Devo comprar ações da Galp Energia em 2025?

O que é a Galp Energia?

Quanto custa a ação da Galp Energia?

O preço das ações da Galp Energia está a descer esta semana. Atualmente, a cotação situa-se nos €13,65, com uma variação negativa de -1,16% nas últimas 24 horas e uma queda semanal de -0,58%. A capitalização bolsista atinge €10,34 mil milhões, com um volume médio diário de 1,4 milhões de ações nos últimos 3 meses. O PER está em 10,07, o rendimento do dividendo é de 3,9% e o beta é de 0,98, indicando uma volatilidade semelhante ao mercado. Este contexto reforça a importância de acompanhar de perto a evolução do título, num ambiente de maior volatilidade a curto prazo.

A nossa análise completa sobre as ações da Galp Energia

Após uma análise rigorosa dos últimos resultados financeiros da Galp Energia, bem como da evolução da sua cotação ao longo dos últimos três anos, recorremos à integração de múltiplas fontes (indicadores financeiros, sinais técnicos, tendências sectoriais, análise de concorrentes) através dos nossos algoritmos proprietários de avaliação. Dos dados recolhidos, emergem sinais encorajadores de robustez e resiliência, mesmo num contexto volátil de energia. Então, por que razão a Galp Energia pode novamente constituir um ponto de entrada estratégico no setor da energia integrada em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

Nas últimas semanas, a ação da Galp Energia (GALP.LS) registou alguma volatilidade, negociando atualmente nos €13,65 (26/05/2025), ligeiramente abaixo dos máximos do semestre, mas com ganhos de 2,32% no acumulado anual em comparação com o final de 2023. O desempenho semestral reflete uma correção técnica acentuada (-14,4% face ao máximo de €20,54 registado em abril), o que evidencia um reposicionamento saudável após fortes ganhos anteriores. Apesar deste recuo, vários fatores positivos marcam o presente contexto de mercado:

• Programa de recompra de ações próprias: A empresa lançou um plano de recompra no valor de €250 milhões para 2025, evidenciando confiança na valorização das suas ações e objetivo de aumento do retorno para o acionista.
• Aumento do dividendo: A Galp elevou o dividendo para €0,62 por ação (+15% face a 2023), refletindo uma política de remuneração estável e progressiva.
• Crescimento no segmento renovável: A capacidade operacional instalada em energias renováveis já atinge 1,5 GW, com o preço médio de venda dessa energia subindo 23% para €70/MWh, reforçando a transição energética e diversificação do portefólio.

No plano macroeconómico, o setor energético permanece suportado por um contexto de procura ajustada, estabilidade nos preços das matérias-primas e políticas favoráveis à descarbonização, elementos que revalorizam grupos com estratégia clara de transição sustentável — caso da Galp.

Análise técnica

Os indicadores técnicos apresentam atualmente sinais mistos, mas sublinham um cenário favorável ao reposicionamento estratégico:

• RSI (14 dias) em 35,76: Próximo de zona de sobrevenda, indicando possível esgotamento da pressão vendedora.
• STOCHRSI (14) em 7,64: Também em território de sobrevenda, potencializando um “rebound” técnico nas próximas sessões.
• MACD (-0,060): Sinaliza ainda um ciclo de correção de curto prazo, mas cada vez mais aproximando-se de um ponto de inversão.
• Cotação abaixo das médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias): Apesar do atual ciclo descendente, esta configuração frequentemente antecipa reversão, quando associada a níveis de suporte robustos.

Os suportes técnicos em €13,60 e €13,56 apresentam-se resilientes. A consolidação acima destes níveis pode abrir espaço a uma recuperação gradual para as resistências de €13,69 e €13,74, validando um cenário de reversão no curto/médio prazo. Acresce uma dinâmica de volatilidade (ATR em elevação), o que historicamente antecipa movimentos mais pronunciados — benéficos para estratégias de entrada.

Análise fundamental

O contexto fundamental da Galp Energia permanece claramente sustentado:

• Lucro consolidado expressivo: €961 milhões em 2024 (segundo maior registo da história da empresa), demonstrando forte geração de caixa mesmo num ciclo setorial adverso.
• Rentabilidade e solidez: EBITDA de €3,3 mil milhões e rácio Dívida Líquida/EBITDA ~1x, traduzindo uma estrutura financeira robusta e capacidade para autofinanciamento dos investimentos.
• Valorização atrativa: PER de 10,07 — inferior à média de muitas congéneres europeias do setor. O dividendo (3,9% yield) reforça o racional de investimento, nomeadamente perante taxas de juro ainda elevadas no mercado.
• Crescimento e inovação: A aposta contínua nas energias renováveis, associada à liderança no segmento upstream e downstream, diferencia claramente a Galp das concorrentes com menor diversificação.
• Forças estruturais:
• Domínio no mercado português e presença relevante no negócio internacional (gás natural, GNL, Moçambique).
• Modelo de gestão disciplinado e políticas de reinvestimento sustentáveis.

Volume e liquidez

A ação da Galp exibe robustez na dimensão de liquidez, com volume médio diário de 1,4 milhões de ações (2025):

• Volume consistente: Esta estabilidade de negociação indica confiança continuada dos investidores institucionais e privados no ativo.
• Free float de 55%: Garante amplitude de procura/oferta, potenciando revalorizações eficazes em ciclos positivos de mercado.

Catalisadores e perspetivas positivas

A Galp está posicionada para capitalizar um conjunto alargado de catalisadores no médio e longo prazo:

• Expansão renovável sustentada: Investimentos médios inferiores a €0,8 mil milhões/ano entre 2025-26, com projeção de crescimento no mix energético verde.
• Programa de redução de capital: A recompra e posterior cancelamento de ações poderá sustentar o PER e aumentar o valor para o acionista remanescente.
• Política de dividendos crescentes: Crescimento mínimo de 4% ao ano, reforçando o apelo para investidores de perfil conservador.
• Sustentabilidade financeira e ESG: O posicionamento estratégico perante a transição energética, com forte investimento em energia limpa, coloca a Galp na dianteira em relação a exigências ambientais e regulatórias.
• Eventos recentes de portefólio:
• Venda da participação em Moçambique, otimizando o foco estratégico e libertando capitais para reinvestimento.
• Aumento do preço da energia renovável comercializada (+23%), traduzindo resiliência face à volatilidade das commodities tradicionais.

Além disso, a Galp beneficia do enquadramento fiscal atrativo para investidores nacionais (elegível para PEA/PER), circunstância cada vez mais relevante em estratégias de proteção e rentabilização de património.

Estratégias de investimento

Um dos aspetos que distingue a Galp no panorama acionista nacional reside na flexibilidade de posicionamento para diferentes perfis de investidor:

• Curto prazo:
• A configuração técnica de sobrevenda indica potencial de recuperação rápida, ideal para estratégias que visam capturar rebotes técnicos ou variações pós-dividendos.
• O atual patamar de preços pode funcionar como entrada tática para traders atentos a sinais de reversão e breaks das resistências imediatas.
• Médio prazo:
• A estrutura fundamental da empresa, combinada com o programa de recompra e o início do novo ciclo de dividendos, sugere potencial de valorização adicional até aos anteriores máximos de abril (€20,54).
• Eventos corporativos e comunicados sobre expansão renovável tenderão a servir de catalisadores para realinhamento da ação com o justo valor fundamental.
• Longo prazo:
• O perfil de crescimento sustentável, a posição dominante e a aposta estratégica em renováveis formam uma base sólida para investimento de “buy-and-hold”.
• A valorização moderada, alinhada a dividendos crescentes e compromisso com metas ESG, configura um portefólio resiliente à volatilidade estrutural do setor.

A combinação destes fatores permite ao investidor adotar uma abordagem progressiva, beneficiando de entradas em zonas de suporte técnico e de upside relacionado com catalisadores futuros já identificados.

Será este o momento certo para comprar Galp Energia?

A Galp Energia apresenta um alinhamento singular entre sólidos fundamentos, políticas de criação de valor para o acionista e catalisadores estruturais que tendem a impulsionar um novo ciclo de valorização. A atual correção técnica, aliada a sinais inequívocos de robustez fundamental (rentabilidade, solidez financeira, crescimento em renováveis, free float atrativo e política de dividendos progressiva), parece convidar a uma reavaliação estratégica deste ativo.

Num ambiente onde a transição energética e a estabilidade acionista contam cada vez mais, a Galp posiciona-se como uma solução de exposição privilegiada ao setor energético, combinando potencial de subida com política de mitigação de riscos. Assim, os dados técnicos e fundamentais parecem justificar um renovado interesse dos investidores, sobretudo para quem procura um equilíbrio entre valorização e rendimento periódico.

Em síntese, a Galp Energia apresenta hoje condições particularmente favoráveis para ser considerada como oportunidade de entrada no Euronext Lisboa — com os indicadores técnicos apontando para potenciais pontos de reversão, e os fundamentos suportando perspetivas promissoras num horizonte de curto, médio e longo prazo. Para investidores atentos à dinâmica do setor e à importância da sustentabilidade futura, Galp Energia surge como uma opção de convicção, com potencial de gerar valor consistente para as diferentes estratégias de investimento.

Como comprar ações da Galp Energia em PT?

Comprar ações da Galp Energia online através de um intermediário financeiro regulado é hoje uma operação simples, acessível e segura para qualquer investidor particular em Portugal. Existem dois métodos principais: a compra direta das ações ("spot", tornando-se acionista da Galp Energia) e o investimento via CFDs (Contratos por Diferença), que permite especular sobre a valorização (ou desvalorização) da ação sem a possuir fisicamente. A escolha do método deve ter em conta o perfil e objetivo do investidor. Descubra, abaixo, como funcionam cada uma destas soluções e, mais adiante na página, consulte uma comparação detalhada de corretores para tomar a decisão mais informada.

Compra à vista de ações Galp Energia

A compra à vista significa adquirir ações reais da Galp Energia negociadas na Euronext Lisboa, tornando-se proprietário de uma fração da empresa e potencialmente beneficiando dos dividendos, tal como da valorização das ações. Nos grandes bancos e nas principais corretoras portuguesas, esta operação envolve normalmente uma comissão fixa por ordem (tipicamente entre 3€ a 7€, dependendo da plataforma).

Exemplo prático

Imaginando um preço da ação Galp Energia de 13,65€ (cotação de 26/05/2025), com 1.000€ pode adquirir cerca de 73 ações, já considerando uma comissão de 5€.
- Valor aplicado: 73 × 13,65€ = 996,45€
- Comissão: 5€
- Total investido: ~1.000€

Cenário de ganho:
Se a ação valorizar 10%, a sua posição passa a valer cerca de 1.100€.
Resultado: +100€ de ganho bruto, ou seja +10% sobre o investimento.

Negociação via CFDs em ações Galp Energia

Os CFDs (Contratos por Diferença) permitem especular sobre a evolução do preço da ação Galp Energia sem comprar o ativo subjacente. A negociação de CFDs é normalmente feita em plataformas específicas, com acesso a alavancagem (capital emprestado), e os custos incidem sobretudo no spread (diferença entre preço de compra e venda) e numa taxa de financiamento diário para posições mantidas (overnight).

Exemplo prático

Com um depósito de 1.000€ e alavancagem de 5x, o investidor pode abrir uma posição equivalente a 5.000€ em ações Galp Energia.
- Se, por exemplo, a ação valorizar 8%, o ganho será de 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400€ de ganho potencial com o mesmo investimento inicial de 1.000€, antes de taxas e spreads.

Conselhos finais

É fundamental comparar as comissões, spreads e condições oferecidas pelos vários corretores antes de investir, já que estes fatores têm impacto direto no seu rendimento líquido. Existem simuladores e comparadores (consulte mais abaixo nesta página) para facilitar esta escolha. Por fim, a melhor opção depende dos seus objetivos: investir a longo prazo e receber dividendos favorece a compra à vista; já quem procura movimentos rápidos e alavancagem pode apreciar os CFDs. Invista sempre informado e de acordo com o seu perfil!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Galp Energia

As últimas notícias sobre a Galp Energia

Galp Energia anunciou um programa de recompra de ações próprias no valor de €250 milhões para 2025. Esta medida visa a redução do capital social e sinaliza confiança na robustez financeira da empresa, reforçando o compromisso com a remuneração acionista. O movimento é visto como positivo pelo mercado português, oferecendo suporte ao valor da ação ao mesmo tempo que aumenta o retorno potencial para os acionistas residentes em Portugal.

Os resultados do primeiro trimestre de 2025 mostram desempenho consistente acima das expectativas em todas as áreas de negócio. A Galp registou um aumento de 15% no fornecimento de produtos petrolíferos face ao período homólogo e volumes comercializados de gás natural e GNL que atingiram 11,8 TWh, evidenciando capacidade de execução operacional e adaptação a um contexto competitivo dinâmico no mercado português e internacional.

O dividendo referente a 2024 subiu 15% para €0,62 por ação, reforçando a atratividade do título. Este aumento traduz-se num rendimento de 3,9%, significativamente relevante para investidores nacionais, sobretudo tendo em conta o atual ambiente de taxas de juro e inflação. A política de dividendos progressiva, acompanhada por um crescimento anual esperado de 4%, fortalece a confiança dos investidores institucionais e de retalho em Portugal.

Galp ampliou a capacidade renovável para 1,5 GW, vendendo energia a preço 23% superior, para 70€/MWh. Esta evolução evidencia a estratégia de diversificação energética em linha com as metas de transição energética nacionais e europeias, consolidando a liderança da empresa na produção de energia limpa em Portugal e assegurando vantagens competitivas a médio e longo prazo, num contexto de crescente exigência regulatória.

A posição financeira mantém-se sólida com um dos maiores lucros da história da empresa e baixa intensidade de capital nos investimentos. Com um lucro consolidado de €961 milhões (segundo maior de sempre), um EBITDA de €3,3 mil milhões e uma estratégia de baixo endividamento, a Galp apresenta fundamentos resilientes que suportam tanto a operacionalização de novos projetos fósseis e renováveis como a navegabilidade face à eventual volatilidade nos mercados energéticos, fator determinante para a estabilidade e atratividade do título para investidores portugueses.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.