas no lucro por ação não-GAAP. O guidance para 2025 permanece construtivo: redução substancial de despesas operacionais (meta de $17 mil milhões em 2025 e $16 mil milhões em 2026), preservação de capital estratégico em áreas core (como o negócio de fundição) e reorganização do portfólio visando eficiência e sustentabilidade.

Olhando para a frente, destaca-se:

• Crescimento projetado de receita em dígito médio-alto para 2026, sinalizando tração das iniciativas de reestruturação.
• Valuation ajustado: Embora o P/L dos últimos 12 meses siga negativo, o forward P/E de 76,3 deve ser contextualizado pela expectativa de rápida recuperação dos lucros à medida em que novos produtos atingem escala comercial.
• Ponto de entrada descontado: Com a ação transacionando a múltiplos inferiores à sua média histórica de ciclo de expansão, investidores posicionados antes da normalização de margens podem capturar benefícios superiores à média de mercado.

No plano estrutural, a Intel continua a deter competitividade robusta: marca globalmente reconhecida, comando de cadeias de produção sofisticadas, apoio regulatório/governamental e forte braço de inovação—como ilustra o avanço do nó de 5ª geração Intel 18A.

Volume e Liquidez

A Intel permanece com uma das ações mais negociadas do setor, sustentando volume médio diário elevado (66,9 milhões de papéis), reflexo da confiança estrutural dos grandes institucionais (BlackRock, Vanguard, State Street) e investidores de varejo. Esta liquidez garante entrada e saída facilitadas, protegendo contra riscos de iliquidez e fornecendo o ambiente ideal para reavaliações de preço diante de novidades operacionais.

Além disso, o free float diversificado cria as condições ideais para movimentos de preço dinâmicos em resposta a catalisadores pontuais, que, aliados à pressão de recompra e ao apetite institucional, favorecem ciclos altistas acelerados quando os fundamentais convergem positivamente.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

Há um conjunto amplo de eventos e iniciativas que reforçam a tese construtiva:

• Produção do Intel 18A: O iminente início da fabricação (2º semestre 2025) coloca a Intel em novo patamar competitivo, devendo impulsionar receitas e elevar margens ao longo dos próximos trimestres.
• Divisão de fundição (Intel Foundry): A ambição de se tornar a segunda maior fundição global até 2030, aproveitando gaps de oferta mundial, amplia a exponencialidade dos lucros e projeta a Intel para ciclos de crescimento mais prolongados.
• Subsídios e política industrial: O recebimento de quase $8 mil milhões em incentivos através do CHIPS Act não só reduz riscos regulatórios, mas acelera os investimentos e garante suporte institucional sólido nos EUA—algo cada vez mais relevante num ambiente de reindustrialização e busca por segurança na cadeia de suprimentos.
• Parcerias estratégicas: O aprofundamento da colaboração com a AWS e grandes players tecnológicos potencializa o acesso a ecossistemas globais e garante flexibilidade para inovar e escalar rapidamente.
• Inovações de produto: Os lançamentos das séries Intel Core Ultra 200V/200HX/200H/200U demonstram resiliência tecnológica para atender às demandas crescentes dos segmentos de IA, data centers e dispositivos móveis.

Este conjunto de catalisadores, aliado ao momento de mercado descontado, sugere que a Intel possa entrar em um ciclo virtuoso justamente quando parte dos concorrentes enfrenta maturação de seus principais produtos.

Estratégias de Investimento

Diante deste cenário, investidores podem adotar diversas estratégias, cada uma com argumentos sólidos para entrada no ativo:

• Curto Prazo
• Entradas táticas nas faixas próximas aos suportes identificados ($19,27–$20,31), aproveitando possíveis ziguezagues técnicos com alvos próximos às resistências ($21,35–$22,39).
• Sensibilidade ao alto volume negociado, potencializando operações de swing trade e buscando capturar reações a notícias operacionais e catalisadores de curto prazo.
• Médio Prazo
• Aproveitamento de um possível movimento de reversão com base na evolução do MACD, em antecipação à produção do Intel 18A e possíveis revisões de guidance financeiro durante o segundo semestre de 2025.
• Ajuste gradual de posição, visando capturar valorização projetada pelos analistas para o próximo ano (+30%).
• Longo Prazo
• Posicionamento estrutural junto à transformação estratégica da Intel: aposta clara em sua evolução para competidora global no segmento de fundição, consolidação no portfólio de IA e semicondutores avançados e absorção de sinergias das inovações de produto e processos.
• Reinvestimento de dividendos (1,22% yield anual) como estratégia complementar, potencializando retorno total ao longo de vários ciclos de mercado.

Neste contexto, o ideal é buscar pontos de entrada próximos a mínimas técnicas, ou antecipar-se a eventos-chave como os comunicados trimestrais de resultados e a confirmação do ramp-up produtivo do Intel 18A.

Este é o momento certo para comprar Intel?

O painel de indicadores—fundamentais, técnicos e estratégicos—aponta para uma conjuntura em que o potencial de recuperação e valorização da Intel parece cada vez mais pronunciado. As ações encontram-se descontadas sob a ótica histórica e técnica, o guidance de longo prazo encanta por sua ambição e realismo, e a companhia ostenta catalisadores concretos que devem transformar desafios recentes em novas fontes de crescimento.

Em resumo:

• Volume consistente e apoio institucional robusto;
• Visão estratégica clara e alinhamento com políticas de incentivo à indústria nacional nos EUA;
• Pipeline inovador e entrega de soluções de ponta em semicondutores;
• Estrutura financeira visivelmente a caminho de maior eficiência e rentabilidade.

Para investidores atentos à transformação estrutural do setor de tecnologia e dispostos a capturar potenciais assimetrias de retorno, a ação da Intel configura-se, nesse momento, como uma das mais promissoras oportunidades dentro do universo de semicondutores global.

Por isso, considerar uma exposição estratégica à Intel pode representar uma excelente oportunidade para participar de um dos movimentos de virada mais interessantes entre as grandes tecnológicas em 2025—momento em que inovação, política industrial e capital institucional se alinham para criar valor de modo transformador.

Como comprar ações da Intel em PT?

Comprar ações da Intel online tornou-se um processo simples, rápido e seguro quando realizado através de uma corretora regulamentada. O investidor pode optar por dois métodos principais: a compra direta das ações ao preço de mercado (spot/cash) ou a negociação via contratos por diferença (CFDs), que permitem exposição ao desempenho da ação sem adquiri-la fisicamente. Ambos os métodos apresentam vantagens e riscos, sendo importante conhecer as diferenças antes de investir. Para ajudar na sua escolha, encontrará mais abaixo uma comparação dos principais brokers disponíveis no mercado nacional, com as respetivas condições.

Compra "à Vista" (Compra direta das ações Intel)

Adquirir ações da Intel na modalidade "cash" significa tornar-se, efetivamente, acionista da empresa. Essa operação é realizada através da compra das ações ao preço do mercado, ficando o investidor a deter os direitos associados — como o recebimento de dividendos. As corretoras tipicamente cobram uma comissão fixa por ordem, em dólares ou, no caso de corretoras nacionais, convertido em euros (por exemplo: 5 USD ou equivalente em EUR por compra).

Exemplo prático

Se o preço atual da ação da Intel é $20,13 (aprox. 18,50 €) e investir 1.000 USD (aprox. 920 €), poderá adquirir cerca de 49 ações (considerando uma comissão de 5 USD). Assim, investe 1.000 USD - 5 USD = 995 USD, o que permite comprar 49 ações a $20,13.

• ✔️ Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer 1.100 USD.
  Resultado: +100 USD de ganho bruto (+10% sobre o seu investimento inicial).

Negociação via CFD (Contrato por Diferença sobre ações Intel)

O trading por CFD consiste em negociar a valorização (ou desvalorização) do título Intel sem o deter fisicamente. Com este instrumento, é possível aplicar alavancagem (por ex., 5x), aumentando a exposição ao mercado com um capital inicial mais baixo. Os custos mais comuns são o spread (diferença entre compra/venda) e, se mantiver a posição de um dia para o outro, uma taxa de financiamento overnight.

Exemplo prático

Com 1.000 USD, abre uma posição em CFD na ação Intel com alavancagem de 5x, o que equivale a movimentar 5.000 USD sobre o ativo.

• ✔️ Cenário de ganho: Se a ação subir 8%, a sua posição valorizou 8% × 5 = 40%.
  Resultado: +400 USD de ganho bruto (excluindo custos de spread e overnight), sobre um investimento de apenas 1.000 USD.

Conselho final

Antes de investir, compare atentamente as comissões, spreads e condições de cada corretora — os custos variam bastante e influenciam a rentabilidade da operação. Se procura investir a longo prazo como acionista, a compra direta pode ser a melhor opção. Se prefere operações de curto prazo e acesso à alavancagem, os CFDs são apropriados, mas envolvem riscos adicionais. A escolha depende do seu perfil e objetivos. Consulte o nosso comparador de brokers mais abaixo para encontrar a solução ideal para si.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Intel

As últimas notícias sobre a Intel

A Intel anunciou o lançamento global dos processadores Core Ultra de última geração para dispositivos móveis. Este recente lançamento engloba as séries 200V, 200HX, 200H e 200U, com expectativa de rápida adoção pelos principais fabricantes internacionais de portáteis e PC, muitos dos quais são importantes fornecedores em Portugal. Estes novos chips contam com avanços em eficiência energética e inteligência artificial, características fortemente alinhadas com as tendências de renovação tecnológica no país, sobretudo em setores público e educacional, que tradicionalmente privilegiam hardware Intel.

A colaboração reforçada entre Intel e AWS para fabricação de chips foi destacada como estratégia-chave para fortalecer a cadeia produtiva nos EUA. Este movimento é relevante para o ecossistema ibérico, dado que muitas empresas de tecnologia sediadas em Portugal utilizam AWS para infraestrutura de dados, beneficiando-se, indiretamente, do incremento na segurança de abastecimento e inovação que essa parceria promete trazer ao segmento de semicondutores e computação na nuvem.

A aprovação de subsídios de $7,86 bilhões pelo governo dos EUA à Intel pelo CHIPS Act consolida a capacidade de investimento industrial da empresa. A escalada de incentivos reduz riscos de supply chain global, o que beneficia os mercados europeus e portugueses ao assegurar um fluxo contínuo de semicondutores para integradores e fabricantes regionais. Tal estabilidade é positiva para os setores português de tecnologia, eletrónica de consumo, automóvel e telecomunicações, altamente dependentes da cadeia internacional de semicondutores.

O consenso de analistas internacionais aponta para uma valorização potencial de 30% no preço das ações Intel face ao patamar atual. O price target médio situa-se em $26,17, apoiado sobretudo pelos vetores de recuperação operacional e pelos primeiros sinais positivos de eficiência após a entrada do novo CEO, Lip-Bu Tan. As projeções otimistas refletem confiança dos mercados institucionais, salientando oportunidades atrativas para investidores portugueses interessados em diversificar portfólios com exposição ao setor global de semicondutores.

A introdução do nó de processo Intel 18A em 2025 e a expansão das operações de fundição destacam o compromisso de inovação tecnológica da empresa. Estes avanços são relevantes a nível local, uma vez que várias multinacionais com presença em Portugal – incluindo centros tecnológicos e indústrias de hardware – já participam em cadeias de valor ligadas à Intel, reforçando oportunidades de negócios e parcerias para empresas e institutos lusos ligados à investigação, inovação e engenharia avançada.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.