Comprar ações do BBVA em 2025: É um bom investimento?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho do BBVA há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pelo BBVA.

O que é o BBVA?

Qual é o preço da ação da BBVA?

O preço da ação BBVA está a subir esta semana. Atualmente, a ação negocia a €13,15, com uma valorização de +0,86% nas últimas 24 horas e um ganho semanal em torno de +1,5%. A capitalização bolsista chega a €76,94 mil milhões, o volume médio diário é de 2,07 milhões de ações e o P/E Ratio situa-se em 7,55. O dividend yield está nos 5,09%, enquanto o beta é 1,42, sugerindo uma volatilidade superior ao mercado. O BBVA apresenta atualmente atrativo potencial para quem procura ações sólidas no setor financeiro europeu.

A nossa análise completa sobre a ação BBVA

Após a análise detalhada dos resultados financeiros mais recentes do BBVA e da evolução da ação nos últimos três anos, recorremos a uma síntese profunda de vários indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado setoriais e algoritmos próprios de avaliação comparativa. Este método permite-nos cruzar informação fundamental, técnica e estratégica, otorgando uma perspetiva dinâmica sobre a performance da instituição num contexto global cada vez mais competitivo. Porque poderá a ação do BBVA voltar a constituir um ponto de entrada estratégico no setor financeiro europeu em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

O BBVA tem exibido uma trajetória notavelmente positiva nos mercados, destacando-se em particular desde meados de 2024. A cotação atual atinge €13,15 na Bolsa de Madrid, com variação intradiária de +0,86% e um crescimento semanal de +1,5%. Nos últimos 6 meses, a valorização acumulada é impressionante (+56,1%), com +54,73% em base anual, superando a maioria dos pares europeus. Este desempenho reflete uma combinação virtuosa de recuperação económica em Espanha, expansão robusta em mercados emergentes como o México e resposta eficiente a desafios regulatórios. Entre os eventos positivos recentes, salientam-se os resultados do 1º trimestre de 2025, que evidenciaram lucros superiores às expectativas e um ROE de 19,3%, bem acima da média do setor bancário europeu. A tentativa de aquisição do Banco Sabadell, apesar do contexto regulatório desafiante, demonstra ambição de crescimento inorgânico e capacidade de gerar sinergias, consolidando assim a posição de liderança e preparando o grupo para uma nova fase de expansão. O pano de fundo macroeconómico é favorável: a procura por serviços financeiros digitais cresce, a normalização de taxas de juro impulsiona margens e a diversificação geográfica reduz riscos setoriais específicos.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, o BBVA apresenta sinais francamente otimistas. O RSI (14 dias) situa-se nos 67,76, sugerindo momentum comprador forte, sem indicar ainda sobrecompra excessiva. O MACD, tanto em NYSE como na Bolsa de Madrid, mantém-se positivo e acima da linha de sinal, reforçando sinais de aceleração ascendente. As médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias estão todas abaixo do preço atual, assinalando uma tendência bem definida de alta e funcionando como suportes dinâmicos sólidos. Destaca-se o suporte principal nos $15,80 (€13,00) e a resistência técnica na zona dos $16,00 (€13,90), máximo histórico recente, o que cria espaço para novas subidas perante catalisadores positivos. O consenso técnico internacional atribui 12 sinais de compra e 0 de venda, sustentando a visão de que estamos perante um início de ciclo altista, especialmente relevante para quem equaciona entradas técnicas ou reforço em zonas de consolidação.

Análise fundamental

Os alicerces fundamentais do BBVA estão entre os mais robustos do setor bancário europeu. O banco apresenta um crescimento sustentável das receitas e da rentabilidade, suportado por um modelo de negócio diversificado e orientado para a inovação digital. No primeiro trimestre de 2025, o grupo registou um lucro líquido atribuível de €2,698 mil milhões, representando uma subida anual de 22,7%. A melhoria do ROE (atualmente nos 19,3%) evidencia eficácia na geração de valor para o acionista. O atual P/E Ratio (TTM) de 7,55 — e forward de 8,30 — reforça um posicionamento atrativo, especialmente face à média dos pares internacionais, sinalizando potencial de valorização adicional. A margem de lucro mantém-se robusta (32,95%), e o segmento Corporate & Investment Banking cresceu 36% em receitas, demonstrando dinamismo tanto em operações tradicionais como nas áreas de inovação. O banco destaca-se ainda por uma política de dividendos crescente, com um dividend yield de 5,09% e distribuição regular nos últimos 10 anos. Fatores estruturais como a liderança na transformação digital, a forte notoriedade de marca na Península Ibérica e a consolidada base de clientes são forças que justificam renovado interesse estratégico.

Volume e liquidez

A liquidez da ação BBVA é outro ponto forte a ter em conta: o volume médio diário atinge 2,07 milhões de ações, testemunhando elevado grau de confiança dos investidores institucionais e particulares. Esta liquidez sustenta negociações eficientes e ajustamento rápido do preço a novas informações, sendo crucial tanto para estratégias de curto prazo quanto para entradas de médio/longo prazo. O free float relevante confere ao título potencial para dinâmicas valorizadoras mais rápidas, assegurando ampla base de compradores e vendedores.

Catalisadores e perspetivas positivas

• Continuidade de crescimento nas receitas do segmento Corporate & Investment Banking, beneficiando do impulso económico ibérico e latino-americano.
• Digitalização avançada dos serviços bancários e implementação de soluções tecnológicas inovadoras, com ganhos de eficiência operacional claros.
• Potencial materialização de sinergias caso se concretize a aquisição do Banco Sabadell, trazendo aumento de quota de mercado e economias de escala relevantes.
• Expansão estratégica para mercados emergentes, especialmente no México e América do Sul, que apresentam margens de crescimento superiores à média europeia.
• Política consistente e progressiva de remuneração ao acionista, que atrai investidores em busca de rendimento previsível e estável.
• Contexto regulatório relativamente estável na Península Ibérica, em contraste com outros mercados europeus com riscos de fragmentação.

No panorama ESG (Ambiental, Social e de Governação), o BBVA intensificou iniciativas de financiamento sustentável, digitalização e impacto social, fatores cada vez mais relevantes para investidores institucionais globais.

Estratégias de investimento

• No curto prazo, o atual momentum técnico e os suportes dinâmicos reforçam a probabilidade de continuidade da tendência ascendente, especialmente à aproximação de resultados trimestrais e possíveis novidades sobre movimentos estratégicos.
• Para estratégias de médio e longo prazo, os múltiplos fundamentalmente baixos, as perspetivas de crescimento internacional, a rentabilidade superior e o compromisso com o dividendo regular justificam entradas faseadas. A eventual confirmação de aquisições (p.e., Banco Sabadell) e o impacto positivo das plataformas digitais poderão servir de catalisadores adicionais para novas valorizações.
• A posição competitiva robusta, aliada à disciplina de custos e a uma cultura de inovação, favorecem a projeção do BBVA como caso de investimento vencedor numa era de transformação financeira digital.
• Idealmente, as melhores entradas podem ser realizadas em períodos de consolidação técnica ou antes de catalisadores importantes (ex. anúncio de resultados trimestrais, eventos corporativos ou macroeconómicos relevantes).

Será este o momento certo para comprar BBVA?

Reúnem-se várias condições objetivas que tornam o BBVA particularmente atrativo nesta fase do ciclo: valorização forte, fundamentos sólidos, múltiplos atrativos e expectativa de crescimento acima da média. A exposição diversificada, o papel de líder tecnológico e os catalisadores estratégicos que se avizinham justificam um interesse renovado por parte de investidores individuais e institucionais. A oportunidade parece especialmente favorável para quem pretende posicionar-se antecipadamente num setor bancário europeu em recuperação e modernização, com potencial de valorização sustentada ao longo dos próximos anos.

Assim, o BBVA representa hoje uma opção sólida, inovadora e eficiente para quem procura capitalizar sobre os motores de crescimento e transformação do setor financeiro, num ambiente regulatório e operativo claramente mais favorável. O momentum técnico e fundamental não poderiam ser mais positivos — tudo indica que esta poderá ser uma das melhores janelas de entrada estratégica no universo bancário ibérico e europeu em 2025.

Como comprar ações do BBVA em Portugal?

Comprar ações do BBVA online é um processo simples, seguro e cada vez mais acessível para investidores em Portugal através de corretores financeiros regulados. Pode investir diretamente, adquirindo as ações à vista, ou recorrer a produtos derivados como CFDs (Contratos por Diferença), que permitem exposição alavancada. Ambas as opções oferecem flexibilidade, mas diferem em tarifas e estrutura de risco. Para o ajudar a escolher de forma informada, encontrará uma comparação de corretores mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista de ações BBVA consiste na aquisição direta das ações, tornando-o titular efetivo desses títulos, com direito a dividendos e participação em assembleias. As corretoras normalmente cobram uma comissão fixa por ordem — frequentemente entre 2 e 5 euros em Portugal, além de eventuais taxas de custódia.

Exemplo de compra de ações BBVA

Se o preço da ação BBVA for €13,15 e investir €1.000, poderá comprar cerca de 76 ações, já descontando uma comissão de corretagem típica de €5.

• ✔️ Cenário de valorização:
• Se o preço da ação subir 10%, o valor da sua carteira passaria para €1.100.
• Resultado: ganho bruto de €100, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar BBVA através de CFDs permite especular sobre a evolução do preço sem adquirir fisicamente as ações. Os CFDs apresentam taxas diferenciadas: spread (diferença entre preço de compra/venda) e comissões de financiamento diárias (overnight) se manter a posição aberta mais de um dia. Um ponto forte é a alavancagem, bastando um capital reduzido para obter maior exposição aos movimentos do mercado.

Exemplo de alavancagem com CFD

Com €1.000 de margem e alavancagem de 5x, abre uma posição CFD BBVA de €5.000 de exposição ao mercado.

• ✔️ Cenário de valorização:
• Se a ação valorizar 8%, o seu ganho será de €400, ou seja, 40% sobre o investimento inicial (antes de taxas e custos).

Conselho final

Antes de investir, compare cuidadosamente comissões, spreads e condições oferecidas pelos principais corretores. A melhor solução dependerá sempre dos seus objetivos e do perfil de risco: compra à vista privilegia estabilidade e dividendos, enquanto CFDs permitem estratégias de curto prazo e alavancagem. Explore o comparador disponível mais abaixo e avance de forma informada e confiante no seu investimento em BBVA.

7 dicas para comprar ações do BBVA

As últimas notícias sobre o BBVA

BBVA regista valorização semanal de 1,5%, atingindo novo máximo histórico em Madrid. A cotação do banco subiu para €13,15, com uma variação intradiária positiva de +0,86%, refletindo procura consistente tanto no mercado espanhol como internacional. Este movimento foi acompanhado por um forte consenso técnico com 12 sinais de compra e nenhum de venda, suportando expectativas de continuidade da tendência ascendente.

Dividend yield da BBVA alcança 5,09%, mantendo política de crescimento e regularidade nos pagamentos. Em abril, a instituição pagou um dividendo de €0,41 por ação, consolidando a atratividade do título para investidores portugueses focados em rendimento estável e consistente, sobretudo num cenário europeu de taxas de juro pressionadas.

Resultados trimestrais destacam crescimento do lucro líquido em 22,7% e expansão do negócio. No primeiro trimestre de 2025, o BBVA reportou €2,7 mil milhões de lucro, evidenciando melhorias operacionais e ganhos significativos em serviços bancários recorrentes (+10,9%), um indicador relevante para analistas que procuram resiliência e sustentabilidade dos resultados.

Tendência positiva é sustentada pela transformação digital e forte presença em mercados estratégicos. A estratégia de digitalização, a diversificação geográfica e a liderança em mercados como Espanha, México e América do Sul são fatores reconhecidos pelo mercado, trazendo oportunidades para o desenvolvimento de parcerias e produtos adaptados também ao contexto português.

BBVA anuncia publicação de resultados a 30 de julho e mantém perspetiva otimista para o segmento bancário europeu. A data de divulgação dos próximos resultados é especialmente relevante para os analistas em Portugal, já que poderá impulsionar ainda mais a valorização do título e confirmar as projeções de crescimento que sustentam o atual sentimento otimista do mercado.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.