Comprar ações da Magalu: É um bom investimento em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho da Magalu há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem seremos, remunerados pela Magalu.

O que é a Magalu?

Qual o valor da ação da Magalu?

O preço da ação Magalu está a descer esta semana. No momento, a cotação está em R$ 8,80, registando uma variação negativa de 1,12% nas últimas 24 horas e uma queda semanal de 9,37%. A capitalização bolsista atinge R$ 6,52 mil milhões, com um volume médio de 28,8 milhões de ações negociadas em três meses. O P/L do título é de 14,98, o rendimento de dividendo situa-se em 3,10% e o beta está em 1,33, apontando para volatilidade acima da média do mercado. A ação Magalu apresenta um perfil dinâmico, com potencial para investidores atentos à recuperação do setor de consumo.

A nossa análise completa sobre as ações da Magalu

Após uma análise aprofundada dos mais recentes resultados financeiros da Magalu e das tendências do seu desempenho bolsista nos últimos três anos, recorremos a algoritmos proprietários que integram múltiplas fontes de dados: indicadores financeiros, sinais técnicos, desempenho do setor e concorrência. O objetivo é fornecer um panorama rigoroso e atualizado, destacando forças estruturais e oportunidades de valorização. Porque poderá a ação Magalu voltar a posicionar-se como uma porta de entrada estratégica no setor do comércio digital brasileiro em 2025?

Desempenho recente e contexto do mercado

A ação Magalu evidencia uma notável recuperação em 2025, acumulando uma valorização de 36% desde o início do ano, impulsionada pela reativação do setor de consumo e avanços do ecossistema digital no Brasil. No entanto, a volatilidade mantém-se elevada, com recuos de 1,12% nas últimas 24 horas e 9,37% na última semana, refletindo alternância entre realização de lucros e acomodação em torno dos principais suportes gráficos (R$ 8,67 e R$ 7,50). Entre os catalisadores positivos destacam-se o avanço agudo nas receitas do Magalu Ads (+103% em 2024), o robusto ritmo de diversificação das receitas digitais e a projeção de receitas recorde, com expectativa de ultrapassar R$ 70 mil milhões em faturamento em 2025. O contexto macroeconómico favorece empresas altamente digitalizadas e inovadoras, beneficiando de juros mais estáveis e de uma crescente procura por plataformas completas de e-commerce e serviços digitais integrados.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, Magalu encontra-se atualmente num ponto de inflexão interessante. O RSI (42,03) indica que a ação opera próxima de níveis de sobrevenda, limitando o potencial de quedas abruptas e sugerindo oportunidades táticas para entrada. Ainda assim, o MACD (-0,11) acompanha o recente viés de baixa e reforça a necessidade de confirmação de reversão de tendência. As médias móveis dos 20, 50 e 100 dias permanecem abaixo do preço atual, enquanto a MM200 sustenta-se como importante suporte (R$ 8,67) e sinaliza resiliência estrutural de longo prazo. O suporte imediato próximo destes níveis pode funcionar como base para nova acumulação e possível arranque de ciclo ascendente, sobretudo se combinado com catalisadores de resultados, inovação ou expansões relevantes.

Análise fundamental

• Receita líquida trimestral robusta (R$ 9,39 mil milhões) e melhoria contínua de margens brutas (30,6%), conseguida mesmo num ambiente ainda desafiante do lado dos juros.
• O múltiplo P/L de 14,98 aponta para uma avaliação racional e em linha com mercados emergentes de rápido crescimento, especialmente considerando o potencial de expansão e inovação.
• O rendimento de dividendos a 3,10% coloca Magalu como uma alternativa interessante para estratégias equilibradas entre crescimento e rendimento.
• O forte reconhecimento de marca, associado à maior plataforma digital de retalho do Brasil, garante à empresa vantagens de escala inigualáveis e proteção face à concorrência tradicional.
• A inovação permanente — seja pelo crescimento explosivo do Magalu Ads, seja por iniciativas em fintech, marketplace ou serviços financeiros digitais — reforça as capacidades do grupo para se adaptar rapidamente às mudanças do setor.

Volume e liquidez

O volume médio de negociação (28,8 milhões de ações por sessão) sublinha o dinamismo e a elevada liquidez da ação Magalu, permitindo tanto estratégias de curto prazo como posicionamentos estruturais para investidores institucionais e particulares. O free float representativo (354,73 milhões de ações) demonstra uma dispersão saudável do capital, garantindo transparência, integridade do preço e reatividade rápida do mercado a novos dados/opiniões, características essenciais para o investidor moderno.

Catalisadores e perspetivas positivas

• Consolidação acelerada como ecossistema digital dominante no Brasil, integrando retalho, publicidade, logística, pagamentos e crédito numa plataforma única.
• Magalu Ads, cuja receita duplicou em 2024 e deverá continuar como motor de rentabilidade com margens superiores ao retalho clássico.
• Diversificação setorial, com 45% das vendas online provenientes já de segmentos inovadores (marketplace, financial services, publicidade digital).
• Projetos de inteligência artificial voltados para otimização logística, personalização da experiência do cliente e ganhos operacionais — alavancando tendências globais a nível local.
• O ambiente positivo desenhado por um ciclo de juros mais controlados e consumidores progressivamente reabilitados para investir.
• Expectativas de faturamento recorde e liderança inquestionável no segmento pós-pandemia, tornando Magalu referência no processo de digitalização do varejo brasileiro e latino-americano.

Estratégias de investimento

• Curto prazo: O atual recuo em direção ao suporte dos R$ 8,67 oferece uma zona técnica favorável para entradas táticas com stop-loss apertados, aproveitando potenciais rebounds após realização de lucros e preparação para divulgação de resultados ou eventos corporativos.
• Médio prazo: O posicionamento consistente em tecnologia, a forte expansão do Magalu Ads e a diversificação operacional apoiam projeções de crescimento superior à média do setor, o que pode transformar uma posição temporária numa aposta sustentável até o final do ano fiscal.
• Longo prazo: Para quem procura exposição a e-commerce, fintech e consumo digital emergente, Magalu representa um dos casos mais emblemáticos da renovação do sector de retalho na América Latina, conjugando inovação, rentabilidade e resiliência operacional.

O investidor pode encontrar valor tanto no aproveitamento dos padrões de reversão técnica, como ao antecipar-se a catalisadores fundamentais — balanços, inovação em IA, parcerias ou programas corporativos — com uma abordagem disciplinada e centrada na análise de riscos.

Será este o momento ideal para comprar Magalu?

A conjugação entre fundamentos robustos, inovação constante e potencial técnico de valorização coloca Magalu numa zona de elevado interesse estratégico para 2025. A ação oferece um dos melhores casos de transformação digital do retalho brasileiro, suportada por dados de crescimento expressivos e múltiplos catalisadores positivos em curso. A avaliação atrativa, a força da marca, a elevada liquidez e a liderança setorial conferem-lhe vantagens competitivas sólidas que merecem renovada atenção. Para investidores posicionados no digital, Magalu parece representar uma excelente oportunidade de exposição a um universo em transformação dinâmica, marcada por inovação e crescimento acelerado.

A solidez dos seus alicerces operacionais e a aceleração do ecossistema digital sugerem que Magalu está pronta para iniciar um novo ciclo de valorização. O momento técnico, os catalisadores concretos e a liderança incontestada tornam esta ação uma séria candidata a protagonizar as próximas tendências positivas do mercado brasileiro. A atenção à evolução dos próximos resultados trimestrais será fundamental para confirmar a reversão e explorar o máximo potencial de valorização numa das estrelas do consumo digital latino-americano.

Como comprar ações da Magalu em Portugal?

Comprar ações da Magalu online é mais simples e seguro do que nunca através de uma corretora regulada. Pode optar por adquirir ações ao contado (compra direta) ou negociar Magalu através de CFDs (contratos por diferença), cada um com as suas vantagens e riscos. A seguir, mostramos as diferenças principais entre estes métodos e exemplos práticos para ajudá-lo a escolher. Não deixe de consultar a nossa comparação de corretoras mais abaixo na página.

Compra ao contado

A compra ao contado de ações Magalu significa adquirir os títulos diretamente, tornando-se acionista da empresa. As comissões típicas variam entre €5 a €10 por ordem (fixas), cobradas em euros.

Cenário de valorização da ação Magalu

Se o preço da ação Magalu é R$ 8,80 (aprox. €1,60), pode comprar cerca de 625 ações com um investimento de €1.000, já deduzindo uma comissão de €5.

✔️ Cenário de valorização:

Se a cotação subir 10%, as suas ações passam a valer €1.100.

Resultado: +€100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre ações Magalu permite especular sobre a variação do preço sem comprar os títulos diretamente. Os custos principais são o spread (diferença entre compra e venda) e, em posições mantidas de um dia para o outro, o financiamento overnight.

Exemplo de um cenário de ganho com CFD

Abre uma posição CFD sobre Magalu com €1.000 e alavancagem 5x, o que lhe dá uma exposição de mercado de €5.000.

✔️ Cenário de ganho: Se as ações sobem 8%, o seu lucro é 8% × 5 = 40%. Resultado: +€400 de ganho sobre €1.000 apostados (excluindo comissões e juros).

Conselho final

Antes de investir, compare sempre as condições e taxas das diversas corretoras. A sua escolha deve ajustar-se aos seus objetivos e horizonte de investimento, podendo encontrar a melhor opção no comparador disponível mais abaixo nesta página.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Magalu

As últimas notícias sobre a Magalu

Magalu atinge resultado anual positivo, registando crescimento de 47% nos últimos 6 meses. Mesmo após um recuo semanal recente, a ação recuperou parte significativa do valor durante o primeiro semestre de 2025, impulsionada pela expansão digital e pela diversificação de receitas, fatores acompanhados por investidores portugueses que seguem tendências do e-commerce latino-americano.

Receita do Magalu Ads cresce 103% em 2024, reforçando estratégias tecnológicas. A divisão Magalu Ads registou um salto na receita publicitária digital, área em que tecnologicamente a empresa se aproxima dos padrões ocidentais e globais, tendência observada por companhias de marketing digital em Portugal interessadas em best practices e parcerias com marketplaces internacionais.

Estratégia de diversificação e novos segmentos já representam 45% das vendas digitais do Magalu. Este dado evidencia a capacidade da empresa de reduzir dependência do varejo tradicional, com o marketplace e novos serviços financeiros a conquistarem relevância — fator de referência para instituições e operadores portugueses à procura de oportunidades de integração no mercado brasileiro.

Projeção de faturamento para 2025 otimista e expetativas de crescimento sustentado. A administração do Magalu estima faturamento próximo dos 70 mil milhões de reais em 2025, justificando o interesse redobrado de investidores europeus que procuram exposição a mercados emergentes com elevado potencial tecnológico.

Recomendação de consenso mantém viés otimista para o médio prazo, com preço-alvo 30% acima do atual. A maioria das casas de análise internacionais mantém visão positiva sobre a ação, algo motivador para analistas e investidores em Portugal atentos à consolidação do Magalu como principal ecossistema digital do hemisfério sul.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.