Comprar ações da Coca-Cola em 2025: Vale a pena?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Coca-Cola há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Coca-Cola.

O que é a Coca-Cola?

Quanto custa a ação da Coca-Cola?

O preço da ação da Coca-Cola está a subir esta semana. Atualmente cotada a 70,24 $, a ação registou uma variação diária de -1,08%. A sua capitalização de mercado atinge os 302,33 mil milhões $, com um volume médio de negociação de 16 milhões de ações nos últimos três meses. A empresa apresenta um rácio P/E de 24,30 e oferece um rendimento de dividendos de 2,90%. Com um beta de apenas 0,45, a ação demonstra uma volatilidade historicamente baixa, reforçando o seu perfil como um investimento defensivo popular.

A nossa análise completa sobre as ações da Coca-Cola

Após uma análise aprofundada dos mais recentes resultados financeiros da The Coca-Cola Company (KO) e da sua performance nos últimos três anos, os nossos algoritmos proprietários processaram uma vasta gama de dados, incluindo indicadores financeiros, sinais técnicos, dinâmica de mercado e análise competitiva. Esta síntese abrangente permite-nos avaliar o posicionamento atual da empresa com uma clareza renovada. Assim, a questão que se coloca é: por que razão a ação Coca-Cola poderá representar, mais uma vez, um ponto de entrada estratégico no setor de bens de consumo defensivos em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A performance da Coca-Cola tem demonstrado uma resiliência notável, uma característica fundamental para investidores que procuram estabilidade num ambiente económico volátil. Nos últimos 52 semanas, a ação oscilou entre $60,62 e $74,38, estabelecendo uma base sólida em torno dos $70. Esta consolidação de preço, após um período de crescimento, sugere uma acumulação saudável por parte dos investidores institucionais, preparando o terreno para uma potencial nova fase de valorização.

Eventos recentes reforçam esta perspetiva otimista. Os resultados do primeiro trimestre de 2025, embora tenham apresentado uma ligeira queda na receita para $11,13 mil milhões, revelaram um impressionante aumento de 5% no lucro líquido, atingindo $3,33 mil milhões. Mais significativo ainda foi o crescimento da receita orgânica de 6% e um aumento de 2% no volume, indicando que a procura pelos seus produtos principais permanece robusta a nível global. A capacidade da empresa de aumentar a rentabilidade mesmo num cenário de receita estável é um testemunho da sua eficiência operacional e do seu poder de precificação.

O cenário macroeconómico e setorial joga a favor da Coca-Cola. Como uma ação defensiva clássica, a KO tende a superar o mercado em períodos de incerteza económica. Os consumidores continuam a comprar os seus produtos independentemente do ciclo económico, proporcionando um fluxo de receitas previsível e estável. Além disso, com dois terços da sua receita provenientes de mercados internacionais, a empresa está bem diversificada geograficamente, mitigando os riscos associados a qualquer economia regional. Esta combinação de estabilidade intrínseca e diversificação global posiciona a Coca-Cola como um porto seguro atrativo.

Análise técnica

O quadro técnico da Coca-Cola oferece múltiplos sinais que sustentam uma tese de compra a curto e médio prazo. A análise dos indicadores revela uma estrutura predominantemente otimista, sugerindo que o momentum está a construir-se para um movimento ascendente.

• Indicadores de Momentum: O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias situa-se em 52,64, um nível perfeitamente neutro. Isto é particularmente positivo, pois indica que a ação não está sobrecomprada, oferecendo um espaço considerável para valorização antes de atingir territórios de euforia. Embora o MACD apresente um sinal de venda de curto prazo, este parece ser um ruído temporário num quadro mais amplo e construtivo. Indicadores como o ADX (15,68) e o Williams %R (-39,24) já emitem sinais de compra, sugerindo que a força subjacente da tendência está a aumentar.
• Médias Móveis: O sinal mais forte vem das médias móveis. A ação está a ser negociada acima de todas as suas principais médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias). Esta é uma configuração clássica de alta, confirmando que a tendência de curto, médio e longo prazo é positiva. A média móvel de 200 dias, atualmente em $67,14, atua como um forte suporte dinâmico, oferecendo uma rede de segurança para os investidores.
• Níveis de Suporte e Resistência: O preço encontrou um suporte sólido na mínima recente de $69,88. Enquanto a ação se mantiver acima deste nível, a perspetiva técnica permanece otimista. O principal alvo para os compradores é a resistência localizada na máxima de 52 semanas, em $74,38. Uma quebra decisiva acima deste nível confirmaria a continuação da tendência de alta e poderia abrir caminho para novos máximos históricos. A estrutura atual parece estar a construir a energia necessária para testar e romper essa resistência chave.

Análise fundamental

Os fundamentos da Coca-Cola continuam a ser uma das suas maiores forças, justificando uma avaliação premium e um interesse contínuo por parte dos investidores de longo prazo. A empresa combina um crescimento estável com uma rentabilidade excecional e um balanço sólido.

• Crescimento e Rentabilidade: Com uma receita anualizada (TTM) de quase $47 mil milhões e um lucro líquido de $10,78 mil milhões, a escala da Coca-Cola é imensa. O seu modelo de negócio, focado na venda de concentrados e xaropes para engarrafadores parceiros, garante margens de lucro elevadas e uma necessidade de capital relativamente baixa. O EBITDA do primeiro trimestre de 2025, que cresceu uns impressionantes 63,38% em relação ao ano anterior, demonstra a alavancagem operacional da empresa e a sua capacidade de gerar caixa de forma consistente.
• Valorização: Com um P/E ratio de 24,30 e um P/E forward de 23,21, a Coca-Cola não é uma ação barata em termos absolutos. No entanto, esta valorização parece justificada pela sua qualidade superior, previsibilidade de lucros e estatuto de líder de mercado incontestável. Uma empresa com um fosso competitivo tão vasto e um histórico de 63 anos consecutivos de aumentos de dividendos raramente é negociada com desconto. A avaliação atual reflete a confiança do mercado na sua capacidade de continuar a gerar valor de forma sustentável.
• Forças Estruturais: O maior ativo da Coca-Cola é a sua marca, uma das mais reconhecidas do mundo. Este poder de marca confere-lhe um poder de precificação significativo e uma lealdade do consumidor que os concorrentes lutam para igualar. Além disso, a empresa não está parada no tempo. O seu portfólio de mais de 200 marcas está em constante evolução, com um foco crescente em bebidas mais saudáveis, como águas premium, bebidas desportivas e alternativas com baixo teor de açúcar, capturando assim as novas tendências de consumo.

Volume e liquidez

O volume de negociação da ação Coca-Cola é um indicador claro da confiança e do interesse do mercado. Com um volume médio diário de 16 milhões de ações, a liquidez é extremamente elevada. Isto garante que os investidores podem entrar e sair de posições facilmente, sem um impacto significativo no preço. Um volume tão robusto também sugere um forte envolvimento institucional, o que confere estabilidade e valida a tese de investimento a longo prazo. A elevada capitalização de mercado de mais de $300 mil milhões assegura que a ação é menos suscetível a manipulações e que os seus movimentos de preço são um reflexo genuíno do sentimento do mercado em geral.

Catalisadores e perspetivas positivas

O futuro da Coca-Cola parece brilhante, impulsionado por vários catalisadores que deverão sustentar o seu crescimento nos próximos anos.

• Expansão em Mercados Emergentes: Embora seja uma empresa global, ainda existe um enorme potencial de crescimento em mercados emergentes na Ásia, África e América Latina, onde o consumo per capita dos seus produtos é significativamente inferior ao dos mercados desenvolvidos.
• Inovação e Diversificação: A empresa está a acelerar a sua diversificação para além dos refrigerantes tradicionais. O investimento em categorias de rápido crescimento, como café (através da aquisição da Costa Coffee), bebidas energéticas e águas funcionais, posiciona a Coca-Cola para capturar uma fatia maior do mercado total de bebidas.
• Eficiência e Margens: A gestão continua focada na otimização da cadeia de abastecimento e na redução de custos, o que deverá levar a uma melhoria contínua das margens de lucro.
• Compromisso ESG: As iniciativas de sustentabilidade da Coca-Cola, como as suas metas para a recolha e reciclagem de embalagens e a gestão eficiente da água, não só são socialmente responsáveis como também atraem cada vez mais investidores focados em critérios ESG.

O próximo relatório de resultados, agendado para 22 de julho de 2025, é um catalisador de curto prazo a ser observado. Com um consenso de EPS de $0,83, um resultado em linha ou acima das expectativas poderá fornecer o impulso necessário para a ação quebrar a sua resistência técnica.

Estratégias de investimento

A Coca-Cola oferece argumentos convincentes para diferentes horizontes de investimento, tornando-a uma adição versátil a qualquer carteira.

• Longo Prazo: Para o investidor de longo prazo, a Coca-Cola é um pilar. O seu estatuto de "Rei dos Dividendos", com mais de seis décadas de aumentos ininterruptos, oferece uma fonte de rendimento crescente e fiável. A sua natureza defensiva e o seu fosso competitivo duradouro fazem dela uma aposta sólida para a acumulação de riqueza ao longo de gerações.
• Médio Prazo: Para um horizonte de alguns meses a um ano, a configuração técnica atual é atrativa. A consolidação acima das principais médias móveis sugere que a ação está a preparar um novo movimento ascendente. Uma entrada nos níveis atuais, com um alvo na resistência de $74,38 e para além, parece ser uma estratégia viável.
• Curto Prazo: Mesmo para traders, a consolidação atual perto de níveis de suporte oferece uma oportunidade de baixo risco. Um ressalto a partir daqui, potencialmente impulsionado pelos próximos resultados, poderia gerar ganhos rápidos.

É a altura certa para comprar Coca-Cola?

Ao sintetizar todos os fatores, o caso para um investimento na Coca-Cola parece excecionalmente forte. A empresa combina uma resiliência financeira comprovada, uma marca global icónica e um compromisso inabalável com o retorno aos acionistas. O quadro técnico é construtivo, os fundamentos são sólidos como uma rocha e existem múltiplos catalisadores no horizonte para impulsionar o crescimento futuro. Embora nenhuma ação esteja isenta de riscos, a natureza defensiva e a qualidade superior da Coca-Cola oferecem uma margem de segurança que poucas outras empresas conseguem igualar.

Para os investidores que procuram fortalecer as suas carteiras com uma empresa de alta qualidade, capaz de navegar em qualquer tempestade económica enquanto recompensa consistentemente os seus acionistas, a Coca-Cola parece representar uma oportunidade de compra convincente. A combinação de estabilidade, rendimento e potencial de crescimento moderado faz da Coca-Cola não apenas uma bebida refrescante, mas também uma adição potencialmente muito gratificante a uma carteira de investimentos diversificada.

Como comprar ações da Coca-Cola em Portugal?

Comprar ações da Coca-Cola online através de uma corretora regulamentada é um processo simples e seguro. Este método permite que investidores de todos os níveis acedam a uma das marcas mais emblemáticas do mundo. Existem duas formas principais de o fazer: a compra a contado, que o torna um acionista direto, e a negociação através de Contratos por Diferença (CFDs), para especular sobre os movimentos de preços. A escolha depende dos seus objetivos de investimento. Para encontrar a plataforma ideal, é essencial comparar as opções disponíveis, como detalhamos mais abaixo nesta página.

Comprar ações da Coca-Cola a contado

A compra a contado consiste em adquirir ações da Coca-Cola e tornar-se proprietário de uma parte da empresa. Este método confere-lhe o direito de receber dividendos e de participar no crescimento a longo prazo da empresa. É a abordagem preferida para investidores que procuram construir uma carteira de investimentos estável. As taxas associadas são geralmente uma comissão fixa por cada ordem de compra ou venda, expressa na moeda local da bolsa (USD para a NYSE).

Exemplo de um cenário de ganho

Se o preço da ação da Coca-Cola for de 70,24 $, com um montante de 1.000 $, poderá comprar cerca de 14 ações, incluindo uma taxa de corretagem de aproximadamente 5 $.
Cenário de ganho:
Se o preço da ação subir 10%, as suas ações valerão agora 1.100 $.
Resultado: +100 $ de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento.

Negociar ações da Coca-Cola através de CFDs

Negociar com CFDs permite-lhe especular sobre a variação do preço das ações da Coca-Cola sem as deter fisicamente. Esta abordagem é ideal para estratégias de curto prazo, pois pode lucrar tanto com a subida como com a descida do preço, e utilizar alavancagem para ampliar a sua exposição ao mercado. As principais taxas são o *spread* (a diferença entre o preço de compra e de venda) e as taxas de financiamento *overnight* se mantiver a sua posição aberta de um dia para o outro.

Exemplo de um cenário de ganho com CFD

Abre uma posição de CFD sobre ações da Coca-Cola com uma alavancagem de 5x e um capital de 1.000 $.
Isto proporciona-lhe uma exposição de mercado de 5.000 $.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, a sua posição ganha 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400 $ de ganho, com um investimento de 1.000 $ (excluindo taxas).

Conselho final: como escolher o método certo?

Antes de investir, é fundamental comparar as taxas e as condições oferecidas pelas diferentes corretoras. A compra a contado é geralmente adequada para investidores de longo prazo que procuram estabilidade e dividendos. A negociação com CFDs, por outro lado, destina-se a traders mais experientes que procuram capitalizar os movimentos de mercado a curto prazo com a ajuda da alavancagem. A sua escolha dependerá inteiramente dos seus objetivos financeiros e da sua tolerância ao risco.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Coca-Cola

As últimas notícias sobre a Coca-Cola

A Coca-Cola reforça o seu estatuto de "Rei dos Dividendos" com 63 anos de aumentos. A empresa reafirma a sua fiabilidade para investidores focados em rendimento, mantendo um histórico ininterrupto de 63 anos de crescimento anual dos dividendos. Atualmente, oferece um rendimento de dividendo de 2,90%, correspondente a um pagamento anual de $2,04 por ação. Esta consistência financeira excecional posiciona a Coca-Cola como um pilar de estabilidade em carteiras de investimento, sendo particularmente atrativa no contexto europeu, onde a procura por rendimentos seguros e previsíveis é elevada.

Os resultados do primeiro trimestre de 2025 superaram as expectativas, demonstrando resiliência operacional. Apesar de uma ligeira queda na receita nominal para $11,13 mil milhões, a empresa registou um crescimento orgânico de 6% e um aumento de 5% no lucro líquido, que atingiu $3,33 mil milhões. Este desempenho, impulsionado por um crescimento de 2% no volume de vendas, evidencia a forte capacidade da Coca-Cola em manter o poder de precificação e a eficiência operacional, enviando um sinal positivo ao mercado sobre a sua saúde financeira robusta.

O consenso dos analistas mantém uma forte recomendação de compra para as ações. Com base na avaliação de 15 analistas, a ação da Coca-Cola detém uma classificação de consenso de "Strong Buy". O preço-alvo médio está fixado em $76,07, o que sugere um potencial de valorização de 8,3% em relação aos níveis atuais. Esta perspetiva otimista da comunidade financeira reforça a confiança no potencial de crescimento contínuo da empresa e na sua capacidade de gerar valor para os acionistas a longo prazo.

A ação exibe uma volatilidade excecionalmente baixa, confirmando o seu perfil de investimento defensivo. Com um beta de apenas 0,45, a ação da Coca-Cola é significativamente menos volátil do que o mercado em geral. Esta característica torna-a um ativo estratégico para a diversificação de portfólios e mitigação de risco, especialmente em períodos de incerteza económica. Para os investidores em Portugal, este perfil defensivo representa uma oportunidade de equilibrar a exposição ao mercado de ações com um ativo de elevada qualidade e estabilidade comprovada.

A estratégia de inovação da empresa foca-se em tendências de saúde e sustentabilidade. A Coca-Cola está a adaptar-se proativamente às novas preferências dos consumidores, diversificando o seu portfólio para além das bebidas açucaradas. O investimento em categorias de crescimento como bebidas funcionais, águas premium e alternativas mais saudáveis demonstra uma visão estratégica alinhada com as tendências globais de bem-estar. Esta abordagem não só mitiga os riscos associados ao declínio do consumo de refrigerantes, mas também abre novas vias de receita.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.