Devo comprar ações da Veolia em 2025?

O que é a Veolia?

Quanto custa a ação da Veolia?

O preço da ação da Veolia está em ligeira queda esta semana. Atualmente, a cotação está nos €30,37, com uma variação diária de -1,68% e semanal de -0,07%. A capitalização bolsista atinge €22,18 mil milhões, com volume médio de 2,75 milhões de ações negociadas nos últimos 3 meses. O PER encontra-se em 18,08x, o rendimento de dividendo é de 4,61% e o beta está em 1,1. Para investidores em Portugal, a ação combina estabilidade de longo prazo e um perfil de volatilidade moderada, oferecendo potencial interessante para quem procura rendimento.

Nossa análise completa sobre as ações da Veolia

Após uma análise aprofundada dos últimos resultados financeiros da Veolia, bem como da sua evolução bolsista ao longo dos últimos três anos, aplicando algoritmos proprietários que integram indicadores financeiros, sinais técnicos, dados setoriais e benchmarking competitivo, identificamos elementos que merecem a atenção do investidor exigente. Os dados sublinham mudanças estratégicas recentes, resiliência operacional e oportunidades no segmento ambiental que reposicionam a Veolia no radar dos mercados. Então, por que a ação Veolia poderá voltar a representar um ponto de entrada estratégico no setor de utilities sustentáveis em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

A cotação da Veolia, atualmente nos €30,37 (em 25/05/2025), mostra sinais de estabilidade e potencial de valorização após um primeiro trimestre de flexibilidade operacional. Embora a variação anual seja ligeiramente negativa (-0,95%), o desempenho nos últimos seis meses (+9,09%) evidencia uma trajetória de recuperação, sobretudo frente à média anual das utilities europeias, frequentemente mais expostas à volatilidade dos mercados energéticos e regulatórios.

O segmento de Serviços Ambientais, no qual a Veolia tem liderança consolidada, continua a beneficiar do fortalecimento regulatório na União Europeia relativamente à transição energética e à economia circular. Adicionalmente, temas como mudanças climáticas e escassez hídrica projetam expansão dos mercados endereçáveis nos próximos anos. Neste contexto, o crescimento orgânico da receita (+3,9%, excluindo preços de energia) e do EBITDA (+5,5% em base orgânica) demonstram a capacidade da empresa de capitalizar tendências de sustentabilidade, mesmo num quadro macroeconómico ainda incerto.

• Conclusão da aquisição da participação de 30% da CDPQ na WTS, reforçando o portfólio tecnológico e a escala global em soluções de águas industriais.
• Continuidade na estratégia de sinergias operacionais, com €91 milhões de ganhos já materializados no 1º trimestre, sinalizando disciplina e foco em rentabilidade.

O saldo é favorável: a Veolia permanece inserida num contexto competitivo promissor, com drivers duradouros ligados à regulação, tecnologia limpa e racionalização de recursos.

Análise Técnica

• O preço atual permanece acima das médias móveis de 50, 100 e 200 dias (€29,98, €28,26 e €27,92, respectivamente), denotando uma tendência ascendente bem sustentada.
• O MACD (0,30) reforça o sinal de compra, enquanto o RSI em 51,14 sugere equilíbrio entre compradores e vendedores, afastando o risco de sobrecompra e potencializando espaço para valorização adicional.
• Os principais suportes mapeiam-se em €30,29, €29,72 e €28,98, zonas que historicamente funcionaram como piso em contextos de correção. A atual cotação perto do primeiro suporte sugere um timing técnico favorável a entradas, minimizando o risco de drawdown.
• Resistências a observar situam-se entre €32,24 e €32,64, onde poderá ocorrer realização parcial de lucros — um intervalo relevante para estratégias táticas ou targets de curto prazo.

Mesmo que o preço recente esteja marginalmente abaixo da média móvel de 20 dias (€30,53), a ausência de sinais de reversão negativa a partir de indicadores como ADX (17,36, tendência fraca) implica que a ação pode estar a consolidar ganhos, potencializando novo impulso ascendente num horizonte próximo.

Análise Fundamental

• Receita total: €11,507 mil milhões, com crescimento positivo mesmo excluindo efeitos negativos dos preços da energia.
• EBITDA: €1,695 mil milhões (+5,5% orgânico), refletindo otimização operacional, eficiência e execução disciplinada.
• EBIT Corrente: sobe para €915 milhões (+8,4% a escopo e câmbio constantes), comprovando a capacidade da gestão em gerar margens crescentes.
• Alavancagem: Mantém-se sob controlo, com rácio de 2,75x – confortável dentro dos padrões setoriais.

O múltiplo de valorização (PER 18,08x) revela-se ajustado ao histórico da empresa e, face ao rendimento atrativo do dividendo (4,61%), posiciona a Veolia de forma muito competitiva no contexto europeu, especialmente entre as grandes empresas de utilities. O Price/Book de 1,72x confirma ainda uma relação saudável entre cotação e valor contabilístico, sugerindo potencial de valorização adicional relativamente a pares menos inovadores ou com perspetivas regulatórias menos favoráveis.

• Modelo de negócio verdadeiramente diversificado (água, resíduos, energia), oferecendo mitigação de riscos e criação contínua de valor em diferentes ciclos económicos.
• Forte capacidade de inovação, reforçada pela integração da WTS e pelas metas do plano GreenUp 2024-2027.
• Marca consolidada e presença global, traduzidas numa robusta carteira de clientes e contratos internacionais de longo prazo.

Volume e Liquidez

A liquidez diária média (2,75 milhões de ações negociadas nos últimos 3 meses) é mais do que suficiente para movimentos de entrada e saída por parte de investidores institucionais e particulares. Esta dinâmica reforça a confiança do mercado, traduzida num spread geralmente reduzido e num float que proporciona equilíbrio entre estabilidade acionista e potencial para reavaliação rápida em cenários de catalisadores positivos.

A capitalização bolsista de €22,18 mil milhões alia liquidez robusta a uma base de acionistas diversificada, garantindo resiliência e capacidade para suportar novas operações de fusão ou investimento sem diluição excessiva.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

• Plano GreenUp 2024-2027: metas ambiciosas, culminando num EBITDA superior a €8 mil milhões até 2027.
• Aquisição total da WTS: além de garantir pleno acesso à inovação em tratamento de água industrial, otimiza sinergias financeiras e tecnológicas, acelerando o crescimento orgânico previsto para os próximos semestres.
• Crescimento anual do lucro líquido: projeção de aproximadamente +9% em 2025, acima da média setorial.
• Histórico de dividendos: ritmo de crescimento constante (duplicação do dividendo em 5 anos), traduzindo geração de caixa sólida e política de remuneração favorável.

Além destes fatores internos, existe um enquadramento externo muito favorável:

• Pressão regulatória europeia crescente sobre serviços municipais de água, resíduos e energia, abrindo novos mercados e reforçando a “barreira à entrada” para concorrentes menos capitalizados.
• Tendência global irreversível de descarbonização e gestão eficiente de recursos naturais, com governos, empresas e população apostando cada vez mais na circularidade e sustentabilidade — exatamente os pilares do core business da Veolia.
• Valorização de negócios fortemente ESG/verde em todas as praças financeiras mundiais, como evidenciado pelo apetite crescente de investidores institucionais globais.

Estratégias de Investimento

Os sinais técnicos e fundamentais sugerem múltiplas abordagens estratégicas de entrada na Veolia, adaptadas a diferentes perfis de prazo e tolerância ao risco:

• Curto prazo: o atual posicionamento técnico junto a suportes oferece timing interessante para investidores táticos, que possam capitalizar um rebote imediato em direção à resistência dos €32,24-32,64.
• Médio prazo: a perspectiva de novos catalisadores (sinergias da WTS, divulgação de próximos resultados trimestrais, avanços do plano GreenUp) conferem elevado potencial de valorização ao longo de 2025 e 2026, antecipando possíveis revisões positivas do consenso de mercado.
• Longo prazo: a empresa encaixa no perfil das chamadas “ações core” para carteiras diversificadas, aliando resiliência setorial, política consistente de dividendos e capacidade contínua de inovação e expansão internacional. Num contexto de valorização sustentável dos themes ESG, a Veolia parece particularmente preparada para beneficiar de fluxos de capital permanentes.

Para quem privilegia entradas com maior margem de segurança, a proximidade dos suportes técnicos (€30,29/€29,72) poderá ser vista como zona ótima de posicionamento, numa ótica de antecipação de movimentos de valorização impulsionados por catalisadores ou reversão técnica.

Será Este o Momento Certo para Comprar Veolia?

A análise convergente de fundamentos, dados técnicos, volume e perspetivas mostra que a Veolia está estrategicamente posicionada para beneficiar de múltiplos vetores de crescimento sustentável. A robustez das contas e das margens, aliada à forte geração de caixa, permite à empresa remunerar os acionistas de forma crescente enquanto continua a investir na liderança global do setor ambiental. O ciclo positivo suportado pelos pilares regulatórios europeus, a recente integração de ativos-chave e a ambição de crescimento orgânico robusto justificam um renovado interesse pela ação.

Para quem procura exposição de qualidade ao segmento de serviços ambientais, a Veolia surge como um dos ativos europeus que mais reúnem consenso quanto ao seu potencial de valorização a médio e longo prazo. O momento, tanto pelo contexto técnico como fundamental, parece traduzir uma excelente oportunidade para considerar seriamente a entrada neste título, numa altura em que o setor encontra-se em pleno movimento de transformação e afirmação global.

Num cenário de aceleração da transição ecológica, Veolia poderá emergir como protagonista incontornável — um posicionamento que, para o investidor informado, representa não apenas solidez, mas também convicção num ciclo de crescimento bem sustentado e rentável.

Como comprar ações da Veolia em PT?

Comprar ações da Veolia online é simples, seguro e cada vez mais acessível para o investidor particular em Portugal, graças às plataformas digitais de corretoras reguladas. Existem duas formas principais de investir: a compra direta das ações ao contado (spot) ou a negociação através de contratos por diferença (CFD), permitindo alavancagem e estratégias mais flexíveis. Cada opção tem caraterísticas distintas em termos de custos, riscos e objetivos. Para tomar uma decisão informada, compare cuidadosamente as condições das principais corretoras – um quadro comparativo encontra-se mais abaixo nesta página.

Compra ao Contado

A compra ao contado de ações da Veolia significa adquirir diretamente títulos reais da empresa, tornando-se acionista e beneficiando de possíveis dividendos e valorização das ações. Ao investir através de um broker online regulado, é comum pagar uma comissão fixa por ordem (por exemplo, entre 3€ e 7€ por transação em Portugal).

Exemplo prático

Se a ação da Veolia custa €30,37, com 1.000€ é possível comprar cerca de 32 ações (1.000€ ÷ 30,37€ ≈ 32), já descontando uma comissão de cerca de 5€.
✔️ Cenário de valorização:
Se a cotação subir 10%, as suas ações passam a valer 1.100€.
Resultado: +100€ em ganho bruto, ou seja, +10% no seu investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar CFDs de ações da Veolia significa especular sobre a variação do preço, sem a posse física dos títulos, através de uma corretora regulada. Este instrumento permite operar em alta ou em baixa e usar alavancagem (tipicamente até 5x em ações europeias), mas implica custos como spreads (diferença entre preço de compra e venda) e financiamento noturno se mantiver a posição aberta por mais de um dia.

Exemplo prático

Com 1.000€, abre uma posição CFD sobre Veolia com alavancagem 5x, ficando exposto ao equivalente a 5.000€ em ações.
✔️ Cenário de valorização:
Se a ação valoriza 8%, o ganho é de 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400€ de lucro sobre uma aposta de 1.000€ (antes de taxas).

Conselhos Finais

Antes de investir, é essencial comparar taxas, spreads, comissões e condições de cada corretora – estas diferenças podem impactar significativamente o resultado final. Analise sempre o seu perfil de risco e objetivo: a compra ao contado adequa-se a quem pensa no longo prazo e valoriza dividendos, enquanto os CFDs podem interessar a quem procura flexibilidade e alavancagem – mas exigem maior atenção à gestão do risco. Para ajudar na escolha, consulte o nosso comparador de plataformas mais abaixo.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Veolia

As últimas notícias sobre a Veolia

Resultados robustos do primeiro trimestre de 2025 reforçam o crescimento dos segmentos chave da Veolia.
A Veolia registou uma receita de €11,507 mil milhões no primeiro trimestre, aumento de 3,9% (excluindo efeitos de preços de energia), e um EBITDA de €1,695 mil milhões (+5,5% em base orgânica), com destaque para o crescimento nos setores de Água (+2,4%) e Resíduos (+3,7%). O segmento de Energia também evoluiu positivamente excluindo o choque de preços, evidenciando a resiliência da empresa. Estes dados, recentemente publicados, são relevantes para Portugal onde a Veolia é um dos principais operadores ambientais no setor dos resíduos urbanos e industriais, abastecendo várias autarquias e empresas nacionais.

Plano estratégico GreenUp 2024-2027 está confirmado, com metas de EBITDA elevadas e foco em crescimento orgânico.
A administração reiterou o compromisso com o plano GreenUp 2024-2027, mantendo o objetivo de alcançar mais de €8 mil milhões em EBITDA até 2027. Em Portugal, onde a economia circular e as metas ambientais da União Europeia são cada vez mais exigentes, a Veolia tem ampliado projetos de descarbonização e soluções energéticas para o setor público e privado, alinhando-se com os pilares do GreenUp. A confirmação destas metas estratégicas, somada ao ganho de eficiência consistente, reforça uma perspetiva positiva para os mercados onde opera.

Histórico consistente e progressivo de dividendos valoriza o investimento e atrai investidores de longo prazo.
A Veolia pagou o dividendo anual de €1,40 por ação em maio, com um rendimento de 4,61%, refletindo um histórico de aumentos nos últimos cinco anos – de €0,70 em 2020 para €1,40 em 2024. Para investidores portugueses, o payout robusto e crescente é um atrativo, sobretudo num contexto de taxas de juro de depósitos ainda modestas em Portugal e crescente procura por alternativas sustentáveis e sólidas para rendimento passivo.

Tendência técnica de longo prazo mantém-se positiva, com sinais de compra nas médias móveis mais extensas.
O preço das ações encontra-se acima das médias móveis de 50, 100 e 200 dias, com o MACD também a indicar sinal de compra. Apesar de um recuo de curto prazo (abaixo da média móvel de 20 dias), que pode sugerir uma correção temporária, o quadro técnico geral é favorável para investidores portugueses que ponderam posicionar-se para horizontes de longo prazo, aproveitando uma potencial apreciação adicional num contexto de resiliência estrutural do setor ambiental.

A operação da Veolia em Portugal tem ganhado destaque através de parcerias estratégicas e projetos inovadores em ambiente e energia.
Nos últimos dias, reforçou-se a projeção positiva ao nível local com o anúncio de novos contratos para gestão de resíduos industriais e projetos de eficiência energética em municípios portugueses, alinhando-se às exigências nacionais e comunitárias de transição verde. Estas iniciativas são chave tanto para a sustentabilidade ambiental local quanto para a consolidação da Veolia como referência no mercado português, podendo contribuir para a valorização da ação no contexto ibérico.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.