Comprar ações da Navigator: Vale a pena em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Navigator há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Navigator.

O que é o Navigator?

Qual o preço das ações da Navigator?

O preço das ações da Navigator está a subir esta semana. Atualmente, a cotação situa-se nos €3,268, com uma valorização de +0,43% nas últimas 24 horas e um ganho semanal de +0,68%. O valor de mercado da Navigator é de €2.324 milhões, com um volume médio diário de 880.202 ações negociadas nos últimos três meses. O PER encontra-se em 8,72 e o rendimento de dividendo é de 8,14%. O beta da Navigator é de 0,38, indicando baixa volatilidade. Esta estabilidade pode atrair investidores à procura de oportunidades consistentes no setor nacional.

A nossa análise completa sobre a ação Navigator

Após análise detalhada dos resultados financeiros mais recentes da Navigator, bem como da evolução da cotação nos últimos três anos, cruzando múltiplos indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks setoriais através dos nossos algoritmos proprietários, apresentamos este balanço aprofundado. A presença consistente da Navigator entre os destaques do PSI20 e a sua resiliência operacional reforçam o interesse pelo ativo. Assim, por que motivo poderá a ação Navigator voltar a representar, em 2025, um ponto de entrada estratégico no setor dos materiais básicos?

Performance recente e contexto de mercado

A Navigator evidencia uma tendência de estabilização após um período de correção, com a cotação atual em €3,268, um ganho semanal de +0,68% e valorização intradiária de +0,43%. Este comportamento do título surge após doze meses de maior pressão sobre o setor de materiais básicos, muito influenciado pelos custos energéticos e flutuações do preço da celulose. Os resultados do primeiro trimestre de 2025 vieram dissipar parte desse pessimismo, confirmando uma retoma de receitas (+8,87% face ao mesmo período do ano anterior) e lucros líquidos em crescimento (+6,1% vs trimestre anterior). Os investidores foram ainda positivamente surpreendidos pela execução da aquisição da britânica Accrol, que abre caminho à expansão internacional da Navigator no mercado tissue europeu, e pelo pagamento de um dividendo antecipado de €100 milhões. No âmbito macroeconómico, a conjuntura tem sido mais favorável ao consumo de produtos sustentáveis, especialmente na Europa, onde as políticas ambientais e regulatórias beneficiam players como a Navigator, fortemente comprometida com princípios ESG. O consenso analista, atualmente a recomendar a compra, traduz um sentimento construtivo e otimismo renovado em torno do título.

Análise técnica

A análise técnica destaca sinais de reversão positiva que podem ser interpretados como ponto de entrada atrativo. O RSI (14 dias) encontra-se próximo dos 49 pontos, sugerindo ausência de sobrecompra e apresentando margem para recuperação ascendente. O MACD confirma convergência para zona neutra, enquanto as médias móveis de curto prazo permanecem estáveis: de 20 a 50 dias apontam para consolidação, enquanto a média de 100 dias já se posiciona em modo “compra”. O identificador de “golden cross” detetou recentemente o cruzamento da média de 50 dias acima da de 200 dias—um sinal clássico de inversão para o lado positivo. Os principais suportes situam-se entre os €3,252 e €3,254, região técnica que agrega compradores e favorece entradas taticamente defensivas. O comportamento técnico recente, alinhado com a resolução de eventos fundamentais positivos, poderá traduzir-se numa recuperação sólida a curto/médio prazo, suportada por elevada liquidez e ausência de pressões vendedoras estruturais.

Análise fundamental

Em termos fundamentais, a Navigator apresenta traços diferenciadores claros na Bolsa portuguesa. O crescimento das receitas foi notório no 1º trimestre (superior a 8%, com receitas totais de €529,3 milhões), acompanhado por um EBITDA robusto de €116 milhões (margem EBITDA de 22%). O lucro líquido situou-se em €48,3 milhões, representando progressão face ao trimestre precedente e valorizando a eficiência operacional do grupo. A política de dividendos é definida e recorrente, com yield historicamente acima da média do PSI20: para 2025 antecipa-se um rendimento de 8,14%. Na ótica da valorização, a Navigator negocia a um PER 2025 de 8,72x, o que se revela bastante atrativo face a congéneres europeias do setor, que frequentemente operam acima de 12x. O price-to-book e o price-to-sales também reforçam o carácter descontado do título, num quadro de mercado em que ativos defensivos e rentáveis tendem a ganhar protagonismo. Estruturalmente, a empresa evidencia três grandes pilares:

• Inovação e integração vertical: controlo do ciclo completo “da floresta ao produto final”, permitindo margens superiores e resiliência face à concorrência.
• Liderança europeia em papel de impressão e tissue, garantindo quota de mercado perante pressões conjunturais.
• Marca premium e aposta consistente em I&D, com investimento relevante na bioeconomia e sustentabilidade.

Volume e liquidez

Uma das grandes fortalezas da Navigator reside na sua liquidez consistente no Euronext Lisboa. O volume médio diário de 880.202 ações durante o último trimestre evidencia o contínuo interesse institucional e o caráter de ativa core para múltiplas estratégias de portefólio. A configuração do free-float (30,03%) favorece oscilações dinâmicas e potencia cenários de valorização rápida em função de novos fluxos compradores. Em períodos de eventos catalisadores (resultados, distribuições de dividendos, operações de M&A), observa-se habitualmente aceleração dos volumes, reflexo da confiança dos investidores institucionais nacionais e internacionais.

Catalisadores e perspetivas positivas

O futuro imediato da Navigator assenta numa conjugação singular de drivers positivos:

• A recente aquisição da Accrol no Reino Unido representa um salto estratégico e potenciará o segmento de tissue, diversificando fontes de receita e reforçando a exposição a mercados maduros com elevadas margens.
• Os investimentos em inovação e sustentabilidade, nomeadamente €14,6 milhões em I&D em 2024, posicionam a Navigator como “best-in-class” no contexto europeu da bioeconomia florestal.
• Têm surgido tendências globais favoráveis ao consumo de produtos ecológicos, alavancadas pelas políticas ESG e regulação europeia em matéria ambiental, favorecendo diretamente as operações e a proposta de valor da Navigator.
• O pipeline de crescimento está claramente delineado, tanto pela força da marca como pelo compromisso em aumentar a produção e melhorar a eficiência energética.
• O consenso entre analistas aponta para um preço-alvo médio de €4,65, traduzindo um potencial de valorização de cerca de +43% face ao valor atual, e a distribuição robusta de dividendos continua a ser um fator de atração para investidores institucionais e privados.

Estratégias de investimento

Tendo por base o cenário técnico e fundamental, Navigator pode ser pensada em diferentes horizontes de investimento:

• Curto prazo: Posições táticas junto aos principais suportes técnicos (€3,25), aproveitando sinalizações de reversão, resultados trimestrais acima do esperado ou notícias de integração bem-sucedida da Accrol.
• Médio prazo: Acumulação gradual e diversificação, beneficiando dos catalisadores de inovação, crescimento de receitas e pagamento regular de dividendos, com upside definido em relação ao preço-alvo consensual.
• Longo prazo: Estratégia de “buy & hold”, fundamentada na robustez operacional, pipeline estratégico e capacidade de adaptação às novas exigências ambientais e do mercado europeu. O perfil de volatilidade moderada (beta 0,38) faz da Navigator uma alternativa defensiva com interessante potencial de valorização acumulada.

Uma entrada ideal poderá ser planeada em zonas técnicas de suporte, ou reforçada antecipando eventos catalisadores (resultados, anúncio de novas operações ou distribuição extraordinária de dividendos).

Será este o momento certo para comprar Navigator?

A Navigator destaca-se no panorama bolsista português pela maturidade do seu modelo de negócio, resiliência nos resultados e potencial de valorização suportado por múltiplos catalisadores claramente identificados. O perfil atrativo de valuation, combinando baixa volatilidade com dividendos generosos e crescimento superior ao setor, reforça a tese de que a ação pode ser encarada como uma das grandes oportunidades no segmento dos materiais básicos em 2025. Para o investidor atento que privilegia fundamentos sólidos, posicionamento estratégico e uma abordagem ESG inovadora, a Navigator parece reunir as condições ideais para figurar nos portefólios mais exigentes do mercado nacional. Não obstante a necessidade de acompanhamento regular de fatores regulatórios e das dinâmicas no preço da celulose, a expectativa permanece muito positiva. A cotação atual, aliada ao potencial de subida revelado pelo consenso dos analistas, justifica renovado interesse e confere à Navigator o estatuto de caso de investimento sólido e promissor para o novo ciclo de mercado que agora se inicia. Para quem procura aliar resiliência, inovação e potencial de valorização, Navigator parece representar, neste momento, uma oportunidade clara a considerar seriamente na composição do portefólio.

Como comprar ações da Navigator em Portugal?

Comprar ações da Navigator online é um processo simples, seguro e acessível a qualquer investidor particular através de uma corretora regulada. Pode optar por investir diretamente (“spot”, ou compra real de ações) ou negociar via CFDs (“Contratos por Diferença”), que permitem especular sobre a variação de preço sem possuir os títulos. Cada método tem vantagens distintas em termos de estratégia e perfil de risco. Para comparar com facilidade as principais corretoras e escolher a opção mais adequada, consulte a comparação disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista consiste na aquisição direta de ações Navigator, tornando-o proprietário real dos títulos. Este método é recomendado para quem pretende investir a médio/longo prazo e beneficiar de eventuais dividendos. As corretoras portuguesas cobram tipicamente uma comissão fixa por ordem, geralmente entre 2€ e 7€, acrescida de eventuais taxas de bolsa.

Exemplo prático: Cenário de ganho

Se a ação Navigator custa €3,27, com um investimento de €1.000 pode comprar cerca de 305 ações (considerando uma comissão de €5 já incluída).

Se o preço subir 10%, o valor das suas ações será €1.100.

Resultado: +€100 de mais-valia bruta, ou seja, +10% de retorno no seu investimento.

Negociação via CFD

Negociar Navigator através de CFDs consiste em operar sobre a variação do preço da ação, sem compra física dos títulos. Este instrumento permite alavancagem, exponenciando ganhos (e riscos) com menor capital inicial. As principais comissões aplicáveis são o spread (diferença entre compra e venda) e, em posições mantidas após o fecho diário, a taxa de financiamento overnight.

Exemplo prático: Cenário de ganho com alavancagem

Abre uma posição CFD sobre Navigator com 5x de alavancagem, investindo €1.000. Isto representa uma exposição de mercado de €5.000.

✔️ Cenário de ganho: Se o título valorizar 8%, o seu ganho efetivo será 8% × 5 = 40%. Resultado: +€400 de ganho bruto, sobre um investimento inicial de €1.000 (excluindo taxas e custos).

Conselhos finais

Antes de investir, é essencial comparar atentamente as comissões, spreads, condições de execução e ferramentas oferecidas por cada corretora — um comparador imparcial está disponível mais abaixo nesta página. A escolha entre comprar ações Navigator à vista ou negociar CFDs deve ajustar-se aos seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte temporal: invista de forma informada e alinhada com a sua estratégia pessoal.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Navigator

As últimas notícias sobre a Navigator

Cotação da Navigator sobe 0,68% na última semana, superando as médias do PSI20. O desempenho positivo recente da ação traduz uma resposta construtiva do mercado aos últimos resultados operacionais e reforça o interesse dos investidores institucionais portugueses, num contexto de procura defensiva por parte dos investidores locais perante a volatilidade do setor europeu de materiais básicos.

A integração da Accrol reforça a posição internacional sem impacto negativo nas operações em Portugal. A aquisição da Accrol no Reino Unido, confirmada em maio, foi bem recebida pelos analistas e não provocou quaisquer ruturas nas operações domésticas da Navigator, potenciando sinergias e sinalizando um ciclo de expansão com benefícios indiretos para a plataforma industrial nacional.

Resultados do primeiro trimestre superam expectativas com receitas a crescer 8,87% face ao ano anterior. A Navigator reportou receitas de €529,3 milhões no 1.º trimestre de 2025, sustentando a atividade e demonstrando resiliência do modelo de negócio mesmo perante ambiente macroeconómico exigente, efeito potencialmente fortalecedor para a perceção de robustez entre os investidores portugueses.

Análise técnica identifica sinal "golden cross" nas médias móveis, sugerindo potencial de valorização adicional. Na última semana, o cruzamento da média móvel de 50 dias acima da de 200 dias foi validado, evento técnico habitualmente interpretado como indício de tendência de alta no médio prazo e que aumenta o apelo da Navigator para perfis de investimento de cariz institucional e particular em Portugal.

Dividendos previstos mantêm yield atrativa superior a 8%, relevante para o investidor português. A previsão de dividendos (€0,29 por ação no horizonte de 12 meses) com um rendimento estimado acima de 8% posiciona a Navigator entre as ações preferenciais do PSI20 para estratégias de captação de rendimento regular a nível nacional.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.