Devo comprar ações da NOS em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista acompanha o desempenho da NOS há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela NOS.

O que é a NOS?

Quanto custa a ação da NOS?

O preço da ação NOS está a descer esta semana. Atualmente, a cotação é de €3,83, registando uma variação negativa de -1,29% nas últimas 24 horas e uma queda semanal de -3,28%. A capitalização bolsista situa-se em €1,972 mil milhões, com um volume médio diário de 982.750 ações nos últimos 3 meses. O PER está nos 7,23, enquanto o rendimento do dividendo atinge 9,04% e o beta indica baixa volatilidade, fixando-se em 0,29. Apesar da pressão recente, a estabilidade e o elevado dividendo poderão reforçar o interesse dos investidores cautelosos num cenário de menor volatilidade.

A nossa análise completa à ação da NOS

Analisámos os mais recentes resultados financeiros da NOS, bem como a performance da ação nos últimos três anos. Aliando dados dos principais indicadores financeiros, sinais técnicos, tendências setoriais e benchmarks de concorrência, os nossos algoritmos próprios identificam os pontos estratégicos para potencial valorização. Assim, porque poderá a ação NOS voltar a tornar-se um ponto de entrada estratégico no setor das telecomunicações em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

A ação da NOS registou um desempenho positivo nos últimos doze meses, acumulando uma valorização de 11,99% e ultrapassando claramente o índice português em termos de retorno anual. Destaca-se o aumento de 16,06% no semestre face à robusta reconfiguração do negócio pós-pandemia. Eventualmente beneficiada pela aquisição da Claranet, a NOS impulsionou o crescimento do segmento de tecnologias de informação e comunicação, antecipando tendências de digitalização vigorosas para o mercado português. Num cenário de fortalecimento do consumo e aumento da procura por infraestruturas digitais, a NOS encontra-se bem posicionada para captar novas oportunidades tanto na frente residencial como empresarial, enquanto a expansão do setor se mantém acelerada no contexto nacional e europeu.

Análise técnica

Os mais recentes indicadores técnicos sugerem um contexto especialmente favorável para uma nova entrada estratégica. Apesar de o RSI de 32,4 (14 dias) apontar para sobrevenda, este valor pode sinalizar uma possível inversão de tendência, potencializando um cenário de retoma. O MACD encontra-se em ligeira divergência negativa (-0,01), porém, a proximidade de suportes técnicos relevantes — tais como €3,24 (mínimo de 52 semanas) — oferece solidez à estrutura gráfica. As médias móveis dos 20, 50 e 200 dias convergem para uma zona acumulativa, distanciando o título do risco de grandes quedas e, tecnicamente, abrindo espaço para reversão e nova valorização no curto a médio prazo.

Análise fundamental

Olhando para a vertente fundamental, a NOS continua a demonstrar fôlego nos principais vetores de crescimento: a receita consolidada atingiu €421,4 milhões no primeiro trimestre de 2025, reforçada pelo sólido desempenho do negócio de telecomunicações (+4,6%) e pela resiliência do segmento audiovisual. O lucro líquido, de €59 milhões, revela uma ligeira contração anual, mas permanece robusto e permite sustentar um atrativo dividendo de 9,04%, dos mais elevados do PSI-20. O múltiplo de PER situa-se em 7,23, nível baixo para o segmento tecnológico nacional e europeu, tornando o título fundamentalmente barato. A recente aquisição da Claranet exemplifica a visão estratégica da administração, apostando na integração vertical, diversificação setorial e maior penetração no segmento de ICT, uma área-chave para o futuro digital do país. A forte marca e infraestrutura robusta completam este quadro de excelência.

Volume e liquidez

O volume de negociação da NOS permanece elevado, situando-se numa média de 982.750 ações negociadas diariamente, fator que contribui para elevada liquidez e estabilidade do valor de mercado. Esta dinâmica reflete não só a confiança dos investidores institucionais, mas também uma base acionista diversificada. O free float de mais de 167 milhões de ações permite fluidez nas transações e potencia reavaliações rápidas, sobretudo em períodos de notícias positivas ou catalisadores inesperados.

Catalisadores e perspetiva positiva

• Expansão agressiva do portfólio ICT após a aquisição da Claranet, consolidando a posição no setor das tecnologias de informação;
• Estratégia de reorganização para simplificar processos decisórios e acelerar a diversificação de receitas;
• Liderança inquestionável nos mercados de telecomunicações e audiovisual;
• Modernização das infraestruturas de rede, incluindo maior cobertura fibra e novos padrões de eficiência energética, acompanhando práticas ESG;
• Antecipação de tendências do consumo digital nacional, beneficiando da digitalização acelerada da economia portuguesa;
• Forte potencial de valorização associado à subida das receitas e manutenção de margens robustas, em contraste com outros operadores ibéricos;
• Previsibilidade dos resultados, elevado payout em dividendos e visão inovadora por parte da gestão.

Estas dinâmicas têm sido complementadas por um ambiente regulatório incentivador, aumento do investimento público em tecnologia e um crescimento sustentável da procura empresarial.

Estratégias de investimento

• Curto prazo: A relativa sobrevenda, aliada aos suportes técnicos e ciclos sazonais, torna a ação apelativa para operações táticas de recuperação e trading direcional, procurando repiques após períodos de pressão.
• Médio prazo: Os catalisadores estruturais — expansão ICT, integração Claranet, dividendos atraentes — devem impulsionar novas máximas ao longo de 2025, especialmente se os próximos resultados trimestrais confirmarem a trajetória de crescimento.
• Longo prazo: A NOS continua a ser um pilar de estabilidade e inovação no sistema empresarial português; sua diversificação, forte geração de cash-flow e adaptação tecnológica permitem ao investidor capitalizar tendências de digitalização, liderança setorial e expansão do consumo.

O atual nível de preço, abaixo do preço-alvo médio dos analistas (€4,06-€4,20), transmite uma margem de segurança atrativa e potencia ganhos substanciais em caso de recuperação do sentimento técnico. A robusta política de dividendos também garante retorno adicional, mesmo em cenários de volatilidade acentuada.

Está na altura certa para comprar NOS?

Compilando todos os argumentos apresentados, a resposta inclina-se claramente para a positividade. A NOS conjuga valorização histórica, múltiplos atrativos, liquidez elevada e visão estratégica, reforçada por uma política de dividendos acima da média e catalisadores em múltiplas frentes. Mesmo perante alguma pressão sobre margens, a capacidade de execução, o fortalecimento da presença em ICT e o contexto de digitalização crescente abrem perspetivas concretas de reavaliação. Assim, a ação parece reunir todas as condições para ser considerada seriamente numa carteira diversificada ou como aposta direcional estratégica para 2025. Para investidores à procura de sólidas oportunidades no setor de tecnologia e comunicações, a NOS parece representar uma excelente oportunidade para construir posição num ativo nacional de referência, com fundamentos sólidos e potencial de valorização consistente.

Como comprar ações da NOS em Portugal?

Comprar ações NOS online é rápido, seguro e totalmente acessível através de uma corretora regulada. Existem dois métodos principais para investir: a compra direta das ações (“à vista”), sendo acionista efetivo da empresa, ou o trading em CFDs, permitindo especular sobre o preço sem detenção real dos títulos e com acesso à alavancagem. Em ambos os casos, todo o processo pode ser realizado em poucos minutos e com custos competitivos. Para identificar a corretora mais ajustada ao seu perfil, consulte a comparação de brokers disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista

Comprar ações NOS à vista significa adquirir títulos reais e torná-lo acionista da empresa, estando elegível a receber dividendos. Este método implica pagar uma comissão fixa por ordem, geralmente entre 2€ e 7€, dependendo da corretora em Portugal.

Exemplo prático: Cenário de ganho

Se a ação NOS custa €3,83, com um investimento de €1.000 pode comprar cerca de 260 ações (já considerando uma comissão de €5).

Se o preço da ação subir 10%, o valor das suas ações passa a ser €1.100.

Resultado: +€100 de mais-valia bruta, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre a ação NOS consiste em apostar na valorização ou desvalorização sem posse real dos títulos, podendo usar alavancagem. Os principais custos são o spread e potenciais taxas overnight para posições mantidas de um dia para o outro.

Exemplo prático: Cenário de ganho

Abre uma posição CFD sobre a ação NOS com 5x de alavancagem, investindo €1.000.
Fica com exposição de €5.000 ao mercado.

Se a ação subir 8%, o seu ganho é 8% × 5 = 40%.
Resultado: +€400 de lucro bruto, num investimento inicial de €1.000 (antes de comissões e taxas).

Conselhos finais

Antes de tomar uma decisão, compare cuidadosamente as condições, comissões e spreads de cada corretora — pode consultar o comparador mais abaixo nesta página. A escolha entre comprar ações NOS à vista ou negociar via CFD depende sempre do seu perfil, objetivos de investimento e tolerância ao risco. O importante é investir de forma informada, alinhada com a sua estratégia e expectativas.

As nossas 7 dicas para comprar ações da NOS

As últimas notícias sobre a NOS

A NOS concluiu a integração total da Claranet Portugal, reforçando a sua presença no segmento ICT. A aquisição da Claranet, finalizada no primeiro semestre de 2025, já se reflete no crescimento das receitas do grupo e permite à NOS diversificar mais rapidamente a sua oferta em tecnologias de informação e comunicação, respondendo à crescente digitalização da economia portuguesa.

O volume de negociação da NOS manteve-se robusto, com média diária acima de 980 mil ações. Este nível de liquidez destaca o interesse continuado de investidores institucionais e particulares em Portugal, fator que favorece a estabilidade dos preços e permite entradas e saídas eficientes no contexto do mercado local.

A empresa anunciou a aceleração do plano de modernização da infraestrutura de fibra ótica em várias regiões nacionais. O investimento constante em tecnologia de rede garante à NOS uma posição de relevo no setor, melhorando a qualidade do serviço e apoiando a estratégia de crescimento futuro, o que é apoiado por tendências favoráveis de consumo digital em Portugal.

Os resultados trimestrais indicam crescimento das receitas apesar da pressão nas margens operacionais. No primeiro trimestre de 2025, a NOS registou uma subida de 4,5% na receita consolidada face ao período homólogo, confirmando a força do negócio principal graças à expansão dos seus serviços core, apesar da descida do lucro líquido devido ao aumento de custos.

A yield de dividendo da NOS permanece das mais atrativas do PSI20, acima de 9% anualizada. Num contexto de baixas taxas de juro e elevada procura por fontes de rendimento estável, a política de remuneração ao acionista da NOS favorece uma base de investidores a longo prazo e contribui para a resiliência da ação no panorama português.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.