Investir em ações da Ulta Beauty: Vale a pena em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Ulta Beauty há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela Ulta Beauty.

O que é a Ulta Beauty?

Quanto custa a ação da Ulta Beauty?

O preço das ações da Ulta Beauty está a cair esta semana. Atualmente, a ação é negociada a $475,67, com uma variação de -1,56% nas últimas 24 horas e de -0,17% na última semana. A Ulta Beauty possui uma capitalização bolsista de $21,72 mil milhões, com um volume médio diário nos últimos três meses de 873.190 ações. O rácio P/E encontra-se em 18,58, o rendimento de dividendos é de 0% e o beta da ação é 0,96. Esta combinação de indicadores reflete estabilidade, mas acompanhada de alguma volatilidade típica do setor de retalho especializado.

A nossa análise completa das ações da Ulta Beauty

Revisámos os mais recentes resultados financeiros da Ulta Beauty, assim como o desempenho da ação nos últimos três anos, suportados por análise multidimensional realizada com base em indicadores financeiros, sinais técnicos de mercado, dados competitivos e benchmarks processados pelos nossos algoritmos proprietários. O objetivo foi captar o real potencial desta referência do segmento de beleza e retalho, num contexto marcado por mudanças de liderança e novas dinâmicas de consumo. Mas afinal, porque poderá a ação Ulta Beauty voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor de retalho especializado em beleza para 2025?

Performance recente e contexto de mercado

A Ulta Beauty permanece entre as ações mais resilientes e inovadoras do segmento de consumo especializado nos EUA. Com cotação de $475,67 no NASDAQ (atualizado a 9 de julho de 2025), a empresa apresenta ligeira correção semanal de -0,17% e retração intradiária de -1,56%. No entanto, estes movimentos de curto prazo contrastam com uma valorização expressiva de +19,81% no último ano e +14,28% nos últimos seis meses, destacando solidez mesmo num ambiente de mercado desafiador. A capitalização bolsista de $21,72 mil milhões reflete sua importância setorial e relevância institucional, sendo amplamente acompanhada por analistas globais. Um fator diferenciador é a estabilidade operacional demonstrada desde a transição para a nova CEO, Kecia Steelman, em janeiro de 2025, que consistemente confirmou o plano de crescimento e expansão da marca para novas geografias. O contexto macroeconómico nos EUA, com inflação moderada e projeção de recuperação do consumo, favorece especialmente negócios especialistas em categorias premium e soluções omnicanal, perfil que a Ulta Beauty tem conseguido capitalizar junto de um consumidor mais sofisticado e digital.

Análise técnica

No âmbito técnico, a ação da Ulta Beauty exibe sinais encorajadores de força relativa e potencial extensão do ciclo altista. O RSI de 66,84 indica momentum saudável, num quadro em que não há sinais claros de sobrecompra e, portanto, ainda há margem para novas subidas. O MACD de 10,60 reforça o cenário positivo, mantendo o sinal de compra validado por todas as médias móveis de referência: 20, 50, 100 e 200 dias, todas apontando para cima e sustentando um bull trend consistente. O suporte técnico mais forte situa-se em $464,27, próximo do piso recente e zona de acumulação institucional, ao passo que a principal resistência se encontra em $485,19, marca que, se ultrapassada, pode desbloquear novo movimento ascendente. A amplitude de 52 semanas, entre $309,01 e $498,52, sublinha a capacidade de valorização e a resiliência da ação perante oscilações do setor.

Análise fundamental

No plano fundamental, os dados confirmam robustez operacional e sustentabilidade do crescimento. O último trimestre fiscal revelou receitas de $2,85 mil milhões (+4,5% face ao período homólogo), um sólido EBITDA de $401,8 milhões e um lucro líquido de $305,1 milhões, com um lucro por ação (BPA) de $6,70 – superando expectativas em mais de 16%. O crescimento das vendas comparáveis (+2,9%) sinaliza que a Ulta Beauty está a captar quota num ambiente competitivo. A empresa não distribui dividendos, mas realoca capital em programas de recompra de ações, garantindo retorno indireto ao acionista e uma valorização controlada do capital próprio, com 44,95 milhões de ações em circulação. O PER de 18,58 revela uma avaliação justa para o perfil de crescimento e rentabilidade apresentados. A liderança dominante nos Estados Unidos, com uma cadeia de 1.451 lojas em 50 estados e operação integrada de comércio físico e digital, confirma a força da marca, a inovação e a capacidade de execução estratégica até em cenários adversos.

Volume e liquidez

A liquidez é um dos elementos distintivos da Ulta Beauty, com volume médio diário de 873.190 ações, o que mantém spreads baixos e facilita movimentos táticos, tanto para investidores de curto como de longo prazo. O elevado free float (44,85 milhões de ações) garante uma avaliação dinâmica e ajustada ao contexto do mercado, permitindo que novidades estratégicas, resultados e anúncios de parcerias sejam rapidamente precificados. Esta fluidez torna a Ulta Beauty especialmente atrativa para investidores europeus e portugueses que procuram ativos norte-americanos negociados em praças líquidas e sujeitas a regulamentação e práticas de reporting transparentes.

Catalisadores e perspetivas positivas

O horizonte para Ulta Beauty é moldado por vários catalisadores de crescimento. A abertura prevista de 60 novas lojas em 2025 prolonga a dinâmica de expansão física, reforçada pela liderança da marca no segmento de cuidados de pele, agora responsável por 25% das receitas. O fortalecimento digital, através de avanços tecnológicos e integração da experiência de loja física com o e-commerce, mantém a Ulta à frente da tendência omnicanal. As parcerias emblemáticas com a Target e outras cadeias americanas estruturam canais de distribuição complementares, alargando o reconhecimento da marca e a base de clientes. O programa de recompra de ações, atualmente com $2,3 mil milhões disponíveis, estabelece disciplina na alocação de capital e suporte ao preço da ação. A inovação contínua, lançando produtos premium e respondendo a tendências como sustentabilidade e ESG, proporciona um contexto ascendente que dificilmente será replicado por concorrentes tradicionais. Este conjunto de fatores sustenta a convicção de que a Ulta Beauty poderá acelerar ganhos nos próximos trimestres.

Estratégias de investimento

A Ulta Beauty oferece argumentos sólidos para diferentes estratégias de entrada. No curto prazo, o suporte técnico robusto e o momentum positivo sugerem que posicionamentos táticos podem capturar ganhos rápidos, sobretudo se confirmada a quebra das resistências. No prazo intermédio, aproxima-se o anúncio dos resultados trimestrais e atualizações do guidance anual, potenciais catalisadores de novos máximos históricos. Já para uma perspetiva de longo prazo, o modelo de negócio escalável, a forte capacidade de adaptação tecnológica, a crescente penetração em novas categorias e mercados e a execução rigorosa asseguram que a Ulta Beauty continuará a figurar entre os líderes do setor, oferecendo exposição equilibrada a crescimento e resiliência operacional. Momentos de correção ou consolidação perto das médias móveis principais devem ser considerados oportunidades de reforço estratégico de posição.

Será este o momento certo para comprar Ulta Beauty?

A Ulta Beauty conjuga crescimento contínuo, protagonismo setorial, inovação transformadora e rigor financeiro – fundamentais decisivos para a construção de valor sustentado. Os dados técnicos mostram claros sinais de força compradora e resiliência, enquanto o contexto competitivo fragiliza os concorrentes menos diversificados. Para investidores em Portugal que valorizam ações de empresas norte-americanas sólidas, com elevada liquidez, forte governance e perspetiva de valorização regular, a Ulta Beauty parece representar uma excelente oportunidade num setor em plena expansão. Assim, a ação pode estar a iniciar uma nova fase ascendente, apoiada por múltiplos catalisadores internos e externos, o que justifica um renovado interesse por parte dos investidores mais informados.

Ulta Beauty destaca-se como uma escolha de excelência no setor de consumo especializado, com fundamentos robustos, execução estratégica superior e um pipeline de crescimento capaz de impulsionar retornos acima da média de mercado. O atual ciclo de expansão e a robustez financeira sugerem que a ação pode estar a iniciar um novo movimento ascendente – uma oportunidade à altura dos investidores que procuram valor, liquidez e liderança num segmento em permanente evolução.

Como comprar ações da Ulta Beauty em Portugal?

Comprar ações da Ulta Beauty online é simples, cómodo e seguro ao utilizar um corretor regulado. Pode investir tornando-se acionista através da compra direta (spot), ou optar por negociar CFDs (Contratos por Diferença), aproveitando a flexibilidade para especular sobre a evolução do preço. Ambas as opções estão ao alcance de investidores portugueses. Para escolher as melhores condições ao seu perfil, encontrará um comparador de corretores mais abaixo nesta página.

Compra a dinheiro

A compra de ações Ulta Beauty a dinheiro significa adquirir os títulos em seu nome, participando diretamente nos resultados futuros da empresa. A maioria das corretoras cobra uma comissão fixa por transação, habitualmente à volta de 5 €.

Exemplo de cenário de ganho

Exemplo: Se cada ação Ulta Beauty está a $475,67, com um investimento de 1.000 € (aprox. $1.080), pode comprar cerca de 2 ações, assumindo uma comissão de corretagem de 5 €.

✔️ Cenário de ganho: se o preço da ação subir 10%, o valor das suas ações passa a ser 1.100 €.

Resultado: +100 € de ganho bruto, ou +10% sobre o investimento.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre Ulta Beauty permite-lhe beneficiar das variações do preço sem ser detentor físico das ações. Este método envolve custos de spread (diferença entre compra e venda) e, em posições alavancadas, mais comissões de financiamento overnight.

Exemplo de ganho com alavancagem

Exemplo: Com 1.000 € investidos e uma alavancagem de 5x, ganha exposição ao mercado equivalente a 5.000 €.

✔️ Cenário de ganho: se o preço da ação subir 8%, o seu ganho será de 8% × 5 = 40%.

Resultado: +400 € de lucro sobre os 1.000 € apostados (antes de custos e comissões).

Conselho final

Antes de investir, é fundamental comparar as comissões, spreads e condições entre os vários corretores — consulte o comparador mais abaixo nesta página. A escolha depende dos seus objetivos: a compra direta pode ser ideal para quem pretende investir a longo prazo como acionista, enquanto os CFDs permitem flexibilidade e maior potencial de retorno, mas com riscos acrescidos. Adaptar a solução ao seu perfil é essencial para investir com confiança.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Ulta Beauty

As últimas notícias sobre Ulta Beauty

Ulta Beauty supera expectativas no trimestre, com lucro por ação 16% acima do esperado. No primeiro trimestre de 2025, Ulta Beauty registou um lucro por ação de $6,70, face à expectativa de $5,81, mostrando um desempenho operacional resiliente mesmo num ambiente económico global desafiante. Esta surpresa positiva reforça a percepção de estabilidade do negócio junto de investidores institucionais da zona euro.

Perspetiva otimista para 2025 com previsão de abertura de 60 novas lojas e foco no digital. A empresa comunicou a intenção de aumentar o parque de lojas, fortalecendo a presença tanto em ambientes suburbanos como nas plataformas de e-commerce, o que pode abrir oportunidades futuras de exportação indireta para marcas europeias, inclusive portuguesas, no setor beauty-tech.

Categoria de cuidados de pele expande-se, já representa 25% das vendas da Ulta Beauty. Esta evolução evidencia o alinhamento com tendências internacionais de consumo consciente e saúde, valorizadas em Portugal e na UE, podendo inspirar concorrentes e parceiros comerciais em mercados lusófonos ligados à cosmética.

Aliança estratégica contínua com a Target favorece integração omnicanal, relevante para consultores de retalho europeu. O sucesso das lojas dentro da Target mostra a força do conceito omnicanal, fator cada vez mais relevante para operadores e parceiros que pretendam estudar formatos híbridos de distribuição para preparação de entrada em mercados como o português.

Recompra de ações reforçada com $2,3 mil milhões disponíveis, sublinha confiança da gestão no potencial de valorização. O robusto programa de recompra, ao priorizar a remuneração do investidor via valorização das ações, pode servir de referência para estratégias de capital próprias de empresas europeias e está em linha com boas práticas globais, sendo um sinal relevante para analistas sediados em Portugal.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.