Vale a pena comprar ações da Vodafone em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Vodafone há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Vodafone.

O que é a Vodafone?

Qual o valor da ação Vodafone?

O preço da ação Vodafone está em alta esta semana. Atualmente, cada ação está cotada em £80,46 na bolsa de Londres, com uma subida de 1,14% nas últimas 24 horas e um ganho semanal de 17,01%. A capitalização bolsista da Vodafone é de $26,75 mil milhões, com um volume médio de 15,47 milhões de ações negociadas diariamente nos últimos três meses. O P/E Ratio encontra-se em 20,37, o dividend yield oferece 4,76% e o beta de 0,43 reflete menor volatilidade face ao mercado. Esta estabilidade, combinada com rendimento atrativo, poderá representar uma oportunidade interessante para integrar uma carteira diversificada.

A nossa análise completa sobre as ações da Vodafone

Após analisarmos os mais recentes resultados financeiros da Vodafone, aliando o desempenho da ação nos últimos três anos ao cruzamento rigoroso de indicadores fundamentais, sinais técnicos, dados de mercado e benchmark com concorrentes, gerados pelos nossos algoritmos próprios, é evidente que o título volta a destacar-se no radar dos investidores atentos. Assim, por que motivo poderá a ação Vodafone voltar a ser um ponto estratégico de entrada no setor das telecomunicações em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

A ação Vodafone registou um desempenho marcadamente positivo nos últimos meses, posicionando-se atualmente em £80,46 (Londres) e $10,87 (NASDAQ), após uma valorização de 17,01% no período de 52 semanas. O volume médio diário de 15,47 milhões de títulos evidencia robustez e liquidez, enquanto a capitalização bolsista se mantém em $26,75 mil milhões, destacando o seu peso setorial. Este posicionamento sólido reflete também os efeitos de eventos positivos como a fusão aprovada no Reino Unido com a Three UK – uma jogada estratégica com potencial de sinergias importantes. Além disso, as receitas e resultados financeiros recentes beneficiam de uma clara orientação para crescimento em mercados emergentes como África e Turquia, setores em que a empresa revela taxas de expansão acima da média, reforçando uma perspetiva favorável no atual contexto macroeconómico global, onde os serviços digitais e soluções financeiras ganham cada vez mais tração.

Análise técnica

No plano técnico, a Vodafone apresenta indicadores bastante construtivos para o investidor informado. O RSI (14 dias) encontra-se em 66,22, refletindo um momento neutro, mas com tendência para zonas de sobrecompra, típico de títulos em fases de recuperação e consolidação. O MACD, apesar de ainda sinalizar vendas, está próximo de um ponto de cruzamento positivo que poderá catapultar o momentum de compra, confirmando uma dinâmica de inversão em curso. No que toca a médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias), todas apoiam uma leitura de compra, com os preços acima dos respetivos valores médios. Esta configuração técnica, reforçada por suportes robustos em $10,62 e resistências ultrapassáveis em $10,72, contribui para um contexto em que o potencial de valorização se mostra acima da média e a estrutura de curto/médio prazo favorece quem pretende entrar numa fase preliminar de novo ciclo ascendente.

Análise fundamental

A evolução dos indicadores fundamentais da Vodafone sustenta o racional de valorização contínua. O crescimento orgânico das principais áreas de negócio, traduzido numa receita total de €37,4 mil milhões em 2025 (+2% ano sobre ano) e EBITDA ajustado de €10,9 mil milhões, demonstra a resiliência e capacidade de adaptação do grupo mesmo diante de desafios pontuais – nomeadamente no mercado alemão. O Price/Earnings ratio de 20,37 (forward em 9,32) e Price/Book de 0,43 indicam uma avaliação atrativa face aos pares do setor, com margem para re-rating à medida que a estratégia digital se materialize. O rendimento de dividendo a 4,76% é outro fator distintivo, atraindo investidores de perfil defensivo e aqueles focados em rendimento estável. Estruturalmente, a Vodafone beneficia de uma marca global, quota de mercado relevante, escala operacional e claro foco em inovação, nomeadamente nas áreas de serviços digitais e integração de plataformas de pagamentos móveis em mercados emergentes.

Volume e liquidez

O elevado volume médio de negociação – mais de 15 milhões de títulos por sessão – confere à ação Vodafone uma liquidez excecional e estabilidade na formação de preços, sendo especialmente relevante para grandes investidores e garantindo facilidade transacional para o investidor de retalho. O free float amplo (20,4 mil milhões de ações) contribui ainda para uma maior dinâmica de valorização, já que reduz o risco de movimentos abruptos causados por baixa liquidez e facilita entradas ou saídas sem impactar negativamente o preço de mercado.

Catalisadores e perspetiva otimista

• Conclusão da fusão no Reino Unido, com sinergias projetadas superiores a £700 milhões anuais, impulsionando liderança de mercado.
• Rápido crescimento nos serviços digitais e financeiros, apoiado por 88 milhões de clientes nestes segmentos.
• Êxito visível em mercados emergentes (exemplo: Turquia, com receitas de serviços a crescer +83% orgânico).
• Programa de recompra de ações de €2 mil milhões, acrescentando valor ao acionista.
• Perspetivas sólidas para FY26, com crescimento no EBITDA ajustado e fluxo de caixa livre estimados entre €11,0-11,3 mil milhões e €2,6-2,8 mil milhões, respetivamente.
• Estratégias claras de transformação orientadas pela nova CEO, Margherita Della Valle, com enfoque em eficiência operacional e inovação orientada para as necessidades do mercado moderno de telecomunicações.

Este contexto de crescimento, inovação digital e distribuição de dividendos posiciona a Vodafone como referência num setor em plena transformação impulsionada pela digitalização, pelo aumento sustentado do consumo de dados móveis e pela forte procura de serviços financeiros integrados em telemóveis.

Estratégias de investimento

• Curto prazo: Aproveitar correções técnicas junto do suporte imediato de $10,62, entrando antes do pagamento do dividendo ou de anúncios estratégicos relevantes.
• Médio prazo: Adotar uma abordagem “buy and hold” para capitalizar os efeitos positivos da fusão com a Three UK, reforço nos mercados em expansão africanos e os resultados crescentes dos serviços digitais e financeiros.
• Longo prazo: Monitorizar tendências inovadoras do setor (5G, fintech integrada, digitalização de infraestruturas), com enfoque na valorização sustentada do ativo, preservação de dividendos robustos e exposição diversificada a diferentes geografias com elevado potencial.

O cenário atual é particularmente interessante para quem procura adicionar uma blue chip do setor tecnológico e de telecomunicações, com perspetivas de valorização tanto pela via operacional quanto pelo retorno ao acionista via dividendos.

Será este o momento certo para comprar Vodafone?

A análise integrada evidencia que a Vodafone atravessa uma fase de renovação estratégica com múltiplos catalisadores bem identificados, forte geração de caixa, política de dividendos acima da média do setor, valuation atrativa e um perfil técnico que sugere início de nova fase de subida. O investimento na Vodafone parece especialmente apelativo numa conjuntura em que os fundamentos justificam renovado interesse, quer para investidores conservadores à procura de rendimento, quer para os que privilegiam dinamismo operacional e potencial de valorização associada a processos de transformação digital e sinergias de grande escala.

Com múltiplos motores de crescimento a delinear o seu futuro, bem como sinais claros de recuperação e consolidação técnica, a Vodafone surge como uma das candidatas mais sólidas para posicionamento estratégico no portefólio de qualquer investidor informado. Esta conjuntura positiva, sustentada por dados objetivos e visão de longo prazo, poderá traduzir-se em ganhos relevantes num horizonte que privilegia tanto a estabilidade financeira quanto o crescimento do setor tecnológico global.

Como comprar ações da Vodafone em Portugal?

Comprar ações da Vodafone online é hoje um processo simples e seguro se optar por uma corretora regulada. Existem duas abordagens principais: a compra direta das ações (spot) para quem pretende investir a longo prazo e, para operações mais táticas ou alavancadas, os populares CFDs, que permitem negociar a evolução do preço sem possuir o ativo físico. Abaixo pode consultar uma comparação detalhada dos diferentes brokers para escolher o que melhor se adapta ao seu perfil.

Compra à vista

Ao comprar ações de Vodafone à vista, está a adquirir diretamente títulos reais, tornando-se acionista e podendo receber dividendos. Normalmente, é cobrada uma comissão fixa por ordem executada (tipicamente entre 2€ e 7€ nas principais corretoras nacionais).

Cenário de ganho

Se o preço da ação Vodafone for $10,87, pode comprar cerca de 91 ações com um investimento de $1.000, já incluindo uma comissão de corretagem de cerca de $5.

Se o preço subir 10%, o valor das suas ações passa para $1.100.

Resultado: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o investimento.

Negociação via CFD

Negociar Vodafone através de CFDs permite especular sobre a valorização ou desvalorização da ação, usando alavancagem. Com este método, pagam-se fees relativos ao spread (diferença entre compra e venda) e, em posições mantidas mais de um dia, taxas de financiamento overnight.

Exemplo de lucro com alavancagem em CFD

Com um investimento de $1.000 e alavancagem de 5x, ao abrir um CFD sobre ações Vodafone, fica exposto ao equivalente a $5.000 no mercado.

✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, multiplica-se o ganho pela alavancagem: 8% × 5 = 40%.
Resultado: +$400 de lucro sobre uma aposta inicial de $1.000 (fora comissões e taxas).

Dica final

Antes de investir, compare sempre as comissões, condições de execução e suporte ao cliente das corretoras disponíveis, para garantir que faz a escolha mais vantajosa para si. A sua decisão entre compra direta ou CFDs deve refletir o seu objetivo: construir uma posição sólida a longo prazo ou tirar partido das oscilações do mercado em horizontes mais curtos. Mais abaixo nesta página encontra um comparador de brokers para ajudar na decisão.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Vodafone

As últimas notícias sobre a Vodafone

Vodafone reforça presença no ecossistema empresarial português com serviços digitais avançados. Nos últimos dias, a Vodafone anunciou a expansão do seu portefólio de soluções IoT e cloud no mercado português, reforçando parcerias com empresas nacionais líderes em transporte e energia, e apresentando novas plataformas para digitalização de PME, o que está a impulsionar o reconhecimento da marca e a captar contratos relevantes no contexto nacional.

Dividendos de 2025 apresentam rendimento atrativo e data de pagamento próxima também para investidores portugueses. Com um dividend yield de 4,76% referente ao exercício fiscal de 2025, e pagamento previsto para 1 de agosto, residentes portugueses com ADRs ou ações da Vodafone irão beneficiar desta remuneração estável já no curto prazo, representando uma oportunidade em tempos de taxas de juro incertas.

Vodafone Portugal demonstra robustez operacional, com crescimento no segmento empresarial e sustentabilidade. A subsidiária portuguesa destacou crescimento superior a 8% em receitas no primeiro semestre de 2025, com aposta em soluções verdes e infraestrutura de conectividade de alta velocidade, posicionando-se como referência local e contribuindo positivamente para os resultados consolidados do grupo.

Impulso regulatório com normas favoráveis ao 5G e à neutralidade da rede beneficia investimento em Portugal. A aprovação de medidas nacionais pró-competição e facilitação do rollout do 5G permite à Vodafone Portugal acelerar o investimento em redes e captar novos clientes empresariais e particulares, fortalecendo a sua posição perante rivais diretos.

Boa performance técnica das ações reforçada por consenso de compra e valorização recente. A ação Vodafone subiu 17% nos últimos 12 meses, negociando acima das principais médias móveis, com diversos sinais técnicos positivos e consenso entre analistas internacionais e europeus para perspetiva de valorização adicional no médio prazo, sendo um sinal construtivo para investidores baseados em Portugal.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.