Vale a pena investir na Basic-Fit em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Basic-Fit há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela Basic-Fit.

O que é o Basic-Fit?

Qual o valor da ação da Basic-Fit?

O preço da ação Basic-Fit está a subir esta semana. Atualmente cotada a €25,24, registou uma valorização de 1,28% nas últimas 24 horas e soma +19,01% face à última semana. A capitalização bolsista é de €1,67 mil milhões, com volume médio de 171.980 ações negociadas nos últimos três meses. O rácio P/E situa-se em 210,00, sem distribuição de dividendos, e o beta de 1,41 reflete uma alta volatilidade face ao mercado. Este perfil pode atrair investidores que procuram potencial de crescimento, mas implica risco elevado.

A nossa análise completa sobre a ação da Basic-Fit

Após avaliar os resultados financeiros mais recentes da Basic-Fit e analisar o desempenho da ação nos últimos três anos, integrámos diversos indicadores financeiros, sinais técnicos, dinâmicas de mercado e benchmarks da concorrência através dos nossos algoritmos proprietários. A acentuada expansão europeia do grupo, aliada à transformação do seu modelo de negócio e à evolução recente da performance bolsista, torna o contexto especialmente estimulante para investidores atentos ao setor dos serviços de fitness. Então, porque poderá a ação Basic-Fit voltar a emergir em 2025 como um ponto de entrada estratégico no segmento do lazer ativo e bem-estar?

Desempenho recente e contexto de mercado

A cotação da Basic-Fit tem registado uma recuperação notável ao longo do último ano, situando-se atualmente em €25,24, praticamente próxima do máximo anual (€26,40). Esta valorização representa uma subida anual de +19,01%, superando largamente a média do índice Euronext Amsterdam. A dinâmica recente é reforçada pelo forte desempenho operacional, beneficiando da retoma do consumo presencial na Europa pós-pandemia, bem como da crescente consciencialização global sobre saúde e bem-estar.

Entre os destaques positivos estão a expansão acelerada da rede, com a abertura de 41 novos clubes apenas no primeiro trimestre de 2025, e a implementação de níveis de subscrição que aumentaram a receita média por membro. A reconfiguração da oferta da Basic-Fit permitiu não só atrair novos segmentos de público, mas também elevar a taxa de retenção e rentabilidade por clube. Este enquadramento favorável é sustentado ainda por tendências demográficas positivas, com o mercado europeu a apresentar potencial sustentado de crescimento na área do fitness de baixo custo.

Análise técnica

A análise técnica da ação Basic-Fit apresenta múltiplos sinais favoráveis, sugerindo um momento de força e potencial continuidade do movimento altista para os próximos trimestres.

• Médias móveis: A cotação atual está acima de todas as médias móveis significativas (5, 20, 50, 100 e 200 dias), um padrão que tradicionalmente reforça o cenário de subida e capta o interesse de investidores institucionais.
• RSI e momentum: O RSI a 14 dias situa-se em 58,67, num patamar intermédio que indica espaço para valorização adicional sem sinais claros de sobrecompra, sustentando uma perspetiva técnica saudável para novas entradas. O MACD (0,06) também sugere tendência de compra, suportando a narrativa positiva de curto prazo.
• Suportes e resistências: O nível dos €24,56 tem vindo a funcionar como suporte robusto, proporcionando um piso natural nos recuos técnicos. A resistência principal (€26,40), próxima do máximo de 52 semanas, representa um trigger importante: um fecho semanal acima deste patamar confirmaria a inversão de ciclo de médio prazo, podendo projetar a Basic-Fit para patamares de valorização significativamente superiores.
• Outros sinais: A acumulação de sinais de compra (12 em médias móveis, 7 nos indicadores de momentum) reforça a convicção de que a tendência vigente é estruturalmente favorável a investidores de perfil ativo e de longo prazo.

Análise fundamental

Os fundamentos da Basic-Fit destacam-se pela robustez do modelo de negócio, uma impressionante escalabilidade e sinais claros de rentabilidade crescente.

• Crescimento da receita: A empresa reportou, no primeiro trimestre de 2025, receitas de €332 milhões (+17% ano/ano) e projeta encerrar o ano entre €1,375 e €1,425 mil milhões, refletindo a capacidade de expansão viva e saudável do ecossistema Basic-Fit pela Europa. A expansão anual de +10% em número de membros e a abertura continuada de clubes consolidam a liderança do grupo no mercado de fitness de baixo custo.
• Rentabilidade operacional: O EBITDA projetado para 2025 está num intervalo entre €330-€370 milhões, sinalizando margens estáveis e capacidade de absorver elevados investimentos em novas aberturas, inovação tecnológica e marketing. O crescimento do lucro por ação (BPA: €0,06) reforça a tendência de criação sustentada de valor para o acionista.
• Valorização e justificação: Com um PER de 210,00, a ação transaciona a uma avaliação premium, típica de empresas em fase de forte crescimento estrutural. Este múltiplo elevado é, contudo, parcialmente justificado pelo potencial de captação de quota de mercado adicional e posteriores ganhos de escala. A ausência de dividendos indica que a prioridade será reinvestir lucros na expansão europeia, estratégia que o mercado tem, até agora, premiado positivamente.
• Forças estruturais:
• Modelo HVLP (High volume, low price) consagrado e defendido por uma base de membros crescente.
• Marca de referência com notoriedade em seis mercados europeus (com possível expansão).
• Flexibilidade estratégica para inovar na oferta, ajustando níveis de subscrição e serviços complementares.
• Forte capacidade de execução operacional, sustentada por uma equipa de direção experiente.

Estes fatores fundamentais, aliados à resiliência da procura, sustentam a convicção de que a história de crescimento da Basic-Fit está longe de terminar.

Volume e liquidez

O volume médio diário de 171.980 ações garante uma liquidez assinalável para uma mid cap europeia, favorecendo a entrada e saída eficiente de investidores institucionais e particulares, sem distorções relevantes de preço. Esta liquidez consistente é reflexo de uma participação acionista diversificada, tornando a ação atrativa para fundos dedicados ao setor do estilo de vida, saúde e consumo massificado.

Adicionalmente, o free float saudável permite à Basic-Fit beneficiar de avaliações dinâmicas ajustadas ao contexto de mercado, ao mesmo tempo que assegura resiliência face a eventuais ondas de venda que possam afetar empresas de menor capitalização ou liquidez. A presença crescente de investidores institucionais no capital é sinal da confiança do mercado no plano estratégico do grupo.

Catalisadores e perspetivas positivas

O pipeline de catalisadores para a Basic-Fit é extenso e visivelmente orientado para um crescimento plurianual sólido:

• Expansão europeia contínua: Abertura de 100 novos clubes por ano prevista para 2025 e 2026. Cada nova unidade reforça o efeito de rede, eleva a quota de mercado e contribui para a diluição de custos operacionais por escala.
• Inovação no modelo de subscrição: A introdução dos três níveis (Easy, Smart, Flex) permitiu aumentar a receita média por membro (agora em €24,25) e oferece espaço para up-selling segmentado, respondendo aos diversos perfis de utilizador.
• Programa de recompra de ações: A recompra de €40 milhões em ações sinaliza confiança da gestão e pode apoiar o price action nos próximos trimestres.
• Franchising e novos países: A entrada iminente no modelo de franchising, com as primeiras unidades já em pipeline, potenciará o ritmo de expansão para além do crescimento orgânico, estabelecendo ainda mais a presença da marca em novos mercados europeus.
• Foco em rentabilidade e geração de caixa: A meta pública de atingir fluxo de caixa livre positivo já em 2025 aponta para uma maturidade crescente do modelo, gerando valor para os acionistas e dotando o grupo de maior flexibilidade financeira para enfrentar futuros ciclos económicos.
• Tendências de consumo saudável: O ambiente regulamentar e a procura societal por bem-estar continuam a favorecer o setor, estando a Basic-Fit bem posicionada para liderar a resposta.

A combinação de drivers internos vigorosos com um contexto setorial de procura resiliente favorece persistentemente o argumento para uma expansão contínua do valor da ação.

Estratégias de investimento

A ação Basic-Fit oferece argumentos sólidos para diferentes estratégias de posicionamento, reunindo qualidades tanto para perfis de curto como de longo prazo:

• Curto prazo: O perfil técnico sugere oportunidades para traders que procuram aproveitar a travessia de resistências, sobretudo em fechos acima de €26,40. Fortes volumes em momentos de breakout podem acelerar movimentos ascendentes.
• Médio prazo: Para investidores com horizonte de 1 a 2 anos, a capitalização em torno dos eventos previstos (franchising, novos clubes, próximos resultados) oferece potenciais pontos de entrada taticamente favoráveis, numa fase ascendente do histórico da ação.
• Longo prazo: Para quem procura construir valor de forma sustentada, a combinação de market share europeu, modelo escalável e capacidade comprovada de execução recomendamos (de forma não vinculativa) uma análise atenta como ativo core para exposição ao tema do bem-estar e fitness na Europa.
• Pontos de entrada ideais: Recuos técnicos para o suporte dos €24,56 ou movimentos de superação da máxima de 52 semanas podem ser fases apropriadas para reforço gradual de posição.

Independentemente do horizonte, a ação oferece condições para entradas fundamentadas, com upside alinhado ao potencial do setor e à história de crescimento do grupo.

Será este o momento certo para comprar Basic-Fit?

Em suma, a Basic-Fit apresenta-se como uma das oportunidades mais promissoras no setor do lazer ativo e bem-estar na Europa. O desempenho operacional, o histórico de crescimento sustentável e a multiplicidade de catalisadores descritos vêm reforçar a robustez e relevância do modelo de negócio do grupo. Apesar do PER elevado, a avaliação reflete o perfil de crescimento e a liderança de mercado, numa indústria em plena transformação e expansão.

O contexto técnico e fundamental sugere que a ação poderá estar às portas de uma nova fase de valorização, suportada tanto pela execução estratégica como pela evolução favorável do sector. Os investidores que valorizam crescimento plasmado em resultados concretos e visão de longo prazo encontrarão na Basic-Fit uma entrada taticamente alinhada com as tendências do mercado europeu de fitness.

Com esta convicção fundamentada, a Basic-Fit parece representar neste momento uma oportunidade excecional para os investidores que procuram integrar o segmento do bem-estar e lifestyle em portefólios diversificados, apoiados por forte racional económico e perspetiva de upside sustentado no tempo.

Como comprar ações da Basic-Fit em Portugal?

Comprar ações da Basic-Fit online é atualmente um processo simples e seguro graças aos brokers regulados, que garantem proteção e transparência ao investidor particular. Existem duas formas principais de investir: a compra direta da ação (spot) para fazer parte do capital da empresa, ou através de CFDs, que permitem aproveitar as variações do preço com alavancagem. Cada método tem vantagens e riscos diferentes, por isso é fundamental comparar as opções antes de investir. Uma comparação completa dos brokers mais recomendados está disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista de ações da Basic-Fit consiste em adquirir títulos reais da empresa, tornando-se acionista e participando nos movimentos de valorização a longo prazo. As corretoras cobram geralmente uma comissão fixa por ordem, habitualmente entre 4€ e 7€ para investidores em Portugal.

Cenário de valorização

Exemplo: Se o preço da ação Basic-Fit está a €25,24, pode comprar cerca de 39 ações com um investimento de €1.000, já considerando uma comissão de corretagem de 5€.

Se a cotação subir 10%, o seu investimento passa a valer €1.100.

Resultado: ganho bruto de +€100, ou seja, +10% sobre o valor aplicado.

Negociação via CFD

A negociação de CFDs (contratos por diferença) sobre ações da Basic-Fit permite beneficiar tanto da subida como da descida dos preços, recorrendo a alavancagem. Neste formato, não há aquisição das ações físicas, mas especulação sobre os movimentos do preço; as principais taxas são o spread e os custos de financiamento diário (overnight).

Cenário de valorização

Exemplo: Suponha que abre uma posição CFD sobre Basic-Fit com alavancagem de 5x e capital inicial de €1.000.

A sua exposição de mercado é de €5.000.

Se o título sobe 8%, o seu ganho é 8% × 5 = 40%.

Resultado: +€400 sobre o valor investido (sem contar taxas).

Conselho final

Antes de investir, compare cuidadosamente as comissões, condições de execução e ferramentas oferecidas por cada plataforma. A escolha entre compra direta de ações e negociação por CFDs deve ser ponderada de acordo com o seu perfil de risco, horizonte de investimento e objetivos financeiros. Explore o comparador de brokers disponível nesta página para identificar a opção mais conveniente para si.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Basic-Fit

As últimas notícias sobre Basic-Fit

A ação Basic-Fit regista novo máximo anual, cotando em €25,24 com variação semanal de +19%. O movimento positivo é suportado por uma capitalização bolsista de €1,67 mil milhões e volume médio diário de 171.980 ações, confirmando elevada liquidez no mercado da Euronext Amsterdam, muito acessível a investidores portugueses. O sentimento técnico permanece fortemente otimista com sinais de “Strong Buy” nas médias móveis e indicadores como RSI e MACD a apontar para continuação do momentum ascendente. A empresa acaba de anunciar a abertura de 41 novos clubes no primeiro trimestre, alinhada com o plano de expansão de 100 unidades anuais e a introdução de novos níveis de adesão, estratégia que reforça a receita média por membro e permite crescimento sustentável em mercados-chave como França e Espanha, próximos do contexto português. A reafirmação das orientações para 2025 com meta de receitas entre €1,375 e €1,425 mil milhões, acompanhada por um programa ativo de recompra de ações no valor de €40 milhões, evidencia confiança da gestão na valorização futura do negócio. Por fim, o modelo escalável, o posicionamento dominante no segmento de fitness de baixo custo e as perspetivas de franchising em novos territórios europeus criam uma base favorável, tanto para investidores em Portugal como para o acompanhamento de oportunidades regionais no sector do lazer e bem-estar.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.